Según los datos más recientes hasta el 13 de agosto, el ETF de Ethereum Al Contado alcanzó un récord histórico de entradas netas de 1.019 millones de dólares en un solo día el 11 de agosto, un aumento del 40% en comparación con el pico anterior de 726.6 millones de dólares. De este monto, 6.4 millones de dólares provienen de ETHA de BlackRock (, seguido de FETH de Fidelity ) con 277 millones de dólares, ambos estableciendo nuevos récords de entradas netas diarias. Esta cifra supera con creces el rendimiento de 178 millones de dólares del ETF de Bitcoin en el mismo período, destacando que los fondos institucionales están fluyendo rápidamente hacia el ecosistema de Ethereum.
##Estructura del mercado en cambio: cómo los ETF están remodelando el equilibrio de oferta y demanda de ETH
Efecto de compresión de suministro: el consumo diario promedio de ETF es de 8400 ETH, mientras que la emisión neta diaria bajo el mecanismo EIP-1559 es de solo 2600 ETH, lo que significa que la cantidad de compra de ETF es 3.2 veces la emisión neta. Lo más sorprendente es que la cantidad de compra de ETF en un solo día, el 11 de agosto (238,000 ETH), superó el 50% del total de la emisión neta desde la fusión de 2022 (451,000 ETH).
Concentración de posiciones: el tamaño total de activos gestionados por el ETF ha alcanzado los 25,71 mil millones de dólares, representando el 4,77% de la capitalización total de Ethereum. A esto se suma que el suministro de ETH en los intercambios ha caído a 15,28 millones de monedas (nuevo mínimo en nueve años) y el volumen de staking ha superado el 30% de la oferta total, lo que resulta en una continua contracción de los tokens líquidos.
##Impacto del precio: Impulso y riesgos detrás de un aumento del 45% en un mes
Con el impulso de fondos de ETF, el precio de ETH muestra una tendencia fuerte:
Alcanzó 4630 dólares el 13 de agosto, marcando un nuevo máximo desde diciembre de 2021
En los últimos 30 días, ha aumentado un 45%, con un incremento semanal del 21%, superando notablemente a Bitcoin.
La tasa de cambio ETH / BTC se apreció un 18% en el mes, con una clara tendencia de rotación de capital.
Sin embargo, los indicadores de riesgo están aumentando en sincronía:
La tasa de apalancamiento del intercambio ( ELR ) ha aumentado a 0.68, acercándose a su pico histórico.
Las posiciones cortas en el mercado de derivados aumentaron un 40% semanalmente, aumentando el riesgo de liquidación.
El cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, advierte: el acaparamiento excesivo de ETH por parte de las empresas podría provocar una "burbuja apalancada".
##Comportamiento institucional en evolución: la "revolución del balance" de Bitcoin a Ethereum
Las empresas que cotizan en bolsa están acelerando la inclusión de Ethereum en su configuración de activos:
BitMine ha aumentado su tenencia en 317,000 monedas ETH en una semana, alcanzando un total de 1,150,000 monedas (valoradas en 4,900 millones de dólares), y planea refinanciar 20,000 millones de dólares para alcanzar el objetivo de tenencia del 5% del suministro total.
SharpLink ocupa el segundo lugar con 598,800 ETH en posición de tenencia, recientemente financió 900 millones de dólares para ampliar su posición.
El volumen total de posiciones de las empresas se incrementó un 84% en comparación con julio, alcanzando un valor total de más de 13 mil millones de dólares. Standard Chartered prevé que para 2026 la proporción de posiciones empresariales podría alcanzar el 10% (actualmente alrededor del 1%).
##Macro y Regulación: Doble Beneficio Cataliza el Mercado
Cambio en la política de la Reserva Federal: el IPC de julio creció un 2.7% interanual (por debajo de la expectativa del 2.8%), lo que refuerza las expectativas de recortes de tasas en septiembre y aumenta el atractivo de los activos de riesgo.
Regulación rompiendo el hielo: la SEC establece un nuevo estándar para los ETF de criptomonedas, se espera que los ETF de tokens principales como Solana y XRP sean aprobados antes de octubre. Al mismo tiempo, se aprueba el modelo de compra y redención física, reduciendo la fricción fiscal para las instituciones.
##Perspectivas Futuras: Variables Clave para Superar Picos Históricos
El análisis técnico muestra que el siguiente nivel de resistencia de ETH está entre 4501 y 4788 dólares (a solo un 2% del máximo histórico de 4878 dólares). Si podrá superar este nivel depende de tres factores:
Entradas continuas de ETF: Si se mantiene una entrada semanal de más de 2 mil millones de dólares, se agudizará la escasez de suministro.
Ritmo de liquidación de apalancamiento: el mercado de derivados necesita una corrección saludable con una tasa de apalancamiento de 0.68
Decisión de la Reserva Federal en septiembre: la reducción de tasas podría desencadenar una asignación masiva de capital tradicional.
Hasta el 13 de agosto, la escala de activos gestionados del ETF de Ethereum es de 25,710 millones de dólares. Bajo una presión estructural que consume 3.2 veces la cantidad neta emitida diariamente del ETF, junto con las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal y la necesidad de asignación de activos de las empresas, la energía para que Ethereum alcance nuevos máximos históricos se está acumulando. Sin embargo, los riesgos de apalancamiento y las variables regulatorias aún deben ser vigilados: esta revolución de Ethereum liderada por instituciones está llevando a ETH hacia una nueva era de liquidez sin precedentes.
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El ETF de ETH recauda 1.000 millones de dólares en un solo día, estableciendo un récord. ¿Podrá Ethereum alcanzar un nuevo máximo en agosto?
Según los datos más recientes hasta el 13 de agosto, el ETF de Ethereum Al Contado alcanzó un récord histórico de entradas netas de 1.019 millones de dólares en un solo día el 11 de agosto, un aumento del 40% en comparación con el pico anterior de 726.6 millones de dólares. De este monto, 6.4 millones de dólares provienen de ETHA de BlackRock (, seguido de FETH de Fidelity ) con 277 millones de dólares, ambos estableciendo nuevos récords de entradas netas diarias. Esta cifra supera con creces el rendimiento de 178 millones de dólares del ETF de Bitcoin en el mismo período, destacando que los fondos institucionales están fluyendo rápidamente hacia el ecosistema de Ethereum.
##Estructura del mercado en cambio: cómo los ETF están remodelando el equilibrio de oferta y demanda de ETH
##Impacto del precio: Impulso y riesgos detrás de un aumento del 45% en un mes Con el impulso de fondos de ETF, el precio de ETH muestra una tendencia fuerte:
Sin embargo, los indicadores de riesgo están aumentando en sincronía:
##Comportamiento institucional en evolución: la "revolución del balance" de Bitcoin a Ethereum Las empresas que cotizan en bolsa están acelerando la inclusión de Ethereum en su configuración de activos:
##Macro y Regulación: Doble Beneficio Cataliza el Mercado
##Perspectivas Futuras: Variables Clave para Superar Picos Históricos El análisis técnico muestra que el siguiente nivel de resistencia de ETH está entre 4501 y 4788 dólares (a solo un 2% del máximo histórico de 4878 dólares). Si podrá superar este nivel depende de tres factores:
Hasta el 13 de agosto, la escala de activos gestionados del ETF de Ethereum es de 25,710 millones de dólares. Bajo una presión estructural que consume 3.2 veces la cantidad neta emitida diariamente del ETF, junto con las expectativas de recorte de tasas de la Reserva Federal y la necesidad de asignación de activos de las empresas, la energía para que Ethereum alcance nuevos máximos históricos se está acumulando. Sin embargo, los riesgos de apalancamiento y las variables regulatorias aún deben ser vigilados: esta revolución de Ethereum liderada por instituciones está llevando a ETH hacia una nueva era de liquidez sin precedentes.