Innovaciones en Finanzas descentralizadas que lideran la revolución financiera: análisis completo de la agricultura de rendimiento, Minería de liquidez e IDO.
Innovación y actividades de Finanzas descentralizadas
El ecosistema DeFi ofrece a los participantes múltiples formas innovadoras. Democratiza los servicios financieros y brinda a los proveedores de capital una libertad sin precedentes. Actividades que antes solo podían ser realizadas por grandes instituciones, como el mercado, la suscripción de seguros y la creación de productos estructurados, ahora se han vuelto mucho más accesibles a través de los protocolos DeFi, abriéndose al público en general.
Este artículo explorará algunas áreas clave y actividades de las Finanzas descentralizadas, incluyendo la cosecha de rendimientos, la minería de liquidez, los airdrops y los productos iniciales de DEX ( IDO ), entre otros.
Cosecha de ingresos
La agricultura de rendimiento es una de las funciones más innovadoras de las Finanzas descentralizadas. Se refiere a la actividad de asignar capital a los protocolos DeFi para obtener rendimientos. La mayoría de los protocolos DeFi son aplicaciones financieras peer-to-peer, y los fondos asignados se utilizan para proporcionar servicios a los usuarios finales. Las tarifas pagadas por los usuarios se comparten entre los proveedores de capital y el protocolo, y las tarifas que obtienen los proveedores de capital son los rendimientos inherentes.
En la jerga de las criptomonedas, estos inversores son llamados "cultivadores de rendimiento", y las oportunidades de rendimiento se conocen como "granjas". Muchos cultivadores de rendimiento rotan constantemente sus granjas en busca de las oportunidades de mayor rendimiento.
Algunos ejemplos de agricultores de rendimiento incluyen:
Proporcionar fondos de creación de mercado para intercambios descentralizados y ganar tarifas de transacción
Proporcionar préstamos a los prestatarios, ganar intereses
Asegurar seguros, ganar primas, y al mismo tiempo asumir el riesgo de reclamos
Subscribir opciones mediante la venta de opciones para obtener beneficios
Emitir una moneda estable u otros activos sintéticos, ganar tarifas
Minería de liquidez
Los servicios financieros son industrias intensivas en capital y, por lo general, se benefician de economías de escala. Los protocolos de Finanzas descentralizadas no son una excepción, obtener capital considerable es una ventaja competitiva importante.
El protocolo DeFi incentiva la provisión de liquidez a través de un programa de minería de liquidez. Esto se refiere a un programa que recompensa a los proveedores de capital con el token nativo del protocolo. Estos tokens suelen tener derechos de gobernanza y pueden generar flujos de efectivo del protocolo.
Un plan de minería de liquidez bien diseñado puede atraer una gran cantidad de liquidez en poco tiempo, aunque diluya la propiedad de los tokens. Estos planes también pueden utilizarse para incentivar a nuevos usuarios a experimentar con nuevos protocolos de Finanzas descentralizadas.
El programa de minería de liquidez también es una nueva forma de atraer la participación de la comunidad adecuada en los protocolos de Finanzas descentralizadas. Dado que los protocolos de Finanzas descentralizadas son esencialmente de código abierto, dependen de las contribuciones voluntarias de la comunidad. La distribución de tokens fomenta la participación de la comunidad en la toma de decisiones sobre la dirección futura del protocolo.
Participar en un programa de minería de liquidez requiere bloquear fondos por un período de tiempo, lo que implica un costo de oportunidad. Además, bloquear fondos no está exento de riesgos, lo que podría llevar a pérdidas de capital.
La forma más común de minería de liquidez es proporcionar liquidez de tokens nativos en intercambios descentralizados, utilizando tokens base como ETH, WBTC o stablecoins en dólares. Estos planes fomentan la creación de liquidez alrededor del token nativo del protocolo, permitiendo a los usuarios intercambiar fácilmente estos tokens en intercambios descentralizados.
Otros tipos de programas de minería de liquidez se basan en la forma de capital bloqueado. Por ejemplo, Compound otorga tokens COMP a prestamistas y prestatarios para incentivar la actividad del protocolo. Nexus Mutual tiene un programa de Shield Mining, que distribuye tokens NXM a los poseedores de tokens NXM que bloquean fondos en un protocolo específico. Hegic ofrece tokens rHEGIC a los vendedores y compradores de opciones para incentivar la actividad del protocolo.
Airdrop
El airdrop es, en esencia, una distribución gratuita de tokens. Los proyectos a menudo utilizan el airdrop como parte de una estrategia de marketing para generar atención y especulación, aunque a costa de diluir la propiedad de los tokens. Algunos proyectos también realizan airdrops para recompensar a los primeros usuarios que interactúan con su protocolo. Cada protocolo tiene estándares para los receptores de airdrop elegibles, como el tiempo de interacción y el uso mínimo.
Uno de los airdrops más famosos es el airdrop realizado por Uniswap. Los primeros usuarios recibieron al menos 400 UNI. Hasta el 1 de abril de 2021, este airdrop tenía un valor de hasta 11,484 dólares.
Emisión inicial de DEX ( IDO )
Con la creciente popularidad de los intercambios descentralizados (DEX), los proyectos ahora pueden emitir tokens directamente a los usuarios, sin necesidad de pagar altas tarifas para listar en intercambios centralizados. Los equipos de proyecto pueden lanzar sus tokens sin la necesidad de la aprobación de un DEX.
Sin embargo, distribuir tokens a una amplia gama de usuarios a un precio justo sigue siendo un desafío. Hay varios tipos de IDO disponibles, a continuación se presentan algunos tipos populares:
Curva de adhesión inicial emisión ( IBCO )
IBCO está diseñado para prevenir el front-running. A medida que más inversores aportan fondos a la curva de vinculación, el precio del token aumenta desde su valor inicial. Pero el tiempo de inversión no es importante, ya que todos los inversores pagarán según el precio de liquidación final. Cada inversor recibirá una parte del token según su participación en la inversión total.
Fondo de guía de liquidez ( LBP )
LBP utiliza la gestión de piscinas inteligentes de Balancer, que es una forma para que los proyectos vendan tokens utilizando un creador de mercado automatizado configurable. Estas piscinas suelen contener tokens del proyecto y tokens colaterales, valorados en stablecoins. El controlador de la piscina inteligente puede cambiar parámetros e introducir varias funciones, como la reducción de precios a lo largo del tiempo o la pausa de intercambios.
Emisión inicial de granja ( IFO )
IFO permite a los usuarios apostar sus tokens de proveedor de liquidez (LP) a cambio de los tokens del proyecto. Usando un mecanismo de desbordamiento, los usuarios pueden invertir libremente. En caso de sobre suscripción, los tokens sobrantes serán devueltos a los licitadores.
Riesgos de la agricultura de rendimiento
A pesar de que las altas tasas de rendimiento ofrecidas por los protocolos de Finanzas descentralizadas son tentadoras, los inversores deben estar atentos a los diversos riesgos:
Un alto APY suele ser temporal, ya que se estabilizará a un nivel más bajo a medida que más participantes se unan.
Necesitas tomar decisiones rápidas, pero no debes dejarte influir por el FOMO.
Existen riesgos de contratos inteligentes, riesgos de pérdida impermanente y riesgos sistémicos
Los actores maliciosos pueden aprovechar las vulnerabilidades de liquidez
El ecosistema de Finanzas descentralizadas todavía se encuentra en una etapa inicial, la mayoría de las actividades aún están en fase de experimentación.
Conclusión
Las Finanzas descentralizadas son una revolución financiera en curso, que democratiza los canales de financiamiento, promueve la inclusión financiera y se compromete a lograr la transparencia financiera. A pesar de que las Finanzas descentralizadas actuales no son perfectas, nos permiten vislumbrar cómo será el futuro de las finanzas.
Cualquier persona en el mundo que tenga acceso a Internet ahora puede participar en este gran experimento financiero. Los términos financieros criptográficos, como la provisión de liquidez y la tokenización de la propiedad, permiten la formación de nuevas formas organizativas. En un futuro cercano, es posible que veamos que el valor de los protocolos de Finanzas descentralizadas supera al de las empresas más grandes del mundo.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
Innovaciones en Finanzas descentralizadas que lideran la revolución financiera: análisis completo de la agricultura de rendimiento, Minería de liquidez e IDO.
Innovación y actividades de Finanzas descentralizadas
El ecosistema DeFi ofrece a los participantes múltiples formas innovadoras. Democratiza los servicios financieros y brinda a los proveedores de capital una libertad sin precedentes. Actividades que antes solo podían ser realizadas por grandes instituciones, como el mercado, la suscripción de seguros y la creación de productos estructurados, ahora se han vuelto mucho más accesibles a través de los protocolos DeFi, abriéndose al público en general.
Este artículo explorará algunas áreas clave y actividades de las Finanzas descentralizadas, incluyendo la cosecha de rendimientos, la minería de liquidez, los airdrops y los productos iniciales de DEX ( IDO ), entre otros.
Cosecha de ingresos
La agricultura de rendimiento es una de las funciones más innovadoras de las Finanzas descentralizadas. Se refiere a la actividad de asignar capital a los protocolos DeFi para obtener rendimientos. La mayoría de los protocolos DeFi son aplicaciones financieras peer-to-peer, y los fondos asignados se utilizan para proporcionar servicios a los usuarios finales. Las tarifas pagadas por los usuarios se comparten entre los proveedores de capital y el protocolo, y las tarifas que obtienen los proveedores de capital son los rendimientos inherentes.
En la jerga de las criptomonedas, estos inversores son llamados "cultivadores de rendimiento", y las oportunidades de rendimiento se conocen como "granjas". Muchos cultivadores de rendimiento rotan constantemente sus granjas en busca de las oportunidades de mayor rendimiento.
Algunos ejemplos de agricultores de rendimiento incluyen:
Minería de liquidez
Los servicios financieros son industrias intensivas en capital y, por lo general, se benefician de economías de escala. Los protocolos de Finanzas descentralizadas no son una excepción, obtener capital considerable es una ventaja competitiva importante.
El protocolo DeFi incentiva la provisión de liquidez a través de un programa de minería de liquidez. Esto se refiere a un programa que recompensa a los proveedores de capital con el token nativo del protocolo. Estos tokens suelen tener derechos de gobernanza y pueden generar flujos de efectivo del protocolo.
Un plan de minería de liquidez bien diseñado puede atraer una gran cantidad de liquidez en poco tiempo, aunque diluya la propiedad de los tokens. Estos planes también pueden utilizarse para incentivar a nuevos usuarios a experimentar con nuevos protocolos de Finanzas descentralizadas.
El programa de minería de liquidez también es una nueva forma de atraer la participación de la comunidad adecuada en los protocolos de Finanzas descentralizadas. Dado que los protocolos de Finanzas descentralizadas son esencialmente de código abierto, dependen de las contribuciones voluntarias de la comunidad. La distribución de tokens fomenta la participación de la comunidad en la toma de decisiones sobre la dirección futura del protocolo.
Participar en un programa de minería de liquidez requiere bloquear fondos por un período de tiempo, lo que implica un costo de oportunidad. Además, bloquear fondos no está exento de riesgos, lo que podría llevar a pérdidas de capital.
La forma más común de minería de liquidez es proporcionar liquidez de tokens nativos en intercambios descentralizados, utilizando tokens base como ETH, WBTC o stablecoins en dólares. Estos planes fomentan la creación de liquidez alrededor del token nativo del protocolo, permitiendo a los usuarios intercambiar fácilmente estos tokens en intercambios descentralizados.
Otros tipos de programas de minería de liquidez se basan en la forma de capital bloqueado. Por ejemplo, Compound otorga tokens COMP a prestamistas y prestatarios para incentivar la actividad del protocolo. Nexus Mutual tiene un programa de Shield Mining, que distribuye tokens NXM a los poseedores de tokens NXM que bloquean fondos en un protocolo específico. Hegic ofrece tokens rHEGIC a los vendedores y compradores de opciones para incentivar la actividad del protocolo.
Airdrop
El airdrop es, en esencia, una distribución gratuita de tokens. Los proyectos a menudo utilizan el airdrop como parte de una estrategia de marketing para generar atención y especulación, aunque a costa de diluir la propiedad de los tokens. Algunos proyectos también realizan airdrops para recompensar a los primeros usuarios que interactúan con su protocolo. Cada protocolo tiene estándares para los receptores de airdrop elegibles, como el tiempo de interacción y el uso mínimo.
Uno de los airdrops más famosos es el airdrop realizado por Uniswap. Los primeros usuarios recibieron al menos 400 UNI. Hasta el 1 de abril de 2021, este airdrop tenía un valor de hasta 11,484 dólares.
Emisión inicial de DEX ( IDO )
Con la creciente popularidad de los intercambios descentralizados (DEX), los proyectos ahora pueden emitir tokens directamente a los usuarios, sin necesidad de pagar altas tarifas para listar en intercambios centralizados. Los equipos de proyecto pueden lanzar sus tokens sin la necesidad de la aprobación de un DEX.
Sin embargo, distribuir tokens a una amplia gama de usuarios a un precio justo sigue siendo un desafío. Hay varios tipos de IDO disponibles, a continuación se presentan algunos tipos populares:
Curva de adhesión inicial emisión ( IBCO )
IBCO está diseñado para prevenir el front-running. A medida que más inversores aportan fondos a la curva de vinculación, el precio del token aumenta desde su valor inicial. Pero el tiempo de inversión no es importante, ya que todos los inversores pagarán según el precio de liquidación final. Cada inversor recibirá una parte del token según su participación en la inversión total.
Fondo de guía de liquidez ( LBP )
LBP utiliza la gestión de piscinas inteligentes de Balancer, que es una forma para que los proyectos vendan tokens utilizando un creador de mercado automatizado configurable. Estas piscinas suelen contener tokens del proyecto y tokens colaterales, valorados en stablecoins. El controlador de la piscina inteligente puede cambiar parámetros e introducir varias funciones, como la reducción de precios a lo largo del tiempo o la pausa de intercambios.
Emisión inicial de granja ( IFO )
IFO permite a los usuarios apostar sus tokens de proveedor de liquidez (LP) a cambio de los tokens del proyecto. Usando un mecanismo de desbordamiento, los usuarios pueden invertir libremente. En caso de sobre suscripción, los tokens sobrantes serán devueltos a los licitadores.
Riesgos de la agricultura de rendimiento
A pesar de que las altas tasas de rendimiento ofrecidas por los protocolos de Finanzas descentralizadas son tentadoras, los inversores deben estar atentos a los diversos riesgos:
Conclusión
Las Finanzas descentralizadas son una revolución financiera en curso, que democratiza los canales de financiamiento, promueve la inclusión financiera y se compromete a lograr la transparencia financiera. A pesar de que las Finanzas descentralizadas actuales no son perfectas, nos permiten vislumbrar cómo será el futuro de las finanzas.
Cualquier persona en el mundo que tenga acceso a Internet ahora puede participar en este gran experimento financiero. Los términos financieros criptográficos, como la provisión de liquidez y la tokenización de la propiedad, permiten la formación de nuevas formas organizativas. En un futuro cercano, es posible que veamos que el valor de los protocolos de Finanzas descentralizadas supera al de las empresas más grandes del mundo.