Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos s'impose.

La tokenisation des actifs réels ( RWA ) est un domaine très médiatisé, mais son potentiel de connexion avec le marché traditionnel de plusieurs billions d'actifs n'est pas encore pleinement révélé. Les données montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, bien qu'elle ait augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année. Cela indique que le développement des RWA ne fait que commencer, et avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA devraient entrer dans une nouvelle phase.

En cette période clé, Aptos montre une forte dynamique. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels verrouillés sur la chaîne Aptos a augmenté de 56,4%, atteignant 538 millions de dollars, propulsant la blockchain à la troisième place des blockchains publiques. Avec l'ajout de plus de protocoles DeFi, l'avantage concurrentiel d'Aptos dans le domaine des actifs réels pourrait encore se renforcer.

Le crédit privé domine le marché RWA actuel

Le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant ainsi la catégorie d'actifs la plus surveillée, suivie des obligations d'État américaines. Le crédit privé existe principalement sous forme on-chain et manque souvent de liquidité de transaction ; tandis que les obligations d'État américaines font face à la concurrence des stablecoins à rendement, qui offrent des caractéristiques de rendement similaires.

Le crédit privé désigne les prêts accordés par des institutions non bancaires à des entreprises ou des particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel attire les investisseurs institutionnels, il présente des problèmes tels que des coûts élevés, une faible efficacité et des barrières à l'entrée. Les protocoles cryptographiques, en agissant en tant qu'intermédiaires, émettent et gèrent des actifs sur la chaîne, réduisant les coûts et améliorant la transparence.

Processus de tokenisation des actifs de crédit privé

1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne : L'émetteur des actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors chaîne, y compris la signature d'un contrat de prêt, la définition d'actifs garantis, l'élaboration d'un plan de remboursement, etc.

2. Construire une structure de jetons sur la chaîne : mapper des prêts en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, ce qui peut prendre la forme de NFT, SFT ou ERC-20.

3. Emballage conforme : Établir une entité à but spécial ou un fournisseur de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal pour garantir la conformité aux exigences réglementaires.

4. Émission et financement des tokens : afficher les tokens sur la plateforme, accepter des investissements en ligne, les investisseurs reçoivent des tokens RWA comme preuve.

5. Distribution des bénéfices et liquidation des actifs : Après le remboursement par l'emprunteur, les bénéfices sont distribués aux détenteurs de jetons via un contrat intelligent.

Les avantages concurrentiels d'Aptos dans le domaine des RWA

( Avantages technologiques

Aptos en tant que nouvelle génération de blockchain, possède les caractéristiques techniques suivantes :

• Haute capacité et faible latence : capacité théorique de 150 000 TPS, capacité réelle de 4000 à 5000 TPS, temps de confirmation des transactions de 650 millisecondes.
• Coûts de transaction bas : les frais de transaction moyens sont inférieurs à 0,01 dollar.
• Architecture modulaire : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, supportant la gestion d'actifs complexes.

) agencement écologique

Aptos a renforcé sa compétitivité en collaborant avec des institutions financières traditionnelles et en développant l'écosystème DeFi :

• Partenariats institutionnels : introduction de l'USDY d'Ondo Finance, du BENJI de Franklin Templeton, etc.
• Réglementation amicale : fonctionnalités intégrées de vérification d'identité en chaîne et de suivi des actifs, conformes aux exigences de conformité.
• Positionnement sur les marchés émergents : se concentrer sur les régions présentant un manque d'inclusion financière, comme les nombreux produits de crédit privé émis par BSFG sur Aptos.

Perspectives d'avenir

Le développement rapide d'Aptos dans le domaine des RWA est dû à des avantages technologiques et à une stratégie écologique. Le crédit privé, en tant que principal moteur de croissance, réalise une combinaison on-chain grâce à la tokenisation, offrant aux investisseurs un rendement annualisé de 6 % à 15 %. À l'avenir, avec l'amélioration de l'environnement réglementaire et l'expansion de l'écosystème DeFi, Aptos devrait attirer davantage d'actifs RWA. Ses faibles frais de transaction et ses temps de confirmation rapides soutiennent les prêts en temps réel et les règlements, et une intégration plus poussée avec les protocoles DeFi pourrait libérer un plus grand potentiel.

Dans le contexte de l'élargissement des spreads dans les marchés financiers traditionnels, Aptos comble le manque de financement des petites et moyennes entreprises en servant les marchés émergents. D'ici 2026, Aptos pourrait ajouter 500 millions de dollars de RWA TVL, continuant à maintenir une dynamique de croissance dans le domaine du crédit privé.