Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en el mercado, atrayendo la atención de numerosos inversores. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorando en profundidad las oportunidades de arbitraje e inversión que existen en el mercado actual, explicando en detalle las diferentes lógicas de arbitraje, los procesos operativos y las limitaciones potenciales, ayudando a los inversores a identificar las oportunidades del mercado de manera más eficiente. Al mismo tiempo, también prestaremos atención a las oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado, la diversificación de activos y otras nuevas rutas. Aunque la tokenización de acciones presenta numerosas oportunidades, aún enfrenta desafíos en múltiples frentes, como la realización técnica y la anclaje de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones tradicionales de empresas en tokens en la blockchain mediante contratos inteligentes y mecanismos de custodia, lo que permite poseer, negociar y combinar en la cadena. Su esencia es un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, por lo que el valor y el riesgo de los tokens de acciones están íntimamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, hay tres estructuras principales para la tokenización de acciones:
Custodia de terceros + Integración de intercambio: La empresa reguladora certifica que el emisor posee acciones reales de la empresa, y después de la doble verificación del oráculo, se emiten tokens en una proporción de 1:1. El intercambio se encarga de la presentación frontal, las transacciones de los usuarios y la conciliación de operaciones. La ventaja de esta estructura es su transparencia y el anclaje profundo de su precio a través de la pignoración de acciones reales.
Corredores licenciados + Enlace propio: Algunas plataformas, con licencias específicas, ofrecen un ciclo completo de emisión, liquidación y auto-custodia en su propia cadena de bloques, garantizando el máximo cumplimiento, pero también presentan una alta complejidad técnica y legal.
Estructura de CFD de diferencia de precios: Los usuarios no comercian con "activos mapeados", sino con productos de contratos vinculados al precio de las acciones, los usuarios no pueden obtener derechos reales sobre las acciones ni recibir dividendos. Este tipo de productos generalmente son fijados por la propia plataforma y asumen la responsabilidad de la creación de mercado, no cuentan con el respaldo de activos subyacentes, por lo que no otorgan ningún derecho a los accionistas y están sujetos a estrictas restricciones regulatorias, enfrentando un enorme riesgo de desanclaje.
3. Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, se están discutiendo principalmente los Token de acciones emitidos por custodios de terceros en el mercado. Este tipo de Token tiene un precio basado en las acciones reales subyacentes, lo que le confiere una fuerte propiedad de anclaje y un menor riesgo de inversión.
Según la plataforma de datos, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total del mercado de los tokens de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que solo la acción de Nvidia tiene una capitalización de 3.9 billones de dólares. De esto se deduce que, en comparación con el mercado de acciones tradicional, la liquidez de los tokens de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez, junto con las diferencias en el tiempo de negociación, provoca que el precio del Token y el precio de las acciones correspondientes se desvíen en diferentes plataformas y momentos, lo que genera oportunidades de Arbitraje. Este artículo se centra en la aplicación de tres estrategias clásicas de Arbitraje en los tokens de acciones.
3.1 Arbitraje de cobertura entre el mercado spot y el mercado de Token
Arbitraje
En una bolsa de tokens y en el mercado de acciones que abren simultáneamente, si el precio del token es notablemente más alto que el precio de las acciones al contado, el arbitrajista puede comprar acciones al contado (Long Spot) mientras vende en corto el token correspondiente en el mercado de tokens (Short Token). Si posteriormente el precio regresa, el arbitrajista puede obtener ganancias de la diferencia de precios al vender el al contado y recomprar el token para cerrar la posición. Y viceversa.
Proceso de operación de arbitraje
Como ejemplo en un momento dado del 9 de julio de 2025: en ese momento, el precio de las acciones al contado de Nvidia (NVDA) era de $160.00; al mismo tiempo, en una plataforma de intercambio, el token de acciones correspondiente de NVDA, NVDAX, cotizaba a $160.40.
Entre ambos se ha producido un diferencial positivo de $0.40, es decir, el precio del Token es superior al precio spot. Los arbitrajistas pueden ejecutar la siguiente operación:
Comprar acciones al contado de NVDA, asegurando activos a bajo precio;
Al mismo tiempo, vender en corto el token de acciones NVDAX en la plataforma de intercambio de tokens, para hacer una trampa a los activos sobrevalorados a un precio alto;
A continuación, monitorear continuamente la tendencia de precios y la profundidad del libro de órdenes en ambos mercados;
Cuando los precios de los dos mercados regresen y se acerquen a $158.00:
Acciones al contado compradas antes de ser vendidas en el mercado tradicional;
Abrir una orden de precio en el mercado de Tokens para cubrir una posición corta, completando así el cierre de la cobertura;
Cada acción completa un arbitraje sin riesgo, los ingresos provienen de la diferencia de precio inicial, después de deducir las tarifas, aún hay un ingreso de $0.22.
Condiciones de Arbitraje
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las comisiones, y requiere la rápida identificación de señales de compra y venta para realizar operaciones. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operaciones de alta frecuencia que pueden obtener comisiones más bajas.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios del mismo Token en diferentes intercambios
Principio de Arbitraje
El arbitraje entre exchanges es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas. Su principio consiste en comprar Tokens en una plataforma de intercambio donde el precio es bajo y extraerlos para venderlos en una plataforma donde el precio es alto. Si la diferencia de precios entre diferentes exchanges es lo suficientemente grande, y después de deducir las tarifas aún hay beneficios, se puede ejecutar la operación.
Proceso de Arbitraje
Supongamos que el precio de un cierto Token en el intercambio A es de 100 USDT, mientras que en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajes pueden comprar tokens en el intercambio A y luego llevarlos al intercambio B para venderlos a un precio de alrededor de 103 USDT, completando así el arbitraje. Después de deducir las tarifas de compra, las tarifas de retiro y las tarifas de venta, todavía hay ganancias.
Condiciones de Arbitraje
Este tipo de arbitraje está limitado por factores como la velocidad de transferencia en la cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los intercambios y la profundidad de los pares de operaciones. Si se involucra transferencia en la cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, trading cuantitativo y la colaboración de múltiples cuentas para completar el "arbitraje sin riesgo".
3.3 Arbitraje de diferencia de tiempo
Principio de Arbitraje
El liquidación de acciones tradicionales generalmente presenta un retraso de T+2 o más, mientras que las acciones tokenizadas se negocian y liquidan en base a la blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos o incluso en segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia en el tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando los ajustes de precios instantáneos del mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de las acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura del mercado tradicional es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 7 × 24 horas ininterrumpidamente. Esto hace que en los períodos fuera del horario de mercado, como los fines de semana y antes y después de la sesión, los precios de los tokens pueden experimentar fuertes fluctuaciones impulsadas por eventos noticiosos, mientras que los precios reales de las acciones aún no se han ajustado, ofreciendo una breve ventana de arbitraje. El arbitraje de información antes de la apertura es una de las principales formas de arbitraje de diferencias de tiempo, por ejemplo, la publicación de informes financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables y otras noticias que causan que los tokens suban o bajen antes que el mercado al contado.
Proceso de Arbitraje
Los arbitrajistas despliegan sistemas de monitoreo o dependen de fuentes de noticias para capturar noticias importantes durante períodos no comerciales (como el fuerte informe trimestral de Nvidia, el aumento de tasas de interés por parte de un banco central de algún país, la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc.).
Analizar la dirección y magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, generalmente se puede estimar la magnitud mediante la retrocesión de eventos históricos. Si se determina que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los Tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se determina que es negativa, se puede vender en corto los Tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a cerrar la posición después de que abra el mercado de contado: si el precio real de las acciones se mueve en dirección al arbitraje, se debe cerrar la posición en el momento adecuado después de que abra el mercado de contado; o esperar a que el precio del Token regrese y se alinee con el precio de contado para cerrar la posición en el mercado de Token y obtener la diferencia de precio.
Condiciones de Arbitraje
Este tipo de oportunidades de Arbitraje suelen durar solo unos minutos o incluso decenas de segundos, lo que requiere un sistema de envío de noticias de alto rendimiento y una respuesta de trading automatizada. Además, también se necesita la precisión de las fuentes de información para evitar errores en la dirección de inversión debido a noticias falsas.
Además, los tokens de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de arbitraje, como el arbitraje triangular y el arbitraje de tasas de financiación.
4. Oportunidades para los inversores individuales
El arbitraje a menudo requiere de los inversores una alta capacidad técnica, de capital y velocidad en la obtención de información, siendo más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, también existen oportunidades para algunos inversores individuales en la ola de tokenización de acciones.
4.1 Comprar acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten comprar desde 1 acción, mientras que otros requieren 100 acciones como mínimo. Los inversores que desean adquirir acciones de empresas líderes como Google, Amazon o Tesla a menudo tienen que pagar un precio elevado por cada acción, lo que representa una carga considerable, especialmente para los inversores que recién comienzan. Sin embargo, tras la tokenización de acciones, una acción puede dividirse en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de la acción de Nvidia NVDA es de $ 162.88, y se debe comprar al menos una acción. En la sección de tokens de acciones de una plataforma de intercambio, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesita 0.16 USDT para poseer un token de acción de Nvidia.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de trading todo el día permite a los usuarios no preocuparse por el horario de apertura, pudiendo iniciar operaciones en cualquier momento, realizar una configuración de activos diversificados y resistir los riesgos financieros regionales.
4.3 costos de transacción más bajos
En el comercio de acciones tradicional, las instituciones intermediarias a menudo cobran todo tipo de tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), se pueden reducir significativamente los costos de transacción, disminuyendo así el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de negociación de un corredor de acciones es del 0.1 % al 0.5 %, mientras que en algunas plataformas de intercambio de criptomonedas, la tarifa es solo del 0.025 % al 0.1 %.
5. Riesgos y desafíos
Aunque la tokenización de acciones y el arbitraje ofrecen a los inversores oportunidades de negociación transfronterizas y altamente eficientes sin precedentes, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan numerosos riesgos.
La base principal del arbitraje mencionado anteriormente es que los precios de diferentes productos financieros del mismo activo subyacente tienden a regresar a la media. Si el diferencial de precios no se contrae y, por el contrario, sigue ampliándose, los inversores se enfrentarán a pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente sus posiciones y controlar el riesgo. Además, existen riesgos comunes en el arbitraje como el riesgo de deslizamiento, el riesgo de retraso y la erosión de las ganancias por comisiones.
El comercio de acciones Token también conlleva riesgos sistemáticos únicos:
Riesgo de desacoplamiento de precios y oráculos: La mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios. Si hay fallos, retrasos o ataques, esto puede causar fluctuaciones drásticas en el precio del token o un desacoplamiento permanente.
Leyes y desafíos: en la mayoría de las jurisdicciones, los tokens de acciones aún no han sido definidos claramente, y los arbitrajistas pueden, sin darse cuenta, enfrentarse a riesgos como el comercio de valores no registrados y el flujo transfronterizo de activos en el extranjero.
6. Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para llevar activos a la cadena, sino que también es una vía típica para que el mercado de criptomonedas penetre en los "activos del mundo real" (RWA). La aparición de este nuevo tipo de activo ofrece oportunidades tanto a inversores profesionales como a inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante tener en cuenta que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar atención a la seguridad de los activos subyacentes.
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GateUser-9ad11037
· 08-12 15:03
trampa哪套 estable ganancias就完事了
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CoconutWaterBoy
· 08-12 14:58
tontos toman a la gente por tonta tomar a la gente por tonta
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ChainPoet
· 08-12 14:51
Los tontos que tenía en las manos se han convertido en aire.
Guía completa para el arbitraje de tokenización de acciones: oportunidades, estrategias y riesgos
Arbitraje y oportunidades de inversión en la ola de tokenización de acciones
1. Introducción
Recientemente, la tokenización de acciones se ha convertido en un tema candente en el mercado, atrayendo la atención de numerosos inversores. Este artículo sistematizará los principios de implementación de la tokenización de acciones, explorando en profundidad las oportunidades de arbitraje e inversión que existen en el mercado actual, explicando en detalle las diferentes lógicas de arbitraje, los procesos operativos y las limitaciones potenciales, ayudando a los inversores a identificar las oportunidades del mercado de manera más eficiente. Al mismo tiempo, también prestaremos atención a las oportunidades para los inversores individuales en esta tendencia, como el comercio fragmentado, la diversificación de activos y otras nuevas rutas. Aunque la tokenización de acciones presenta numerosas oportunidades, aún enfrenta desafíos en múltiples frentes, como la realización técnica y la anclaje de precios, por lo que los inversores deben mantener un juicio racional.
2. Mecanismo de implementación de la tokenización de acciones
2.1 Definición
La tokenización de acciones se refiere a la conversión de acciones tradicionales de empresas en tokens en la blockchain mediante contratos inteligentes y mecanismos de custodia, lo que permite poseer, negociar y combinar en la cadena. Su esencia es un derivado de las acciones tradicionales y no representa la propiedad directa de las acciones, por lo que el valor y el riesgo de los tokens de acciones están íntimamente relacionados con las acciones subyacentes.
2.2 Rutas de implementación principales
Actualmente, hay tres estructuras principales para la tokenización de acciones:
Custodia de terceros + Integración de intercambio: La empresa reguladora certifica que el emisor posee acciones reales de la empresa, y después de la doble verificación del oráculo, se emiten tokens en una proporción de 1:1. El intercambio se encarga de la presentación frontal, las transacciones de los usuarios y la conciliación de operaciones. La ventaja de esta estructura es su transparencia y el anclaje profundo de su precio a través de la pignoración de acciones reales.
Corredores licenciados + Enlace propio: Algunas plataformas, con licencias específicas, ofrecen un ciclo completo de emisión, liquidación y auto-custodia en su propia cadena de bloques, garantizando el máximo cumplimiento, pero también presentan una alta complejidad técnica y legal.
Estructura de CFD de diferencia de precios: Los usuarios no comercian con "activos mapeados", sino con productos de contratos vinculados al precio de las acciones, los usuarios no pueden obtener derechos reales sobre las acciones ni recibir dividendos. Este tipo de productos generalmente son fijados por la propia plataforma y asumen la responsabilidad de la creación de mercado, no cuentan con el respaldo de activos subyacentes, por lo que no otorgan ningún derecho a los accionistas y están sujetos a estrictas restricciones regulatorias, enfrentando un enorme riesgo de desanclaje.
3. Oportunidades de arbitraje en la tokenización de acciones
Actualmente, se están discutiendo principalmente los Token de acciones emitidos por custodios de terceros en el mercado. Este tipo de Token tiene un precio basado en las acciones reales subyacentes, lo que le confiere una fuerte propiedad de anclaje y un menor riesgo de inversión.
Según la plataforma de datos, hasta el 9 de julio de 2025, la capitalización total del mercado de los tokens de acciones es de 422 millones de dólares, mientras que solo la acción de Nvidia tiene una capitalización de 3.9 billones de dólares. De esto se deduce que, en comparación con el mercado de acciones tradicional, la liquidez de los tokens de acciones es gravemente insuficiente.
La falta de liquidez, junto con las diferencias en el tiempo de negociación, provoca que el precio del Token y el precio de las acciones correspondientes se desvíen en diferentes plataformas y momentos, lo que genera oportunidades de Arbitraje. Este artículo se centra en la aplicación de tres estrategias clásicas de Arbitraje en los tokens de acciones.
3.1 Arbitraje de cobertura entre el mercado spot y el mercado de Token
En una bolsa de tokens y en el mercado de acciones que abren simultáneamente, si el precio del token es notablemente más alto que el precio de las acciones al contado, el arbitrajista puede comprar acciones al contado (Long Spot) mientras vende en corto el token correspondiente en el mercado de tokens (Short Token). Si posteriormente el precio regresa, el arbitrajista puede obtener ganancias de la diferencia de precios al vender el al contado y recomprar el token para cerrar la posición. Y viceversa.
Como ejemplo en un momento dado del 9 de julio de 2025: en ese momento, el precio de las acciones al contado de Nvidia (NVDA) era de $160.00; al mismo tiempo, en una plataforma de intercambio, el token de acciones correspondiente de NVDA, NVDAX, cotizaba a $160.40.
Entre ambos se ha producido un diferencial positivo de $0.40, es decir, el precio del Token es superior al precio spot. Los arbitrajistas pueden ejecutar la siguiente operación:
Comprar acciones al contado de NVDA, asegurando activos a bajo precio;
Al mismo tiempo, vender en corto el token de acciones NVDAX en la plataforma de intercambio de tokens, para hacer una trampa a los activos sobrevalorados a un precio alto;
A continuación, monitorear continuamente la tendencia de precios y la profundidad del libro de órdenes en ambos mercados;
Cuando los precios de los dos mercados regresen y se acerquen a $158.00:
Cada acción completa un arbitraje sin riesgo, los ingresos provienen de la diferencia de precio inicial, después de deducir las tarifas, aún hay un ingreso de $0.22.
El arbitraje de cobertura es altamente sensible al deslizamiento y a las comisiones, y requiere la rápida identificación de señales de compra y venta para realizar operaciones. Es adecuado para instituciones cuantitativas con capacidad de operaciones de alta frecuencia que pueden obtener comisiones más bajas.
3.2 Arbitraje de la diferencia de precios del mismo Token en diferentes intercambios
El arbitraje entre exchanges es uno de los tipos más clásicos de arbitraje en criptomonedas. Su principio consiste en comprar Tokens en una plataforma de intercambio donde el precio es bajo y extraerlos para venderlos en una plataforma donde el precio es alto. Si la diferencia de precios entre diferentes exchanges es lo suficientemente grande, y después de deducir las tarifas aún hay beneficios, se puede ejecutar la operación.
Supongamos que el precio de un cierto Token en el intercambio A es de 100 USDT, mientras que en el intercambio B es de 103 USDT.
Los arbitrajes pueden comprar tokens en el intercambio A y luego llevarlos al intercambio B para venderlos a un precio de alrededor de 103 USDT, completando así el arbitraje. Después de deducir las tarifas de compra, las tarifas de retiro y las tarifas de venta, todavía hay ganancias.
Este tipo de arbitraje está limitado por factores como la velocidad de transferencia en la cadena, las restricciones de retiro, el tiempo de recarga en los intercambios y la profundidad de los pares de operaciones. Si se involucra transferencia en la cadena, se debe considerar la congestión y el retraso de la red. Los arbitrajistas a menudo necesitan utilizar liquidez prealmacenada, trading cuantitativo y la colaboración de múltiples cuentas para completar el "arbitraje sin riesgo".
3.3 Arbitraje de diferencia de tiempo
El liquidación de acciones tradicionales generalmente presenta un retraso de T+2 o más, mientras que las acciones tokenizadas se negocian y liquidan en base a la blockchain, lo que teóricamente permite liquidaciones en minutos o incluso en segundos. Los arbitrajistas pueden aprovechar la diferencia en el tiempo de liquidación para realizar arbitraje utilizando los ajustes de precios instantáneos del mercado de tokens antes de que se complete la liquidación de las acciones tradicionales.
Por ejemplo, el horario de apertura del mercado tradicional es de lunes a viernes de 09:30 a 16:00, mientras que el mercado de criptomonedas opera 7 × 24 horas ininterrumpidamente. Esto hace que en los períodos fuera del horario de mercado, como los fines de semana y antes y después de la sesión, los precios de los tokens pueden experimentar fuertes fluctuaciones impulsadas por eventos noticiosos, mientras que los precios reales de las acciones aún no se han ajustado, ofreciendo una breve ventana de arbitraje. El arbitraje de información antes de la apertura es una de las principales formas de arbitraje de diferencias de tiempo, por ejemplo, la publicación de informes financieros, eventos geopolíticos, políticas macroeconómicas favorables y otras noticias que causan que los tokens suban o bajen antes que el mercado al contado.
Los arbitrajistas despliegan sistemas de monitoreo o dependen de fuentes de noticias para capturar noticias importantes durante períodos no comerciales (como el fuerte informe trimestral de Nvidia, el aumento de tasas de interés por parte de un banco central de algún país, la escalada de conflictos geopolíticos internacionales, etc.).
Analizar la dirección y magnitud del impacto de la noticia en las acciones relacionadas, generalmente se puede estimar la magnitud mediante la retrocesión de eventos históricos. Si se determina que la noticia es positiva, comprar inmediatamente los Tokens de las acciones relacionadas en la plataforma de tokens; si se determina que es negativa, se puede vender en corto los Tokens de las acciones relacionadas.
Esperar a cerrar la posición después de que abra el mercado de contado: si el precio real de las acciones se mueve en dirección al arbitraje, se debe cerrar la posición en el momento adecuado después de que abra el mercado de contado; o esperar a que el precio del Token regrese y se alinee con el precio de contado para cerrar la posición en el mercado de Token y obtener la diferencia de precio.
Este tipo de oportunidades de Arbitraje suelen durar solo unos minutos o incluso decenas de segundos, lo que requiere un sistema de envío de noticias de alto rendimiento y una respuesta de trading automatizada. Además, también se necesita la precisión de las fuentes de información para evitar errores en la dirección de inversión debido a noticias falsas.
Además, los tokens de acciones también se pueden aplicar en algunas estrategias clásicas de arbitraje, como el arbitraje triangular y el arbitraje de tasas de financiación.
4. Oportunidades para los inversores individuales
El arbitraje a menudo requiere de los inversores una alta capacidad técnica, de capital y velocidad en la obtención de información, siendo más adecuado para inversores profesionales. Sin embargo, también existen oportunidades para algunos inversores individuales en la ola de tokenización de acciones.
4.1 Comprar acciones fraccionadas
En los valores tradicionales, algunos mercados permiten comprar desde 1 acción, mientras que otros requieren 100 acciones como mínimo. Los inversores que desean adquirir acciones de empresas líderes como Google, Amazon o Tesla a menudo tienen que pagar un precio elevado por cada acción, lo que representa una carga considerable, especialmente para los inversores que recién comienzan. Sin embargo, tras la tokenización de acciones, una acción puede dividirse en unidades más pequeñas, como 0.1 acciones o incluso 0.001 acciones.
Por ejemplo, el precio actual de la acción de Nvidia NVDA es de $ 162.88, y se debe comprar al menos una acción. En la sección de tokens de acciones de una plataforma de intercambio, se puede comprar un mínimo de 0.001 acciones, lo que significa que solo se necesita 0.16 USDT para poseer un token de acción de Nvidia.
4.2 Asignación de activos múltiples
El sistema de trading todo el día permite a los usuarios no preocuparse por el horario de apertura, pudiendo iniciar operaciones en cualquier momento, realizar una configuración de activos diversificados y resistir los riesgos financieros regionales.
4.3 costos de transacción más bajos
En el comercio de acciones tradicional, las instituciones intermediarias a menudo cobran todo tipo de tarifas. Sin embargo, al realizar transacciones de acciones tokenizadas a través de plataformas de intercambio descentralizadas (DEX), se pueden reducir significativamente los costos de transacción, disminuyendo así el desgaste para los inversores. Por ejemplo, la tarifa de negociación de un corredor de acciones es del 0.1 % al 0.5 %, mientras que en algunas plataformas de intercambio de criptomonedas, la tarifa es solo del 0.025 % al 0.1 %.
5. Riesgos y desafíos
Aunque la tokenización de acciones y el arbitraje ofrecen a los inversores oportunidades de negociación transfronterizas y altamente eficientes sin precedentes, los diferentes caminos de arbitraje también conllevan numerosos riesgos.
La base principal del arbitraje mencionado anteriormente es que los precios de diferentes productos financieros del mismo activo subyacente tienden a regresar a la media. Si el diferencial de precios no se contrae y, por el contrario, sigue ampliándose, los inversores se enfrentarán a pérdidas. Por lo tanto, los inversores deben gestionar adecuadamente sus posiciones y controlar el riesgo. Además, existen riesgos comunes en el arbitraje como el riesgo de deslizamiento, el riesgo de retraso y la erosión de las ganancias por comisiones.
El comercio de acciones Token también conlleva riesgos sistemáticos únicos:
Riesgo de desacoplamiento de precios y oráculos: La mayoría de los tokens de acciones dependen de oráculos o sistemas de emparejamiento centralizados para actualizar los precios. Si hay fallos, retrasos o ataques, esto puede causar fluctuaciones drásticas en el precio del token o un desacoplamiento permanente.
Leyes y desafíos: en la mayoría de las jurisdicciones, los tokens de acciones aún no han sido definidos claramente, y los arbitrajistas pueden, sin darse cuenta, enfrentarse a riesgos como el comercio de valores no registrados y el flujo transfronterizo de activos en el extranjero.
6. Conclusión
La tokenización de acciones no solo es una práctica impulsada por la tecnología para llevar activos a la cadena, sino que también es una vía típica para que el mercado de criptomonedas penetre en los "activos del mundo real" (RWA). La aparición de este nuevo tipo de activo ofrece oportunidades tanto a inversores profesionales como a inversores individuales. Los inversores pueden elegir diferentes estrategias de inversión según sus características. Es importante tener en cuenta que los tokens de acciones también enfrentan riesgos sistémicos como la desvinculación de precios y desafíos legales, por lo que los inversores deben prestar atención a la seguridad de los activos subyacentes.