Paradigme des applications consommateurs Web3 et réflexions théoriques sur l'investissement

Au cours de la période récente, l'Alliance DAO a suscité beaucoup d'attention en raison de l'incubation réussie d'applications Web3 pour les consommateurs telles que Pump.fun et Moonshot. Cet article résumera la philosophie d'investissement de l'Alliance DAO dans la piste des consommateurs Web3 et observera cette piste afin de résumer les paradigmes dominants des applications Web3 pour les consommateurs, les défis auxquels elles sont confrontées et les opportunités potentielles, pour enfin conclure sur les réflexions concernant la théorie d'investissement dans les applications Web3 pour les consommateurs.

Alliance DAO et l'incubation du secteur des consommateurs Web3

L'Alliance DAO Accelerator a co-incubé ou investi dans 28 applications Web3 pour consommateurs, qui peuvent être classées en 7 grandes catégories :

1. Catégorie Style de Vie : vise à cultiver des modes de vie nouveaux et sains pour les utilisateurs par le biais de Web3, tels que StepN, Sleepagotchi, etc.

2. Catégorie Jeux : jeux Web3 ou GameFi, tels qu'Axie Infinity, Genopets, etc.

3. Produits de spéculation crypto : produits liés aux besoins de spéculation des utilisateurs en crypto, tels que Pump Fun, Moonshot, etc.

4. Catégorie SocialFi : Tokeniser l'influence des utilisateurs sur les plateformes de médias sociaux, créant ainsi de nouveaux projets spéculatifs, tels que fantasy.top, 0xPPL, etc.

5. Économie des créateurs : plateformes de distribution de contenu Web3 offrant de nouveaux modèles économiques pour les créateurs de contenu, telles que Koop, CreatorDAO, etc.

6. Catégorie financière : des produits réduisant les coûts d'utilisation et de gestion des Crypto pour les utilisateurs, tels que Hana Network, P2P.me, etc.

7. Outils : produits qui résolvent les problèmes de la vie quotidienne des utilisateurs, tels que le proto de carte Web3.

D'après les tendances de développement des préférences d'investissement, l'Alliance DAO a commencé à investir et à incubateur des projets de type Consumer à partir de 2021, en se concentrant principalement sur les projets de Jeux et d'économie des créateurs entre 2021 et le premier semestre de 2023. Au second semestre de 2023 jusqu'en 2024, ses préférences se tournent vers des projets de spéculation Crypto, SocialFi et financiers.

Les idées d'investissement d'Alliance DAO concernant la piste des consommateurs Web3 incluent principalement :

1. Considérant que les outils de base écologiques sont de plus en plus complets, il est nécessaire d'avoir davantage de couches d'application pour apporter une véritable capacité d'acquisition de valeur à l'écosystème.

2. L'équipe fondatrice doit se concentrer sur le PMF, en évitant d'introduire trop tôt le Token.

3. Les utilisateurs cibles des applications consommateurs Web3 peuvent être classés selon leur degré d'acceptation de Web3. Les utilisateurs ordinaires non-Web3 à gauche réduisent leurs coûts d'acquisition grâce aux "tokens publicitaires" ; les utilisateurs Web3 natifs à droite, quant à eux, génèrent des demandes d'investissement et de spéculation autour de nouveaux actifs, ou répondent aux besoins uniques des utilisateurs natifs de Web3.

4. L'écosystème Solana est plus favorable au succès des applications Consumer, pour des raisons incluant : une communauté plus active, un soutien aux ressources écologiques plus fort, une infrastructure à coût faible et rapide, des barrières à la concurrence des produits plus élevées.

Qu'est-ce qu'une application consommateur Web3

Les applications de consommation Web3 désignent des applications logicielles destinées aux consommateurs ordinaires, présentant des caractéristiques Web3. Selon la classification de l'App Store, l'ensemble du secteur des applications de consommation peut être grossièrement divisé en 10 catégories :

1. Réseautage
2. Mode de vie
3. Jeux
4. Efficacité
5. Divertissement
6. Éducation
7. Outils
8. Nouvelles
9. Voyage
10. Finance

Paradigme des applications consommateurs Web3 et ses opportunités et défis

Selon l'analyse des principes d'investissement d'Alliance DAO et mes propres observations, il existe trois paradigmes d'applications consommateurs Web3 courants :

1. Utiliser les caractéristiques techniques de l'infrastructure Web3 pour optimiser certains problèmes existants dans les applications consommateurs traditionnelles:

• Protection de la vie privée et souveraineté des données ultimes : Point d'opportunité : le secteur de la confidentialité a toujours été la mélodie principale de l'innovation des infrastructures Web3. Depuis les premiers systèmes de confirmation d'identité basés sur des algorithmes de cryptographie asymétrique, de nombreuses technologies matérielles et logicielles ont été progressivement intégrées. Cela offre aux utilisateurs une souveraineté sur leurs données, les informations personnelles pouvant être directement hébergées sur des dispositifs matériels et logiciels de confiance locaux.

Point de difficulté : Validé par le marché, utilisé comme argument de vente principal, cela n'apporte pas d'avantage évident dans la concurrence sur le marché. Il y a deux raisons : premièrement, l'importance que les consommateurs accordent à la vie privée est fondée sur des événements de violation et de fuite de données à grande échelle, mais l'amélioration des lois et des règlements peut atténuer efficacement cela ; deuxièmement, la plupart des consommateurs basent actuellement leur modèle commercial sur l'extraction de valeur des grandes données, et trop insister sur la protection de la vie privée pourrait ébranler le modèle commercial dominant.

• Environnement d'exécution fiable mondial à faible coût et disponible 24h/24 : Point d'opportunité : De nombreux L1 et L2 offrent aux développeurs d'applications un environnement d'exécution de programmes multi-confiance, nouveau, mondial et fonctionnant 24 heures sur 24. Cela permet de réduire efficacement les coûts associés au développement de tels services, tels que les stablecoins.

Point difficile : Il est relativement difficile d'explorer les cas d'utilisation. L'environnement d'exécution ne présente des avantages que lorsque plusieurs parties collaborent dans un service, que les entités concernées sont indépendantes, que l'échelle est équilibrée et que les données impliquées sont particulièrement sensibles. À l'heure actuelle, il semble que la plupart de ces cas d'utilisation se concentrent dans le domaine des services financiers.

2. Utiliser des actifs cryptographiques pour concevoir de nouvelles stratégies de marketing, des programmes de fidélité ou des modèles commerciaux :

• Réduire le coût d'acquisition client grâce à des activités marketing basées sur des tokens, telles que les Airdrops: Point d'opportunité : Les tokens, grâce à leurs propriétés financières très élevées et au fait qu'ils sont des actifs créés de toutes pièces, peuvent réduire considérablement les risques des projets en phase de démarrage. De nombreux projets adoptent ce paradigme, tels que la plupart des projets de l'écosystème TON, des mini-jeux, etc.

Difficultés : deux problèmes principaux se posent : d'une part, la plupart des utilisateurs attirés par ce plan sont des spéculateurs en crypto-monnaie, ce qui entraîne des coûts de conversion très élevés par la suite ; d'autre part, avec l'application massive de ce type de modèle, le rendement marginal de l'acquisition d'utilisateurs par Airdrop diminue.

• Programme de fidélité des utilisateurs basé sur X to Earn: Point d'opportunité : la rétention et l'activation sont des problèmes d'intérêt pour les applications consommateurs. Utiliser les propriétés financières des tokens pour réduire les coûts de rétention et d'activation est devenu le choix de la plupart de ces projets.

Point difficile : la motivation des utilisateurs à gagner des revenus pour activer le produit va déplacer l'attention des utilisateurs des fonctionnalités du produit vers le taux de rendement. Si le taux de rendement est basé sur le prix des Tokens qu'ils ont émis, cela mettra une pression de gestion de la capitalisation boursière sur l'équipe du projet.

• Monétiser directement les attributs financiers du Token: Point d'opportunité : Le Token a introduit un nouveau modèle commercial, qui consiste à monétiser directement grâce aux attributs financiers du Token, c'est-à-dire que le projet vend directement des tokens pour réaliser des liquidités.

Point difficile : il s'agit d'un modèle commercial non durable. Une fois que le projet a traversé la phase de forte croissance initiale, en raison d'un manque d'afflux de fonds supplémentaires, ce modèle de jeu à somme nulle entraînera inévitablement une opposition des intérêts des porteurs de projet à ceux des utilisateurs, accélérant ainsi la perte d'utilisateurs.

3. Servir entièrement les utilisateurs natifs de Web3, en résolvant les points de douleur uniques de cette partie des utilisateurs :

• Construire un nouveau récit, concevoir une monétisation autour de certains éléments de valeur inexploités des utilisateurs natifs de Web3, créer une nouvelle catégorie d'actifs : Point d'opportunité : en offrant de nouveaux objets de spéculation ( aux utilisateurs natifs de Web3, comme le domaine SocialFi ), l'avantage réside dans le fait que le projet possède dès son stade initial le droit de fixation des prix sur un certain actif, permettant ainsi d'obtenir des profits de monopole.

Point difficile : dépend beaucoup des ressources de l'équipe, c'est-à-dire si l'on peut obtenir la reconnaissance et le soutien de personnes ou d'institutions ayant une forte influence parmi les utilisateurs natifs du Web3 ou ayant le "pouvoir de tarification" des actifs cryptographiques.

• En fournissant de nouveaux produits outillés, répondre aux besoins non satisfaits des utilisateurs natifs de Web3 lors de leur participation au marché. Ou offrir de meilleurs et plus pratiques produits à cette partie des utilisateurs du point de vue de l'expérience utilisateur : Points d'opportunité : Avec la généralisation progressive des cryptomonnaies, la base globale de ce groupe d'utilisateurs va progressivement s'élargir, offrant des possibilités de segmentation des utilisateurs. De plus, en se concentrant sur les besoins réels d'un certain groupe d'utilisateurs, ce type de produit atteint souvent plus facilement le PMF, établissant ainsi un modèle commercial plus robuste.

Point de difficulté : Bien que le chemin de développement du produit soit plus robuste en raison du retour aux véritables besoins des utilisateurs, le cycle de construction est plus long que celui d'autres projets paradigmes. De plus, étant donné que ces projets ne sont pas axés sur un récit, mais plutôt sur des besoins spécifiques, la validation de l'adéquation produit-marché (PMF) est relativement facile, ce qui rend généralement difficile l'obtention de financements importants au début du projet.

Réflexions sur la théorie d'investissement dans les applications consommateurs Web3

1. Comment dépasser le cycle spéculatif est la principale préoccupation des applications consommateur Web3.

Le chemin de développement de Friend.Tech nous donne beaucoup d'inspiration. Les frais de protocole cumulés atteignent 24 313 188 $, et le nombre total d'utilisateurs (Trader) s'élève à 918 888, avec des performances remarquables. Cependant, le développement rencontre actuellement de grands défis, pour des raisons multiples. Tout d'abord, en termes de conception de produit, l'introduction de la courbe de liaison a introduit des propriétés spéculatives dans l'application sociale, attirant à court terme un grand nombre d'utilisateurs grâce à l'effet de richesse. Mais à moyen et long terme, cette approche a augmenté le seuil d'entrée des utilisateurs dans la communauté, ce qui est contraire à la majorité des projets Web3 ou aux KOL qui s'appuient sur le trafic public pour établir leur influence. De plus, le lien excessif entre les tokens et l'utilité du produit a entraîné un trop grand nombre d'utilisateurs spéculatifs dans le Web3, détachant ainsi les utilisateurs de l'attention portée à l'utilité du produit.

Ainsi, pour la plupart des applications Web3 destinées aux consommateurs, après avoir accumulé un grand nombre d'utilisateurs, il est nécessaire de réfléchir soigneusement à la manière de trouver le PMF, de maintenir l'engagement des utilisateurs, d'aider le projet à dépasser le cycle spéculatif et de construire un modèle commercial durable. En résolvant efficacement ces problèmes, les applications Web3 pour les consommateurs pourront réellement obtenir une adoption de masse.

2. Comment évaluer les applications consommateur Web3 ?

Aborder principalement sous deux aspects :

• Analyse des données d'exploitation des produits:

  • Données utilisateur : nombre d'utilisateurs actifs, taux de croissance des utilisateurs, taux de rétention des utilisateurs, etc.
  • Données de transformation : AUM et dépenses des utilisateurs, etc.

• Jugement sur l'équipe :

  • Force technique
  • Sens du marché et ouverture
  • Ressources de l'équipe

3. Comment définir une application Web3 pour consommateurs réussie

Du point de vue des investisseurs, le succès des applications consommateurs Web3 est-il principalement poussé par les revenus ou par le prix des tokens ? Ces deux éléments sont interconnectés et dépendent de l'horizon d'investissement. Les investissements à court terme se concentrent davantage sur le prix des tokens, tandis que les investissements à long terme valorisent les performances des données de revenus et la durabilité de la structure des revenus.

4. "Le modèle de fabrique d'applications" pourrait être une stratégie commerciale plus certaine pour les applications consommateur Web3.

En se référant au développement de l'industrie Web2 en Chine, ByteDance a développé de nombreuses applications grand public réussies. Sa stratégie commerciale consiste à tester et à se tromper continuellement, à développer une grande variété de produits différents, puis à laisser le marché choisir quelques directions réussies, tout en continuant à investir des ressources pour étendre les activités. La clé de cette stratégie réussie est d'avoir accumulé une grande quantité de ressources utilisateur, réduisant ainsi les coûts d'expérimentation. Cette expérience peut être appliquée à l'industrie Web3.

5. Quelles sont les caractéristiques d'une application Web3 pour consommateurs réussie ?

Trois paradigmes possibles :

• Grâce à l'aspect ludique du produit, attirer d'abord les KOLs de la cryptomonnaie, puis utiliser l'influence des KOLs pour amener leurs fans et réaliser un démarrage à froid. Comme Kaito.

• Partir des véritables besoins des utilisateurs Web3 et s'appuyer sur la force des produits pour conquérir directement le marché, comme Polymarket, Chomp, etc.

• Innovation du modèle commercial. Par exemple, Grass utilise les ressources de calcul inutilisées des utilisateurs pour les aider à trouver des sources de capture de valeur dans des domaines comme l'intelligence artificielle, et les monétise avec des jetons.

6. Quelles catégories de projets sont plus susceptibles de devenir les premières applications Web3 pour consommateurs à trouver le PMF dans l'industrie de la cryptographie.

• Applications sociales Web3 : découvrir des modèles commerciaux plus durables et un taux de rétention des utilisateurs plus élevé grâce à la monétisation des actifs ou à la demande de niches de marché.

• Applications de type outils de trading sur la chaîne : avec le développement continu de MEME, l'intérêt des investisseurs pour le trading sur la chaîne augmente de plus en plus. Fournir aux utilisateurs des outils de trading sur la chaîne ou des stratégies d'investissement différenciés.

• Applications de paiement : avec l'adoption de lois sur les stablecoins liés aux paiements, la pression réglementaire est relâchée. Construire des barrières concurrentielles dans des scénarios tels que les paiements transfrontaliers et la gestion des fonds inactifs.

• DeFi : Avec l'amélioration progressive des infrastructures, les limites de performance des applications décentralisées seront surmontées. Dans des scénarios d'application financière tels que le trading à haute fréquence, qui exigent une efficacité d'exécution élevée, le DeFi offrira des performances comparables à celles des produits CeFi.

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