El interés abierto de futuros de Bitcoin alcanza un récord de $32 mil millones, señalando una mayor participación en el mercado
El mercado de futuros de Bitcoin ha experimentado un crecimiento sin precedentes, con un interés abierto alcanzando la asombrosa cifra de $32 mil millones, reflejando una robusta participación del mercado. Este meteórico auge señala un fuerte sentimiento alcista, ya que los inversores institucionales aprovechan cada vez más los futuros contracts. La Bolsa de Comercio de Chicago (CME) lidera la carga con $16.9 mil millones en futuros de BTC, demostrando la confianza institucional en las criptomonedas como una clase de activo legítima.
Los datos del mercado revelan patrones interesantes en los principales intercambios:
Este aumento coincide con los logros de precio de Bitcoin, que recientemente subió a $124,002.49 en las primeras operaciones asiáticas. El interés récord se deriva en parte de la creciente certeza sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal, la compra institucional sostenida y los desarrollos regulatorios favorables en los Estados Unidos, incluida una orden ejecutiva que facilita la inversión en criptomonedas en cuentas de jubilación.
La expansión del interés abierto en futuros a niveles récord crea implicaciones significativas para la acción del precio. Cuando los inversores sofisticados comprometen capital sustancial a posiciones en futuros, típicamente señala una fuerte convicción del mercado. Los datos históricos indican que tales aumentos en el interés abierto a menudo preceden movimientos de precio sostenidos, validando aún más la maduración de Bitcoin como un instrumento financiero mainstream.
Las tasas de financiación se vuelven negativas en -0.01%, lo que indica un sentimiento bajista a corto plazo
Datos recientes revelan que las tasas de financiamiento de Bitcoin han pasado a ser negativas en -0.01%, señalando un sentimiento bajista a corto plazo entre los traders de derivados. Las tasas de financiamiento negativas ocurren cuando las posiciones cortas dominan el mercado de futuros perpetuos, obligando a estos traders a pagar primas a aquellos que tienen posiciones largas. Este comportamiento del mercado típicamente indica pesimismo sobre la dirección del precio inmediato.
Históricamente, las tasas de financiación negativas han precedido a importantes rallys de precios. Por ejemplo, cuando la tasa de financiación perpetua de Bitcoin cayó por última vez a números negativos en junio, el precio de BTC subió posteriormente de menos de $100,000 a aproximadamente $108,000.
| Período de Tiempo | Tasa de Financiamiento Inicial | Precio Antes | Precio Después | % Cambio |
|-------------|---------------------|--------------|-------------|----------|
| junio de 2024 | Negativo | <100,000 | 108,000 | +8% |
| Actual | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
Los analistas de mercado del QCP Group señalaron que este cambio ocurrió repentinamente después de que las tasas de financiamiento se mantuvieran por encima del 20% durante toda una semana, mientras los precios al contado se mantenían estables. El precedente histórico más convincente sugiere que este indicador contracorriente podría potencialmente desencadenar otro movimiento ascendente, con algunos analistas señalando instancias anteriores donde [Bitcoin] subió hasta un 80% tras inversiones similares en las tasas de financiamiento.
Esta dinámica de mercado crea una oportunidad interesante para los traders que entienden la relación entre las tasas de financiación y la acción futura del precio, lo que potencialmente les permite capitalizar el pesimismo temporal del mercado.
El mercado de opciones muestra una relación put/call del 65%, sugiriendo cobertura contra una posible caída.
El actual mercado de opciones de Bitcoin revela un sentimiento bajista significativo entre los traders, con la relación put/call alcanzando el 65%. Esta relación elevada indica que los participantes del mercado están activamente cubriendo contra riesgos potenciales a la baja en lugar de posicionarse para movimientos de precios al alza. Los datos de derivados muestran que los traders están particularmente preocupados por la posibilidad de que Bitcoin caiga por debajo de niveles psicológicos clave.
La volatilidad del mercado se ha expandido considerablemente en las principales criptomonedas, como lo demuestran las siguientes métricas de volatilidad implícita:
Esta ampliación de la brecha de volatilidad entre BTC y ETH apoya aún más la narrativa de una mayor incertidumbre en el mercado. El interés abierto de las opciones de venta de Bitcoin ha crecido a casi cinco veces el de las opciones de compra, reflejando una posición defensiva sustancial. Los traders profesionales y los creadores de mercado han ajustado sus posiciones de cobertura delta para más de 173,000 contratos de opciones de BTC, generando un volumen de negociación un 27% más alto durante los recientes eventos de expiración.
Mientras que esta posición defensiva sugiere precaución a corto plazo, no indica necesariamente un colapso inminente de precios. Más bien, refleja preocupaciones económicas más amplias y una gestión de riesgos prudente por parte de los participantes institucionales que están protegiendo sus posiciones contra posibles riesgos macroeconómicos mientras mantienen una exposición central a los activos digitales.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
¿Cómo predicen las señales del mercado de derivados los movimientos del precio de Bitcoin en 2025?
El interés abierto de futuros de Bitcoin alcanza un récord de $32 mil millones, señalando una mayor participación en el mercado
El mercado de futuros de Bitcoin ha experimentado un crecimiento sin precedentes, con un interés abierto alcanzando la asombrosa cifra de $32 mil millones, reflejando una robusta participación del mercado. Este meteórico auge señala un fuerte sentimiento alcista, ya que los inversores institucionales aprovechan cada vez más los futuros contracts. La Bolsa de Comercio de Chicago (CME) lidera la carga con $16.9 mil millones en futuros de BTC, demostrando la confianza institucional en las criptomonedas como una clase de activo legítima.
Los datos del mercado revelan patrones interesantes en los principales intercambios:
| Intercambio | Interés abierto (Billones) | Participación de mercado (%) | |----------|--------------------------|------------------| | CME | $16.9 | 52.8% | | Otros | $15.1 | 47.2% | | Total | $32.0 | 100.0% |
Este aumento coincide con los logros de precio de Bitcoin, que recientemente subió a $124,002.49 en las primeras operaciones asiáticas. El interés récord se deriva en parte de la creciente certeza sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal, la compra institucional sostenida y los desarrollos regulatorios favorables en los Estados Unidos, incluida una orden ejecutiva que facilita la inversión en criptomonedas en cuentas de jubilación.
La expansión del interés abierto en futuros a niveles récord crea implicaciones significativas para la acción del precio. Cuando los inversores sofisticados comprometen capital sustancial a posiciones en futuros, típicamente señala una fuerte convicción del mercado. Los datos históricos indican que tales aumentos en el interés abierto a menudo preceden movimientos de precio sostenidos, validando aún más la maduración de Bitcoin como un instrumento financiero mainstream.
Las tasas de financiación se vuelven negativas en -0.01%, lo que indica un sentimiento bajista a corto plazo
Datos recientes revelan que las tasas de financiamiento de Bitcoin han pasado a ser negativas en -0.01%, señalando un sentimiento bajista a corto plazo entre los traders de derivados. Las tasas de financiamiento negativas ocurren cuando las posiciones cortas dominan el mercado de futuros perpetuos, obligando a estos traders a pagar primas a aquellos que tienen posiciones largas. Este comportamiento del mercado típicamente indica pesimismo sobre la dirección del precio inmediato.
Históricamente, las tasas de financiación negativas han precedido a importantes rallys de precios. Por ejemplo, cuando la tasa de financiación perpetua de Bitcoin cayó por última vez a números negativos en junio, el precio de BTC subió posteriormente de menos de $100,000 a aproximadamente $108,000.
| Período de Tiempo | Tasa de Financiamiento Inicial | Precio Antes | Precio Después | % Cambio | |-------------|---------------------|--------------|-------------|----------| | junio de 2024 | Negativo | <100,000 | 108,000 | +8% | | Actual | -0.01% | $113,631 | TBD | TBD |
Los analistas de mercado del QCP Group señalaron que este cambio ocurrió repentinamente después de que las tasas de financiamiento se mantuvieran por encima del 20% durante toda una semana, mientras los precios al contado se mantenían estables. El precedente histórico más convincente sugiere que este indicador contracorriente podría potencialmente desencadenar otro movimiento ascendente, con algunos analistas señalando instancias anteriores donde [Bitcoin] subió hasta un 80% tras inversiones similares en las tasas de financiamiento.
Esta dinámica de mercado crea una oportunidad interesante para los traders que entienden la relación entre las tasas de financiación y la acción futura del precio, lo que potencialmente les permite capitalizar el pesimismo temporal del mercado.
El mercado de opciones muestra una relación put/call del 65%, sugiriendo cobertura contra una posible caída.
El actual mercado de opciones de Bitcoin revela un sentimiento bajista significativo entre los traders, con la relación put/call alcanzando el 65%. Esta relación elevada indica que los participantes del mercado están activamente cubriendo contra riesgos potenciales a la baja en lugar de posicionarse para movimientos de precios al alza. Los datos de derivados muestran que los traders están particularmente preocupados por la posibilidad de que Bitcoin caiga por debajo de niveles psicológicos clave.
La volatilidad del mercado se ha expandido considerablemente en las principales criptomonedas, como lo demuestran las siguientes métricas de volatilidad implícita:
| Activo | Volatilidad Implícita | Relación Put/Call | |-------|-------------------|----------------| | Bitcoin (BTC) | 35% | ~3.0 | | Ethereum (ETH) | 65% | ~1.5 |
Esta ampliación de la brecha de volatilidad entre BTC y ETH apoya aún más la narrativa de una mayor incertidumbre en el mercado. El interés abierto de las opciones de venta de Bitcoin ha crecido a casi cinco veces el de las opciones de compra, reflejando una posición defensiva sustancial. Los traders profesionales y los creadores de mercado han ajustado sus posiciones de cobertura delta para más de 173,000 contratos de opciones de BTC, generando un volumen de negociación un 27% más alto durante los recientes eventos de expiración.
Mientras que esta posición defensiva sugiere precaución a corto plazo, no indica necesariamente un colapso inminente de precios. Más bien, refleja preocupaciones económicas más amplias y una gestión de riesgos prudente por parte de los participantes institucionales que están protegiendo sus posiciones contra posibles riesgos macroeconómicos mientras mantienen una exposición central a los activos digitales.