La reprise de la conjoncture économique suscite des craintes d'inflation, l'IA et les actifs numériques continuent de se renforcer.

Récemment, le secteur manufacturier américain a montré des signes de reprise pendant deux mois consécutifs, suscitant des inquiétudes sur une nouvelle montée de l'inflation sur le marché. En même temps, les percées majeures dans le domaine de l'IA et la forte performance du marché du chiffrement offrent aux investisseurs de nouvelles opportunités et défis.

La reprise économique des États-Unis est forte, la pression inflationniste réapparaît.

Les données publiées par le Département du Travail des États-Unis montrent que le nombre d'emplois non agricoles a augmenté de 353 000 en janvier, enregistrant la plus forte hausse depuis janvier 2023, largement au-dessus des attentes de 185 000. Ces données sur l'emploi ont suscité des inquiétudes sur une hausse de l'inflation sur le marché.

Les données de l'indice des prix à la consommation (CPI) publiées par la suite ont confirmé cette inquiétude. En janvier, l'indice CPI a augmenté de 3,1 % par rapport à l'année précédente, dépassant les attentes de 2,9 % ; l'indice CPI de base a augmenté de 3,9 % par rapport à l'année précédente, également au-dessus des prévisions. Ces données ont provoqué une forte réaction sur le marché, l'indice Nasdaq ayant chuté de 1,8 % le même jour, et le rendement des obligations américaines à dix ans a considérablement augmenté.

Il convient de noter que l'indice des directeurs d'achat de l'industrie manufacturière américaine (PMI) est resté dans la zone d'expansion pendant deux mois consécutifs, avec une valeur préliminaire du PMI manufacturier Markit de 51,5 en février, atteignant un nouveau sommet depuis septembre 2022. Le nombre de commandes dans le secteur manufacturier a également grimpé à son niveau le plus élevé depuis juin 2022. Ces signes indiquent que les États-Unis pourraient entrer dans un nouveau cycle de stocks, entraînant ainsi une augmentation de l'emploi et de l'inflation.

Néanmoins, le marché considère généralement que la probabilité que la Réserve fédérale continue d'augmenter les taux d'intérêt est faible. Actuellement, les investisseurs s'attendent à ce que la Réserve fédérale commence à baisser les taux dès juin, mais le nombre de baisses pourrait être inférieur aux prévisions précédentes.

La percée de la technologie AI propulse les actions technologiques en flèche

Ce mois-ci, l'outil de génération vidéo par texte de OpenAI, Sora, a suscité l'attention mondiale. Les vidéos de haute qualité générées par Sora illustrent le potentiel énorme de la technologie d'IA, annonçant une transformation majeure pour la création de contenu et l'industrie des médias. Cette avancée révolutionnaire dépasse les attentes de nombreux experts, montrant que la vitesse de développement de la technologie d'IA est bien supérieure à ce que l'on pouvait imaginer.

Dans le même temps, les données financières publiées par Nvidia prouvent le développement florissant de l'industrie de l'IA. Les revenus de l'entreprise pour le quatrième trimestre ont atteint 22,1 milliards de dollars, en hausse de 265 % par rapport à l'année précédente, et le bénéfice net a explosé de 769 % par rapport à l'année précédente. Cette performance remarquable a propulsé le cours de l'action Nvidia en forte hausse, faisant d'elle un temps la troisième plus grande entreprise en termes de capitalisation boursière aux États-Unis.

Il est à noter que la préférence des jeunes investisseurs pour les actions technologiques devient de plus en plus évidente. Les données montrent que les investisseurs adolescents américains sont plus enclins à choisir des actions technologiques représentées par les "Big 7". Cette tendance d'investissement préfigure qu'avec l'avancement de la technologie AI, les géants de la technologie et les nouvelles classes d'actifs pourraient obtenir une reconnaissance et un soutien plus larges à l'avenir.

chiffrement de marché des cryptomonnaies accueille "红包 de Nouvel An"

Pendant la période du Nouvel An lunaire, le prix du Bitcoin a continué d'augmenter, passant d'environ 43000 dollars à plus de 53000 dollars, soit une hausse de plus de 23 %. Ce "marché du Nouvel An" semble être devenu une coutume sur le marché du chiffrement. Au cours des 9 dernières années, le Bitcoin a montré des augmentations de différents niveaux autour du Nouvel An lunaire.

Cette vague de hausse est principalement due à deux facteurs : d'une part, la pression de vente du Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) s'est atténuée ; d'autre part, les fonds continuent d'affluer vers les ETF Bitcoin au comptant. À ce jour, l'afflux net cumulé des 11 ETF Bitcoin a atteint 6,15 milliards de dollars, et la part de Bitcoin détenue représente 3,81 % de la capitalisation totale, dépassant le montant détenu par une grande plateforme de trading.

En dehors des ETF, les investisseurs institutionnels augmentent également activement leur position en bitcoin. Une entreprise bien connue a acheté 3000 bitcoins entre le 15 et le 25 février, à un prix moyen de 51813 dollars. Actuellement, cette entreprise détient au total 193000 bitcoins, avec un coût de détention moyen d'environ 31544 dollars.

Le lancement réussi de l'ETF au comptant Bitcoin a injecté une forte confiance sur le marché, et les investisseurs tournent maintenant leur attention vers l'approbation potentielle de l'ETF au comptant Ethereum. Plusieurs institutions ont soumis des documents de demande pour l'ETF Ethereum, la date clé étant le 23 mai, date à laquelle les régulateurs prendront une décision finale sur l'ETF Ethereum d'une certaine entreprise.

Certains analystes estiment que le potentiel de développement du Bitcoin n'a pas encore atteint ses limites. Actuellement, la capitalisation boursière du Bitcoin vient tout juste de dépasser 1 billion de dollars, ce qui représente encore un énorme écart par rapport aux actifs traditionnels tels que l'or et l'immobilier. En même temps, l'industrie s'efforce d'étendre les fonctionnalités du Bitcoin grâce à des technologies comme le Layer 2 et les inscriptions, tout en maintenant ses attributs de valeur fondamentale en tant que "or numérique".

Bien que les données économiques montrent une pression inflationniste en hausse, le marché continue d'afficher une tendance à la hausse grâce à la forte impulsion de la révolution technologique de l'IA. Actuellement, l'attention des investisseurs s'est déplacée des inquiétudes concernant les hausses de taux d'intérêt vers le moment où les baisses de taux commenceront. Dans ce contexte, la question de savoir si le Bitcoin pourra franchir le sommet historique de 69000 dollars devient le centre d'attention du marché.