Finance décentralisée : un nouveau chapitre de la colonisation financière américaine et les réponses de l'industrie

Récemment, le département du Trésor américain et l'IRS ont publié une nouvelle réglementation importante qui inclut les fournisseurs de services frontaux DeFi dans la définition de "courtier". Cela signifie que les plateformes, y compris certains DEX, devront collecter des données de transaction des utilisateurs à partir de 2026 et commencer à déclarer les revenus totaux des utilisateurs, les détails des transactions et les informations d'identité des contribuables à l'IRS via le formulaire 1099 à partir de 2027.

L'attitude de Trump envers les cryptomonnaies est imprévisible, passant de critiques précoces qualifiant le Bitcoin de "fraude" à des tentatives de projets NFT, le lancement de projets de Finance décentralisée et même la proposition d'inclure le Bitcoin dans les réserves stratégiques nationales. Cela reflète la position complexe de l'industrie cryptographique dans le système politique américain.

Bien que la mise en œuvre des nouvelles règles prenne encore un certain temps et que la définition de "courtier" soit contestée et puisse faire face à des défis, il est nécessaire d'explorer la nécessité historique sous-jacente ainsi que les stratégies de réponse de l'industrie.

De l colonialisme traditionnel à l colonisation financière nouvelle

logique des ressources coloniales traditionnelles

Le colonialisme traditionnel s'est principalement réalisé par la force militaire et l'occupation territoriale pour le pillage des ressources. Le contrôle britannique sur le coton et le thé en Inde, ainsi que l'acquisition d'or par l'Espagne en Amérique latine, en sont des exemples typiques.

Modèle moderne de colonisation financière

La colonisation moderne est centrée sur des règles économiques, réalisant un transfert de richesse par le biais des flux de capitaux et du contrôle fiscal. La loi américaine sur la conformité fiscale des comptes étrangers (FATCA) exige que les institutions financières mondiales divulguent les informations sur les actifs des citoyens américains, ce qui est une manifestation importante de cette logique. Les nouvelles règles fiscales DeFi poursuivent ce modèle, visant à forcer la transparence des capitaux mondiaux en utilisant des moyens techniques et des règles, renforçant ainsi le contrôle des États-Unis sur l'économie mondiale.

Les nouveaux outils de colonisation des États-Unis

Règles fiscales : de la FATCA aux nouvelles règles de la Finance décentralisée

La FATCA a créé un précédent en matière d'armement fiscal, tandis que les nouvelles règles fiscales sur la Finance décentralisée (DeFi) élargissent davantage le contrôle des États-Unis sur l'économie numérique. En exigeant que les plateformes DeFi collectent et rapportent les données de transaction des utilisateurs, les États-Unis obtiendront des informations plus précises sur les flux de capitaux mondiaux.

La combinaison de la technologie et du dollar : la domination des stablecoins

Les stablecoins en dollars représentent plus de 95 % du marché des stablecoins de 200 milliards de dollars, et les actifs qui les soutiennent sont principalement des obligations d'État américaines et des réserves en dollars. Cela renforce non seulement la position mondiale du dollar, mais verrouille également davantage de capitaux internationaux dans le système financier américain.

L'attractivité des produits financiers : ETF Bitcoin et produits de confiance

Les ETF et les produits de trust Bitcoin lancés par les géants de Wall Street ont attiré un afflux massif de capitaux internationaux sur le marché américain. Ces produits non seulement offrent une plus grande marge d'exécution aux règles fiscales américaines, mais intègrent également davantage d'investisseurs mondiaux dans l'écosystème économique américain. Actuellement, la taille du marché atteint 100 milliards de dollars.

Tokenisation des actifs réels (RWA)

La tokenisation des actifs réels devient une tendance importante dans le domaine de la Finance décentralisée, la tokenisation des obligations américaines ayant atteint un montant de 4 milliards de dollars. Ce modèle améliore la liquidité des actifs traditionnels tout en créant de nouveaux pouvoirs de domination pour les États-Unis sur les marchés de capitaux mondiaux.

Économie et finances : Pression sur le déficit et équité fiscale

Crise du déficit américain et échappatoires fiscales

Le déficit fédéral américain pour l'exercice 2023 approche 1,7 billion de dollars, tandis que la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a dépassé 3 billions de dollars, mais la plupart reste en dehors du système fiscal. Cela est intolérable pour les États modernes qui dépendent du soutien fiscal.

Défense de la souveraineté financière et du dollar

L'essor de la Finance décentralisée et des stablecoins remet en question la position dominante du dollar dans le système de paiement mondial. Grâce à la réglementation fiscale, les États-Unis cherchent non seulement à obtenir des avantages financiers, mais aussi à rétablir leur contrôle sur les flux de capitaux, défendant ainsi la position hégémonique du dollar.

Perspective du secteur : choix et compromis des praticiens

Évaluation de l'importance du marché américain

Les professionnels des projets DeFi doivent évaluer rationnellement la valeur stratégique du marché américain pour leurs activités. Si le volume d'échanges principal et les utilisateurs proviennent des États-Unis, un retrait pourrait signifier des pertes énormes ; en revanche, un retrait complet devient une option viable.

Trois grandes stratégies de réponse

1. Conformité partielle : chemin de compromis

   • Établir une filiale aux États-Unis, axée sur la satisfaction des besoins de conformité des utilisateurs américains
   • Séparer le protocole du front-end, réduire les risques juridiques par une gestion communautaire.
   • Introduction d'un mécanisme KYC, rapportant uniquement les informations nécessaires pour les utilisateurs américains

2. Sortie complète : se concentrer sur le marché mondial

   • Mise en œuvre d'un blocage géographique, restriction de l'accès des utilisateurs américains
   • Concentrer les ressources sur des marchés plus favorables aux cryptomonnaies

3. Complètement décentralisé : respect des technologies et des principes

   • Abandonner les services frontaux, se tourner vers l'autonomie des protocoles
   • Développer des outils de conformité sans confiance, contournant techniquement la réglementation

Réflexions plus profondes : le jeu entre réglementation et liberté dans le futur

Évolution et tendances à long terme des lois

À court terme, l'industrie pourrait retarder la mise en œuvre des règles par le biais de litiges. À long terme, la tendance à la conformité sera difficile à inverser. L'industrie de la Finance décentralisée pourrait se polariser : d'un côté, de grandes plateformes entièrement conformes, de l'autre, de petits projets décentralisés qui choisissent de fonctionner de manière discrète.

Réflexion philosophique sur la liberté et le contrôle

Le cœur de la Finance décentralisée est la liberté, le cœur du gouvernement est le contrôle. Ce jeu n'a pas de fin. L'industrie de la cryptographie pourrait à l'avenir exister sous la forme de "décentralisation conforme", avec une coexistence d'innovation technologique et de compromis réglementaires, la protection de la vie privée et la transparence avançant alternativement.

Conclusion

Cette loi est le résultat inévitable du développement de la logique politique, économique et culturelle aux États-Unis. Pour l'industrie de la Finance décentralisée, c'est à la fois un défi et une opportunité de transformation. Comment équilibrer conformité et innovation, protéger la liberté et assumer des responsabilités, est une question à laquelle chaque professionnel doit répondre.

L'avenir de l'industrie de la cryptographie dépend non seulement des avancées technologiques, mais aussi de la manière dont elle trouve sa place entre la liberté et les règles.