Réseau mondial du dollar : remodeler le marché des stablecoins

Les stablecoins deviennent de plus en plus une composante essentielle du système financier mondial, jouant un rôle important de lien entre la monnaie fiduciaire et les actifs cryptographiques, en particulier dans les domaines des paiements transfrontaliers et de la finance décentralisée. Actuellement, le marché des stablecoins est dominé par deux grands acteurs, qui détiennent près de 90 % de la part de marché. Cependant, la naissance d'un tout nouveau réseau de stablecoins — le Global Dollar Network — apporte une nouvelle dynamique à ce marché hautement concentré. Cet article examinera en profondeur l'impact du lancement de ce réseau sur l'industrie Web3 et son importance dans le marché mondial des stablecoins.

I. Contexte et objectifs du réseau mondial en dollars

Le réseau mondial du dollar est une plateforme ouverte, visant à promouvoir l'utilisation généralisée des stablecoins à l'échelle mondiale. Le stablecoin USDG lancé par ce réseau est une cryptomonnaie adossée au dollar américain, conçue pour offrir aux utilisateurs un moyen de stockage de valeur stable. L'émission de l'USDG est conforme au cadre réglementaire sur les stablecoins que l'Autorité monétaire de Singapour s'apprête à mettre en œuvre, ce qui signifie qu'elle repose sur une base solide en matière de conformité, notamment en ce qui concerne l'harmonisation avec les normes réglementaires internationales. La conformité et la conception structurelle du réseau visent à garantir que l'ouverture aux participants qualifiés puisse améliorer la sécurité et la transparence des transactions. Actuellement, le réseau mondial du dollar s'engage à accélérer l'application des stablecoins dans les paiements transfrontaliers et le domaine de la finance décentralisée.

Deux, écosystème de coopération et construction de conformité

Le réseau mondial des dollars est une plateforme ouverte promue par plusieurs parties, visant à accélérer l'application des stablecoins à l'échelle mondiale de manière conforme. Les grandes institutions participant à ce réseau jouent différents rôles dans le projet, garantissant ensemble la légalité de son fonctionnement et la réalisation de l'innovation technologique.

• Une entreprise en tant que noyau du projet, est non seulement responsable de l'émission de USDG, mais également de la coordination de la conformité et de la réglementation. USDG est conforme au cadre des stablecoins de l'Autorité monétaire de Singapour, ce qui établit une base solide de conformité pour sa promotion mondiale. En tant que l'un des centres financiers mondiaux, le soutien du système réglementaire de Singapour confère également à USDG un avantage unique en matière de conformité.
• Une société de garde d'actifs numériques offre des services de gestion d'actifs hautement sécurisés, garantissant la sécurité des fonds des participants. La présence de l'institution de garde renforce la confiance des utilisateurs dans les stablecoins et réduit le risque de perte et de vol de fonds.
• La participation de plusieurs plateformes de trading renommées a favorisé la circulation et la popularité du USDG. Grâce à ces plateformes, le USDG peut être accessible et utilisé par un plus grand nombre d'utilisateurs, ce qui est essentiel pour un stablecoin nouvellement émis.
• L'intégration des fournisseurs de services de paiement a apporté un soutien aux paiements transfrontaliers pour le réseau, garantissant que le USDG peut non seulement servir d'outil d'investissement, mais aussi être utilisé dans les paiements quotidiens.

Cette coopération multipartite non seulement augmente la diversité des participants, mais elle ajoute également des applications dans différents scénarios pour l'utilisation de USDG, y compris les paiements transfrontaliers, la détention de comptes d'épargne et des outils d'investissement en actifs numériques.

Trois, innovation technologique et mécanismes d'incitation

Une des caractéristiques majeures du réseau mondial en dollars est l'adoption d'un mécanisme d'incitation innovant pour encourager davantage d'entreprises et d'individus à adopter l'USDG. La conception du réseau permet aux participants de bénéficier des actifs de réserve en détenant des USDG. Ce design vise à inciter les institutions financières, les échanges et d'autres participants à promouvoir activement son utilisation, offrant ainsi à ses partenaires et utilisateurs un modèle de rendement économique plus stable et sécurisé.

Le responsable du projet a particulièrement souligné que ce réseau vise à "reconstruire la base de la plateforme du système financier", offrant aux entreprises un environnement financier pouvant intégrer sans effort des stablecoins. Ce mécanisme de "récompenses pour tous les participants" non seulement accroît l'engagement des partenaires, mais rend également ce modèle de stablecoin plus attrayant, ce qui pourrait attirer une participation plus large d'institutions et d'utilisateurs grand public.

Quatrième, stade de développement actuel et planification future

Actuellement, le réseau mondial du dollar est en phase d'ouverture sur invitation, seuls des participants qualifiés spécifiques peuvent y adhérer. Ces participants qualifiés incluent des dépositaires, des processeurs de paiement, des échanges, des commerçants et des banques, entre autres. L'objectif est d'établir d'abord un écosystème de coopération stable, garantissant que l'adoption et la circulation initiales du réseau et du USDG soient solides et conformes.

À l'avenir, le réseau mondial en dollars prévoit d'étendre davantage de partenariats, couvrant une gamme d'applications plus large, telles que le traitement des paiements, les paiements commerciaux et les produits financiers décentralisés, etc. Une grande banque du sud-est asiatique proposera également des services de gestion de trésorerie et de garde dans le cadre de ce projet, ce qui indique que cette collaboration ne se limite pas au domaine des actifs numériques, mais inclut également le soutien des institutions financières traditionnelles.

V. Défis du marché et perspectives d'avenir

Bien que le réseau dollar mondial dispose d'une forte alliance de coopération et d'un soutien à la conformité, il fait également face à une concurrence très intense sur le marché des stablecoins. Le marché actuel des stablecoins est essentiellement dominé par deux leaders, qui ont établi une base d'utilisateurs solide et un large éventail de cas d'utilisation. Le réseau dollar mondial et ses partenaires doivent travailler sur la manière d'attirer davantage d'utilisateurs et sur comment appliquer l'USDG à davantage de scénarios pratiques.

Cependant, la diversité des mesures de conformité de ce réseau, en particulier la mise en œuvre dans le cadre réglementaire de Singapour et sa collaboration avec des institutions financières traditionnelles, ont renforcé ses chances de succès sur le marché. À l'avenir, avec l'augmentation des exigences de conformité et la demande croissante des entreprises et des utilisateurs particuliers pour des stablecoins plus sûrs et plus transparents, le réseau mondial en dollars devrait trouver sa position unique sur le marché, notamment dans le domaine des paiements transfrontaliers et de l'intégration des services financiers.