Ondo Finance : la nouvelle étoile qui émerge dans le domaine des RWA
Avec l'entrée du marché des cryptomonnaies dans un marché baissier, l'insoutenabilité des projets à haut rendement devient de plus en plus évidente, et le montant total des actifs verrouillés dans le domaine de la DeFi a également considérablement diminué. Dans ce contexte, le récit des actifs du monde réel (RWA) émerge progressivement, avec une attention particulière portée aux actifs à faible risque et à rendement stable, tels que les obligations américaines.
Ondo Finance est un projet RWA qui a rapidement grandi dans ce contexte. Récemment, la fondation Ondo a annoncé qu'elle débloquerait la circulation des tokens ONDO le 18, suivie par l'annonce d'une plateforme d'échange bien connue d'inclure Ondo Finance (ONDO) dans son plan de cotation. Cette décision devrait apporter plus d'incitations et de liquidités à l'écosystème d'Ondo Finance.
Aperçu d'Ondo Finance
Ondo Finance est un protocole axé sur l'investissement en tokenisation des RWA, qui a lancé en janvier 2023 sa deuxième version de fonds de bons du Trésor tokenisés. Ce projet vise à offrir aux investisseurs une opportunité d'investissement de niveau institutionnel, en introduisant des produits à faible risque et à rendement stable, tels que les bons du Trésor américain et les fonds du marché monétaire, dans le monde de la blockchain. Cela offre non seulement aux investisseurs sur la chaîne une alternative aux stablecoins, mais permet également aux détenteurs et non aux émetteurs de bénéficier de la majeure partie des revenus des actifs sous-jacents.
Les données montrent que la capitalisation boursière totale du secteur des obligations américaines RWA est passée de 110 millions de dollars à 863 millions de dollars. Ondo a une taille de marché de 125 millions de dollars dans ce domaine, se classant troisième sur le marché.
La gamme de produits d'Ondo Finance
Ondo a lancé deux produits, $OUSG (obligations tokenisées) et $OMMF (fonds de marché monétaire tokenisé), via la tokenisation, permettant aux détenteurs de stablecoins d'investir dans des obligations et des bons du Trésor américains. Les investisseurs recevront un certificat de droits sur le fonds tokenisé, tandis qu'Ondo prélève des frais de gestion de 0,15 % par an.
En août 2023, Ondo a de nouveau lancé le stablecoin à intérêts $USDY, garanti par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Ce produit innovant offre aux investisseurs du monde entier un outil d'investissement sans autorisation qui permet à la fois de conserver la valeur en dollars et de générer des revenus.
Pour résoudre les problèmes de conformité réglementaire, Ondo a collaboré avec le protocole DeFi Flux Finance pour fournir des services de prêt collatéral en stablecoins pour les produits de fonds tokenisés nécessitant une autorisation, réalisant ainsi une participation sans autorisation au backend du protocole.
Stablecoin à intérêt $USDY
$USDY est un produit de rendement en dollars destiné aux résidents et institutions non américains, avec comme actifs sous-jacents des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Les investisseurs doivent passer par un processus KYC pour pouvoir participer et peuvent obtenir des rendements sur les obligations américaines tout en maintenant une référence en dollars. Actuellement, le montant total verrouillé de $USDY a atteint 65,37 millions de dollars.
Fonds obligataire tokenisé $OUSG
$OUSG est un fonds obligataire américain tokenisé destiné aux utilisateurs institutionnels mondiaux, avec pour actif sous-jacent l'ETF de bons du Trésor à court terme de BlackRock iShares. Les investisseurs doivent passer par un KYC pour participer, et le montant total verrouillé actuel s'élève à 114 millions de dollars.
Fonds de marché monétaire tokenisé $OMMF
$OMMF est un fonds du marché monétaire adossé au dollar, avec un risque relativement faible. Bien que les informations soient actuellement limitées, on peut supposer qu'il s'agit d'un fonds du marché monétaire conforme à la SEC, basé sur un modèle de rebase et tokenisé.
Flux Finance résout les problèmes d'investissement sans autorisation
Flux Finance est un protocole de prêt décentralisé développé par l'équipe Ondo sur la base de Compound V2. Grâce à la collaboration avec Flux Finance, Ondo offre des services de prêt garantis en USDC, USDT, DAI et FRAX pour les tokens nécessitant un investissement sous licence (comme OUSG), permettant ainsi à tout utilisateur de DeFi de participer sans autorisation.
Au 18 janvier, le montant total des fonds verrouillés d'Ondo s'élève à 179 millions de dollars, dont le montant total des fonds verrouillés de Flux Finance atteint 24,32 millions de dollars, avec un montant emprunté de 14,11 millions de dollars.
L'évolution d'Ondo Finance
Parcours de financement
Ondo a été fondée en 2021 par deux anciens employés de Goldman Sachs. Le fondateur Pinku Surana a été vice-président de l'équipe technologique de Goldman Sachs, où il a dirigé l'équipe de recherche et développement sur la blockchain de l'entreprise. Les membres de l'équipe ont une vaste expérience provenant d'institutions telles que Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater et MakerDAO.
En août 2021, Ondo a levé 4 millions de dollars lors d'un tour de financement par des investisseurs institutionnels et des particuliers renommés.
En avril 2022, Ondo a levé 20 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, dirigé par plusieurs institutions d'investissement renommées.
En mai 2022, Ondo a réalisé une vente publique de jetons de plus de 10 millions de dollars via une certaine plateforme.
économie des tokens
L'approvisionnement total en tokens ONDO est de 10 milliards de pièces, avec un volume initial en circulation d'environ 14,3 %. Plus de 85 % des tokens seront verrouillés et seront progressivement libérés au cours des 5 prochaines années. La distribution des tokens comprend les investisseurs de l'offre publique (2 %), les incitations écologiques (52,1 %), le développement du protocole (33 %) et les investisseurs en placement privé (12,9 %).
Résumé et Perspectives
Ondo Finance, grâce à l'élite de son équipe et au soutien de capitaux de premier plan, occupe une position importante dans le domaine des obligations d'État américaines RWA. Le projet met l'accent sur la conformité et, après plusieurs audits, son architecture de produit s'inspire de modèles éprouvés.
Cependant, Ondo fait également face à une concurrence féroce de ses pairs. Par exemple, Mountain Protocol a surpassé le volume total de fonds verrouillés d'Ondo en seulement 4 mois. De plus, des projets tels que Centrifuge s'efforcent également d'élargir leurs activités RWA liées à la dette américaine.
À l'avenir, Ondo doit envisager comment élargir ses canaux et lancer des produits plus attractifs pour maintenir son avantage concurrentiel. En même temps, la manière d'utiliser les incitations par des tokens pour créer un cycle de croissance est également une direction prometteuse.
En plus des RWA des obligations américaines, Ondo doit également explorer d'autres possibilités pour parvenir à un développement durable à long terme.
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MoonBoi42
· Il y a 10h
Ça arrive, usdy est lancé.
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GateUser-74b10196
· Il y a 16h
C'est stable, cette vague de l'obligation américaine va être géniale.
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BasementAlchemist
· 07-20 15:54
On recommence à jouer avec les obligations américaines.
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NestedFox
· 07-20 14:42
Avancer en masse pour récolter des profits.
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BlockchainBard
· 07-20 14:34
Le bull des obligations américaines veut aussi récolter des gains.
Ondo Finance : un nouvel acteur dans le secteur des obligations américaines RWA, déverrouille le jeton pour ouvrir un nouveau chapitre
Ondo Finance : la nouvelle étoile qui émerge dans le domaine des RWA
Avec l'entrée du marché des cryptomonnaies dans un marché baissier, l'insoutenabilité des projets à haut rendement devient de plus en plus évidente, et le montant total des actifs verrouillés dans le domaine de la DeFi a également considérablement diminué. Dans ce contexte, le récit des actifs du monde réel (RWA) émerge progressivement, avec une attention particulière portée aux actifs à faible risque et à rendement stable, tels que les obligations américaines.
Ondo Finance est un projet RWA qui a rapidement grandi dans ce contexte. Récemment, la fondation Ondo a annoncé qu'elle débloquerait la circulation des tokens ONDO le 18, suivie par l'annonce d'une plateforme d'échange bien connue d'inclure Ondo Finance (ONDO) dans son plan de cotation. Cette décision devrait apporter plus d'incitations et de liquidités à l'écosystème d'Ondo Finance.
Aperçu d'Ondo Finance
Ondo Finance est un protocole axé sur l'investissement en tokenisation des RWA, qui a lancé en janvier 2023 sa deuxième version de fonds de bons du Trésor tokenisés. Ce projet vise à offrir aux investisseurs une opportunité d'investissement de niveau institutionnel, en introduisant des produits à faible risque et à rendement stable, tels que les bons du Trésor américain et les fonds du marché monétaire, dans le monde de la blockchain. Cela offre non seulement aux investisseurs sur la chaîne une alternative aux stablecoins, mais permet également aux détenteurs et non aux émetteurs de bénéficier de la majeure partie des revenus des actifs sous-jacents.
Les données montrent que la capitalisation boursière totale du secteur des obligations américaines RWA est passée de 110 millions de dollars à 863 millions de dollars. Ondo a une taille de marché de 125 millions de dollars dans ce domaine, se classant troisième sur le marché.
La gamme de produits d'Ondo Finance
Ondo a lancé deux produits, $OUSG (obligations tokenisées) et $OMMF (fonds de marché monétaire tokenisé), via la tokenisation, permettant aux détenteurs de stablecoins d'investir dans des obligations et des bons du Trésor américains. Les investisseurs recevront un certificat de droits sur le fonds tokenisé, tandis qu'Ondo prélève des frais de gestion de 0,15 % par an.
En août 2023, Ondo a de nouveau lancé le stablecoin à intérêts $USDY, garanti par des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Ce produit innovant offre aux investisseurs du monde entier un outil d'investissement sans autorisation qui permet à la fois de conserver la valeur en dollars et de générer des revenus.
Pour résoudre les problèmes de conformité réglementaire, Ondo a collaboré avec le protocole DeFi Flux Finance pour fournir des services de prêt collatéral en stablecoins pour les produits de fonds tokenisés nécessitant une autorisation, réalisant ainsi une participation sans autorisation au backend du protocole.
Stablecoin à intérêt $USDY
$USDY est un produit de rendement en dollars destiné aux résidents et institutions non américains, avec comme actifs sous-jacents des obligations d'État américaines à court terme et des dépôts bancaires à vue. Les investisseurs doivent passer par un processus KYC pour pouvoir participer et peuvent obtenir des rendements sur les obligations américaines tout en maintenant une référence en dollars. Actuellement, le montant total verrouillé de $USDY a atteint 65,37 millions de dollars.
Fonds obligataire tokenisé $OUSG
$OUSG est un fonds obligataire américain tokenisé destiné aux utilisateurs institutionnels mondiaux, avec pour actif sous-jacent l'ETF de bons du Trésor à court terme de BlackRock iShares. Les investisseurs doivent passer par un KYC pour participer, et le montant total verrouillé actuel s'élève à 114 millions de dollars.
Fonds de marché monétaire tokenisé $OMMF
$OMMF est un fonds du marché monétaire adossé au dollar, avec un risque relativement faible. Bien que les informations soient actuellement limitées, on peut supposer qu'il s'agit d'un fonds du marché monétaire conforme à la SEC, basé sur un modèle de rebase et tokenisé.
Flux Finance résout les problèmes d'investissement sans autorisation
Flux Finance est un protocole de prêt décentralisé développé par l'équipe Ondo sur la base de Compound V2. Grâce à la collaboration avec Flux Finance, Ondo offre des services de prêt garantis en USDC, USDT, DAI et FRAX pour les tokens nécessitant un investissement sous licence (comme OUSG), permettant ainsi à tout utilisateur de DeFi de participer sans autorisation.
Au 18 janvier, le montant total des fonds verrouillés d'Ondo s'élève à 179 millions de dollars, dont le montant total des fonds verrouillés de Flux Finance atteint 24,32 millions de dollars, avec un montant emprunté de 14,11 millions de dollars.
L'évolution d'Ondo Finance
Parcours de financement
Ondo a été fondée en 2021 par deux anciens employés de Goldman Sachs. Le fondateur Pinku Surana a été vice-président de l'équipe technologique de Goldman Sachs, où il a dirigé l'équipe de recherche et développement sur la blockchain de l'entreprise. Les membres de l'équipe ont une vaste expérience provenant d'institutions telles que Goldman Sachs, Fortress, Bridgewater et MakerDAO.
En août 2021, Ondo a levé 4 millions de dollars lors d'un tour de financement par des investisseurs institutionnels et des particuliers renommés.
En avril 2022, Ondo a levé 20 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, dirigé par plusieurs institutions d'investissement renommées.
En mai 2022, Ondo a réalisé une vente publique de jetons de plus de 10 millions de dollars via une certaine plateforme.
économie des tokens
L'approvisionnement total en tokens ONDO est de 10 milliards de pièces, avec un volume initial en circulation d'environ 14,3 %. Plus de 85 % des tokens seront verrouillés et seront progressivement libérés au cours des 5 prochaines années. La distribution des tokens comprend les investisseurs de l'offre publique (2 %), les incitations écologiques (52,1 %), le développement du protocole (33 %) et les investisseurs en placement privé (12,9 %).
Résumé et Perspectives
Ondo Finance, grâce à l'élite de son équipe et au soutien de capitaux de premier plan, occupe une position importante dans le domaine des obligations d'État américaines RWA. Le projet met l'accent sur la conformité et, après plusieurs audits, son architecture de produit s'inspire de modèles éprouvés.
Cependant, Ondo fait également face à une concurrence féroce de ses pairs. Par exemple, Mountain Protocol a surpassé le volume total de fonds verrouillés d'Ondo en seulement 4 mois. De plus, des projets tels que Centrifuge s'efforcent également d'élargir leurs activités RWA liées à la dette américaine.
À l'avenir, Ondo doit envisager comment élargir ses canaux et lancer des produits plus attractifs pour maintenir son avantage concurrentiel. En même temps, la manière d'utiliser les incitations par des tokens pour créer un cycle de croissance est également une direction prometteuse.
En plus des RWA des obligations américaines, Ondo doit également explorer d'autres possibilités pour parvenir à un développement durable à long terme.