La résurgence de la Finance décentralisée est-elle imminente ? AAVE pourrait devenir le protagoniste.
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que le marché de la Finance décentralisée pourrait connaître une reprise. Un analyste a récemment partagé un article qui énumérait plusieurs facteurs clés indiquant que le rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent :
Les avancées significatives de la technologie DeFi ont amélioré l'évolutivité et la sécurité, tout en apportant des applications innovantes telles que la tokenisation des RWA.
Valeur totale des actifs verrouillés ( TVL ) a presque triplé depuis octobre dernier, le volume des transactions DEX continue d'augmenter.
Les grandes institutions entrent sur le marché grâce à des fonds tokenisés et des stablecoins, montrant une acceptation croissante par le grand public.
La récente baisse des taux d'intérêt a amélioré la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants.
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu plus mature et sécurisé, prêt pour la prochaine vague de croissance.
Au niveau macro, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le comportement du Bitcoin ressemble à celui des cycles passés, ce qui suggère qu'une nouvelle phase haussière pourrait commencer.
Bien que des baisses de taux d'intérêt agressives puissent indiquer une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché reste généralement optimiste. Ce rebond semble se préparer pour une hausse unique.
Compte tenu du long marché baissier, la valorisation actuelle de la Finance décentralisée est sous pression, ce domaine pourrait être sous-évalué. Ci-dessous, nous analyserons la situation d'AAVE et évaluerons son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
AAVE : en attente de décollage ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois par rapport au creux de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL actuelle est toujours inférieure de 50 % au pic de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique que la valorisation de la Finance décentralisée est encore bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
AAVE est l'un des leaders du domaine de la Finance décentralisée, fournissant des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. Depuis son lancement en 2017, AAVE a gagné en puissance lors de la vague de Finance décentralisée de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts en Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO et un module de sécurité de 400 millions de dollars. Le plan "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'AAVE atteindra 13 milliards de dollars, montrant une adoption forte par les utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi le champ du marché.
Les prêts actifs d'AAVE ont récemment considérablement augmenté. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'AAVE ont atteint 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette croissance est due à un ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression inflationniste et augmenté l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien que dominant le marché, des projets DeFi comme AAVE restent sous-évalués. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % des jetons sont déjà en circulation, la pression de vente étant relativement faible. Après 2,5 ans de consolidation, AAVE pourrait connaître un rebond. La récente percée suggère qu'il pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif d'accumulation à long terme attrayant. Cette dynamique technique, combinée à des fondamentaux solides, soutient l'idée de son potentiel de récupération des prix.
3. Intérêt des institutions
Le lancement d'AAVE Arc a attiré l'attention des institutions, c'est un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche y ont déjà accès, y compris CoinShares. AAVE Arc vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, en offrant des rendements élevés tout en respectant les exigences réglementaires.
Une grande institution d'investissement a inclus AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant d'autres projets de Finance décentralisée. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la baisse des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants.
Le lancement de l'ETF ETH pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, AAVE en tant qu'acteur principal du marché de prêt Ethereum, devrait en bénéficier.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses concurrents, AAVE se distingue par sa capacité multichaîne et un support d'actifs plus large. AAVE opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon et Avalanche, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas et des transactions plus rapides.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande variété de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette diversité, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash, aide AAVE à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée.
5. Catalyseurs de développement futur
Le plan stratégique AAVE 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
Extension multi-chaînes : support des chaînes non EVM, construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes
Mise à niveau AAVE V4 : intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital, amélioration de la gouvernance
Modèle de financement actif : établir un budget et des objectifs clairs pour le plan 2030
L'objectif global d'AAVE est de créer un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme d'ici 2030, servant d'infrastructure centrale pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
Contrôler 67% du marché des prêts en Finance décentralisée, gérer 7,4 milliards de dollars de prêts actifs
Structure multi-chaînes et plan d'expansion supplémentaire
Le développement de la stablecoin GHO est bon, augmentant les sources de revenus.
AAVE Arc attire les investisseurs institutionnels
Les ETF ETH et la baisse des taux d'intérêt pourraient entraîner davantage de flux de capitaux
Facteurs baissiers
La concentration de la part de marché peut entraîner des risques systémiques
Le ralentissement de la croissance de GHO ou l'intensification de la concurrence pourraient affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait réduire l'activité de la Finance décentralisée.
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude
La tightening potentielle de la réglementation reste une préoccupation.
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TopEscapeArtist
· Il y a 4h
L'indicateur de tendance vient de faire une Figure de golden cross, je vais copier le fond avec vous.
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DegenMcsleepless
· Il y a 16h
Combien de temps cela peut-il durer ?
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NFTHoarder
· Il y a 16h
Ça se fissure, ils osent vraiment augmenter.
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SilentAlpha
· Il y a 16h
Les grandes institutions ont les yeux rivés sur Aave.
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StealthDeployer
· Il y a 16h
La plupart des bulles qui émergent sont fictives.
Voir l'originalRépondre0
NotGonnaMakeIt
· Il y a 16h
Au secours, ne monte pas juste dans les montagnes russes cette fois.
AAVE pourrait mener un nouveau cycle de reprise de la Finance décentralisée, avec une hausse simultanée du TVL et du volume des prêts.
La résurgence de la Finance décentralisée est-elle imminente ? AAVE pourrait devenir le protagoniste.
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que le marché de la Finance décentralisée pourrait connaître une reprise. Un analyste a récemment partagé un article qui énumérait plusieurs facteurs clés indiquant que le rebond de DeFi 2.0 pourrait être imminent :
Au niveau macro, une baisse des taux d'intérêt de 50 points de base pourrait marquer un tournant. L'offre M2 a de nouveau augmenté, et le comportement du Bitcoin ressemble à celui des cycles passés, ce qui suggère qu'une nouvelle phase haussière pourrait commencer.
Bien que des baisses de taux d'intérêt agressives puissent indiquer une récession économique et que des tensions géopolitiques persistent, le marché reste généralement optimiste. Ce rebond semble se préparer pour une hausse unique.
Compte tenu du long marché baissier, la valorisation actuelle de la Finance décentralisée est sous pression, ce domaine pourrait être sous-évalué. Ci-dessous, nous analyserons la situation d'AAVE et évaluerons son rôle potentiel dans la reprise de la Finance décentralisée.
AAVE : en attente de décollage ?
La TVL de la Finance décentralisée a rebondi de plus de deux fois par rapport au creux de 2022, atteignant 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL actuelle est toujours inférieure de 50 % au pic de 154 milliards de dollars de 2021, ce qui indique que la valorisation de la Finance décentralisée est encore bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
AAVE est l'un des leaders du domaine de la Finance décentralisée, fournissant des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. Depuis son lancement en 2017, AAVE a gagné en puissance lors de la vague de Finance décentralisée de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts en Finance décentralisée au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO et un module de sécurité de 400 millions de dollars. Le plan "acheter et distribuer" soutient la croissance à long terme des jetons en créant une pression d'achat stable.
En 2024, la TVL d'AAVE atteindra 13 milliards de dollars, montrant une adoption forte par les utilisateurs et une confiance accrue dans la plateforme. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi le champ du marché.
Les prêts actifs d'AAVE ont récemment considérablement augmenté. Les dernières données montrent que les prêts actifs d'AAVE ont atteint 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette croissance est due à un ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression inflationniste et augmenté l'attractivité pour les prêteurs.
2. Sous-évaluation et potentiel d'accumulation
Bien que dominant le marché, des projets DeFi comme AAVE restent sous-évalués. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % des jetons sont déjà en circulation, la pression de vente étant relativement faible. Après 2,5 ans de consolidation, AAVE pourrait connaître un rebond. La récente percée suggère qu'il pourrait être au début d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif d'accumulation à long terme attrayant. Cette dynamique technique, combinée à des fondamentaux solides, soutient l'idée de son potentiel de récupération des prix.
3. Intérêt des institutions
Le lancement d'AAVE Arc a attiré l'attention des institutions, c'est un produit DeFi sous licence conçu pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche y ont déjà accès, y compris CoinShares. AAVE Arc vise à combler le fossé entre la finance traditionnelle et la Finance décentralisée, en offrant des rendements élevés tout en respectant les exigences réglementaires.
Une grande institution d'investissement a inclus AAVE dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant d'autres projets de Finance décentralisée. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la baisse des taux traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants.
Le lancement de l'ETF ETH pourrait également entraîner un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, AAVE en tant qu'acteur principal du marché de prêt Ethereum, devrait en bénéficier.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses concurrents, AAVE se distingue par sa capacité multichaîne et un support d'actifs plus large. AAVE opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon et Avalanche, offrant une couverture plus étendue, des frais plus bas et des transactions plus rapides.
De plus, AAVE prend en charge une plus grande variété de garanties, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés et aux produits dérivés de staking. Cette diversité, associée à des fonctionnalités telles que les prêts flash, aide AAVE à occuper une plus grande part du marché de la Finance décentralisée.
5. Catalyseurs de développement futur
Le plan stratégique AAVE 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
L'objectif global d'AAVE est de créer un écosystème de Finance décentralisée durable, interopérable et conforme d'ici 2030, servant d'infrastructure centrale pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Facteurs haussiers
Facteurs baissiers