Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los mercados más importantes de la industria criptográfica, y Aave, como líder en este campo, posee barreras de competencia muy fuertes y una gran lealtad de los usuarios. En la industria se considera ampliamente que el valor de Aave está gravemente subestimado, ya que tiene un enorme potencial de crecimiento, y el mercado aún no ha reconocido esto adecuadamente.
En enero de 2020, Aave se lanzó en la red principal de Ethereum y ha estado en funcionamiento durante 5 años. Hoy en día, Aave se ha convertido en el mayor protocolo de préstamos, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,5 mil millones de dólares, que es 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el pico del ciclo anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han seguido creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, con un crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento de precios de activos básicos como WBTC y ETH, el valor total bloqueado de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave es más resistente en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido rendimiento de ganancias refleja una alta alineación entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, justo cuando múltiples plataformas de contratos inteligentes emitían grandes incentivos en forma de tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo consigo un capital especulativo insostenible y niveles de apalancamiento, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo el principal motor la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. En medio de una gran caída en el mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
A pesar de la fuerte recuperación de los fundamentos, la relación precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición dominante en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Los registros de gestión de seguridad del protocolo son buenos: hasta la fecha, Aave no ha tenido ningún incidente de seguridad significativo a nivel de contratos inteligentes. Un buen historial de seguridad, gracias a una sólida capacidad de gestión de riesgos, suele ser la principal consideración de los usuarios de Finanzas descentralizadas al elegir una plataforma de préstamos.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico. Los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda. El crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado, y será cada vez más difícil para los nuevos participantes alcanzar a los anteriores.
Gestión de DAO efectiva: El protocolo Aave ha implementado completamente un modelo de gestión basado en DAO. En comparación con el modelo de gestión centralizado por equipos, el DAO implica una divulgación de información más completa y una discusión comunitaria más exhaustiva.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha implementado en casi todas las principales L1/L2 de EVM, y en todas las cadenas de implementación excepto BNB Chain, el valor total bloqueado se mantiene a la cabeza.
Reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de recortes
La comunidad de Aave ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía del token AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para aumentar la utilidad del token.
La primera gran transformación es la eliminación del riesgo de reducción de AAVE al activar el módulo de seguridad. Basado en un nuevo módulo de seguridad Umbrella, stkAAVE y stkABPT serán reemplazados por stk aToken, comenzando con aUSDC y awETH. Este arreglo beneficiará tanto a los usuarios de la plataforma como a los poseedores de AAVE.
Además, el mecanismo de distribución de ingresos aumentará aún más la demanda de AAVE. La introducción del token "anti-GHO" mejorará la coherencia de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Aave también permitirá redistribuir los ingresos netos excedentes del protocolo a los stakers de tokens, iniciando un plan de recompra continuo de 8 cifras.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene varios factores de impulso de crecimiento en el futuro:
Aave v4: Mejorará aún más su competitividad, ayudando a atraer a la próxima ola de usuarios a las Finanzas descentralizadas. A través de la construcción de una capa de liquidez unificada, simplificará el proceso de préstamo entre cadenas y ampliará más cadenas e introducirá más categorías de activos.
Correlación positiva con el crecimiento de BTC y ETH: El lanzamiento de ETFs de Bitcoin y Ethereum se espera que atraiga una gran cantidad de capital al mercado de activos digitales, impulsando indirectamente el desarrollo de Aave.
Vinculado a la oferta de stablecoins: La entrada de los bancos centrales globales en un ciclo de reducción de tasas podría incentivar el capital a fluir desde herramientas de rendimiento financiero tradicionales hacia la agricultura de stablecoins en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, para obtener mayores rendimientos.
En general, Aave, como líder en el campo de los préstamos descentralizados, tiene un futuro que es ampliamente optimista. Con un fuerte efecto de red y una excelente liquidez y combinabilidad de tokens, Aave tiene la esperanza de continuar consolidando y expandiendo su posición dominante en el mercado. La próxima actualización de la tokenómica mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
Actualmente, AAVE ofrece excelentes oportunidades de inversión ajustadas al riesgo en la industria de las criptomonedas. A medida que el mercado vuelve a reconocer los protocolos de Finanzas descentralizadas, se espera que la discrepancia entre la valoración de Aave y sus fundamentos se corrija.
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alpha_leaker
· 08-17 00:40
75 mil millones de dólares en préstamos, Aave es realmente increíble.
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governance_ghost
· 08-17 00:40
Es ridículo, no está subestimado en absoluto, AAVE ya vale mucho más.
Los indicadores de Aave superan niveles de bull run, consolidando su posición como líder en Finanzas descentralizadas.
Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo on-chain es uno de los mercados más importantes de la industria criptográfica, y Aave, como líder en este campo, posee barreras de competencia muy fuertes y una gran lealtad de los usuarios. En la industria se considera ampliamente que el valor de Aave está gravemente subestimado, ya que tiene un enorme potencial de crecimiento, y el mercado aún no ha reconocido esto adecuadamente.
En enero de 2020, Aave se lanzó en la red principal de Ethereum y ha estado en funcionamiento durante 5 años. Hoy en día, Aave se ha convertido en el mayor protocolo de préstamos, con un total de préstamos activos que alcanza los 7,5 mil millones de dólares, que es 5 veces más que el segundo.
Los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el pico del ciclo anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Es notable que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave han seguido creciendo. Con la recuperación del mercado en el primer y segundo trimestre de 2024, Aave mantiene su impulso, con un crecimiento intermensual del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al incremento de precios de activos básicos como WBTC y ETH, el valor total bloqueado de Aave casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave es más resistente en comparación con otros protocolos DeFi líderes.
Un sólido rendimiento de ganancias refleja una alta alineación entre el producto y el mercado
Los ingresos de Aave alcanzaron su punto máximo en el último período, justo cuando múltiples plataformas de contratos inteligentes emitían grandes incentivos en forma de tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo consigo un capital especulativo insostenible y niveles de apalancamiento, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo el principal motor la recuperación de la actividad especulativa en el mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. En medio de una gran caída en el mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
A pesar de la fuerte recuperación de los fundamentos, la relación precio-ventas de Aave sigue en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, la relación precio-venta de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición dominante en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Los registros de gestión de seguridad del protocolo son buenos: hasta la fecha, Aave no ha tenido ningún incidente de seguridad significativo a nivel de contratos inteligentes. Un buen historial de seguridad, gracias a una sólida capacidad de gestión de riesgos, suele ser la principal consideración de los usuarios de Finanzas descentralizadas al elegir una plataforma de préstamos.
Efecto de red bilateral: El préstamo DeFi es un mercado bilateral típico. Los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda. El crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado, y será cada vez más difícil para los nuevos participantes alcanzar a los anteriores.
Gestión de DAO efectiva: El protocolo Aave ha implementado completamente un modelo de gestión basado en DAO. En comparación con el modelo de gestión centralizado por equipos, el DAO implica una divulgación de información más completa y una discusión comunitaria más exhaustiva.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha implementado en casi todas las principales L1/L2 de EVM, y en todas las cadenas de implementación excepto BNB Chain, el valor total bloqueado se mantiene a la cabeza.
Reformar la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de recortes
La comunidad de Aave ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía del token AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para aumentar la utilidad del token.
La primera gran transformación es la eliminación del riesgo de reducción de AAVE al activar el módulo de seguridad. Basado en un nuevo módulo de seguridad Umbrella, stkAAVE y stkABPT serán reemplazados por stk aToken, comenzando con aUSDC y awETH. Este arreglo beneficiará tanto a los usuarios de la plataforma como a los poseedores de AAVE.
Además, el mecanismo de distribución de ingresos aumentará aún más la demanda de AAVE. La introducción del token "anti-GHO" mejorará la coherencia de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Aave también permitirá redistribuir los ingresos netos excedentes del protocolo a los stakers de tokens, iniciando un plan de recompra continuo de 8 cifras.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene varios factores de impulso de crecimiento en el futuro:
Aave v4: Mejorará aún más su competitividad, ayudando a atraer a la próxima ola de usuarios a las Finanzas descentralizadas. A través de la construcción de una capa de liquidez unificada, simplificará el proceso de préstamo entre cadenas y ampliará más cadenas e introducirá más categorías de activos.
Correlación positiva con el crecimiento de BTC y ETH: El lanzamiento de ETFs de Bitcoin y Ethereum se espera que atraiga una gran cantidad de capital al mercado de activos digitales, impulsando indirectamente el desarrollo de Aave.
Vinculado a la oferta de stablecoins: La entrada de los bancos centrales globales en un ciclo de reducción de tasas podría incentivar el capital a fluir desde herramientas de rendimiento financiero tradicionales hacia la agricultura de stablecoins en el ámbito de las Finanzas descentralizadas, para obtener mayores rendimientos.
En general, Aave, como líder en el campo de los préstamos descentralizados, tiene un futuro que es ampliamente optimista. Con un fuerte efecto de red y una excelente liquidez y combinabilidad de tokens, Aave tiene la esperanza de continuar consolidando y expandiendo su posición dominante en el mercado. La próxima actualización de la tokenómica mejorará aún más la seguridad del protocolo y aumentará su capacidad de captura de valor.
Actualmente, AAVE ofrece excelentes oportunidades de inversión ajustadas al riesgo en la industria de las criptomonedas. A medida que el mercado vuelve a reconocer los protocolos de Finanzas descentralizadas, se espera que la discrepancia entre la valoración de Aave y sus fundamentos se corrija.