Cryptoactifs : nouvelles normes du marché des cryptoactifs : défis et opportunités du cycle actuel
Le cycle actuel du marché des cryptoactifs présente une complexité sans précédent. Chaque cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent non seulement faire face à une concurrence accrue, mais aussi à un nombre croissant de joueurs expérimentés. Pour les investisseurs qui n'ont pas réussi à conserver des actifs principaux pendant le marché baissier, il devient particulièrement difficile de réaliser des bénéfices.
Défis uniques du cycle actuel
Influence des facteurs psychologiques
Au cours des deux derniers cycles massifs de jetons, la plupart des projets ont connu des baisses de 90 à 95 %. En particulier, les impacts des événements Luna et FTX ont exacerbé les turbulences du marché. Ces expériences ont laissé de profondes cicatrices psychologiques aux investisseurs en cryptoactifs, amenant beaucoup à hésiter à détenir des actifs à long terme, de peur de subir à nouveau d'énormes pertes. Le sentiment du marché est devenu plus sensible, et les investisseurs cherchent sans cesse des signes de sommet de cycle.
Cette influence psychologique se manifeste non seulement dans les comportements de trading, mais affecte également la construction de l'ensemble de l'écosystème et les méthodes d'investissement. Les projets doivent désormais passer par des examens plus rigoureux, ce qui a considérablement augmenté le seuil de confiance. Bien que ce changement aide à filtrer les escroqueries évidentes, il rend également plus difficile pour les projets légitimes d'obtenir de l'attention et du soutien.
changement du pas d'innovation
Bien que les infrastructures continuent de s'améliorer, l'industrie semble manquer de percées révolutionnaires comme celles observées dans le DeFi. Cela a conduit certains à remettre en question les progrès du secteur des cryptoactifs, et même à voir émerger des discours tels que "les cryptoactifs n'ont rien accompli". Le modèle d'innovation est passé de perturbateur à des améliorations progressives, ce qui est un processus naturel du développement technologique, mais pour un marché guidé par le récit, ce changement apporte de nouveaux défis.
Actuellement, l'industrie manque toujours d'applications révolutionnaires capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est nécessaire pour favoriser l'adoption massive des cryptoactifs.
impact de l'environnement réglementaire
L'attitude sévère des régulateurs a gravement entravé le développement de l'industrie. Ils ont non seulement empêché le développement ultérieur de certains domaines potentiellement prometteurs sur le marché (comme le DeFi), mais ont également limité la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs. Cet environnement a forcé de nombreux développeurs à quitter l'industrie, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur des Cryptoactifs, conduisant finalement l'industrie à dépendre davantage des fonds de capital-risque, ce qui a créé une dynamique défavorable d'offre et de découverte des prix.
L'essor du nihilisme financier
Les facteurs susmentionnés agissent de manière combinée, rendant le nihilisme financier une caractéristique marquante de ce cycle. La dynamique de haute FDV et de faible liquidité sous la pression de la réglementation, ainsi que le concept de "jeton de gouvernance inutile", poussent de nombreux natifs des cryptoactifs à se tourner vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans le contexte social actuel, les prix des actifs montent en flèche, les monnaies légales se déprécient et les salaires augmentent lentement, les jeunes n'ont d'autre choix que de chercher des opportunités d'accumulation de richesses par le biais d'investissements à haut risque. Cet environnement rend les investissements en jetons meme, de type loterie, très attrayants.
Le jeu a une adéquation significative avec le marché des produits dans le domaine des Cryptoactifs, et les avancées technologiques (comme la haute performance du réseau Solana) ont entraîné une explosion du nombre de jetons émis. Cela reflète une forte demande du marché pour des opportunités à haut risque et à fort rendement.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
La culture "déchéance" devient dominante
La durée d'investissement a considérablement diminué
Se concentrer davantage sur le trading à court terme plutôt que sur l'investissement à long terme
La généralisation de l'extrême levier et des comportements à haut risque
Avoir une attitude indifférente envers l'analyse fondamentale
Nouvelles caractéristiques des dynamiques de marché
limitations des expériences passées
L'expérience des cycles passés indique aux investisseurs qu'ils peuvent acheter des jetons dans un marché baissier et finalement obtenir des retours en surpassant le BTC. Cependant, ce cycle est plus favorable aux traders qu'aux détenteurs à long terme. Même en participant à des airdrops, les traders ont obtenu les plus gros bénéfices de ce cycle.
BTC et la différenciation des jetons
Les différences entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs deviennent de plus en plus évidentes. Le BTC a pour la première fois attiré une demande passive considérable du secteur financier traditionnel, et même les banques centrales commencent à envisager de l'inclure dans leur bilan. En revanche, les altcoins font face à des défis plus importants pour attirer de nouveaux acheteurs.
la transformation du rôle ETH
Bien que la croissance de la capitalisation boursière d'Ethereum ait joué un rôle clé dans le lancement de la "saison des altcoins" par le passé, la performance de l'ETH n'est pas à la hauteur lors de ce cycle en raison de facteurs fondamentaux, et cette approche heuristique est désormais devenue obsolète.
Ajustement de la stratégie d'investissement
Face à ces nouvelles caractéristiques du marché, les investisseurs doivent ajuster leur stratégie :
Prêter attention aux projets ayant un modèle de revenu clair, un réel alignement produit-marché, une économie de jetons durable et une narration forte (comme l'IA et les RWA).
Envisagez de devenir un meilleur trader en vous concentrant sur les opportunités de trading à court terme, car le marché offre maintenant de nombreux réglages à court terme cohérents.
Pour la plupart des investisseurs, le portefeuille en forme de barre est toujours une méthode viable : allouer 70-80 % des fonds aux actifs majeurs comme le BTC et le SOL, le reste étant destiné à des investissements plus spéculatifs.
Ajustez la stratégie en fonction du temps et de l'énergie que vous pouvez investir. Pour les investisseurs ordinaires ayant un emploi à plein temps, il ne faut pas essayer de rivaliser avec des professionnels qui surveillent le marché en permanence.
Envisagez de combiner des stratégies dans différents domaines, telles que participer à des opportunités d'airdrop à faible risque, identifier précocement des écosystèmes émergents (comme HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou vous concentrer sur des catégories d'investissement spécifiques.
Bien que le cycle actuel soit plein de défis, le marché des cryptoactifs a encore un potentiel de croissance. Cependant, ceux qui peuvent réellement surpasser BTC et SOL ne sont probablement limités qu'à quelques secteurs et à un nombre restreint de jetons. La rotation des jetons devrait continuer à s'accélérer.
Même dans des conditions de liquidité extrêmement accommodantes, la plupart des jetons alternatifs ne peuvent offrir qu'un rendement moyen du marché. Néanmoins, il est encore possible que certains grands projets de jetons alternatifs se distinguent cette année, tandis que la liquidité du marché continuera de montrer une tendance à la décentralisation.
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DataBartender
· 07-09 18:10
On en reparlera après avoir joué sans réfléchir.
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StealthMoon
· 07-08 21:39
condamné, c'est condamné. Un court échange et c'est fini.
Nouveau normal du marché des cryptomonnaies : défis et opportunités coexistent, les stratégies d'investissement doivent être ajustées avec prudence.
Cryptoactifs : nouvelles normes du marché des cryptoactifs : défis et opportunités du cycle actuel
Le cycle actuel du marché des cryptoactifs présente une complexité sans précédent. Chaque cycle est plus difficile que le précédent, les participants doivent non seulement faire face à une concurrence accrue, mais aussi à un nombre croissant de joueurs expérimentés. Pour les investisseurs qui n'ont pas réussi à conserver des actifs principaux pendant le marché baissier, il devient particulièrement difficile de réaliser des bénéfices.
Défis uniques du cycle actuel
Influence des facteurs psychologiques
Au cours des deux derniers cycles massifs de jetons, la plupart des projets ont connu des baisses de 90 à 95 %. En particulier, les impacts des événements Luna et FTX ont exacerbé les turbulences du marché. Ces expériences ont laissé de profondes cicatrices psychologiques aux investisseurs en cryptoactifs, amenant beaucoup à hésiter à détenir des actifs à long terme, de peur de subir à nouveau d'énormes pertes. Le sentiment du marché est devenu plus sensible, et les investisseurs cherchent sans cesse des signes de sommet de cycle.
Cette influence psychologique se manifeste non seulement dans les comportements de trading, mais affecte également la construction de l'ensemble de l'écosystème et les méthodes d'investissement. Les projets doivent désormais passer par des examens plus rigoureux, ce qui a considérablement augmenté le seuil de confiance. Bien que ce changement aide à filtrer les escroqueries évidentes, il rend également plus difficile pour les projets légitimes d'obtenir de l'attention et du soutien.
changement du pas d'innovation
Bien que les infrastructures continuent de s'améliorer, l'industrie semble manquer de percées révolutionnaires comme celles observées dans le DeFi. Cela a conduit certains à remettre en question les progrès du secteur des cryptoactifs, et même à voir émerger des discours tels que "les cryptoactifs n'ont rien accompli". Le modèle d'innovation est passé de perturbateur à des améliorations progressives, ce qui est un processus naturel du développement technologique, mais pour un marché guidé par le récit, ce changement apporte de nouveaux défis.
Actuellement, l'industrie manque toujours d'applications révolutionnaires capables d'attirer des centaines de millions d'utilisateurs, ce qui est nécessaire pour favoriser l'adoption massive des cryptoactifs.
impact de l'environnement réglementaire
L'attitude sévère des régulateurs a gravement entravé le développement de l'industrie. Ils ont non seulement empêché le développement ultérieur de certains domaines potentiellement prometteurs sur le marché (comme le DeFi), mais ont également limité la capacité des jetons de gouvernance à transmettre de la valeur aux détenteurs. Cet environnement a forcé de nombreux développeurs à quitter l'industrie, entravant l'interaction entre la finance traditionnelle et le secteur des Cryptoactifs, conduisant finalement l'industrie à dépendre davantage des fonds de capital-risque, ce qui a créé une dynamique défavorable d'offre et de découverte des prix.
L'essor du nihilisme financier
Les facteurs susmentionnés agissent de manière combinée, rendant le nihilisme financier une caractéristique marquante de ce cycle. La dynamique de haute FDV et de faible liquidité sous la pression de la réglementation, ainsi que le concept de "jeton de gouvernance inutile", poussent de nombreux natifs des cryptoactifs à se tourner vers les jetons mèmes, à la recherche d'opportunités "plus équitables".
Dans le contexte social actuel, les prix des actifs montent en flèche, les monnaies légales se déprécient et les salaires augmentent lentement, les jeunes n'ont d'autre choix que de chercher des opportunités d'accumulation de richesses par le biais d'investissements à haut risque. Cet environnement rend les investissements en jetons meme, de type loterie, très attrayants.
Le jeu a une adéquation significative avec le marché des produits dans le domaine des Cryptoactifs, et les avancées technologiques (comme la haute performance du réseau Solana) ont entraîné une explosion du nombre de jetons émis. Cela reflète une forte demande du marché pour des opportunités à haut risque et à fort rendement.
Cette attitude nihiliste se manifeste de plusieurs manières :
Nouvelles caractéristiques des dynamiques de marché
limitations des expériences passées
L'expérience des cycles passés indique aux investisseurs qu'ils peuvent acheter des jetons dans un marché baissier et finalement obtenir des retours en surpassant le BTC. Cependant, ce cycle est plus favorable aux traders qu'aux détenteurs à long terme. Même en participant à des airdrops, les traders ont obtenu les plus gros bénéfices de ce cycle.
BTC et la différenciation des jetons
Les différences entre le Bitcoin et les autres cryptoactifs deviennent de plus en plus évidentes. Le BTC a pour la première fois attiré une demande passive considérable du secteur financier traditionnel, et même les banques centrales commencent à envisager de l'inclure dans leur bilan. En revanche, les altcoins font face à des défis plus importants pour attirer de nouveaux acheteurs.
la transformation du rôle ETH
Bien que la croissance de la capitalisation boursière d'Ethereum ait joué un rôle clé dans le lancement de la "saison des altcoins" par le passé, la performance de l'ETH n'est pas à la hauteur lors de ce cycle en raison de facteurs fondamentaux, et cette approche heuristique est désormais devenue obsolète.
Ajustement de la stratégie d'investissement
Face à ces nouvelles caractéristiques du marché, les investisseurs doivent ajuster leur stratégie :
Prêter attention aux projets ayant un modèle de revenu clair, un réel alignement produit-marché, une économie de jetons durable et une narration forte (comme l'IA et les RWA).
Envisagez de devenir un meilleur trader en vous concentrant sur les opportunités de trading à court terme, car le marché offre maintenant de nombreux réglages à court terme cohérents.
Pour la plupart des investisseurs, le portefeuille en forme de barre est toujours une méthode viable : allouer 70-80 % des fonds aux actifs majeurs comme le BTC et le SOL, le reste étant destiné à des investissements plus spéculatifs.
Ajustez la stratégie en fonction du temps et de l'énergie que vous pouvez investir. Pour les investisseurs ordinaires ayant un emploi à plein temps, il ne faut pas essayer de rivaliser avec des professionnels qui surveillent le marché en permanence.
Envisagez de combiner des stratégies dans différents domaines, telles que participer à des opportunités d'airdrop à faible risque, identifier précocement des écosystèmes émergents (comme HyperLiquid, Movement, Berachain, etc.), ou vous concentrer sur des catégories d'investissement spécifiques.
Bien que le cycle actuel soit plein de défis, le marché des cryptoactifs a encore un potentiel de croissance. Cependant, ceux qui peuvent réellement surpasser BTC et SOL ne sont probablement limités qu'à quelques secteurs et à un nombre restreint de jetons. La rotation des jetons devrait continuer à s'accélérer.
Même dans des conditions de liquidité extrêmement accommodantes, la plupart des jetons alternatifs ne peuvent offrir qu'un rendement moyen du marché. Néanmoins, il est encore possible que certains grands projets de jetons alternatifs se distinguent cette année, tandis que la liquidité du marché continuera de montrer une tendance à la décentralisation.