Perspectives sur le marché des cryptomonnaies : La demande de BTC reste forte, la différenciation des alts s'intensifie, l'IA pourrait devenir le prochain centre d'intérêt.
Perspectives du marché des cryptoactifs et réflexion sur les stratégies d'investissement
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché et je voudrais partager quelques réflexions personnelles.
Je pense que la véritable tendance du marché des cryptoactifs ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la dynamique réelle du marché pourrait ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants du marché reviendront. Les activités récentes sur le marché montrent que la plupart des jetons alternatifs ont augmenté principalement en raison d'un squeeze des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons qui ont fortement augmenté ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs liés à l'IA et certaines jetons, qui avaient auparavant subi de lourdes pertes, ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant une réelle utilité, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se rétablissant également plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que le SPX appartienne à une certaine catégorie de jetons, sa structure est totalement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les conclusions suivantes :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable un dénouement massif du BTC, sauf si déclenché par des événements macroéconomiques.
2. La fragmentation interne des jetons alternatifs s'intensifie
Les fonds finiront par revenir aux jetons, mais ne seront pas entièrement investis. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est aussi pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera les autres blockchains. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking créent un puissant cercle vertueux. De plus, étant donné qu'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de manque de liquidité, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace à la hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur certaines plateformes de trading ne sont pas un bon choix pour l'avenir. Les jetons de certains écosystèmes font particulièrement face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Certains jetons ont des avantages structurels
Ces jetons n'ont généralement pas de pression de déblocage par des investisseurs en capital-risque, adoptent un lancement équitable et sont entièrement basés sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné pendant les premiers cycles.
Mais je pense que cette étape est en train de se terminer.
Certains événements de génération de jetons et le lancement de cryptoactifs spécifiques marquent le pic d'intérêt pour ces jetons. Par la suite, l'intérêt pour ce type de jetons commence à décliner. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'est pas à la hauteur d'ETH - si tout le monde détient déjà, qui deviendra l'acheteur marginal lorsque l'élan des cryptoactifs faiblit ?
Certain jetons peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des personnalités influentes en dehors des médias sociaux de chiffrement. Ceux-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'opportunité d'investissement est terminée. Seuls les jetons ayant une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si certains jetons ne représentent plus une opportunité, que sera-t-il ensuite ?
Mon avis : La combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Si vous suivez mes actualités, vous saurez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après certaines chaînes publiques et des jetons soutenus par des capital-risqueurs - se sont concentrées sur les jetons et l'IA.
Tout comme la finance décentralisée en été, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits de certains jetons, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain point focal.
De nombreux projets combinant l'IA et les cryptoactifs adoptent un lancement équitable, faisant écho à la narration de certains cas de succès.
C'est pourquoi j'étudie et prépare à l'avance ce domaine pendant les périodes de calme sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir toute la position, mais je crois que si le marché reprend fortement, ce domaine recélera les plus grandes opportunités asymétriques.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
16 J'aime
Récompense
16
5
Partager
Commentaire
0/400
BearMarketSurvivor
· 07-20 11:18
Le contrôle des pertes reste la priorité. La différenciation des altcoins est en effet grave.
Voir l'originalRépondre0
Lonely_Validator
· 07-20 11:18
L'ère de la spéculation sur les altcoins est enfin sur le point de se terminer.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeNightmare
· 07-20 11:17
Encore une nuit blanche à attendre le gwei big dump, c'est trop difficile.
Voir l'originalRépondre0
LeekCutter
· 07-20 11:02
Le poireau est en retard, cette fois-ci la position est complète.
Voir l'originalRépondre0
JustHereForMemes
· 07-20 10:55
pigeons ne doivent plus entrer dans une position, n'est-ce pas
Perspectives sur le marché des cryptomonnaies : La demande de BTC reste forte, la différenciation des alts s'intensifie, l'IA pourrait devenir le prochain centre d'intérêt.
Perspectives du marché des cryptoactifs et réflexion sur les stratégies d'investissement
Ce week-end, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché et je voudrais partager quelques réflexions personnelles.
Je pense que la véritable tendance du marché des cryptoactifs ne sera claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la dynamique réelle du marché pourrait ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants du marché reviendront. Les activités récentes sur le marché montrent que la plupart des jetons alternatifs ont augmenté principalement en raison d'un squeeze des positions courtes. Les traders, influencés par le rebond précédent, achètent à la hausse, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. Comme prévu, la plupart des jetons qui ont fortement augmenté ont ensuite subi une chute tout aussi brutale.
Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que les secteurs liés à l'IA et certaines jetons, qui avaient auparavant subi de lourdes pertes, ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant une réelle utilité, des fondamentaux solides ou un mécanisme de rachat ont montré une plus grande résilience, étant non seulement plus stables pendant la baisse, mais se rétablissant également plus rapidement. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que le SPX appartienne à une certaine catégorie de jetons, sa structure est totalement différente. De ces phénomènes, nous pouvons tirer les conclusions suivantes :
1. La demande pour le Bitcoin est réelle et durable.
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable un dénouement massif du BTC, sauf si déclenché par des événements macroéconomiques.
2. La fragmentation interne des jetons alternatifs s'intensifie
Les fonds finiront par revenir aux jetons, mais ne seront pas entièrement investis. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est aussi pourquoi je pense qu'Ethereum surpassera les autres blockchains. La clarté réglementaire, l'augmentation continue de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking créent un puissant cercle vertueux. De plus, étant donné qu'ETH n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.
3. Les jetons soutenus par le capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de manque de liquidité, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace à la hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur certaines plateformes de trading ne sont pas un bon choix pour l'avenir. Les jetons de certains écosystèmes font particulièrement face à une pression de vente continue en raison de leur structure de récompense pour les validateurs.
4. Certains jetons ont des avantages structurels
Ces jetons n'ont généralement pas de pression de déblocage par des investisseurs en capital-risque, adoptent un lancement équitable et sont entièrement basés sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné pendant les premiers cycles.
Mais je pense que cette étape est en train de se terminer.
Certains événements de génération de jetons et le lancement de cryptoactifs spécifiques marquent le pic d'intérêt pour ces jetons. Par la suite, l'intérêt pour ce type de jetons commence à décliner. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'est pas à la hauteur d'ETH - si tout le monde détient déjà, qui deviendra l'acheteur marginal lorsque l'élan des cryptoactifs faiblit ?
Certain jetons peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des personnalités influentes en dehors des médias sociaux de chiffrement. Ceux-ci peuvent encore générer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "jetons d'animaux mignons" en tant qu'opportunité d'investissement est terminée. Seuls les jetons ayant une histoire solide et une forte reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si certains jetons ne représentent plus une opportunité, que sera-t-il ensuite ?
Mon avis : La combinaison de l'IA et des cryptoactifs.
Si vous suivez mes actualités, vous saurez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après certaines chaînes publiques et des jetons soutenus par des capital-risqueurs - se sont concentrées sur les jetons et l'IA.
Tout comme la finance décentralisée en été, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.
Avec l'épuisement des profits de certains jetons, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain point focal.
De nombreux projets combinant l'IA et les cryptoactifs adoptent un lancement équitable, faisant écho à la narration de certains cas de succès.
C'est pourquoi j'étudie et prépare à l'avance ce domaine pendant les périodes de calme sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir toute la position, mais je crois que si le marché reprend fortement, ce domaine recélera les plus grandes opportunités asymétriques.