Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para el capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como una plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, lo que hace que funcione más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones institucionales tempranas, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas para la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes activos suelen depender de las casas de corretaje para recibir servicios profesionales de gestión de activos. Pero en el mercado de criptomonedas, gestionar grandes volúmenes de activos es complejo y propenso a errores, lo que a menudo requiere personal especializado y un control operativo bien establecido. Sin embargo, las instituciones de gestión de activos en criptomonedas que son estructuradas y fiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más después de que Estados Unidos y Hong Kong aprobaran el ETF de Bitcoin al contado en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez estuvo dominado por inversores minoristas se acerca a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales diseñadas a medida para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede observar que la plataforma emplea prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación exhaustiva del crédito de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como la pignoración de calidad de colateral y la re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Participantes clave y mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de Maple Finance como institución de gestión de activos on-chain se origina en su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Su modelo de productos se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Acreedor: proporcionar fondos
Deudor: la institución que solicita el préstamo
$SYRUP poseedores: participar en la toma de decisiones de gobernanza
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Los accionistas, por su parte, participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, con una función similar a la de los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones de trading cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron esta solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas.
El departamento de préstamos internos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de sus productos de alto rendimiento. Los inversores calificados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su estado de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen entre los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la garantía de préstamos. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de su empresa matriz.
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos a nivel institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institucional
Maple Finance ha establecido su posición como una entidad legítima de gestión de activos en la cadena al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una de las cuales está diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
La primera categoría de productos de préstamo incluye los productos blue-chip y de alto rendimiento de Maple. La línea de productos blue-chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas de gestión de riesgos estrictas.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir un mayor riesgo. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
El segundo tipo de producto de Maple Finance es la gestión de activos, comenzando con su producto de rendimiento de BTC. Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Los productos de rendimiento en Bitcoin de Maple Finance utilizan la doble participación proporcionada por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en instituciones de custodia de nivel institucional y obtienen rendimientos de participación al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período de tiempo determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen beneficios.
Sin embargo, el proceso real es más complicado de lo que parece. Detrás de la aparente simplicidad de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos, cada uno de los cuales requiere conocimientos especializados que la mayoría de las instituciones no poseen.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para realizar esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, dado la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios de gestión integral y profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque central de negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez orientados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamo existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple de primera clase y de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup se gestiona de manera independiente. Este diseño reduce el umbral de acceso para los usuarios minoristas, manteniendo la rigurosidad operativa de los productos institucionales y mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel proporcionado a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan mediante el interés compuesto en puntos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructuradas. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios realmente de nivel institucional sin una profunda comprensión de las necesidades de los inversores institucionales y las expectativas de riesgo.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar rigurosas evaluaciones de crédito y una sólida gestión de riesgos, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El trasfondo del equipo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha logrado ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo experiencia en gestión de activos de un banco. El cofundador Joe Flanagan fue consultor en una firma contable, enfocándose en análisis financiero corporativo, y luego se desempeñó como director financiero de una empresa.
En el ámbito técnico, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en una empresa y es el fundador de una startup de tecnología financiera. El director de operaciones Ryan O'Shea estuvo a cargo de la estrategia en un intercambio de criptomonedas, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye a profesionales con antecedentes tanto financieros como técnicos. El director de mercados de capitales, Sid Sheth, anteriormente estuvo a cargo de ventas institucionales en un banco. El jefe de producto, Steven Liu, ha ocupado puestos de gestión de productos en una empresa tecnológica y ha liderado proyectos de tecnología financiera en una empresa de criptomonedas.
La ventaja clave de Maple radica en la fusión de este conocimiento tradicional financiero con la experiencia en blockchain. El conocimiento de doble campo del equipo les permite satisfacer las expectativas institucionales, al mismo tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
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PseudoIntellectual
· hace12h
Si vas a jugar, juega con los boletos de la institución.
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GateUser-cff9c776
· 08-14 16:25
TradFi孝子 finalmente llegó al círculo web3 para hacer dinero.
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fren_with_benefits
· 08-13 23:05
TradFi真来了
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AirdropBuffet
· 08-13 23:05
¡Es fácil ganar dinero en un bull run~
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FOMOmonster
· 08-13 23:05
¿Otra vez a sacar tontos?
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DeFiChef
· 08-13 23:04
¿Cuál es la utilidad de trasladar el TradFi al on-chain?
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DataChief
· 08-13 22:59
Otra vez la plataforma de préstamos... ¡todos van a explotar!
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Frontrunner
· 08-13 22:56
La actualización del viejo proyecto tiene algo interesante.
Maple Finance: gestión de activos on-chain que lidera una nueva era de capital institucional
Maple Finance: plataforma de gestión de activos on-chain para el capital institucional
Resumen de puntos clave
Con la creciente entrada de inversores institucionales en el mercado de criptomonedas, la demanda de soluciones de gestión de activos que cumplan con los estándares financieros tradicionales está en aumento. Maple Finance ha surgido para llenar este vacío, estableciendo su posición como una plataforma de gestión de activos on-chain.
Maple no solo conecta a prestamistas y prestatarios, sino que también realiza evaluaciones estructuradas de los prestatarios y gestiona estratégicamente las garantías, lo que hace que funcione más como una empresa de gestión de activos tradicional. Recientemente, Maple también lanzó productos de rendimiento de Bitcoin, transformando el Bitcoin de un activo de tenencia pasiva a un activo generador de ingresos.
A medida que más instituciones ingresan al ámbito de las criptomonedas, plataformas de gestión de activos bien preparadas como Maple Finance tienen la esperanza de establecer relaciones institucionales tempranas, lo que podría traducirse en una posición de liderazgo en el mercado a largo plazo.
1. La demanda del mercado de criptomonedas para la gestión de activos
En el ámbito de las finanzas tradicionales, los inversores que poseen grandes activos suelen depender de las casas de corretaje para recibir servicios profesionales de gestión de activos. Pero en el mercado de criptomonedas, gestionar grandes volúmenes de activos es complejo y propenso a errores, lo que a menudo requiere personal especializado y un control operativo bien establecido. Sin embargo, las instituciones de gestión de activos en criptomonedas que son estructuradas y fiables son muy escasas.
Esta brecha presenta oportunidades significativas para la gestión de activos criptográficos. Aplicar modelos validados de las finanzas tradicionales a los activos digitales podría liberar un enorme potencial de mercado. A medida que la participación institucional en el campo de las criptomonedas se profundiza, la demanda de gestión de activos profesional y estructurada se vuelve crucial.
Con la aceleración de la participación institucional en el campo de las criptomonedas, esta demanda se está volviendo cada vez más notable. Un ejemplo clave es la compra masiva de Bitcoin por parte de una empresa que comenzó en 2020. Este impulso se ha fortalecido aún más después de que Estados Unidos y Hong Kong aprobaran el ETF de Bitcoin al contado en 2024.
Por lo tanto, un mercado que alguna vez estuvo dominado por inversores minoristas se acerca a su límite. El entorno actual requiere soluciones de gestión de activos profesionales diseñadas a medida para las necesidades institucionales.
Maple Finance fue creado precisamente para satisfacer esta necesidad. La empresa se fundó en 2019 y Maple combina el conocimiento especializado en finanzas tradicionales con la infraestructura de blockchain, estableciendo de manera constante su posición como proveedor líder de gestión de activos on-chain.
2. gestión de activos on-chain: Maple Finance
La estructura de Maple Finance es clara y concisa. Facilita el préstamo basado en crédito en la cadena al conectar a los proveedores de fondos con los prestatarios institucionales.
Al examinar el funcionamiento real de Maple Finance, se puede observar que la plataforma emplea prácticas de gestión de activos profesionales que van más allá de la simple intermediación de préstamos. Realiza una evaluación exhaustiva del crédito de los prestatarios institucionales y toma decisiones estratégicas sobre la asignación de fondos y los términos del préstamo.
Durante todo el proceso de préstamo, Maple también lleva a cabo una gestión activa de fondos, utilizando mecanismos como la pignoración de calidad de colateral y la re-préstamo. Este modelo operativo claramente va más allá de un simple intermediario de préstamos, acercándose más a las funciones de una moderna empresa de gestión de activos.
3. Participantes clave y mecanismo operativo de Maple Finance
El papel de Maple Finance como institución de gestión de activos on-chain se origina en su clara estructura de participantes y su marco operativo sistemático. Su modelo de productos se construye en torno a tres roles clave de participantes:
Esta estructura refleja los mecanismos de protección existentes en las finanzas tradicionales. En el negocio de préstamos corporativos de los bancos, los depositantes proporcionan fondos, las empresas solicitan préstamos y el equipo de crédito interno evalúa su salud financiera. Los accionistas, por su parte, participan en la toma de decisiones de gobernanza que influyen en la dirección de la institución.
El funcionamiento de Maple Finance es similar. Cuando un prestatario solicita un préstamo, el equipo de crédito de Maple establece los términos según la relación de colateral y la calidad de los activos. Los prestamistas proporcionan fondos, con una función similar a la de los depositantes, mientras que los titulares de $SYRUP asumen un papel de gobernanza similar al de los accionistas, participando en la toma de decisiones a nivel del protocolo.
Una diferencia clave es que los poseedores de $SYRUP también recibirán recompensas de staking financiadas por los ingresos del protocolo. Cabe destacar que el 20% de los ingresos se destina a recompras para apoyar estas recompensas.
Consideremos un ejemplo concreto. El principal creador de mercado TIGER 77 necesita 10 millones de dólares en capital operativo para ampliar sus posiciones de trading cuando la volatilidad del mercado aumenta. Sin embargo, los bancos tradicionales rechazaron esta solicitud alegando una confianza limitada en el ámbito de las criptomonedas.
El departamento de préstamos internos y consultoría de Maple Finance, Maple Direct, cierra esta brecha a través de sus productos de alto rendimiento. Los inversores calificados que reconocen el desempeño de Maple Direct depositan 10 millones de USDC en el fondo de préstamos.
Cuando TIGER 77 solicita un préstamo, Maple Direct realiza una evaluación crediticia completa, revisando la situación financiera de la empresa, su historial operativo y su estado de riesgo. Después de la evaluación, aprueba un préstamo de 10 millones de USDC, utilizando Ethereum como colateral, con una tasa de interés del 12.5%.
Después de la ejecución del préstamo, comienza la distribución de ingresos. TIGER 77 paga intereses mensuales, de los cuales Maple Direct retiene el 12% como tarifa de gestión. Los intereses restantes se distribuyen entre los inversores calificados.
Aquí, la diferenciación de Maple se vuelve clara. Va más allá de ser un simple intermediario de préstamos, gestionando activamente las garantías, incluyendo la mejora de la eficiencia del capital a través de préstamos secundarios y la garantía de préstamos. En ciertos casos, Maple también construye préstamos basándose en la garantía corporativa de su empresa matriz.
De hecho, los servicios que ofrece Maple pueden compararse con los de las instituciones financieras tradicionales. Gestiona activamente los fondos, y no solo conecta prestamistas y prestatarios. Este enfoque refuerza la posición de Maple como una empresa de gestión de activos a nivel institucional confiable, y no solo como otra plataforma de préstamos DeFi.
4. Productos principales de Maple Finance
4.1. Maple Institucional
Maple Finance ha establecido su posición como una entidad legítima de gestión de activos en la cadena al ofrecer una variedad de productos estructurados. Sus productos se dividen principalmente en dos categorías: productos de préstamo y productos de gestión de activos, cada una de las cuales está diseñada para adaptarse a los diferentes niveles de tolerancia al riesgo y objetivos de retorno de los inversores.
La primera categoría de productos de préstamo incluye los productos blue-chip y de alto rendimiento de Maple. La línea de productos blue-chip está diseñada específicamente para inversores conservadores que se centran en la preservación del capital. Solo acepta activos maduros como garantía, como Bitcoin y Ethereum, y sigue prácticas de gestión de riesgos estrictas.
En comparación, los productos de alto rendimiento están dirigidos a inversores que buscan mayores retornos y están dispuestos a asumir un mayor riesgo. Su estrategia principal implica la gestión activa de activos sobrecolateralizados para generar ingresos adicionales, en lugar de simplemente mantener la garantía.
El segundo tipo de producto de Maple Finance es la gestión de activos, comenzando con su producto de rendimiento de BTC. Este producto se lanzó a principios de este año, en respuesta a la creciente demanda institucional de Bitcoin. Su propuesta de valor es simple: las instituciones no necesitan mantener Bitcoin de forma pasiva, sino que pueden depositar BTC para ganar intereses, generando ingresos a partir de activos existentes.
Los productos de rendimiento en Bitcoin de Maple Finance utilizan la doble participación proporcionada por Core DAO. En este modelo, las instituciones almacenan de forma segura su Bitcoin en instituciones de custodia de nivel institucional y obtienen rendimientos de participación al comprometerse a no utilizar sus activos durante un período de tiempo determinado. En resumen, las instituciones bloquean de forma segura sus activos y obtienen beneficios.
Sin embargo, el proceso real es más complicado de lo que parece. Detrás de la aparente simplicidad de "ganar rendimientos en Bitcoin", hay una serie de pasos técnicos y operativos, cada uno de los cuales requiere conocimientos especializados que la mayoría de las instituciones no poseen.
Esto refleja un patrón familiar en las finanzas tradicionales. Aunque las empresas pueden gestionar activos directamente, a menudo dependen de compañías de gestión de activos especializadas para realizar esta tarea de manera eficiente y segura. En el ámbito de las criptomonedas, la demanda de este tipo de experiencia es aún mayor, dado la complejidad técnica, la supervisión regulatoria, la seguridad y la gestión de riesgos.
Comenzando con productos de rendimiento de Bitcoin, Maple Finance planea expandirse a una gama más amplia de productos de gestión de activos. Esta estrategia es crucial para cerrar la brecha entre los inversores institucionales y el mercado de criptomonedas, abordando una necesidad que ha permanecido insatisfecha durante mucho tiempo.
Al proporcionar servicios de gestión integral y profesional, Maple permite a las instituciones buscar rendimientos estables de los activos digitales sin desviarse de su enfoque central de negocio.
4.2 syrupUSDC
Los productos discutidos hasta ahora están dirigidos principalmente a inversores calificados, lo que limita el acceso a los participantes minoristas en general. Para abordar este problema, Maple Finance ha lanzado syrupUSDC y syrupUSDT, que son pools de liquidez orientados a minoristas, construidos sobre la infraestructura de préstamo existente de Maple y la red de prestatarios.
Los fondos recaudados a través de syrupUSDC se prestarán a prestatarios institucionales de la plataforma Maple de primera clase y de alto rendimiento, quienes aceptan el mismo proceso de evaluación crediticia que otros productos de Maple. Los intereses generados por estos préstamos se distribuyen directamente a los depositantes de syrupUSDC.
A pesar de que la estructura es similar a los productos institucionales de Maple, el pool de syrup se gestiona de manera independiente. Este diseño reduce el umbral de acceso para los usuarios minoristas, manteniendo la rigurosidad operativa de los productos institucionales y mejorando la accesibilidad sin comprometer la estabilidad estructural.
Aunque la tasa de rendimiento es ligeramente inferior al nivel proporcionado a los participantes institucionales, Maple ha introducido el sistema de recompensas "Drips" para mejorar la participación a largo plazo. Drips ofrece recompensas adicionales en forma de tokens, que se calculan mediante el interés compuesto en puntos cada cuatro horas. Al final de cada temporada, los puntos se pueden convertir en tokens SYRUP. A través de este mecanismo de incentivos y una estrategia de recaudación de fondos activa, Maple Finance ha atraído aproximadamente 1.9 mil millones de USDC y USDT.
En resumen, syrupUSDC/USDT extiende productos de nivel institucional a los inversores minoristas, combinando accesibilidad con un mecanismo de recompensas estructuradas. Al integrar Drips, Maple demuestra una profunda comprensión de la dinámica de participación en Web3, ofreciendo un modelo que fomenta la participación continua y mantiene la disciplina financiera.
5. Ventajas diferenciadoras clave de Maple Finance
La principal ventaja diferenciadora de Maple Finance radica en la implementación de su sistema de nivel institucional completamente desplegado en la cadena. Maple no se basa únicamente en protocolos de préstamos algorítmicos, sino que combina la infraestructura en la cadena con el conocimiento humano, creando un entorno que cumple con los estándares institucionales.
5.1. Servicio desarrollado por expertos en finanzas tradicionales
Esta distinción comienza con la composición del equipo de Maple. Muchas plataformas de finanzas on-chain carecen de profesionales con experiencia en finanzas tradicionales. Aunque esta experiencia no es absolutamente necesaria, es difícil ofrecer servicios realmente de nivel institucional sin una profunda comprensión de las necesidades de los inversores institucionales y las expectativas de riesgo.
Esta es precisamente la destacada característica de Maple. Su equipo incluye profesionales con décadas de experiencia en finanzas tradicionales y evaluación de crédito. Su experiencia permite realizar rigurosas evaluaciones de crédito y una sólida gestión de riesgos, que constituyen la base de confianza necesaria para los clientes institucionales.
El trasfondo del equipo de liderazgo de Maple ayuda a explicar por qué ha logrado ganar la confianza de los inversores institucionales.
El CEO Sidney Powell trajo experiencia en gestión de activos de un banco. El cofundador Joe Flanagan fue consultor en una firma contable, enfocándose en análisis financiero corporativo, y luego se desempeñó como director financiero de una empresa.
En el ámbito técnico, el director de tecnología Matt Collum fue ingeniero senior en una empresa y es el fundador de una startup de tecnología financiera. El director de operaciones Ryan O'Shea estuvo a cargo de la estrategia en un intercambio de criptomonedas, obteniendo experiencia directa en el campo de las criptomonedas.
Un equipo más amplio incluye a profesionales con antecedentes tanto financieros como técnicos. El director de mercados de capitales, Sid Sheth, anteriormente estuvo a cargo de ventas institucionales en un banco. El jefe de producto, Steven Liu, ha ocupado puestos de gestión de productos en una empresa tecnológica y ha liderado proyectos de tecnología financiera en una empresa de criptomonedas.
La ventaja clave de Maple radica en la fusión de este conocimiento tradicional financiero con la experiencia en blockchain. El conocimiento de doble campo del equipo les permite satisfacer las expectativas institucionales, al mismo tiempo que ofrecen soluciones on-chain con credibilidad operativa y precisión técnica.
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