Titre original : « Les grandes entreprises achètent des bitcoins en tant que tendance, mais les entreprises asiatiques en détiennent moins de 1 % »
Source original : Tiger Research Reports
Résumé des points clés
· La tendance des entreprises à investir dans Bitcoin s'élargit : Depuis que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a approuvé l'ETF Bitcoin au comptant, les stratégies d'investissement des entreprises commencent à s'intensifier. Cette tendance n'est pas limitée aux marchés occidentaux, elle s'étend vers la région asiatique.
· Pourquoi les entreprises choisissent Bitcoin : Bitcoin a montré un attrait énorme en matière de diversification des actifs, d'amélioration de l'efficacité de la gestion des fonds et de renforcement de la valeur des entreprises.
· Participation et perspectives de développement sur le marché asiatique : Les investissements des entreprises asiatiques dans Bitcoin en sont encore à leurs débuts, mais des cas de réussite tels que Metaplanet montrent que le potentiel d'expansion du marché est énorme. Cependant, l'incertitude réglementaire et le manque de soutien institutionnel restent des obstacles majeurs.
1. Introduction
Cette année, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a approuvé le ETF Bitcoin au comptant. Cette initiative est devenue un événement marquant dans la formalisation des actifs cryptographiques. Depuis lors, de plus en plus d'entreprises commencent à intégrer Bitcoin dans leurs stratégies d'investissement. Par exemple, MicroStrategy a considéré Bitcoin comme l'un de ses principaux actifs financiers. Cette tendance s'étend rapidement des marchés occidentaux vers les marchés asiatiques, devenant peu à peu un phénomène mondial. Cet article analysera les principales stratégies qui poussent les entreprises à adopter Bitcoin et les facteurs d'influence sous-jacents.
2. La tendance des entreprises à investir dans Bitcoin
Avec la reconnaissance croissante de la valeur du Bitcoin, son attrait ne cesse d'augmenter. Au niveau national, certains gouvernements commencent également à discuter de l'investissement dans le Bitcoin. Par exemple, le Salvador a pris des mesures actives en achetant continuellement du Bitcoin. Aux États-Unis, les discussions sur le plan du président élu Trump de constituer des réserves en Bitcoin sont devenues un sujet central. De plus, la Pologne et le Suriname explorent également la possibilité d'utiliser le Bitcoin comme actif stratégique.
Cependant, à part le Salvador, la plupart des pays en sont encore au stade des discussions politiques ou des promesses électorales concernant l'investissement dans le Bitcoin, et il faudra encore un certain temps avant une mise en œuvre réelle. Les États-Unis n'ont pas encore investi directement dans le Bitcoin, mais détiennent une partie de Bitcoin pour récupérer des fonds criminels. De plus, en raison de la forte volatilité du prix du Bitcoin, les banques centrales de nombreux pays préfèrent encore choisir l'or comme actif de réserve plus stable.
L'action des gouvernements sur le Bitcoin progresse lentement et est limitée, mais la participation des entreprises montre une tendance à s'accélérer. Des sociétés comme MicroStrategy, Semler Scientific et Tesla ont déjà effectué des investissements audacieux dans le domaine du Bitcoin. Cela contraste fortement avec l'attitude prudente adoptée par la plupart des gouvernements.
3. Les trois raisons pour lesquelles les entreprises s'intéressent au Bitcoin
Investir dans le Bitcoin n'est plus seulement une tendance, cela devient progressivement une stratégie financière centrale pour les entreprises. Le Bitcoin attire l'attention des entreprises en raison de ses caractéristiques uniques, et sa valeur se manifeste principalement dans les trois aspects suivants :
3.1. Mettre en œuvre la diversification des actifs
Traditionnellement, les actifs financiers des entreprises sont généralement configurés autour d'options stables telles que la liquidité et les obligations d'État. Ces actifs peuvent garantir la liquidité et aider à éviter les risques, mais leur rendement est faible et il est souvent difficile de surperformer l'inflation, ce qui peut entraîner une réduction de la valeur réelle des actifs.
Source : Michael Saylor X
Bitcoin, en tant qu'actif alternatif émergent, peut efficacement compenser ces lacunes. Il présente non seulement un potentiel de rendement élevé, mais permet également de diversifier les risques d'investissement, offrant aux entreprises de nouvelles options de répartition d'actifs. Au cours des cinq dernières années, la performance de Bitcoin a été nettement supérieure à celle de l'indice S&P 500, de l'or et des obligations traditionnelles, dépassant même les obligations à haut risque et à haut rendement considérées comme des obligations poubelles. Cela montre que Bitcoin n'est pas seulement une option alternative, mais aussi un outil important pour la stratégie financière des entreprises.
3.2. Améliorer l'efficacité de la gestion des actifs
Une autre raison importante pour laquelle le Bitcoin attire les entreprises est sa caractéristique de gestion d'actifs efficace. Le Bitcoin prend en charge le trading 24/7, ce qui offre aux entreprises une grande flexibilité pour ajuster leur allocation d'actifs à tout moment. De plus, par rapport aux institutions financières traditionnelles, le processus de liquidité du Bitcoin est beaucoup plus pratique, sans être limité par les horaires d'ouverture des banques ou des procédures complexes.
Source : Kaiko
Bien que les entreprises s'inquiètent toujours de l'impact potentiel sur le prix lors de la monétisation de Bitcoin, ce problème est progressivement atténué avec l'augmentation de la profondeur du marché. Selon les données de Kaiko, la « profondeur de marché de 2 % » de Bitcoin (c'est-à-dire le montant total des ordres d'achat et de vente dans une fourchette de 2 % au-dessus et en dessous du prix actuel du marché) a régulièrement augmenté au cours de l'année passée, atteignant une profondeur de marché quotidienne d'environ 4 millions de dollars. Cela indique que la liquidité et la stabilité du marché Bitcoin continuent de s'améliorer, créant un environnement plus favorable pour les entreprises utilisant Bitcoin.
3.3. Améliorer la valeur de l'entreprise
Détenir des Bitcoin n'est pas seulement un choix financier, cela peut également augmenter de manière significative la valeur de l'entreprise et le cours de ses actions. Par exemple, MicroStrategy et Metaplanet ont connu une forte hausse de leur action après avoir annoncé l'acquisition de Bitcoin. Cette stratégie est non seulement un outil de marketing efficace dans le secteur des actifs numériques, mais elle offre également aux entreprises un moyen de saisir les opportunités de croissance dans ce domaine.
4. Les investissements des entreprises asiatiques dans Bitcoin augmentent
Bien que les entreprises asiatiques en soient encore au stade préliminaire de l'investissement dans le Bitcoin, elles augmentent progressivement leurs avoirs. Par exemple, Meitu en Chine, Metaplanet au Japon et Brooker Group en Thaïlande ont considéré le Bitcoin comme un actif financier stratégique. Nexon a également effectué un achat massif de Bitcoin. En particulier, Metaplanet a été particulièrement actif, ayant acquis 1 142 Bitcoins au cours des six derniers mois.
Cependant, la participation des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin reste encore faible. Selon les statistiques, la quantité totale de Bitcoin détenue par les entreprises asiatiques représente moins de 1 % du total mondial, principalement en raison des restrictions réglementaires dans de nombreux pays. Par exemple, en Corée du Sud, les entreprises ne peuvent pas ouvrir de comptes sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies et font face à de nombreux obstacles pour investir dans des ETF Bitcoin à l'étranger ou lancer des fonds liés à la négociation de cryptomonnaies. Par conséquent, ces entreprises ont presque impossible d'investir dans le Bitcoin par des canaux officiels.
Malgré les nombreux défis liés à l'environnement réglementaire, le potentiel de participation des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin reste prometteur. Certaines entreprises contournent les restrictions réglementaires en investissant par le biais de filiales offshore. Parallèlement, des pays comme le Japon ont également réalisé des progrès dans l'assouplissement des politiques connexes. Des cas d'investissement de leaders du secteur comme Metaplanet attirent de plus en plus l'attention du marché. Ces changements positifs pourraient ouvrir la voie à une participation plus large des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin à l'avenir.
5. Conclusion
L'investissement dans Bitcoin devient progressivement une stratégie financière populaire adoptée par les entreprises. Cependant, sa volatilité des prix reste un défi important auquel les entreprises sont confrontées, en particulier sous l'influence de facteurs externes tels que la politique internationale. L'effondrement du marché en 2022 a clairement exposé les risques potentiels liés à la détention de Bitcoin par les entreprises. Par conséquent, les entreprises doivent faire preuve de prudence lors de l'investissement dans Bitcoin et le combiner de manière raisonnable avec des actifs plus sûrs afin de réduire le risque global.
De plus, pour que le Bitcoin se développe davantage dans les portefeuilles d'investissement des entreprises, un cadre institutionnel clair doit être établi. Actuellement, il manque des directives claires concernant la détention et la comptabilisation des actifs cryptographiques, ce qui laisse souvent les entreprises perplexes dans leur fonctionnement réel. Une fois ces incertitudes levées, le Bitcoin pourrait jouer un rôle plus important dans la diversification des actifs des entreprises.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
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HappyNewYear
· 04-28 10:14
Récemment, la chose la plus digne d'attention concernant le Bitcoin est que le gouvernement américain envisage de créer une réserve nationale de Bitcoin, ce qui est très bénéfique pour le développement à long terme du Bitcoin. Tout le monde a généralement une attitude positive envers le Bitcoin. On pense que son statut en tant qu'or numérique et actif refuge sera davantage consolidé. Le point de vue le plus digne d'attention est que, dans un contexte d'incertitude économique, le Bitcoin se comporte de manière plus stable par rapport aux marchés traditionnels, et cette opinion repose sur les propriétés anti-inflation et la caractéristique de décentralisation du Bitcoin.
Les grandes entreprises achètent des Bitcoins en masse, mais la part des jetons détenus par les entreprises asiatiques est inférieure à 1%.
Résumé des points clés
· La tendance des entreprises à investir dans Bitcoin s'élargit : Depuis que la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a approuvé l'ETF Bitcoin au comptant, les stratégies d'investissement des entreprises commencent à s'intensifier. Cette tendance n'est pas limitée aux marchés occidentaux, elle s'étend vers la région asiatique.
· Pourquoi les entreprises choisissent Bitcoin : Bitcoin a montré un attrait énorme en matière de diversification des actifs, d'amélioration de l'efficacité de la gestion des fonds et de renforcement de la valeur des entreprises.
· Participation et perspectives de développement sur le marché asiatique : Les investissements des entreprises asiatiques dans Bitcoin en sont encore à leurs débuts, mais des cas de réussite tels que Metaplanet montrent que le potentiel d'expansion du marché est énorme. Cependant, l'incertitude réglementaire et le manque de soutien institutionnel restent des obstacles majeurs.
1. Introduction
Cette année, la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) a approuvé le ETF Bitcoin au comptant. Cette initiative est devenue un événement marquant dans la formalisation des actifs cryptographiques. Depuis lors, de plus en plus d'entreprises commencent à intégrer Bitcoin dans leurs stratégies d'investissement. Par exemple, MicroStrategy a considéré Bitcoin comme l'un de ses principaux actifs financiers. Cette tendance s'étend rapidement des marchés occidentaux vers les marchés asiatiques, devenant peu à peu un phénomène mondial. Cet article analysera les principales stratégies qui poussent les entreprises à adopter Bitcoin et les facteurs d'influence sous-jacents.
2. La tendance des entreprises à investir dans Bitcoin
Avec la reconnaissance croissante de la valeur du Bitcoin, son attrait ne cesse d'augmenter. Au niveau national, certains gouvernements commencent également à discuter de l'investissement dans le Bitcoin. Par exemple, le Salvador a pris des mesures actives en achetant continuellement du Bitcoin. Aux États-Unis, les discussions sur le plan du président élu Trump de constituer des réserves en Bitcoin sont devenues un sujet central. De plus, la Pologne et le Suriname explorent également la possibilité d'utiliser le Bitcoin comme actif stratégique.
Cependant, à part le Salvador, la plupart des pays en sont encore au stade des discussions politiques ou des promesses électorales concernant l'investissement dans le Bitcoin, et il faudra encore un certain temps avant une mise en œuvre réelle. Les États-Unis n'ont pas encore investi directement dans le Bitcoin, mais détiennent une partie de Bitcoin pour récupérer des fonds criminels. De plus, en raison de la forte volatilité du prix du Bitcoin, les banques centrales de nombreux pays préfèrent encore choisir l'or comme actif de réserve plus stable.
L'action des gouvernements sur le Bitcoin progresse lentement et est limitée, mais la participation des entreprises montre une tendance à s'accélérer. Des sociétés comme MicroStrategy, Semler Scientific et Tesla ont déjà effectué des investissements audacieux dans le domaine du Bitcoin. Cela contraste fortement avec l'attitude prudente adoptée par la plupart des gouvernements.
3. Les trois raisons pour lesquelles les entreprises s'intéressent au Bitcoin
Investir dans le Bitcoin n'est plus seulement une tendance, cela devient progressivement une stratégie financière centrale pour les entreprises. Le Bitcoin attire l'attention des entreprises en raison de ses caractéristiques uniques, et sa valeur se manifeste principalement dans les trois aspects suivants :
3.1. Mettre en œuvre la diversification des actifs
Traditionnellement, les actifs financiers des entreprises sont généralement configurés autour d'options stables telles que la liquidité et les obligations d'État. Ces actifs peuvent garantir la liquidité et aider à éviter les risques, mais leur rendement est faible et il est souvent difficile de surperformer l'inflation, ce qui peut entraîner une réduction de la valeur réelle des actifs.
Bitcoin, en tant qu'actif alternatif émergent, peut efficacement compenser ces lacunes. Il présente non seulement un potentiel de rendement élevé, mais permet également de diversifier les risques d'investissement, offrant aux entreprises de nouvelles options de répartition d'actifs. Au cours des cinq dernières années, la performance de Bitcoin a été nettement supérieure à celle de l'indice S&P 500, de l'or et des obligations traditionnelles, dépassant même les obligations à haut risque et à haut rendement considérées comme des obligations poubelles. Cela montre que Bitcoin n'est pas seulement une option alternative, mais aussi un outil important pour la stratégie financière des entreprises.
3.2. Améliorer l'efficacité de la gestion des actifs
Une autre raison importante pour laquelle le Bitcoin attire les entreprises est sa caractéristique de gestion d'actifs efficace. Le Bitcoin prend en charge le trading 24/7, ce qui offre aux entreprises une grande flexibilité pour ajuster leur allocation d'actifs à tout moment. De plus, par rapport aux institutions financières traditionnelles, le processus de liquidité du Bitcoin est beaucoup plus pratique, sans être limité par les horaires d'ouverture des banques ou des procédures complexes.
Bien que les entreprises s'inquiètent toujours de l'impact potentiel sur le prix lors de la monétisation de Bitcoin, ce problème est progressivement atténué avec l'augmentation de la profondeur du marché. Selon les données de Kaiko, la « profondeur de marché de 2 % » de Bitcoin (c'est-à-dire le montant total des ordres d'achat et de vente dans une fourchette de 2 % au-dessus et en dessous du prix actuel du marché) a régulièrement augmenté au cours de l'année passée, atteignant une profondeur de marché quotidienne d'environ 4 millions de dollars. Cela indique que la liquidité et la stabilité du marché Bitcoin continuent de s'améliorer, créant un environnement plus favorable pour les entreprises utilisant Bitcoin.
3.3. Améliorer la valeur de l'entreprise
Détenir des Bitcoin n'est pas seulement un choix financier, cela peut également augmenter de manière significative la valeur de l'entreprise et le cours de ses actions. Par exemple, MicroStrategy et Metaplanet ont connu une forte hausse de leur action après avoir annoncé l'acquisition de Bitcoin. Cette stratégie est non seulement un outil de marketing efficace dans le secteur des actifs numériques, mais elle offre également aux entreprises un moyen de saisir les opportunités de croissance dans ce domaine.
4. Les investissements des entreprises asiatiques dans Bitcoin augmentent
Bien que les entreprises asiatiques en soient encore au stade préliminaire de l'investissement dans le Bitcoin, elles augmentent progressivement leurs avoirs. Par exemple, Meitu en Chine, Metaplanet au Japon et Brooker Group en Thaïlande ont considéré le Bitcoin comme un actif financier stratégique. Nexon a également effectué un achat massif de Bitcoin. En particulier, Metaplanet a été particulièrement actif, ayant acquis 1 142 Bitcoins au cours des six derniers mois.
Cependant, la participation des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin reste encore faible. Selon les statistiques, la quantité totale de Bitcoin détenue par les entreprises asiatiques représente moins de 1 % du total mondial, principalement en raison des restrictions réglementaires dans de nombreux pays. Par exemple, en Corée du Sud, les entreprises ne peuvent pas ouvrir de comptes sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies et font face à de nombreux obstacles pour investir dans des ETF Bitcoin à l'étranger ou lancer des fonds liés à la négociation de cryptomonnaies. Par conséquent, ces entreprises ont presque impossible d'investir dans le Bitcoin par des canaux officiels.
Malgré les nombreux défis liés à l'environnement réglementaire, le potentiel de participation des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin reste prometteur. Certaines entreprises contournent les restrictions réglementaires en investissant par le biais de filiales offshore. Parallèlement, des pays comme le Japon ont également réalisé des progrès dans l'assouplissement des politiques connexes. Des cas d'investissement de leaders du secteur comme Metaplanet attirent de plus en plus l'attention du marché. Ces changements positifs pourraient ouvrir la voie à une participation plus large des entreprises asiatiques sur le marché du Bitcoin à l'avenir.
5. Conclusion
L'investissement dans Bitcoin devient progressivement une stratégie financière populaire adoptée par les entreprises. Cependant, sa volatilité des prix reste un défi important auquel les entreprises sont confrontées, en particulier sous l'influence de facteurs externes tels que la politique internationale. L'effondrement du marché en 2022 a clairement exposé les risques potentiels liés à la détention de Bitcoin par les entreprises. Par conséquent, les entreprises doivent faire preuve de prudence lors de l'investissement dans Bitcoin et le combiner de manière raisonnable avec des actifs plus sûrs afin de réduire le risque global.
De plus, pour que le Bitcoin se développe davantage dans les portefeuilles d'investissement des entreprises, un cadre institutionnel clair doit être établi. Actuellement, il manque des directives claires concernant la détention et la comptabilisation des actifs cryptographiques, ce qui laisse souvent les entreprises perplexes dans leur fonctionnement réel. Une fois ces incertitudes levées, le Bitcoin pourrait jouer un rôle plus important dans la diversification des actifs des entreprises.
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