La stratégie de coffre-fort Ethereum de Lubin : un catalyseur pour l'effet domino des entreprises ?
Récemment, le fondateur et PDG de ConsenSys, Joe Lubin, a été nommé président du conseil d'administration de SharpLink Gaming et dirigera une stratégie de trésorerie de 425 millions de dollars en Éther. Cette initiative apporte un nouvel élan au renouveau de la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde, l'Ethereum, dont le prix est resté en dessous de 3 000 dollars pendant plusieurs mois.
L'action de Rubin est similaire à la stratégie promue par Michael Saylor dans le domaine du Bitcoin. La stratégie financière de Saylor a inspiré de nombreuses entreprises cotées en bourse à participer à la construction de réserves de Bitcoin. Alors, cela pourrait-il devenir une occasion clé pour la renaissance de l'Éther ?
Réaction du marché du coffre-fort Ethereum
La nouvelle de SharpLink Gaming annonçant la création d'un trésor Ethereum a immédiatement suscité une forte réaction sur le marché. Le prix de l'action de la société a explosé de plus de 450 % en l'espace d'une journée, passant de 6,63 $ à plus de 35 $. Au cours des cinq jours de négociation suivants, le prix de l'action a encore augmenté de plus de 17 fois. Même après un recul, son prix de négociation reste supérieur à trois fois le prix initial.
Quel est le moteur derrière cette vague de hausse ? Les investisseurs pensent généralement que Rubin a la capacité d'aider SharpLink à reproduire le succès qu'a eu Saylor dans sa société. Plus important encore, les caractéristiques d'Ethereum permettent à Rubin de potentiellement surpasser le coffre-fort Bitcoin dans certains aspects : construire un coffre-fort ETH actif qui non seulement stocke de la valeur, mais crée également plus de valeur.
Stratégie de coffre actif
Il existe des différences significatives entre les stratégies de coffre de Bitcoin et d'Ethereum. La logique du coffre Bitcoin est relativement simple : acheter et détenir du Bitcoin, en attendant que le prix augmente. Bien que cette approche soit simple et élégante, elle est essentiellement passive.
En comparaison, la stratégie de trésorerie d'Ethereum est plus complexe : la majorité des tokens ETH seront utilisés pour le staking, créant ce que les développeurs principaux d'Ethereum décrivent comme un "ETH à effet de levier avec un bêta élevé et générant des rendements". Cette stratégie de staking transformera la trésorerie des entreprises d'une réserve statique en un participant actif à la sécurité du réseau.
Contrairement à la détention de Bitcoin qui ne génère pas de revenus natifs, l'ETH mis en jeu avec SharpLink peut générer au moins 2 % de rendement par an, tout en renforçant le mécanisme de consensus d'Ethereum. De plus, le trésor d'ETH bénéficie de l'avantage de "l'effet flywheel". Les entreprises peuvent lever des fonds à un prix inférieur à la valeur nette des actifs, acheter et miser de l'ETH, puis lever à nouveau des fonds lorsque le prix de l'action est supérieur à la valeur de chaque ETH, répétant ainsi ce cycle. Le potentiel de rendement extrêmement élevé de cette stratégie est difficile à atteindre pour le trésor de Bitcoin.
De plus, les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent plus de stratégies de rendement pour le trésor ETH, telles que le prêt, la fourniture de liquidités et d'autres outils financiers complexes, qui n'existent pas dans l'écosystème Bitcoin. SharpLink bénéficie du soutien d'entreprises expertes en DeFi telles que ParaFi Capital et Galaxy Digital, ce qui démontre qu'elles reconnaissent pleinement ce potentiel.
Comparaison des coffres ETH et BTC
Ethereum a levé 18 millions de dollars lors de son premier appel de fonds par émission de jetons (ICO) en 2014, lorsque le prix de l'ETH était compris entre 0,30 et 0,40 dollars. Cela a jeté les bases de l'écosystème Ethereum, qui vaut aujourd'hui plus de 320 milliards de dollars.
L'investissement de 425 millions de dollars promis par SharpLink représente plus de 20 fois le montant levé lors de l'ICO de cette année, suffisant pour acheter plus de 150 000 ETH au prix actuel. Cependant, cela ne représente que 0,25 % du montant total d'ETH vendu pendant l'ICO (60 millions d'ETH).
Si l'ICO de 2014 a posé les bases d'Ethereum, alors la stratégie actuelle de trésorerie pourrait très bien valider sa maturité en tant qu'actif institutionnel et préparer le terrain pour la construction des infrastructures financières des dix prochaines années.
La frénésie d'investissement institutionnel
En plus de la stratégie de trésorerie, l'ETF Ethereum a également enregistré des flux de fonds continus dans les canaux institutionnels récemment. Au 9 juin, l'ETF Ethereum a enregistré des entrées nettes pendant 16 jours de négociation consécutifs, établissant ainsi le deuxième plus long record de hausses consécutives depuis son approbation en juillet 2024.
Au cours des deux dernières semaines, les ETF Ethereum ont enregistré des entrées de 281 millions de dollars et de 285 millions de dollars, ce qui représente les deux meilleures semaines en quatre mois. La plus grande société de gestion d'actifs au monde a accumulé plus de 500 millions de dollars d'ETH en 11 jours de négociation, et son ETF ETH gère actuellement près de 4 milliards de dollars d'actifs.
Les analystes soulignent que, au cours des 20 derniers jours, les flux de fonds vers l'ETF ETH ont atteint 815 millions de dollars, avec des flux nets annuels devenant positifs, atteignant 658 millions de dollars. Un total de 1,5 milliard de dollars d'entrées d'ETF sur sept semaines consécutives est considéré comme un "retour significatif du sentiment des investisseurs".
Les produits basés sur Ethereum représentent désormais 10,5 % de la taille totale des actifs gérés des ETP cryptographiques. Les analystes estiment que la narration autour de l'accumulation de valeur des réseaux de blockchain publics est à un tournant clé, ce qui commence à se refléter dans l'intérêt des investisseurs pour les ETF ETH.
Perspectives
L'action de Rubin chez SharpLink a non seulement eu un impact financier direct, mais marque également l'évolution d'Ethereum d'une technologie spéculative vers une infrastructure financière importante. Alors que les géants des paiements développent des stratégies de stablecoins, les constructeurs de plateformes d'échange mettent en place des systèmes de paiement pour les commerçants, et les entreprises de technologie financière prévoient de lancer des actifs tokenisés, elles parient essentiellement sur la trajectoire de développement d'Ethereum.
Cela pourrait être ce que les analystes appellent le "point de retournement clé", le moment où le réseau blockchain subit une transformation fondamentale. Avec l'avancement de la législation sur les stablecoins au Congrès et l'émergence d'une clarté réglementaire, les investisseurs institutionnels disposent enfin du cadre nécessaire pour allouer en toute confiance. Récemment, une entreprise de stablecoin a réussi son introduction en bourse, avec un prix de clôture supérieur de 160 % au prix d'introduction, démontrant pleinement l'enthousiasme de Wall Street pour l'investissement dans les infrastructures cryptographiques.
Pour Ethereum, l'adoption par les trésoreries d'entreprise, les flux d'ETF institutionnels et la clarté réglementaire ont créé des conditions favorables qui n'existaient pas dans les cycles précédents. Si l'expérience de SharpLink réussit, cela pourrait déclencher un "effet domino" d'adoption par les entreprises, comme l'a fait la société de Saylor pour le Bitcoin. Étant donné que le modèle de risque similaire du Bitcoin a prouvé qu'il était contrôlable, l'adoption d'Ethereum pourrait être plus rapide et à une plus grande échelle.
En dehors de l'adoption par les entreprises, si de grandes sociétés de gestion d'actifs continuent d'augmenter leurs positions et si l'environnement réglementaire se clarifie comme prévu, l'action de Rubin pourrait être considérée comme le premier pas d'Ethereum vers un nouveau chapitre institutionnel.
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PriceOracleFairy
· 07-20 06:56
ngl lubin Goutte alpha comme si de rien n'était... les rendements de staking vont devenir épicés af
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Blockwatcher9000
· 07-20 06:55
Éther, buddy, vous pouvez toujours le faire.
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GasFeeCrybaby
· 07-20 06:55
Le jeton bull c'est bull, les investisseurs détaillants foncent avec moi.
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MindsetExpander
· 07-20 06:55
Enroulez-vous, le grand frère prend la tête.
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DegenWhisperer
· 07-20 06:43
C'est ainsi que l'on joue correctement avec l'eth.
Lubin dirige une stratégie de trésorerie de 425 millions de dollars en ETH, ce qui pourrait déclencher un effet domino pour les entreprises.
La stratégie de coffre-fort Ethereum de Lubin : un catalyseur pour l'effet domino des entreprises ?
Récemment, le fondateur et PDG de ConsenSys, Joe Lubin, a été nommé président du conseil d'administration de SharpLink Gaming et dirigera une stratégie de trésorerie de 425 millions de dollars en Éther. Cette initiative apporte un nouvel élan au renouveau de la deuxième plus grande crypto-monnaie au monde, l'Ethereum, dont le prix est resté en dessous de 3 000 dollars pendant plusieurs mois.
L'action de Rubin est similaire à la stratégie promue par Michael Saylor dans le domaine du Bitcoin. La stratégie financière de Saylor a inspiré de nombreuses entreprises cotées en bourse à participer à la construction de réserves de Bitcoin. Alors, cela pourrait-il devenir une occasion clé pour la renaissance de l'Éther ?
Réaction du marché du coffre-fort Ethereum
La nouvelle de SharpLink Gaming annonçant la création d'un trésor Ethereum a immédiatement suscité une forte réaction sur le marché. Le prix de l'action de la société a explosé de plus de 450 % en l'espace d'une journée, passant de 6,63 $ à plus de 35 $. Au cours des cinq jours de négociation suivants, le prix de l'action a encore augmenté de plus de 17 fois. Même après un recul, son prix de négociation reste supérieur à trois fois le prix initial.
Quel est le moteur derrière cette vague de hausse ? Les investisseurs pensent généralement que Rubin a la capacité d'aider SharpLink à reproduire le succès qu'a eu Saylor dans sa société. Plus important encore, les caractéristiques d'Ethereum permettent à Rubin de potentiellement surpasser le coffre-fort Bitcoin dans certains aspects : construire un coffre-fort ETH actif qui non seulement stocke de la valeur, mais crée également plus de valeur.
Stratégie de coffre actif
Il existe des différences significatives entre les stratégies de coffre de Bitcoin et d'Ethereum. La logique du coffre Bitcoin est relativement simple : acheter et détenir du Bitcoin, en attendant que le prix augmente. Bien que cette approche soit simple et élégante, elle est essentiellement passive.
En comparaison, la stratégie de trésorerie d'Ethereum est plus complexe : la majorité des tokens ETH seront utilisés pour le staking, créant ce que les développeurs principaux d'Ethereum décrivent comme un "ETH à effet de levier avec un bêta élevé et générant des rendements". Cette stratégie de staking transformera la trésorerie des entreprises d'une réserve statique en un participant actif à la sécurité du réseau.
Contrairement à la détention de Bitcoin qui ne génère pas de revenus natifs, l'ETH mis en jeu avec SharpLink peut générer au moins 2 % de rendement par an, tout en renforçant le mécanisme de consensus d'Ethereum. De plus, le trésor d'ETH bénéficie de l'avantage de "l'effet flywheel". Les entreprises peuvent lever des fonds à un prix inférieur à la valeur nette des actifs, acheter et miser de l'ETH, puis lever à nouveau des fonds lorsque le prix de l'action est supérieur à la valeur de chaque ETH, répétant ainsi ce cycle. Le potentiel de rendement extrêmement élevé de cette stratégie est difficile à atteindre pour le trésor de Bitcoin.
De plus, les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent plus de stratégies de rendement pour le trésor ETH, telles que le prêt, la fourniture de liquidités et d'autres outils financiers complexes, qui n'existent pas dans l'écosystème Bitcoin. SharpLink bénéficie du soutien d'entreprises expertes en DeFi telles que ParaFi Capital et Galaxy Digital, ce qui démontre qu'elles reconnaissent pleinement ce potentiel.
Comparaison des coffres ETH et BTC
Ethereum a levé 18 millions de dollars lors de son premier appel de fonds par émission de jetons (ICO) en 2014, lorsque le prix de l'ETH était compris entre 0,30 et 0,40 dollars. Cela a jeté les bases de l'écosystème Ethereum, qui vaut aujourd'hui plus de 320 milliards de dollars.
L'investissement de 425 millions de dollars promis par SharpLink représente plus de 20 fois le montant levé lors de l'ICO de cette année, suffisant pour acheter plus de 150 000 ETH au prix actuel. Cependant, cela ne représente que 0,25 % du montant total d'ETH vendu pendant l'ICO (60 millions d'ETH).
Si l'ICO de 2014 a posé les bases d'Ethereum, alors la stratégie actuelle de trésorerie pourrait très bien valider sa maturité en tant qu'actif institutionnel et préparer le terrain pour la construction des infrastructures financières des dix prochaines années.
La frénésie d'investissement institutionnel
En plus de la stratégie de trésorerie, l'ETF Ethereum a également enregistré des flux de fonds continus dans les canaux institutionnels récemment. Au 9 juin, l'ETF Ethereum a enregistré des entrées nettes pendant 16 jours de négociation consécutifs, établissant ainsi le deuxième plus long record de hausses consécutives depuis son approbation en juillet 2024.
Au cours des deux dernières semaines, les ETF Ethereum ont enregistré des entrées de 281 millions de dollars et de 285 millions de dollars, ce qui représente les deux meilleures semaines en quatre mois. La plus grande société de gestion d'actifs au monde a accumulé plus de 500 millions de dollars d'ETH en 11 jours de négociation, et son ETF ETH gère actuellement près de 4 milliards de dollars d'actifs.
Les analystes soulignent que, au cours des 20 derniers jours, les flux de fonds vers l'ETF ETH ont atteint 815 millions de dollars, avec des flux nets annuels devenant positifs, atteignant 658 millions de dollars. Un total de 1,5 milliard de dollars d'entrées d'ETF sur sept semaines consécutives est considéré comme un "retour significatif du sentiment des investisseurs".
Les produits basés sur Ethereum représentent désormais 10,5 % de la taille totale des actifs gérés des ETP cryptographiques. Les analystes estiment que la narration autour de l'accumulation de valeur des réseaux de blockchain publics est à un tournant clé, ce qui commence à se refléter dans l'intérêt des investisseurs pour les ETF ETH.
Perspectives
L'action de Rubin chez SharpLink a non seulement eu un impact financier direct, mais marque également l'évolution d'Ethereum d'une technologie spéculative vers une infrastructure financière importante. Alors que les géants des paiements développent des stratégies de stablecoins, les constructeurs de plateformes d'échange mettent en place des systèmes de paiement pour les commerçants, et les entreprises de technologie financière prévoient de lancer des actifs tokenisés, elles parient essentiellement sur la trajectoire de développement d'Ethereum.
Cela pourrait être ce que les analystes appellent le "point de retournement clé", le moment où le réseau blockchain subit une transformation fondamentale. Avec l'avancement de la législation sur les stablecoins au Congrès et l'émergence d'une clarté réglementaire, les investisseurs institutionnels disposent enfin du cadre nécessaire pour allouer en toute confiance. Récemment, une entreprise de stablecoin a réussi son introduction en bourse, avec un prix de clôture supérieur de 160 % au prix d'introduction, démontrant pleinement l'enthousiasme de Wall Street pour l'investissement dans les infrastructures cryptographiques.
Pour Ethereum, l'adoption par les trésoreries d'entreprise, les flux d'ETF institutionnels et la clarté réglementaire ont créé des conditions favorables qui n'existaient pas dans les cycles précédents. Si l'expérience de SharpLink réussit, cela pourrait déclencher un "effet domino" d'adoption par les entreprises, comme l'a fait la société de Saylor pour le Bitcoin. Étant donné que le modèle de risque similaire du Bitcoin a prouvé qu'il était contrôlable, l'adoption d'Ethereum pourrait être plus rapide et à une plus grande échelle.
En dehors de l'adoption par les entreprises, si de grandes sociétés de gestion d'actifs continuent d'augmenter leurs positions et si l'environnement réglementaire se clarifie comme prévu, l'action de Rubin pourrait être considérée comme le premier pas d'Ethereum vers un nouveau chapitre institutionnel.