Voici comment les actions « tokenisées » révolutionnent l'accès à l'investissement

Points Clés

• Robinhood propose désormais des actions tokenisées aux investisseurs européens, avec des plans pour les proposer bientôt aux investisseurs américains.
• Les actions tokenisées sont des versions blockchain des actions traditionnelles et peuvent être échangées comme des jetons crypto.
• Avant d'investir dans des actions tokenisées, il est important de lire toutes les petites lignes pour vous assurer que vous comprenez ce que vous possédez réellement.
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La tokenisation a été l'un des mots à la mode les plus en vogue dans l'industrie de la cryptographie au cours des 12 derniers mois. Maintenant, nous commençons enfin à voir ce qui peut se passer lorsque la technologie blockchain rencontre l'investissement traditionnel en bourse.

Le 30 juin, Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) a bouleversé le monde financier avec le lancement d'actions tokenisées pour les investisseurs de détail. Selon le directeur général de Robinhood, Vlad Tenev, ces actions tokenisées représentent la plus grande innovation dans les marchés de capitaux depuis des décennies. Mais que sont-elles exactement ? Et que signifient-elles pour les investisseurs ?

Qu'est-ce que les actions tokenisées ?

La tokenisation fait référence à la transformation d'actifs réels en actifs numériques qui vivent sur la blockchain. La propriété de cet actif est représentée par un jeton numérique qui peut être échangé comme n'importe quel jeton crypto.

Dans ce cas, les actifs réels transformés sont des actions, et le lieu pour les échanger est la plateforme de trading de Robinhood. Pour l'instant, le trading de ces actions tokenisées aura lieu 24/5, mais selon Robinhood, le trading sera bientôt 24/7.

Source de l'image : Getty Images. Il peut être utile de penser à ces actions tokenisées comme des jumeaux numériques. Robinhood achète une action du monde réel, puis, avec un peu d'alchimie blockchain, la transforme en un jeton numérique. En théorie, ce jeton numérique imiterait alors l'évolution du prix de l'action du monde réel sur une base de 1:1. Si la valeur de l'Entreprise X augmente de 10 % en une journée, alors la valeur de votre jeton augmentera également de 10 %.

Avantages

La tokenisation offre un certain nombre d'avantages pour les investisseurs de détail. D'une part, les investisseurs bénéficient d'une liquidité améliorée en pouvant échanger ces tokens sur la blockchain. Deuxièmement, ils ont accès à la rapidité, l'efficacité, la sécurité et la transparence de la technologie blockchain. Troisièmement, ils peuvent échanger de minuscules actions fractionnaires de n'importe quelle société dont les actions ont été tokenisées.

Selon Robinhood, les actions tokenisées moderniseront le système traditionnel d'achat et de vente d'actions. Si vous avez déjà été frustré de ne pas pouvoir négocier des actions le week-end ou pendant les jours fériés, alors les actions tokenisées représentent une solution possible. De plus, une fois que vous avez le token, vous pouvez ensuite faire différentes choses avec, qui ne sont tout simplement pas possibles dans le monde de la finance traditionnelle, tout cela grâce à la puissance de la finance décentralisée.

L'histoire continueRobinhood lance d'abord ses offres d'actions tokenisées en Europe, afin de donner aux investisseurs européens un accès au marché américain. Robinhood déclare que plus de 200 actions tokenisées et fonds négociés en bourse (ETFs) seront disponibles à la négociation sur sa plateforme. À l'avenir, il se pourrait que des investisseurs américains achètent des actions tokenisées en provenance d'Europe, d'Asie ou d'Amérique latine.

Inconvénients

Cependant, il existe des inconvénients aux actions tokenisées. L'objectif principal est de donner aux investisseurs une exposition au prix de l'action sous-jacente dans le monde réel. Elles n'accordent aucun privilège de propriété d'actions traditionnel. Il n'y a pas de droits de vote, par exemple. Et si l'action verse des dividendes, vous ne recevrez peut-être pas ces dividendes.

Vous devez vraiment lire les petites lignes. Par exemple, Robinhood dit que ses actions tokenisées paieront effectivement des dividendes aux investisseurs. Cela dépend des contrats intelligents sur la blockchain et de la façon dont ils sont rédigés pour chaque jeton.

Les choses deviennent plus complexes une fois que vous passez au-delà des entreprises cotées en bourse. Par exemple, il est également possible de créer des actions tokenisées dans des entreprises privées. Lors de son événement pour les investisseurs en juin en France, Robinhood a en fait offert des tokens pour OpenAI et SpaceX, arguably deux des entreprises technologiques privées les plus en vogue en ce moment.

Cela a causé un certain émoi. OpenAI, par exemple, a immédiatement pris la parole et a déclaré que ces tokens ne sont pas des actions d'OpenAI et ne représentent aucun type d'intérêt de propriété dans l'entreprise. La société n'a pas collaboré avec Robinhood pour le lancement de ces tokens et a averti les investisseurs de faire preuve de prudence.

Robinhood déclare que l'objectif ultime est d'ouvrir le monde des marchés privés aux investisseurs de détail. Pourquoi les investisseurs accrédités ultra-riches devraient-ils être les seuls à pouvoir investir tôt dans une entreprise technologique en pleine croissance ? Pourquoi les capital-risqueurs devraient-ils être les principaux gardiens de ces entreprises ?

C'est potentiellement ce qui rend les actions tokenisées si révolutionnaires. Elles pourraient entraîner un transfert de pouvoir, d'argent et d'influence dans le monde financier. Elles pourraient changer fondamentalement notre façon de penser à l'évaluation des entreprises, tant publiques que privées. Et elles pourraient à jamais brouiller la frontière entre investir dans des entreprises publiques et investir dans des entreprises privées.

Perspectives pour les investisseurs américains

En ce moment, les régulateurs aux États-Unis s'efforcent de suivre le rythme de l'innovation dans le secteur des cryptomonnaies. Tant que toutes les questions réglementaires ne seront pas résolues, ces actions tokenisées de Robinhood ne seront disponibles que pour les investisseurs européens.

La bonne nouvelle est que plusieurs plateformes de crypto, en concurrence avec Robinhood, travaillent désormais sur des actions tokenisées pour les investisseurs américains. Ma prédiction est que les actions tokenisées seront courantes aux États-Unis d'ici la fin de l'année prochaine.

Maintenant que l'administration Trump a libéré le génie de la crypto de la bouteille, l'innovation crypto se déroule à une échelle et à un rythme sans précédent. Les actions tokenisées ne sont que les premières d'une longue série de nouvelles innovations pour l'investisseur individuel.

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*Les retours du conseiller en actions au 15 juillet 2025

Dominic Basulto n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Voici comment les actions « tokenisées » révolutionnent l'accès à l'investissement, a été publié à l'origine par The Motley Fool

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