Actualités quotidiennes | BTC remplace l'or; les institutions prédisent que BTC atteindra 70 000 $ d'ici la fin de cette année; EigenLayer TVL dépasse 3,5 milliards de dollars en raison d

Résumé quotidien de la cryptographie : Yellen met en garde contre les risques de la cryptographie, les institutions prédisent que le BTC atteindra 70 000 $ d’ici la fin de cette année.

Le 6 février, la secrétaire au Trésor américaine, Janet Yellen, a averti le Comité des services financiers de la Chambre des représentants des derniers travaux du Comité de surveillance de la stabilité financière (FSOC) que l’industrie de la cryptographie présente divers risques potentiels pour le système financier, notamment les dangers des stablecoins, les courses sur les plateformes de cryptographie et les fluctuations de prix.

Et il a déclaré qu’il continuerait à coopérer avec le Congrès sur la législation crypto, “les règles et réglementations applicables devraient être mises en œuvre, et le Congrès devrait adopter une législation pour réglementer le marché au comptant des stablecoins et des actifs cryptographiques non titres.”

Le même jour, Markus Thielen, fondateur de 10x Research, a déclaré que Bitcoin devrait augmenter d’environ 65% par rapport à son niveau actuel et atteindre 70 000 $ d’ici la fin de l’année.

Thielen a écrit dans un rapport vendredi dernier que, avec le soutien des conditions macroéconomiques, d’une politique monétaire favorable, du cycle électoral américain et d’une demande croissante des investisseurs TradFi pour allouer des ETF Bitcoin, il semble possible que le Bitcoin rebondisse à 70000 $. Thielen a souligné que bien que le Bitcoin ait connu une hausse pendant 10 de ses 13 années d’existence, ses rendements en janvier ont été encore plus irréguliers, avec seulement 7 années de croissance et 6 années de déclin.

De plus, Thielen a déclaré dans le rapport de vendredi que bien que la Réserve fédérale ait reporté sa première baisse des taux d’intérêt à mai ou juin, les taux d’inflation sont en baisse et la croissance économique est également maintenue. Il a également remarqué que le cycle des élections présidentielles américaines coïncide avec l’année où le Bitcoin a été divisé par deux, et historiquement, les prix du Bitcoin ont été haussiers. En particulier, le Bitcoin a augmenté de 152% en 2012, de 121% en 2016 et de 302% en 2020, avec une augmentation moyenne de 192%.

Cela ressemble à la vision de Matrixport, qui a également publié un rapport indiquant que le taux de rendement du Bitcoin présente un schéma trimestriel clair, avec le taux de rendement le plus élevé au quatrième trimestre, suivi du deuxième trimestre. Bien que le rendement soit toujours positif, les performances moyennes au premier et au troisième trimestre sont mitigées. Il est à noter que février est un mois plus favorable pour le Bitcoin, avec 7 des 10 dernières années affichant des rendements positifs et une augmentation moyenne de +8%.

Récemment, Cathie Wood a beaucoup chanté à nouveau. Le 6 février, la PDG d’Ark Invest, Cathie Wood, a déclaré que Bitcoin remplace en réalité l’or en tant qu’actif de stockage de valeur, et BTC est davantage un actif refuge, ainsi qu’un actif que les investisseurs recherchent en période d’incertitude économique.

Cathie Wood a également partagé un graphique du Bitcoin exprimé en or, qui montre une forte tendance à la hausse à long terme du BTC. Cathie Wood a déclaré que cela reflète le fait que le Bitcoin remplace maintenant partiellement l’or. Et cela indique que ce graphique ne fait que montrer que le Bitcoin monte même par rapport à l’or. Maintenant que le Bitcoin a des alternatives, nous pensons que cette situation va continuer car il existe un moyen plus simple et moins frictif d’accéder aux ETF Bitcoin spot.

Récemment, la piste de ré-empilement a été chaude. Le 6 février, le protocole populaire de ré-empilement de liquidité EigenLayer TVL a atteint 1,5026 million d’ETH, d’une valeur d’environ 3,455 milliards de dollars.

Il est entendu qu’EigenLayer a temporairement levé la limite de mise en jeu de 200 000 ETH, et que sa valeur totale verrouillée (TVL) a augmenté de 750 millions de dollars en quelques heures.

Les données de DefiLlama montrent qu’en l’espace de deux heures après la levée de la limite de dépôt d’Eigenlayer, plus de 1 million d’ETH ont afflué dans le protocole, portant son TVL cumulé à plus de 3 milliards de dollars, actuellement à 3,12 milliards de dollars. Le jeton stETH de Lido représente 80% des nouveaux dépôts d’EigenLayer, soit environ 560 millions de dollars. Selon un récent article de blog d’EigenLayer, la levée de la limite supérieure sur les jetons de mise en liquidité (LST) vise à «augmenter la demande organique». Le nouveau plafond sera mis en place le 9 février, mais le projet prévoit de lever définitivement les restrictions de dépôt à un moment donné dans le futur.

Macro: Powell une fois de plus réduit les attentes de baisse des taux d’intérêt, et le marché des crypto-monnaies pourrait bénéficier de la fenêtre de baisse des taux de mai

Le lundi, en raison du discours de Powell et des données américaines qui fixaient les attentes de réductions des taux d’intérêt, la possibilité d’une réduction des taux en mars a été presque éliminée par le swap du taux des fonds fédéraux, et l’opportunité d’une réduction des taux en mai a également été réduite. L’appétit pour le risque sur le marché a diminué et les États-Unis ont fait face à un double choc sur les actions et les obligations.

Le marché boursier américain a chuté collectivement, le Dow Jones Industrial Average a chuté de 0,71 %, l’indice S&P 500 a chuté de 0,38 % et le Nasdaq a chuté de 0,2 %. NVDA. O a augmenté de 4,79 % pour atteindre un nouveau record de 1,7 billion de dollars de valeur marchande. Le prix des obligations du Trésor américain a continué la tendance à la baisse de vendredi dernier, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a augmenté de près de 14 points de base pour atteindre 4,16 % ; Le rendement des obligations du Trésor américain à deux ans, sensible aux taux d’intérêt, a atteint un plus haut d’un mois, à 4,48 %.

L’indice du dollar américain s’est encore renforcé, atteignant un nouveau sommet depuis novembre dernier, atteignant un pic de 104,6 et finissant par augmenter de 0,49% à 104,47. La hausse conjointe de l’indice du dollar américain et des rendements des obligations américaines a exercé une pression sur les prix des métaux précieux, l’or au comptant chutant de plus de 1% pendant la séance, passant en dessous de 2020 dollars l’once pour la première fois depuis le 29 janvier, et finissant par baisser de 0,73% à 2024,89 dollars l’once. L’argent au comptant a clôturé en baisse de 1,48% à 22,35 dollars l’once.

En raison de l’escalade de la situation au Moyen-Orient, le pétrole brut a rebondi à partir d’un creux de trois semaines et le pétrole brut WTI a augmenté pour dépasser les 72 $ le baril, pour finalement clôturer en hausse de 0,6 % à 72,74 $ le baril ; le pétrole brut Brent a augmenté au-dessus de 78 $ le baril lors des échanges, pour finalement clôturer en hausse de 0,74 % à 77,96 $ le baril.

Plus tôt, le président de la Réserve fédérale Powell a été interviewé lors d’une émission appelée « 60 Minutes », au cours de laquelle l’animateur Pelley a demandé à Powell : « Avez-vous déçu beaucoup de gens la semaine dernière ? La prochaine réunion pour décider de l’orientation des taux d’intérêt aura lieu en mars de cette année. Sur la base de ce que vous savez maintenant, la probabilité d’une baisse des taux est-elle plus grande ou moins grande à ce moment-là ? »

Le président de la Réserve fédérale, Powell, a répondu : “La situation générale est que l’économie est forte, le marché du travail est solide et l’inflation diminue. Mes collègues et moi essayons de choisir un moment approprié pour commencer à réduire notre position politique restrictive.”

Ce moment est sur le point d’arriver. Nous avons dit que nous espérions avoir plus confiance en une baisse de l’inflation à 2%, et je pense que le comité est peu susceptible d’avoir ce niveau de confiance lors de la réunion de mars dans sept semaines. À l’exception de deux participants, tous les autres estiment qu’il est approprié de relâcher notre position restrictive en abaissant les taux d’intérêt à partir de cette année. Donc, voici la situation de base, nous voulons juste trouver un moment approprié.

Pendant cette période, l’animateur Pelley a également demandé à Powell : “Dans les prévisions de la Réserve fédérale de décembre de l’année dernière, l’ampleur de la baisse des taux d’intérêt de cette année devrait atteindre environ 4,6 %. Est-ce encore possible ?” Powell a déclaré : “Ces prévisions ont été faites en décembre de l’année dernière et elles sont toutes des prévisions personnelles des participants. Ce n’est pas le plan du comité et nous les mettrons à jour lors de la réunion de mars. Cependant, je dois dire que pendant cette période, rien ne me fera croire que le comité changera considérablement ses prévisions.”

Selon The Block, Andre é Dragosch, responsable de la recherche chez ETC Group, a déclaré que sur la base des prix actuels des contrats à terme sur les fonds fédéraux, les participants du marché s’attendent à ce que la Réserve fédérale entame un cycle de baisse des taux en mai. Le contrat à terme sur les fonds fédéraux représente essentiellement les attentes du marché en matière de taux d’intérêt futurs. Les investisseurs peuvent utiliser ces contrats à terme pour exprimer leur opinion sur l’évolution des taux d’intérêt et gérer le risque de taux d’intérêt dans leurs portefeuilles d’investissement.

Dragosch a ajouté que le marché a exclu la possibilité que la Réserve fédérale commence à baisser les taux d’intérêt en mars, mais la perspective de hausses des taux d’intérêt à plus long terme et les dernières données sur l’emploi aux États-Unis pourraient «contre-intuitivement augmenter la possibilité de baisses de taux anticipées».

Dragosch a déclaré : « Je crois qu’une augmentation du risque systémique et/ou une hausse significative du chômage au sein du système bancaire pourrait déclencher un renversement de la politique monétaire. Plus longtemps la Réserve fédérale maintient les taux d’intérêt à leur niveau actuel, plus il est probable que nous assistions à une sorte de surprise ou d’événement de crédit au sein du système bancaire régional, notamment dans les institutions exposées de manière significative à l’immobilier commercial aux États-Unis. Je pense que la pression récente sur des banques telles que la New York Community Bank illustre parfaitement cela.

Dragosch prédit que Bitcoin et d’autres crypto-monnaies pourraient initialement connaître une vente en réponse au possible report des baisses de taux d’intérêt jusqu’en mai. Il a ajouté : « En cas de récession possible dans l’économie américaine, les attentes de croissance économique mondiale pourraient diminuer. Cependant, le retournement potentiel de la politique monétaire en mai, surtout dans le contexte d’un dollar américain faible, devrait fournir une force motrice importante en tant qu’effet de second ordre.