Perspectives et analyse des tendances du marché des Cryptoactifs
Récemment, j'ai eu l'occasion de réfléchir en profondeur à la situation actuelle du marché des cryptoactifs. Je pense que la véritable tendance du marché ne se clarifiera qu'après septembre. Compte tenu des pressions macroéconomiques, de la liquidité limitée durant l'été et des ajustements de positions en fin de trimestre, les mouvements substantiels du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants sur le marché.
D'après les récentes activités du marché, la hausse de la plupart des petits jetons est principalement propulsée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des précédentes hausses, poursuivent la tendance haussière, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà été durement touchés lors des précédentes fluctuations du marché. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant connu une forte hausse rapide ont ensuite subi une baisse équivalente.
Ethereum a connu un rebond inattendu, avec des secteurs ayant subi de fortes baisses au préalable, tels que ceux liés à l'IA et certains jetons, qui ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant des applications concrètes, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résistance à la baisse, non seulement en affichant une performance plus stable pendant la période de chute, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. Certains jetons en sont de bons exemples.
Sur la base de ces observations, j'ai résumé les points suivants :
1. La demande de Bitcoin reste stable.
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le Bitcoin est significativement différente de celle des périodes précédentes. C'est aussi pourquoi une liquidation massive de Bitcoin est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La diversification des petits jetons s'intensifie
À long terme, les fonds vont à nouveau affluer vers le marché des jetons, mais cela ne sera pas généralisé. Seuls ceux qui ont une utilité claire et des cas d'application réels ont la possibilité d'attirer des investissements. C'est précisément la raison pour laquelle je pense qu'Ethereum pourrait surpasser certaines chaînes publiques. L'amélioration de la clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, étant donné qu'Ethereum n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent leur chance sur le marché des gré à gré.
3. Les jetons soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace à la hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur les échanges centralisés ont un avenir préoccupant. Les jetons de certains écosystèmes sont particulièrement soumis à une pression de vente continue, dont la structure de récompense des validateurs est la principale raison.
4. Les avantages structurels des jetons mèmes
Les jetons de mèmes ont un avantage structurel, sans pression de déverrouillage des capital-risqueurs, une émission équitable, et dépendent entièrement de l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné au cours des premiers cycles.
Cependant, je pense que cette étape touche à sa fin.
Certain événements de génération de jetons et le lancement de certains types de jetons marquent le sommet de l'intérêt pour les Cryptoactifs de type mème. Par la suite, l'intérêt du marché pour les Cryptoactifs de type mème a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines chaînes publiques étaient inférieures à celles d'Ethereum - si tout le monde a déjà en main, d'où viendront les acheteurs marginaux lorsque l'engouement pour les Cryptoactifs de type mème s'estompe ?
Certain jetons de mèmes peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes en dehors de Cryptoactifs Twitter, comme TikTok ou Instagram. Ceux-ci peuvent encore engendrer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'époque où les jetons reposaient uniquement sur le concept de "petits animaux mignons" comme source d'alpha est révolue. Seuls les jetons avec une narration solide et une large reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si les jetons de mèmes ne sont plus la principale opportunité, quelle est la prochaine tendance ?
Mon avis est le suivant : la fusion de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.
Si vous suivez mes activités, vous constaterez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après certains jetons soutenus par des blockchains publiques et des capital-risqueurs - se concentrent sur les jetons mèmes et le domaine de l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets véritablement axés sur l'utilité continuent de se construire en silence durant ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets émerger sur la chaîne.
Avec le refroidissement de la popularité des jetons mèmes, l'attention du marché se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité claire, pourrait bien devenir le prochain centre d'intérêt.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets mentionnés précédemment.
C'est pourquoi je prends le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant les périodes de calme sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché rebondit fortement, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.
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BlockchainTalker
· 07-20 11:23
en fait... attendre jusqu'en septembre est un pic de copium pour être honnête. juste DCA et se détendre
Marché des cryptomonnaies : Bitcoin stable, diversification des petits jetons, l'IA pourrait devenir le prochain sujet d'actualité.
Perspectives et analyse des tendances du marché des Cryptoactifs
Récemment, j'ai eu l'occasion de réfléchir en profondeur à la situation actuelle du marché des cryptoactifs. Je pense que la véritable tendance du marché ne se clarifiera qu'après septembre. Compte tenu des pressions macroéconomiques, de la liquidité limitée durant l'été et des ajustements de positions en fin de trimestre, les mouvements substantiels du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août et le retour des participants sur le marché.
D'après les récentes activités du marché, la hausse de la plupart des petits jetons est principalement propulsée par un squeeze des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des précédentes hausses, poursuivent la tendance haussière, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des investisseurs ont déjà été durement touchés lors des précédentes fluctuations du marché. Comme prévu, la grande majorité des jetons ayant connu une forte hausse rapide ont ensuite subi une baisse équivalente.
Ethereum a connu un rebond inattendu, avec des secteurs ayant subi de fortes baisses au préalable, tels que ceux liés à l'IA et certains jetons, qui ont conduit ce rebond. En revanche, les jetons ayant des applications concrètes, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résistance à la baisse, non seulement en affichant une performance plus stable pendant la période de chute, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. Certains jetons en sont de bons exemples.
Sur la base de ces observations, j'ai résumé les points suivants :
1. La demande de Bitcoin reste stable.
Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le Bitcoin est significativement différente de celle des périodes précédentes. C'est aussi pourquoi une liquidation massive de Bitcoin est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques majeurs.
2. La diversification des petits jetons s'intensifie
À long terme, les fonds vont à nouveau affluer vers le marché des jetons, mais cela ne sera pas généralisé. Seuls ceux qui ont une utilité claire et des cas d'application réels ont la possibilité d'attirer des investissements. C'est précisément la raison pour laquelle je pense qu'Ethereum pourrait surpasser certaines chaînes publiques. L'amélioration de la clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la finance décentralisée, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, étant donné qu'Ethereum n'a pas atteint les attentes à long terme, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent leur chance sur le marché des gré à gré.
3. Les jetons soutenus par du capital-risque font face à des risques structurels
Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace à la hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués listés sur les échanges centralisés ont un avenir préoccupant. Les jetons de certains écosystèmes sont particulièrement soumis à une pression de vente continue, dont la structure de récompense des validateurs est la principale raison.
4. Les avantages structurels des jetons mèmes
Les jetons de mèmes ont un avantage structurel, sans pression de déverrouillage des capital-risqueurs, une émission équitable, et dépendent entièrement de l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation qui a fonctionné au cours des premiers cycles.
Cependant, je pense que cette étape touche à sa fin.
Certain événements de génération de jetons et le lancement de certains types de jetons marquent le sommet de l'intérêt pour les Cryptoactifs de type mème. Par la suite, l'intérêt du marché pour les Cryptoactifs de type mème a commencé à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines chaînes publiques étaient inférieures à celles d'Ethereum - si tout le monde a déjà en main, d'où viendront les acheteurs marginaux lorsque l'engouement pour les Cryptoactifs de type mème s'estompe ?
Certain jetons de mèmes peuvent encore bien performer, en particulier ceux qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur des plateformes en dehors de Cryptoactifs Twitter, comme TikTok ou Instagram. Ceux-ci peuvent encore engendrer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'époque où les jetons reposaient uniquement sur le concept de "petits animaux mignons" comme source d'alpha est révolue. Seuls les jetons avec une narration solide et une large reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.
5. Tendances futures du marché
Alors, si les jetons de mèmes ne sont plus la principale opportunité, quelle est la prochaine tendance ?
Mon avis est le suivant : la fusion de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.
Si vous suivez mes activités, vous constaterez que la plupart de mes opérations au cours de ce cycle - après certains jetons soutenus par des blockchains publiques et des capital-risqueurs - se concentrent sur les jetons mèmes et le domaine de l'IA.
Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une période de spéculation. Mais les projets véritablement axés sur l'utilité continuent de se construire en silence durant ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets émerger sur la chaîne.
Avec le refroidissement de la popularité des jetons mèmes, l'attention du marché se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité claire, pourrait bien devenir le prochain centre d'intérêt.
De nombreux projets AI x Crypto adoptent un modèle d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets mentionnés précédemment.
C'est pourquoi je prends le temps d'étudier et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant les périodes de calme sur le marché. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je crois que si le marché rebondit fortement, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.