État actuel du marché de la Finance décentralisée et méthodes d'évaluation

Le marché de la Finance décentralisée connaît une croissance florissante, avec un champ d'application en constante expansion, englobant plusieurs blockchains publiques et réseaux Layer2. Actuellement, le marché a déjà vu émerger divers scénarios d'applications DeFi, y compris les échanges décentralisés (DEX), les plateformes de prêt, les services de staking, le trading de dérivés et les ponts inter-chaînes, parmi d'autres. Ces applications continuent d'innover, visant à optimiser l'expérience utilisateur et à attirer de plus en plus de participants.

Parmi toutes les applications de Finance décentralisée, les DEX, le staking et les services de prêt sont les trois catégories les plus populaires et les plus matures. Chaque fois qu'un nouvel écosystème blockchain voit le jour, ces trois types de protocoles de Finance décentralisée sont souvent les premiers à être développés et déployés, devenant ainsi l'infrastructure de l'écosystème.

Pour ceux qui recherchent des opportunités d'investissement, les écosystèmes blockchain émergents peuvent receler un potentiel. En particulier, les projets DeFi fonctionnant sur certaines blockchains alternatives de Layer 1 ou des solutions d'extension Layer 2 pourraient attirer l'attention en raison d'une concurrence relativement faible et d'un potentiel de forte croissance.

Lors de l'évaluation des protocoles de Finance décentralisée, plusieurs indicateurs clés peuvent être pris en compte :

1. Valeur totale des actifs verrouillés (TVL)
2. Nombre d'utilisateurs actifs
3. Volume des transactions
4. Revenus du protocole
5. Valeur marchande (MV)
6. Valeur totalement diluée (FDV)
7. Ratio de la capitalisation boursière au TVL (MV/TVL)
8. Ratio Cours/Vente (P/S)
9. Ratio Cours/Bénéfice (P/E)
10. Innovation

Ces indicateurs peuvent refléter de manière complète l'état opérationnel, la reconnaissance sur le marché et le potentiel futur d'un protocole de Finance décentralisée. Les investisseurs et les analystes peuvent, en fonction de ces indicateurs, en tenant compte des spécificités du projet et de l'environnement du marché, réaliser une évaluation plus complète et approfondie du protocole de Finance décentralisée.