Bitcoin soutenu par des stablecoins : une solution décentralisée innovante

Aegis a lancé un design novateur de stablecoin - un stablecoin soutenu par Bitcoin. Cette solution unique tente d'éviter le système centralisé sur lequel reposent les stablecoins traditionnels, y compris la garde de devises fiat, le règlement bancaire et les contraintes réglementaires.

Le stablecoin d'Aegis est nommé YUSD, et ses caractéristiques incluent :

• Ancrage au prix de 1 dollar
• Par Bitcoin comme garantie
• Maintenir la stabilité en vendant à découvert des contrats perpétuels
• Pas besoin d'oracles, de réserves de fiat ou d'intermédiaires tiers

Le processus d'émission de YUSD est entièrement contrôlé par des contrats intelligents, sans intervention humaine. Après que les utilisateurs aient déposé des stablecoins tels que USDT, USDC ou DAI dans le contrat intelligent Aegis Mint, le système vérifie et génère la quantité correspondante de YUSD, tout en transférant les garanties vers un coffre-fort sécurisé.

Le mécanisme de fonctionnement d'Aegis est le suivant :

1. Les utilisateurs obtiennent YUSD par le biais de la frappe ou du trading.
2. Aegis utilise ces fonds pour acheter Bitcoin
3. Ouvrir un contrat à terme à découvert pour couvrir le risque de fluctuation des prix
4. Gagner des frais de financement à partir d'une position vendeuse
5. Distribution des bénéfices : une partie injectée dans le pool d'assurance, une partie donnée aux détenteurs de YUSD

Les revenus de ce modèle proviennent principalement des frais de financement perçus auprès des traders à la hausse lors de la vente à découvert de contrats à terme perpétuels Bitcoin. Tant qu'il existe une demande à la hausse sur le marché, ces revenus peuvent continuer à être générés.

Pour les détenteurs de YUSD, le processus d'obtention de revenus est très simple :

Détenir YUSD → Aegis gagner des frais → Enregistrement des parts par snapshot → Génération de récompenses → Réclamer via l'application

La conception d'Aegis met l'accent sur la sécurité et la Décentralisation, évitant les pannes uniques courantes :

• Ne dépend pas des monnaies légales
• Pas besoin de réserves USDC
• Ne pas dépendre des oracles

Le système utilise uniquement Bitcoin, en traitant les couvertures par le biais de la mise en gage, en détenant hors du marché et en assurant une surveillance en temps réel.

Pour faire face à d'éventuelles situations de taux de financement négatif, Aegis a établi un fonds d'assurance :

• 1-5% des revenus sont transférés au fonds d'assurance
• Activer lorsque le taux de financement est négatif
• Géré par des contrats intelligents multi-signatures
• Le contrôle futur sera transféré à Aegis DAO

Aegis accorde également une grande importance à la transparence, fournissant les informations suivantes :

• Réserves de garde vérifiables
• Position sur les échanges publics
• API en lecture seule de l'état du système

En plus du fonds d'assurance, Aegis a également mis en place un système de points pour favoriser la croissance. Les utilisateurs peuvent obtenir des points quotidiennement de différentes manières, notamment en détenant des YUSD, en fournissant de la liquidité, en utilisant le prêt Euler et en accomplissant des tâches sociales.

Actuellement, ce produit est disponible sur les chaînes Ethereum et BNB. Au cours du premier trimestre, tous les gains de points bénéficieront d'une prime supplémentaire de 50 %, ce qui est avantageux pour les premiers utilisateurs. De plus, l'intégration avec Euler a également débloqué des stratégies circulaires, permettant aux utilisateurs de maximiser leurs gains et points.

Les points ne sont pas simplement des chiffres, chaque semaine 0,2 % de l'offre totale d'AEG sera distribuée en fonction de la part des points des utilisateurs. Ce mécanisme de récompense transparent et public est directement lié à l'utilisation du protocole.

Aegis est un projet précoce visant à construire un stablecoin qui ne dépend pas des monnaies fiduciaires, des oracles ou des garanties sous licence. Bien que sa performance sur un marché tumultueux et sa scalabilité dans des scénarios d'utilisation réels restent à vérifier, il est sans aucun doute l'une des expériences les plus claires basées sur la conception monétaire de Bitcoin.