Le "roi des SPAC" Chamath Palihapitiya revient avec un nouveau fonds de 250 millions de dollars, axé sur l'IA, la Finance décentralisée et le domaine des Bots de défense.
Le capital-risqueur Chamath Palihapitiya, autrefois surnommé le "roi des SPAC", fait son retour sur le marché des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) après plus de deux ans d'absence. Sa nouvelle société SPAC, "American Exceptionalism Acquisition Corp. A", a déposé une demande d'introduction en bourse (IPO) visant à lever 250 millions de dollars, avec un objectif ciblant des domaines d'innovation énergétique tels que l'intelligence artificielle, la Finance Décentralisée (DeFi), les robots de défense, ainsi que l'énergie nucléaire et solaire. Palihapitiya souligne que ces technologies sont cruciales pour maintenir "le leadership mondial des États-Unis au siècle prochain" et indique que la DeFi entre dans une nouvelle phase de fusion profonde avec les marchés traditionnels. Ce SPAC dispose de 24 mois pour trouver une cible de fusion, la nouvelle structure annulant les bons de souscription d'actions, et les actions des fondateurs ne pourront être attribuées que si le prix de l'action augmente de plus de 50 %, ce qui augmente considérablement la cohérence avec les intérêts des actionnaires. Les investisseurs doivent être particulièrement vigilants face aux risques.
Le retour en force du "Roi des SPAC"
Le célèbre investisseur en capital-risque, Chamath Palihapitiya, anciennement surnommé le "roi des SPAC", fait son retour dans le domaine des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (SPAC). Plus de deux ans après avoir quitté un marché devenu silencieux en raison de l'arrêt de plusieurs transactions, son entité nouvellement créée, "American Exceptionalism Acquisition Corp. A", a soumis une demande d'introduction en bourse (IPO) plus tard ce lundi, visant à lever 250 millions de dollars.
Le SPAC cherchera à fusionner avec des entreprises dans ce qu'il décrit comme le "domaine d'expertise historique" de Palihapitiya. Dans les documents soumis, il a clairement identifié plusieurs domaines clés : l'intelligence artificielle (IA), la Finance Décentralisée (DeFi), les robots de défense, ainsi que les technologies innovantes énergétiques, y compris l'énergie nucléaire et solaire. Palihapitiya estime que l'innovation dans ces industries est essentielle pour "maintenir la position de leadership mondiale des États-Unis au cours du prochain siècle."
Finance décentralisée entre dans une nouvelle phase : fusion avec les marchés traditionnels
Le document précise que l'innovation dans ces domaines dépend d'un investissement privé continu ainsi que de la volonté des entreprises technologiques de s'introduire en bourse, afin d'élargir la participation des investisseurs. Palihapitiya est optimiste à long terme sur les actifs numériques, soulignant particulièrement le développement de la Finance décentralisée, qu'il estime que sa prochaine étape impliquera un lien plus étroit entre le marché financier traditionnel et les systèmes basés sur la blockchain. Il cite le plan d'introduction en bourse de Circle (l'émetteur du stablecoin USDC) et l'adoption plus large des stablecoins comme exemples de cette dynamique.
Durée de 24 mois et expérience passée
Ce SPAC a 24 mois pour trouver un partenaire de fusion approprié. Si cela réussit, ce sera la première nouvelle transaction de Palihapitiya depuis la fermeture de deux grands SPAC en 2022 en raison de l'incapacité à trouver des cibles appropriées. Au sommet de la vague SPAC, il a levé des fonds pour 10 sociétés d'acquisition à vocation spécifique, mais toutes n'ont pas réussi : quatre d'entre elles n'ont jamais finalisé de fusion, tandis que d'autres, y compris Virgin Galactic et l'introduction en bourse très médiatisée de Clover Health, ont également été soumises à un examen rigoureux.
Le marché SPAC se réchauffe et nouvelle conception de structure
La dernière tentative de Palihapitiya coïncide avec des signes de reprise sur le marché des SPAC. Selon les données de SPAC Research, 81 SPAC ont levé plus de 16 milliards de dollars depuis le début de l'année. La structure de ce nouveau SPAC marque un changement par rapport aux modèles antérieurs : un point clé est que cette émission n'inclura pas de bons de souscription (warrants) - qui étaient autrefois un avantage courant pour les premiers acheteurs.
Liens d'intérêt et avertissement de risque
Au lieu de cela, les actions des fondateurs seront toujours attribuées, mais les conditions de vesting sont fixées comme suit : le prix des actions doit augmenter d'au moins 50 % par rapport au prix d'introduction en bourse de 10 dollars. Palihapitiya a déclaré que ce design vise à mieux aligner les intérêts des actionnaires. L'entité promotrice AEXA Sponsor LLC s'est engagée à participer à l'émission privée pour 1,75 million de dollars, cet investissement étant réalisé en même temps que l'introduction en bourse. La banque espagnole Banco Santander agira en tant que souscripteur principal de cette émission. Après son introduction en bourse, les actions devraient être négociées à la Bourse de New York, sous le code AEXA.
Chamath Palihapitiya a adressé un avertissement clair aux investisseurs particuliers dans un document : le risque reste très élevé. Il a écrit que ceux qui envisagent d'investir dans ce SPA doivent être prêts à perdre l'intégralité de leur investissement, citant Donald Trump : "Il n'y a pas de larmes au casino" (ceux qui parient doivent être prêts à perdre).
Conclusion
Chamath Palihapitiya revient sur le marché avec un nouveau SPAC, se concentrant sur des domaines stratégiques tels que l'IA, la Finance décentralisée, la technologie de défense et l'énergie propre, dans l'intention de capter la prochaine vague d'innovation technologique. Le mécanisme qu'il a conçu, stipulant que "les actions des fondateurs ne sont attribuées qu'après une hausse de 50% du prix des actions", vise à renforcer le lien avec les intérêts des actionnaires. Bien que le marché des SPAC montre des signes de redressement, les investisseurs doivent être très prudents face à ses caractéristiques de risque élevé, en particulier les investisseurs de détail qui doivent bien comprendre les conséquences potentielles de "vouloir jouer, c'est vouloir perdre". La capacité de ce SPAC à capturer avec succès des cibles de qualité dans les 24 mois et à reproduire le succès précoce sera un cas important pour observer la qualité de la reprise du marché des SPAC.
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Le "roi des SPAC" Chamath Palihapitiya revient avec un nouveau fonds de 250 millions de dollars, axé sur l'IA, la Finance décentralisée et le domaine des Bots de défense.
Le capital-risqueur Chamath Palihapitiya, autrefois surnommé le "roi des SPAC", fait son retour sur le marché des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (SPAC) après plus de deux ans d'absence. Sa nouvelle société SPAC, "American Exceptionalism Acquisition Corp. A", a déposé une demande d'introduction en bourse (IPO) visant à lever 250 millions de dollars, avec un objectif ciblant des domaines d'innovation énergétique tels que l'intelligence artificielle, la Finance Décentralisée (DeFi), les robots de défense, ainsi que l'énergie nucléaire et solaire. Palihapitiya souligne que ces technologies sont cruciales pour maintenir "le leadership mondial des États-Unis au siècle prochain" et indique que la DeFi entre dans une nouvelle phase de fusion profonde avec les marchés traditionnels. Ce SPAC dispose de 24 mois pour trouver une cible de fusion, la nouvelle structure annulant les bons de souscription d'actions, et les actions des fondateurs ne pourront être attribuées que si le prix de l'action augmente de plus de 50 %, ce qui augmente considérablement la cohérence avec les intérêts des actionnaires. Les investisseurs doivent être particulièrement vigilants face aux risques.
Le retour en force du "Roi des SPAC"
Le célèbre investisseur en capital-risque, Chamath Palihapitiya, anciennement surnommé le "roi des SPAC", fait son retour dans le domaine des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (SPAC). Plus de deux ans après avoir quitté un marché devenu silencieux en raison de l'arrêt de plusieurs transactions, son entité nouvellement créée, "American Exceptionalism Acquisition Corp. A", a soumis une demande d'introduction en bourse (IPO) plus tard ce lundi, visant à lever 250 millions de dollars.
Domaines d'investissement clés : IA, Finance décentralisée, Défense et Innovation énergétique
Le SPAC cherchera à fusionner avec des entreprises dans ce qu'il décrit comme le "domaine d'expertise historique" de Palihapitiya. Dans les documents soumis, il a clairement identifié plusieurs domaines clés : l'intelligence artificielle (IA), la Finance Décentralisée (DeFi), les robots de défense, ainsi que les technologies innovantes énergétiques, y compris l'énergie nucléaire et solaire. Palihapitiya estime que l'innovation dans ces industries est essentielle pour "maintenir la position de leadership mondiale des États-Unis au cours du prochain siècle."
Finance décentralisée entre dans une nouvelle phase : fusion avec les marchés traditionnels
Le document précise que l'innovation dans ces domaines dépend d'un investissement privé continu ainsi que de la volonté des entreprises technologiques de s'introduire en bourse, afin d'élargir la participation des investisseurs. Palihapitiya est optimiste à long terme sur les actifs numériques, soulignant particulièrement le développement de la Finance décentralisée, qu'il estime que sa prochaine étape impliquera un lien plus étroit entre le marché financier traditionnel et les systèmes basés sur la blockchain. Il cite le plan d'introduction en bourse de Circle (l'émetteur du stablecoin USDC) et l'adoption plus large des stablecoins comme exemples de cette dynamique.
Durée de 24 mois et expérience passée
Ce SPAC a 24 mois pour trouver un partenaire de fusion approprié. Si cela réussit, ce sera la première nouvelle transaction de Palihapitiya depuis la fermeture de deux grands SPAC en 2022 en raison de l'incapacité à trouver des cibles appropriées. Au sommet de la vague SPAC, il a levé des fonds pour 10 sociétés d'acquisition à vocation spécifique, mais toutes n'ont pas réussi : quatre d'entre elles n'ont jamais finalisé de fusion, tandis que d'autres, y compris Virgin Galactic et l'introduction en bourse très médiatisée de Clover Health, ont également été soumises à un examen rigoureux.
Le marché SPAC se réchauffe et nouvelle conception de structure
La dernière tentative de Palihapitiya coïncide avec des signes de reprise sur le marché des SPAC. Selon les données de SPAC Research, 81 SPAC ont levé plus de 16 milliards de dollars depuis le début de l'année. La structure de ce nouveau SPAC marque un changement par rapport aux modèles antérieurs : un point clé est que cette émission n'inclura pas de bons de souscription (warrants) - qui étaient autrefois un avantage courant pour les premiers acheteurs.
Liens d'intérêt et avertissement de risque
Au lieu de cela, les actions des fondateurs seront toujours attribuées, mais les conditions de vesting sont fixées comme suit : le prix des actions doit augmenter d'au moins 50 % par rapport au prix d'introduction en bourse de 10 dollars. Palihapitiya a déclaré que ce design vise à mieux aligner les intérêts des actionnaires. L'entité promotrice AEXA Sponsor LLC s'est engagée à participer à l'émission privée pour 1,75 million de dollars, cet investissement étant réalisé en même temps que l'introduction en bourse. La banque espagnole Banco Santander agira en tant que souscripteur principal de cette émission. Après son introduction en bourse, les actions devraient être négociées à la Bourse de New York, sous le code AEXA. Chamath Palihapitiya a adressé un avertissement clair aux investisseurs particuliers dans un document : le risque reste très élevé. Il a écrit que ceux qui envisagent d'investir dans ce SPA doivent être prêts à perdre l'intégralité de leur investissement, citant Donald Trump : "Il n'y a pas de larmes au casino" (ceux qui parient doivent être prêts à perdre).
Conclusion
Chamath Palihapitiya revient sur le marché avec un nouveau SPAC, se concentrant sur des domaines stratégiques tels que l'IA, la Finance décentralisée, la technologie de défense et l'énergie propre, dans l'intention de capter la prochaine vague d'innovation technologique. Le mécanisme qu'il a conçu, stipulant que "les actions des fondateurs ne sont attribuées qu'après une hausse de 50% du prix des actions", vise à renforcer le lien avec les intérêts des actionnaires. Bien que le marché des SPAC montre des signes de redressement, les investisseurs doivent être très prudents face à ses caractéristiques de risque élevé, en particulier les investisseurs de détail qui doivent bien comprendre les conséquences potentielles de "vouloir jouer, c'est vouloir perdre". La capacité de ce SPAC à capturer avec succès des cibles de qualité dans les 24 mois et à reproduire le succès précoce sera un cas important pour observer la qualité de la reprise du marché des SPAC.