Titre original : Chainlink lance la roue de capture de valeur, pourrait-elle devenir le gagnant invisible de l'économie en chaîne ?
Avec la tokenisation des RWA et l'adoption institutionnelle devenant le récit central de ce cycle haussier, Chainlink, en tant qu'infrastructure clé reliant la finance traditionnelle et le monde numérique, est en passe de devenir le plus grand gagnant. Miles Deutscher souligne que Chainlink n'est pas seulement un projet, mais que son mécanisme de capture de valeur forme un puissant "effet de volant" - la croissance de l'utilisation du réseau se traduira directement par une pression d'achat continue sur le token $LINK et une accumulation de valeur.
Il est à noter que le mécanisme de "réserve $LINK" récemment lancé par Chainlink a permis au marché de témoigner du véritable moteur de l'effet d'accélération. Ce mécanisme relie directement la croissance des fondamentaux du réseau à la valeur du jeton en échangeant automatiquement les revenus des partenariats d'entreprise et des services en chaîne pour les accumuler sous forme de jetons $LINK. Depuis l'annonce, le prix du jeton $LINK a augmenté de près de 50 %. Voici le texte original de l'article, que PANews a traduit.
$LINK pourrait être l'une des opportunités d'investissement à grande capitalisation les plus évidentes de ce cycle, mais la plupart des gens pourraient passer à côté. C'est le plus grand gagnant des institutions en matière de chiffrement ainsi que de la croissance explosive des stablecoins, des tokens et des RWA (actifs du monde réel).
Ce cycle haussier est fortement en accord avec le récit de Chainlink, les raisons sous-jacentes incluent principalement :
Conformité des tendances macroéconomiques
Le volume total des actifs réels (RWA) a explosé de 13 fois au cours des deux dernières années, passant d'environ 1 milliard de dollars à plus de 13 milliards de dollars, devenant l'un des secteurs à la croissance la plus rapide dans le domaine du chiffrement.
Les institutions ont reconnu que le système traditionnel SWIFT est lent et inefficace, et elles ne veulent plus faire face à la fragmentation des performances, mais souhaitent plutôt utiliser une plateforme complète de bout en bout. C'est également pourquoi des géants de Wall Street comme BlackRock poussent activement la tokenisation des actifs, et pourquoi des entreprises comme Stripe (qui a lancé la chaîne Tempo) et Circle (qui a lancé la chaîne ARC) construisent leur propre blockchain.
Dans un paysage fragmenté et multi-chaînes, un "traducteur universel" est nécessaire pour réaliser l'interopérabilité, et Chainlink fournit justement cette solution. Toute action, obligation ou bien immobilier tokenisé nécessite un oracle pour intégrer sa valeur sur la chaîne, et $LINK est le leader du marché, avec une part de marché des oracles atteignant 84 % sur Ethereum, constituant l'infrastructure fondamentale de cette transformation de plusieurs milliers de milliards de dollars.
Il est actuellement difficile de prédire quelle chaîne L1 remportera la victoire, surtout dans le contexte de l'entrée de nombreuses chaînes d'entreprise sur le marché, et il n'est pas certain quelle application RWA se démarquera. Mais ce qui est sûr, c'est que Chainlink alimente tout cela, devenant l'un des investissements les plus typiques du type « pelle à vendre pendant la ruée vers l'or ».
Depuis longtemps, le marché considère généralement que XRP sera le représentant adopté par les institutions, mais sous plusieurs aspects, le degré d'implantation de LINK dans ce domaine est même supérieur à celui de XRP, et compte tenu de sa valorisation, son potentiel de hausse est plus attractif.
Comparaison de données
La TVL DeFi XRPL est d'environ 85 millions de dollars
La valeur totale garantie de Chainlink (Total Value Secured) est d'environ 84,65 milliards de dollars.
Chainlink a plus de 1000 fois de capital verrouillé sur la chaîne par rapport à XRPL, et sa part de marché dans l'ensemble du domaine DeFi continue d'augmenter, atteignant actuellement 68 %. Néanmoins, la capitalisation boursière de XRP reste environ 12,1 fois celle de LINK, ce qui rend la valeur de LINK plus attrayante dans la fourchette de prix actuelle.
Il convient de noter qu'en plus du Bitcoin et de l'Ethereum, Chainlink est également de loin en tête en termes d'adoption dans le secteur financier traditionnel (TradFi) par rapport à tout autre protocole, et a été intégré par plusieurs géants du TradFi, notamment :
SWIFT
DTCC (Compagnie de dépôt et de règlement des États-Unis)
Euroclear (Banque de règlement européenne)
JPMorgan
Mastercard
Économie des jetons : construction de la roue de valeur
La circulation de la valeur sur le réseau Chainlink se réalise principalement de deux manières, avec deux sources de revenus :
Frais on-chain : lorsque ses services sont utilisés sur différents réseaux de blockchain, des frais on-chain sont générés. Ces frais sont utilisés pour financer l'exploitation du réseau et racheter des jetons $LINK.
Collaboration d'entreprise : conclure des accords avec de grandes entreprises et institutions telles que SWIFT ou JPMorgan Chase, qui paient pour intégrer les solutions de Chainlink. Une partie des fonds sera intégrée dans la réserve de Chainlink pour soutenir son développement à long terme.
Actuellement, le protocole convertit automatiquement tous les revenus (y compris les frais en $ETH ou $USDC provenant de la chaîne privée) en $LINK et les dépose dans le fonds stratégique.
De plus, le mécanisme de staking est également crucial. Les utilisateurs sécurisent le réseau en verrouillant $LINK et obtiennent un rendement annuel durable d'environ 4,32 %. Cela crée un mécanisme de contraction de l'offre continue, retirant les jetons du marché public.
Cela crée un mécanisme de rachat permanent et automatisé, transformant directement le taux d'adoption du réseau en pression d'achat, formant ainsi une puissante roue de valeur :
Adopter une augmentation → Augmentation des revenus → Plus de $LINK achetés et verrouillés → Renforcement de la sécurité réseau et des ressources → Amélioration de l'utilité
Analyse technique et résumé
D'un point de vue technique, $LINK a déjà franchi la zone de résistance hebdomadaire de 20 dollars. Ce niveau a été un point de retournement important entre les haussiers et les baissiers pendant des années, et son importance est essentiellement comparable au niveau de 4000 dollars d'ETH.
En résumé, on peut comprendre la valeur de Chainlink de cette manière : si AWS, Azure et GCP (les trois grands fournisseurs de services de cloud computing) se séparaient de leur maison mère, leur valeur atteindrait des milliers de milliards de dollars. Et Chainlink est l'infrastructure B2B fondamentale de toute l'économie en chaîne.
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Chainlink lance un volant de valeur : une tendance d'accumulation de jetons institutionnels soutenue par des actifs de 84,6 milliards de dollars.
Texte original : Miles Deutscher, chiffrement KOL
Compilation : Yuliya, PANews
Titre original : Chainlink lance la roue de capture de valeur, pourrait-elle devenir le gagnant invisible de l'économie en chaîne ?
Avec la tokenisation des RWA et l'adoption institutionnelle devenant le récit central de ce cycle haussier, Chainlink, en tant qu'infrastructure clé reliant la finance traditionnelle et le monde numérique, est en passe de devenir le plus grand gagnant. Miles Deutscher souligne que Chainlink n'est pas seulement un projet, mais que son mécanisme de capture de valeur forme un puissant "effet de volant" - la croissance de l'utilisation du réseau se traduira directement par une pression d'achat continue sur le token $LINK et une accumulation de valeur.
Il est à noter que le mécanisme de "réserve $LINK" récemment lancé par Chainlink a permis au marché de témoigner du véritable moteur de l'effet d'accélération. Ce mécanisme relie directement la croissance des fondamentaux du réseau à la valeur du jeton en échangeant automatiquement les revenus des partenariats d'entreprise et des services en chaîne pour les accumuler sous forme de jetons $LINK. Depuis l'annonce, le prix du jeton $LINK a augmenté de près de 50 %. Voici le texte original de l'article, que PANews a traduit.
$LINK pourrait être l'une des opportunités d'investissement à grande capitalisation les plus évidentes de ce cycle, mais la plupart des gens pourraient passer à côté. C'est le plus grand gagnant des institutions en matière de chiffrement ainsi que de la croissance explosive des stablecoins, des tokens et des RWA (actifs du monde réel).
Ce cycle haussier est fortement en accord avec le récit de Chainlink, les raisons sous-jacentes incluent principalement :
Conformité des tendances macroéconomiques
Le volume total des actifs réels (RWA) a explosé de 13 fois au cours des deux dernières années, passant d'environ 1 milliard de dollars à plus de 13 milliards de dollars, devenant l'un des secteurs à la croissance la plus rapide dans le domaine du chiffrement.
Les institutions ont reconnu que le système traditionnel SWIFT est lent et inefficace, et elles ne veulent plus faire face à la fragmentation des performances, mais souhaitent plutôt utiliser une plateforme complète de bout en bout. C'est également pourquoi des géants de Wall Street comme BlackRock poussent activement la tokenisation des actifs, et pourquoi des entreprises comme Stripe (qui a lancé la chaîne Tempo) et Circle (qui a lancé la chaîne ARC) construisent leur propre blockchain.
Dans un paysage fragmenté et multi-chaînes, un "traducteur universel" est nécessaire pour réaliser l'interopérabilité, et Chainlink fournit justement cette solution. Toute action, obligation ou bien immobilier tokenisé nécessite un oracle pour intégrer sa valeur sur la chaîne, et $LINK est le leader du marché, avec une part de marché des oracles atteignant 84 % sur Ethereum, constituant l'infrastructure fondamentale de cette transformation de plusieurs milliers de milliards de dollars.
Il est actuellement difficile de prédire quelle chaîne L1 remportera la victoire, surtout dans le contexte de l'entrée de nombreuses chaînes d'entreprise sur le marché, et il n'est pas certain quelle application RWA se démarquera. Mais ce qui est sûr, c'est que Chainlink alimente tout cela, devenant l'un des investissements les plus typiques du type « pelle à vendre pendant la ruée vers l'or ».
Depuis longtemps, le marché considère généralement que XRP sera le représentant adopté par les institutions, mais sous plusieurs aspects, le degré d'implantation de LINK dans ce domaine est même supérieur à celui de XRP, et compte tenu de sa valorisation, son potentiel de hausse est plus attractif.
Comparaison de données
Chainlink a plus de 1000 fois de capital verrouillé sur la chaîne par rapport à XRPL, et sa part de marché dans l'ensemble du domaine DeFi continue d'augmenter, atteignant actuellement 68 %. Néanmoins, la capitalisation boursière de XRP reste environ 12,1 fois celle de LINK, ce qui rend la valeur de LINK plus attrayante dans la fourchette de prix actuelle.
Il convient de noter qu'en plus du Bitcoin et de l'Ethereum, Chainlink est également de loin en tête en termes d'adoption dans le secteur financier traditionnel (TradFi) par rapport à tout autre protocole, et a été intégré par plusieurs géants du TradFi, notamment :
Économie des jetons : construction de la roue de valeur
La circulation de la valeur sur le réseau Chainlink se réalise principalement de deux manières, avec deux sources de revenus :
Frais on-chain : lorsque ses services sont utilisés sur différents réseaux de blockchain, des frais on-chain sont générés. Ces frais sont utilisés pour financer l'exploitation du réseau et racheter des jetons $LINK.
Collaboration d'entreprise : conclure des accords avec de grandes entreprises et institutions telles que SWIFT ou JPMorgan Chase, qui paient pour intégrer les solutions de Chainlink. Une partie des fonds sera intégrée dans la réserve de Chainlink pour soutenir son développement à long terme.
Actuellement, le protocole convertit automatiquement tous les revenus (y compris les frais en $ETH ou $USDC provenant de la chaîne privée) en $LINK et les dépose dans le fonds stratégique.
De plus, le mécanisme de staking est également crucial. Les utilisateurs sécurisent le réseau en verrouillant $LINK et obtiennent un rendement annuel durable d'environ 4,32 %. Cela crée un mécanisme de contraction de l'offre continue, retirant les jetons du marché public.
Cela crée un mécanisme de rachat permanent et automatisé, transformant directement le taux d'adoption du réseau en pression d'achat, formant ainsi une puissante roue de valeur :
Adopter une augmentation → Augmentation des revenus → Plus de $LINK achetés et verrouillés → Renforcement de la sécurité réseau et des ressources → Amélioration de l'utilité
Analyse technique et résumé
D'un point de vue technique, $LINK a déjà franchi la zone de résistance hebdomadaire de 20 dollars. Ce niveau a été un point de retournement important entre les haussiers et les baissiers pendant des années, et son importance est essentiellement comparable au niveau de 4000 dollars d'ETH.
En résumé, on peut comprendre la valeur de Chainlink de cette manière : si AWS, Azure et GCP (les trois grands fournisseurs de services de cloud computing) se séparaient de leur maison mère, leur valeur atteindrait des milliers de milliards de dollars. Et Chainlink est l'infrastructure B2B fondamentale de toute l'économie en chaîne.