Discussion sur le potentiel des RWA : après les stablecoins en dollars, quel sera le prochain grand domaine d'application ?
Les actifs du monde réel ( RWA ) sont tokenisés grâce à la technologie blockchain, leur conférant une forme numérique et des caractéristiques programmables. Divers types d'actifs, allant de l'immobilier aux œuvres d'art, peuvent être transformés en jetons numériques, représentant non seulement la valeur des actifs, mais aussi des informations multidimensionnelles telles que la nature des actifs, leur état et les enregistrements des transactions, etc. Grâce à ses avantages uniques, RWA est susceptible de devenir la prochaine voie à application à grande échelle après le stablecoin en dollars.
Les actifs RWA présentent une forte corrélation entre les actifs et une transparence des transactions, ce qui permet d'établir la confiance des investisseurs. En même temps, l'amélioration de la liquidité et l'efficacité des coûts ont également stimulé l'activité du marché. L'introduction des contrats intelligents a encore amélioré l'efficacité opérationnelle et simplifié le processus d'audit de conformité. Ces caractéristiques fondamentales jettent les bases d'une large application des RWA dans le domaine de la blockchain et dans l'ensemble du secteur financier.
Actuellement, les principaux marchés de tokenisation d'actifs à revenu fixe et d'actifs en métaux rares, qui sont relativement faciles à réaliser et déjà à une certaine échelle. En partant des points douloureux et des besoins de Defi, les actifs à revenu fixe tels que les obligations américaines / ETF d'obligations américaines sont actuellement une direction de développement RWA relativement idéale. Ces types d'actifs peuvent apporter des rendements réels sur la chaîne, avec une efficacité accrue.
RWA a principalement trois directions de développement :
Chaînes publiques et expérience sans autorisation : les actifs sont négociés librement sur la chaîne publique, sans approbation, maximisant la liquidité et la participation, mais faisant face à des défis réglementaires.
Chaînes publiques et listes blanches de réglementation : les actifs sont échangés sur des chaînes publiques mais avec des restrictions, comme un mécanisme de liste blanche d'adresses, équilibrant liquidité et conformité.
Chaînes privées/chaînes de consortium et KYC complexe : Les transactions sur une chaîne privée impliquent un KYC strict, une conformité élevée mais de nombreuses restrictions.
L'introduction des RWA peut résoudre certains des problèmes auxquels Defi et Tradfi sont actuellement confrontés :
Point de vue DeFi:
Fournir une valeur d'actif réel, attirer des fonds hors ligne
Augmenter le rendement des actifs du monde réel pour renforcer la confiance
Perspective Tradfi :
Améliorer la liquidité des actifs, dépasser les limites des outils financiers traditionnels
Augmenter la transparence du marché privé, réduire les coûts d'exploitation
Résoudre le problème de la "boîte noire" des produits financiers complexes
En même temps, nous pouvons étendre le concept de CWA(Crypto-World Assets), comme les ETF Bitcoin, etc. Les besoins profonds en RWA et CWA proviennent tous du lancement de produits segmentés adaptés au risque, afin d'améliorer l'efficacité financière.
En tenant compte de l'ensemble, les actifs des ETF de la dette américaine sont le meilleur choix pour une application à grande échelle des RWA.
Coût de l'éducation des utilisateurs faible : les obligations américaines sont largement considérées comme des actifs sûrs, faciles à accepter
Degré de standardisation élevé : facile à gérer et à tarifer
Avoir un rendement réel : peut apporter un rendement stable sur la chaîne
Forte conformité : Les marchés financiers américains ont une grande transparence et des audits stricts.
Actuellement, MakerDAO a réalisé un rendement ajusté d'environ 6,83 % grâce aux RWA, et a amplifié le DSR à 1,86 fois le rendement des RWA. Cela offre aux déposants de DAI un rendement de 5 %, légèrement supérieur à celui des ETF obligataires américains.
Avec de plus en plus de projets de stablecoin CDP adoptant les RWA comme actifs sous-jacents, les RWA devraient connaître une croissance rapide sur ce marché, avec une taille pouvant atteindre 15,96 milliards $ à 21,50 milliards $.
Envisageant l'avenir, RWA commencera par des actifs standardisés et s'élargira progressivement aux actifs non standard. Associé à CWA, cela pourrait favoriser la transition de la technologie blockchain des applications back-end vers les applications front-end, devenant ainsi la voie clé de la fusion entre Defi et Tradfi, tout en réalisant des applications à grande échelle.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
3
Partager
Commentaire
0/400
LucidSleepwalker
· 07-20 15:48
Après plus de six mois de travail sur les RWA, j'attends ce moment.
Voir l'originalRépondre0
GhostInTheChain
· 07-20 15:44
Parler des obligations américaines ? J'ai l'impression que cette vague est stable.
Voir l'originalRépondre0
BoredApeResistance
· 07-20 15:41
Ce n'est pas encore assez absurde, faisons-le tout simplement.
Analyse du potentiel RWA : les ETF obligataires américains pourraient devenir la prochaine grande voie d'application.
Discussion sur le potentiel des RWA : après les stablecoins en dollars, quel sera le prochain grand domaine d'application ?
Les actifs du monde réel ( RWA ) sont tokenisés grâce à la technologie blockchain, leur conférant une forme numérique et des caractéristiques programmables. Divers types d'actifs, allant de l'immobilier aux œuvres d'art, peuvent être transformés en jetons numériques, représentant non seulement la valeur des actifs, mais aussi des informations multidimensionnelles telles que la nature des actifs, leur état et les enregistrements des transactions, etc. Grâce à ses avantages uniques, RWA est susceptible de devenir la prochaine voie à application à grande échelle après le stablecoin en dollars.
Les actifs RWA présentent une forte corrélation entre les actifs et une transparence des transactions, ce qui permet d'établir la confiance des investisseurs. En même temps, l'amélioration de la liquidité et l'efficacité des coûts ont également stimulé l'activité du marché. L'introduction des contrats intelligents a encore amélioré l'efficacité opérationnelle et simplifié le processus d'audit de conformité. Ces caractéristiques fondamentales jettent les bases d'une large application des RWA dans le domaine de la blockchain et dans l'ensemble du secteur financier.
Actuellement, les principaux marchés de tokenisation d'actifs à revenu fixe et d'actifs en métaux rares, qui sont relativement faciles à réaliser et déjà à une certaine échelle. En partant des points douloureux et des besoins de Defi, les actifs à revenu fixe tels que les obligations américaines / ETF d'obligations américaines sont actuellement une direction de développement RWA relativement idéale. Ces types d'actifs peuvent apporter des rendements réels sur la chaîne, avec une efficacité accrue.
RWA a principalement trois directions de développement :
Chaînes publiques et expérience sans autorisation : les actifs sont négociés librement sur la chaîne publique, sans approbation, maximisant la liquidité et la participation, mais faisant face à des défis réglementaires.
Chaînes publiques et listes blanches de réglementation : les actifs sont échangés sur des chaînes publiques mais avec des restrictions, comme un mécanisme de liste blanche d'adresses, équilibrant liquidité et conformité.
Chaînes privées/chaînes de consortium et KYC complexe : Les transactions sur une chaîne privée impliquent un KYC strict, une conformité élevée mais de nombreuses restrictions.
L'introduction des RWA peut résoudre certains des problèmes auxquels Defi et Tradfi sont actuellement confrontés :
Point de vue DeFi:
Perspective Tradfi :
En même temps, nous pouvons étendre le concept de CWA(Crypto-World Assets), comme les ETF Bitcoin, etc. Les besoins profonds en RWA et CWA proviennent tous du lancement de produits segmentés adaptés au risque, afin d'améliorer l'efficacité financière.
En tenant compte de l'ensemble, les actifs des ETF de la dette américaine sont le meilleur choix pour une application à grande échelle des RWA.
Actuellement, MakerDAO a réalisé un rendement ajusté d'environ 6,83 % grâce aux RWA, et a amplifié le DSR à 1,86 fois le rendement des RWA. Cela offre aux déposants de DAI un rendement de 5 %, légèrement supérieur à celui des ETF obligataires américains.
Avec de plus en plus de projets de stablecoin CDP adoptant les RWA comme actifs sous-jacents, les RWA devraient connaître une croissance rapide sur ce marché, avec une taille pouvant atteindre 15,96 milliards $ à 21,50 milliards $.
Envisageant l'avenir, RWA commencera par des actifs standardisés et s'élargira progressivement aux actifs non standard. Associé à CWA, cela pourrait favoriser la transition de la technologie blockchain des applications back-end vers les applications front-end, devenant ainsi la voie clé de la fusion entre Defi et Tradfi, tout en réalisant des applications à grande échelle.