Les bureaux de famille jouent un rôle important dans l'investissement Web3

Ces dernières années, l'attention portée aux bureaux de famille parmi les personnes à valeur nette élevée a considérablement augmenté. Les données montrent qu'à la fin de 2023, le nombre d'institutions appelées "bureau de famille" en Chine approche les 10 000, tandis que le nombre de bureaux de famille enregistrés à Singapour a dépassé 1 100, dont plus de 40 % des fondateurs viennent de la Chine continentale et de Hong Kong.

Avec la croissance rapide du nombre de bureaux familiaux, les préférences en matière d'allocation d'actifs ont également connu des changements structurels. Plusieurs rapports d'enquête montrent qu'au cours de l'année 2024, la proportion d'allocation d'actifs numériques pour les particuliers et les bureaux familiaux à haute valeur nette est passée de moins de 5 % à plus de 10 %, et ils prévoient d'augmenter encore cette allocation à l'avenir. La région Asie-Pacifique est particulièrement active dans l'investissement en actifs numériques, environ 37 % des répondants ayant déjà investi ou exprimé un intérêt clair.

Pour comprendre pourquoi les bureaux de famille s'harmonisent naturellement avec le Web3, nous devons revenir à leur essence : quel problème les bureaux de famille résolvent-ils vraiment ?

Types et fonctions des bureaux de famille

Les bureaux de famille sont considérés comme "la forme ultime de gouvernance des actifs", constituant un ensemble complet de systèmes de gestion exclusifs autour de la richesse familiale. En fonction des méthodes de gestion et des parties prenantes impliquées, les bureaux de famille peuvent être classés en plusieurs types :

1. Bureau familial unique (SFO) : établi par une seule famille à haute valeur nette, il sert exclusivement cette famille.

2. Bureau multi-familial (MFO) : établi par des institutions professionnelles, il sert plusieurs familles.

3. Bureau familial virtuel (VFO) : un ensemble de services professionnels externalisés, formant une structure opérationnelle "légère".

4. Family office établi à l'étranger : mis en place à Hong Kong, Singapour et autres lieux, répondant aux besoins de répartition des actifs mondiaux, d'optimisation fiscale, etc.

Les fonctions clés d'un bureau de famille comprennent :

• Conception de la structure fiscale et juridique
• Gestion de l'allocation d'actifs et du financement
• Mécanismes de gouvernance familiale et de transmission
• Support administratif et opérationnel quotidien

La synergie naturelle entre les family offices et le Web3

Les bureaux de famille peuvent naturellement s'adapter à Web3, en particulier en ce qui concerne les chemins d'investissement dans les actifs réels (RWA), principalement pour les raisons suivantes :

1. Avantages structurels transfrontaliers : Les bureaux de famille possèdent une structure complexe capable de traverser les régions, les lois et les devises, ce qui leur permet de répondre efficacement aux besoins multilevels des projets RWA.

2. Identification conforme : Les bureaux de famille possèdent naturellement le statut de "investisseur qualifié", ce qui leur permet de gérer divers arrangements de droits complexes.

3. Stratégie d'investissement à long terme : le rythme d'investissement des bureaux de famille s'aligne naturellement avec le cycle de vie des actifs RWA, ce qui convient mieux à un déploiement de stratégie à long terme.

4. Capital de gouvernance : les bureaux de famille ne fournissent pas seulement des fonds, mais peuvent également participer en profondeur à la gouvernance des projets, offrant un soutien multidimensionnel aux projets Web3.

5. Orientation conforme : La prise de décision prudente et les exigences de conformité élevées des bureaux de famille sont en forte adéquation avec la tendance actuelle de conformité dans l'industrie Web3.

Conclusion

L'intervention des bureaux de famille apporte non seulement des fonds, des canaux et une reconnaissance à Web3, mais elle offre également un cadre de gouvernance mature. Ce qu'ils fournissent est un système de capacités adapté au long-termisme, capable de connecter efficacement les actifs réels et les droits on-chain.

Cependant, le bureau de famille n'est pas une solution universelle, il impose des exigences élevées en matière de taille des fonds, de capacité de gouvernance et de conception structurelle. Les investisseurs doivent, en fonction de leur situation, examiner attentivement s'il convient d'adopter la voie du bureau de famille et comment construire une véritable structure de bureau de famille efficace.