Analyse des holdings des baleines Hyperliquid, optimiste à long terme et à court terme, en restant fidèle aux principaux mais pessimiste sur les altcoins ?
Dans un marché des cryptomonnaies imprévisible, les mouvements des baleines sont toujours un indicateur important des tendances du marché. Pour comprendre le véritable flux de l'argent « intelligent », PANews a analysé en profondeur les dernières données du classement de l'échange décentralisé de produits dérivés Hyperliquid. Au 30 juillet, les baleines du classement Hyperliquid avaient ouvert des positions d'une valeur totale de 4,6 milliards de dollars, les positions longues représentant 3 milliards de dollars. Cependant, sous ces données globalement optimistes se cache une divergence stratégique opposée : les traders sont fermement haussiers sur des actifs majeurs tels que BTC et ETH, tout en prenant de grandes positions à la baisse sur de nombreuses altcoins et MEME coins. Quelle direction du marché cette nette différenciation préfigure-t-elle ?
Tendance générale : les haussiers dominent encore, mais la frénésie semble montrer des signes de refroidissement.
D'un point de vue macroéconomique, la force des haussiers reste actuellement dominante. Au 30 juillet, le volume total des positions des principaux traders de Hyperliquid s'élève à environ 4,6 milliards de dollars, dont environ 3 milliards de dollars en positions longues et environ 1,57 milliard de dollars en positions courtes, soit un ratio global longs/courts d'environ 66 %.
Cependant, sous des données optimistes se cachent des signaux de prudence. Tout d'abord, la tendance haussière montre des signes de déclin, le ratio long/court étant retombé depuis un pic de 76 % le 27 juillet. De plus, en termes d'efficacité des bénéfices, les positions courtes se révèlent plus performantes : parmi les tokens que les grandes baleines voient à la baisse, jusqu'à 79 % des positions sont en état de profit ; tandis que pour ceux qu'elles voient à la hausse, ce ratio n'est que de 53,5 %. Cela indique que, bien que les grandes baleines aient globalement tendance à être optimistes, leurs décisions baissières à court terme sont plus susceptibles d'être rentables.
De plus, les données de Coinglass montrent que parmi les 125 principales adresses de portefeuille de Hyperliquid, les positions courtes sont également devenues dominantes, ce qui crée une divergence avec les adresses de portefeuille plus petites. Les positions des adresses de petite taille montrent généralement une tendance haussière.
Données massives des baleines : rester fidèle au mainstream, vendre à découvert les altcoins
Les divergences stratégiques les plus importantes des baleines se manifestent dans le choix des jetons, présentant un tableau clair de "s'en tenir aux principales tendances, vendre à découvert les altcoins."
En ce qui concerne les actifs majeurs, les baleines montrent une position haussière ferme. Prenons l'exemple du BTC et de l'ETH, qui ont les plus grandes positions, leur ratio long/court dépasse largement 66 %. Concernant le BTC, le montant total des positions longues atteint 1,2 milliard de dollars, tandis que les positions courtes ne s'élèvent qu'à 479 millions de dollars. Fait intéressant, la distance moyenne de liquidation des positions courtes est de 48,3 %, bien supérieure à celle des positions longues qui est de 14 %, ce qui suggère que de nombreuses positions courtes ne sont peut-être pas simplement baissières, mais sont utilisées comme des ordres de couverture pour la gestion des risques. De plus, des tokens comme TON (19,83 millions de dollars de position) et AAVE (25,18 millions de dollars de position) présentent également un ratio long/court élevé, devenant ainsi l'un des rares altcoins favorisés par les baleines.
Cependant, l'attitude des baleines envers les altcoins et les MEME coins est diamétralement opposée. Une série de tokens, y compris FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE et même BNB, affichent un ratio long/court inférieur à 50 %, ce qui signifie que les vendeurs à découvert dominent. Pour des tokens comme MOODENG, SYRUP, S, JUP, le ratio long/court est même inférieur à 10 %, montrant une extrême humeur baissière. Ces positions vendeuses sont généralement en état de profit, confirmant une fois de plus l'efficacité des décisions de vente à découvert des baleines.
Globalement, bien que la tendance haussière de tous les tokens reste prédominante, elle a montré une tendance à la baisse depuis le 27 juillet, passant d'un ratio long/court de plus de 76 % le 28 juillet à 66 %. Parmi les tokens que les grandes baleines considèrent comme haussiers, 53,5 % sont globalement en état de profit. Parmi les 29 tokens globalement baissiers, 79 % sont également en état de profit.
En ce qui concerne les données sur le BTC, 71,7 % des traders du classement ont des positions longues, avec un total de 1,2 milliard de dollars de positions longues ouvertes. Le prix d'entrée moyen est d'environ 114 000 dollars, avec une distance de liquidation moyenne de 14 %, et actuellement, le bénéfice global s'élève à 27,82 millions de dollars. En ce qui concerne les données sur les positions courtes, celles-ci sont nettement moins nombreuses, environ 479 millions de dollars, avec un prix d'entrée moyen de 115 000 dollars, mais la distance de liquidation moyenne reste à 48,3 %, ce qui indique que les positions courtes des baleines semblent être davantage orientées vers des ordres de couverture.
En ce qui concerne la taille des positions, la position longue moyenne des gros baleines BTC est de 10 millions de dollars, tandis que la position courte moyenne est d'environ 7,98 millions de dollars.
Traders d'élite : Optimisme à long terme, observation ou vente à découvert à court terme
En plus des données globales, l'attitude des traders de premier plan semble également donner un aperçu de l'attitude envers le marché.
Le trader le plus rentable sur Hyperliquid, 0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05, a actuellement un bénéfice total d'environ 54,86 millions de dollars. La courbe de bénéfice de ce trader a commencé à monter globalement à partir de décembre 2024, ce qui en fait un trader relativement stable et durable.
Sa position actuelle est relativement équilibrée en termes de montant total, avec des positions longues et courtes d'environ 63 millions de dollars chacune. En ce qui concerne le choix des jetons, la majorité détient des positions courtes, tandis qu'une minorité détient des positions longues. Parmi celles-ci, la position avec le plus de gains latents est FARTCOIN, avec une vente à découvert à 1,44 dollar, et les gains non réalisés ont atteint 1,12 million de dollars. Parmi ses 16 ordres en profit, seulement 2 sont des positions longues avec des gains latents. AAVE affiche un gain latent de 976 000 dollars. En regardant sa position, elle reste essentiellement en accord avec les grandes données, maintenant des positions longues sur BTC et ETH, mais adoptant une vue baissière à court terme sur les altcoins.
Le trader classé deuxième, 0x15b325660a1c4a9582a7d834c31119c0cb9e3a42, a actuellement un bénéfice d'environ 35 millions de dollars. Ce trader adopte clairement une attitude optimiste à long terme sur le marché, ses positions sont toutes des positions longues, et son effet de levier global n'est que de 3,6 fois. En termes de cycle, ce trader est clairement un trader à long terme, son prix d'ouverture pour les positions longues sur l'ETH n'est que de 2812 dollars, le prix d'ouverture des positions longues sur le BTC est de 110 000 dollars, et sur le SOL, il est de 142 dollars, presque toutes ses positions sont détenues à long terme. Cependant, ses positions longues à long terme n'ont pas toutes réalisé des bénéfices, la perte latente sur le FARTCOIN est de 235 000 dollars, celle sur le BIGTIME est de 45 000 dollars, et la perte latente sur le STRK est de 18 000 dollars. Les commandes restantes sont toutes en état de profit, où seulement les positions longues sur l'ETH lui ont généré un bénéfice latent de 7,21 millions de dollars.
Le troisième plus grand trader est 0x2ba553d9f990a3b66b03b2dc0d030dfc1c061036, dont le bénéfice non réalisé a atteint 40 millions de dollars (en réalité, il devrait être le deuxième trader en termes de bénéfice non réalisé). Dans son portefeuille, 78 % des positions sont des positions à découvert. Ce trader semble être un trader à court terme, avec une durée moyenne de détention de moins de 2 heures. Actuellement, sa position n'est pas très importante, et il semble adopter une approche d'attente vis-à-vis du marché.
D'après les positions de ces traders, les traders à long terme conservent une attitude globalement optimiste pour l'avenir, tandis que les traders à court terme ont tendance à être plus baissiers ou à réduire leurs positions pour observer.
En résumé, les données des baleines de Hyperliquid dépeignent un tableau de marché de "s'en tenir au mainstream, shorter les altcoins". Bien que la position globale soit plutôt haussière, ce sentiment optimiste se concentre principalement sur quelques actifs fondamentaux comme le BTC et l'ETH, et son avantage montre une tendance à la baisse. Pendant ce temps, les baleines ont non seulement un grand nombre de positions à découvert sur les altcoins, mais le taux de profit est également plus élevé, montrant leur vision globalement baissière et leur récolte efficace sur les actifs à haut risque. D'un point de vue stratégique des meilleurs traders, les investisseurs à long terme restent optimistes et patients, tandis que les traders à court terme ont tendance à être plus prudents, en shortant ou en attendant. Pour les investisseurs ordinaires, comprendre cette stratégie "à double face" des baleines pourrait être plus important que de simplement suivre la direction haussière ou baissière.
Avertissement de risque : Le contenu de cet article est basé sur l'analyse des données publiques, à titre d'information seulement, et ne constitue pas de conseils ou d'opinions d'investissement. Le marché des cryptomonnaies présente des risques très élevés, avec des fluctuations de prix importantes. Les investissements doivent être faits avec prudence, et il est impératif que vous réfléchissiez de manière indépendante et que vous supportiez tous les risques vous-même.
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Analyse des holdings des baleines Hyperliquid, optimiste à long terme et à court terme, en restant fidèle aux principaux mais pessimiste sur les altcoins ?
Auteur : Frank, PANews
Dans un marché des cryptomonnaies imprévisible, les mouvements des baleines sont toujours un indicateur important des tendances du marché. Pour comprendre le véritable flux de l'argent « intelligent », PANews a analysé en profondeur les dernières données du classement de l'échange décentralisé de produits dérivés Hyperliquid. Au 30 juillet, les baleines du classement Hyperliquid avaient ouvert des positions d'une valeur totale de 4,6 milliards de dollars, les positions longues représentant 3 milliards de dollars. Cependant, sous ces données globalement optimistes se cache une divergence stratégique opposée : les traders sont fermement haussiers sur des actifs majeurs tels que BTC et ETH, tout en prenant de grandes positions à la baisse sur de nombreuses altcoins et MEME coins. Quelle direction du marché cette nette différenciation préfigure-t-elle ?
Tendance générale : les haussiers dominent encore, mais la frénésie semble montrer des signes de refroidissement.
D'un point de vue macroéconomique, la force des haussiers reste actuellement dominante. Au 30 juillet, le volume total des positions des principaux traders de Hyperliquid s'élève à environ 4,6 milliards de dollars, dont environ 3 milliards de dollars en positions longues et environ 1,57 milliard de dollars en positions courtes, soit un ratio global longs/courts d'environ 66 %.
Cependant, sous des données optimistes se cachent des signaux de prudence. Tout d'abord, la tendance haussière montre des signes de déclin, le ratio long/court étant retombé depuis un pic de 76 % le 27 juillet. De plus, en termes d'efficacité des bénéfices, les positions courtes se révèlent plus performantes : parmi les tokens que les grandes baleines voient à la baisse, jusqu'à 79 % des positions sont en état de profit ; tandis que pour ceux qu'elles voient à la hausse, ce ratio n'est que de 53,5 %. Cela indique que, bien que les grandes baleines aient globalement tendance à être optimistes, leurs décisions baissières à court terme sont plus susceptibles d'être rentables.
De plus, les données de Coinglass montrent que parmi les 125 principales adresses de portefeuille de Hyperliquid, les positions courtes sont également devenues dominantes, ce qui crée une divergence avec les adresses de portefeuille plus petites. Les positions des adresses de petite taille montrent généralement une tendance haussière.
Données massives des baleines : rester fidèle au mainstream, vendre à découvert les altcoins
Les divergences stratégiques les plus importantes des baleines se manifestent dans le choix des jetons, présentant un tableau clair de "s'en tenir aux principales tendances, vendre à découvert les altcoins."
En ce qui concerne les actifs majeurs, les baleines montrent une position haussière ferme. Prenons l'exemple du BTC et de l'ETH, qui ont les plus grandes positions, leur ratio long/court dépasse largement 66 %. Concernant le BTC, le montant total des positions longues atteint 1,2 milliard de dollars, tandis que les positions courtes ne s'élèvent qu'à 479 millions de dollars. Fait intéressant, la distance moyenne de liquidation des positions courtes est de 48,3 %, bien supérieure à celle des positions longues qui est de 14 %, ce qui suggère que de nombreuses positions courtes ne sont peut-être pas simplement baissières, mais sont utilisées comme des ordres de couverture pour la gestion des risques. De plus, des tokens comme TON (19,83 millions de dollars de position) et AAVE (25,18 millions de dollars de position) présentent également un ratio long/court élevé, devenant ainsi l'un des rares altcoins favorisés par les baleines.
Cependant, l'attitude des baleines envers les altcoins et les MEME coins est diamétralement opposée. Une série de tokens, y compris FARTCOIN, PUMP, DOGE, SUI, BONK, PEPE et même BNB, affichent un ratio long/court inférieur à 50 %, ce qui signifie que les vendeurs à découvert dominent. Pour des tokens comme MOODENG, SYRUP, S, JUP, le ratio long/court est même inférieur à 10 %, montrant une extrême humeur baissière. Ces positions vendeuses sont généralement en état de profit, confirmant une fois de plus l'efficacité des décisions de vente à découvert des baleines.
Globalement, bien que la tendance haussière de tous les tokens reste prédominante, elle a montré une tendance à la baisse depuis le 27 juillet, passant d'un ratio long/court de plus de 76 % le 28 juillet à 66 %. Parmi les tokens que les grandes baleines considèrent comme haussiers, 53,5 % sont globalement en état de profit. Parmi les 29 tokens globalement baissiers, 79 % sont également en état de profit.
En ce qui concerne les données sur le BTC, 71,7 % des traders du classement ont des positions longues, avec un total de 1,2 milliard de dollars de positions longues ouvertes. Le prix d'entrée moyen est d'environ 114 000 dollars, avec une distance de liquidation moyenne de 14 %, et actuellement, le bénéfice global s'élève à 27,82 millions de dollars. En ce qui concerne les données sur les positions courtes, celles-ci sont nettement moins nombreuses, environ 479 millions de dollars, avec un prix d'entrée moyen de 115 000 dollars, mais la distance de liquidation moyenne reste à 48,3 %, ce qui indique que les positions courtes des baleines semblent être davantage orientées vers des ordres de couverture.
En ce qui concerne la taille des positions, la position longue moyenne des gros baleines BTC est de 10 millions de dollars, tandis que la position courte moyenne est d'environ 7,98 millions de dollars.
Traders d'élite : Optimisme à long terme, observation ou vente à découvert à court terme
En plus des données globales, l'attitude des traders de premier plan semble également donner un aperçu de l'attitude envers le marché.
Le trader le plus rentable sur Hyperliquid, 0x8af700ba841f30e0a3fcb0ee4c4a9d223e1efa05, a actuellement un bénéfice total d'environ 54,86 millions de dollars. La courbe de bénéfice de ce trader a commencé à monter globalement à partir de décembre 2024, ce qui en fait un trader relativement stable et durable.
Sa position actuelle est relativement équilibrée en termes de montant total, avec des positions longues et courtes d'environ 63 millions de dollars chacune. En ce qui concerne le choix des jetons, la majorité détient des positions courtes, tandis qu'une minorité détient des positions longues. Parmi celles-ci, la position avec le plus de gains latents est FARTCOIN, avec une vente à découvert à 1,44 dollar, et les gains non réalisés ont atteint 1,12 million de dollars. Parmi ses 16 ordres en profit, seulement 2 sont des positions longues avec des gains latents. AAVE affiche un gain latent de 976 000 dollars. En regardant sa position, elle reste essentiellement en accord avec les grandes données, maintenant des positions longues sur BTC et ETH, mais adoptant une vue baissière à court terme sur les altcoins.
Le trader classé deuxième, 0x15b325660a1c4a9582a7d834c31119c0cb9e3a42, a actuellement un bénéfice d'environ 35 millions de dollars. Ce trader adopte clairement une attitude optimiste à long terme sur le marché, ses positions sont toutes des positions longues, et son effet de levier global n'est que de 3,6 fois. En termes de cycle, ce trader est clairement un trader à long terme, son prix d'ouverture pour les positions longues sur l'ETH n'est que de 2812 dollars, le prix d'ouverture des positions longues sur le BTC est de 110 000 dollars, et sur le SOL, il est de 142 dollars, presque toutes ses positions sont détenues à long terme. Cependant, ses positions longues à long terme n'ont pas toutes réalisé des bénéfices, la perte latente sur le FARTCOIN est de 235 000 dollars, celle sur le BIGTIME est de 45 000 dollars, et la perte latente sur le STRK est de 18 000 dollars. Les commandes restantes sont toutes en état de profit, où seulement les positions longues sur l'ETH lui ont généré un bénéfice latent de 7,21 millions de dollars.
Le troisième plus grand trader est 0x2ba553d9f990a3b66b03b2dc0d030dfc1c061036, dont le bénéfice non réalisé a atteint 40 millions de dollars (en réalité, il devrait être le deuxième trader en termes de bénéfice non réalisé). Dans son portefeuille, 78 % des positions sont des positions à découvert. Ce trader semble être un trader à court terme, avec une durée moyenne de détention de moins de 2 heures. Actuellement, sa position n'est pas très importante, et il semble adopter une approche d'attente vis-à-vis du marché.
D'après les positions de ces traders, les traders à long terme conservent une attitude globalement optimiste pour l'avenir, tandis que les traders à court terme ont tendance à être plus baissiers ou à réduire leurs positions pour observer.
En résumé, les données des baleines de Hyperliquid dépeignent un tableau de marché de "s'en tenir au mainstream, shorter les altcoins". Bien que la position globale soit plutôt haussière, ce sentiment optimiste se concentre principalement sur quelques actifs fondamentaux comme le BTC et l'ETH, et son avantage montre une tendance à la baisse. Pendant ce temps, les baleines ont non seulement un grand nombre de positions à découvert sur les altcoins, mais le taux de profit est également plus élevé, montrant leur vision globalement baissière et leur récolte efficace sur les actifs à haut risque. D'un point de vue stratégique des meilleurs traders, les investisseurs à long terme restent optimistes et patients, tandis que les traders à court terme ont tendance à être plus prudents, en shortant ou en attendant. Pour les investisseurs ordinaires, comprendre cette stratégie "à double face" des baleines pourrait être plus important que de simplement suivre la direction haussière ou baissière.
Avertissement de risque : Le contenu de cet article est basé sur l'analyse des données publiques, à titre d'information seulement, et ne constitue pas de conseils ou d'opinions d'investissement. Le marché des cryptomonnaies présente des risques très élevés, avec des fluctuations de prix importantes. Les investissements doivent être faits avec prudence, et il est impératif que vous réfléchissiez de manière indépendante et que vous supportiez tous les risques vous-même.