Interpréter les signaux du marché : comprendre le risque et identifier les creux
Dans les marchés financiers, il est crucial d'identifier avec précision les signaux clés. Cet article explorera comment comprendre les mécanismes psychologiques derrière le risque peut aider à identifier les potentiels points bas du marché.
1. Les actifs avec un faible consensus chutent en premier.
Lorsque l'incertitude du marché augmente, les investisseurs ont tendance à vendre en priorité leurs actifs qu'ils jugent les moins prometteurs. Cela signifie que les cryptomonnaies ayant un faible consensus ont généralement tendance à subir des baisses importantes avant d'autres actifs.
Ce phénomène peut être comparé à la vie quotidienne : lorsqu'ils ont un besoin urgent de fonds, les gens ont tendance à vendre d'abord des objets peu utilisés ou de moindre valeur, plutôt que des objets précieux. De même, les traders, lorsqu'ils sont confrontés à une incertitude du marché ou souhaitent réduire les risques, privilégieront la liquidation d'actifs auxquels ils sont moins attachés émotionnellement.
Ce modèle apparaît chaque fois que le Bitcoin atteint un sommet. Il convient de noter que les petites cryptomonnaies ne commencent pas à augmenter seulement après le pic du Bitcoin, mais augmentent en synchronisation avec le Bitcoin, bien qu'elles montrent souvent des signes de fatigue plus tôt, atteignant leur sommet plusieurs semaines à l'avance.
Pour les traders avertis, c'est un signal d'alerte important qui leur permet d'agir avant que la plupart des gens ne réalisent les changements du marché, réduisant ainsi les risques.
2. Différences de performance entre les actifs risqués et les actifs blue chip
En poursuivant la logique précédente, les gens ont tendance à conserver aussi longtemps que possible leurs actifs de haute qualité qu'ils chérissent le plus, et ce n'est que dans des cas extrêmes qu'ils se sépareront d'eux.
Les crypto-monnaies les plus populaires sur le marché parviennent souvent à maintenir leur valeur sur une période prolongée. Cela explique pourquoi le Bitcoin se comporte souvent de manière relativement stable pendant les périodes de turbulences sur le marché, au point qu'on entend souvent des déclarations telles que "Le Bitcoin est stable, il n'y a pas de quoi s'inquiéter" quelques semaines avant l'effondrement du marché.
La vente d'actifs suit généralement l'ordre suivant :
Tout d'abord, il s'agit de petites cryptomonnaies à haut risque.
Ensuite, ce sont des cryptomonnaies majeures relativement stables.
Enfin, l'effondrement général du marché.
3. Apparition de l'effet réflexif
Un marché faible entraîne souvent plus de faiblesse. Lorsque de grands investisseurs commencent à vendre dans un environnement de demande insuffisante, cela aggrave encore la faiblesse du marché. Cette situation se produit généralement lors de la phase de dispersion des jetons, avec des caractéristiques telles qu'un manque de vigueur dans les achats, un épuisement de la demande et un changement de tendance, etc.
À mesure que les caractéristiques des actifs à risque évoluent, les traders expérimentés réévaluent leurs stratégies. Ils pourraient se dire : "Bien que je n'aie pas réussi à vendre au sommet, la nature du marché a changé, il est maintenant temps de réduire mes positions ou de clôturer." Ou "Si une baisse de ce niveau est considérée comme un effondrement majeur, quels risques potentiels restent dans mon portefeuille ?"
Cette pensée entraînera davantage d'ajustements de positions, ce qui provoquera des ventes à plus grande échelle, formant un cycle de rétroaction positive où l'appétit pour le risque diminue.
4. Volatilité : Signaux de retournement du marché
À l'approche d'une forte chute du Bitcoin, le marché connaît souvent une étrange tranquillité : la volatilité chute brusquement, les prix oscillent dans une plage étroite et les investisseurs se sentent généralement satisfaits. Puis, le marché s'effondre soudainement.
Ce phénomène reflète l'essence de l'équilibre et du déséquilibre du marché. Lorsque les participants au marché parviennent à un consensus sur la valeur d'un actif, le marché est en état d'équilibre. Cet équilibre signifie que les activités de trading diminuent et que la volatilité est réduite.
Cependant, cet état d'équilibre n'est pas éternel. Lorsque la force des acheteurs ou des vendeurs s'épuise, ou lorsque la relation entre l'offre et la demande change, l'équilibre est rompu. Une fois le déséquilibre survenu, les prix fluctuent fortement, les jugements de valeur deviennent flous, et la volatilité augmente considérablement.
Dans ce cas, le prix revient généralement à une zone où un équilibre a récemment été formé, comme les points de forte volume de transactions, les zones de gros ordres ou les zones de valeur intégrée. Dans ces zones, on observe souvent les rebonds les plus forts.
Au fil du temps, le marché s'adaptera progressivement à un nouveau point d'équilibre. Les fluctuations de prix diminueront progressivement et un nouvel état d'équilibre se formera.
5. Processus de vente à découvert et identification du creux
Une vente à grande échelle ne signifie pas la fin d'un cycle de marché, mais marque plutôt la fin d'une phase intermédiaire.
a) Comparaison entre les petites cryptomonnaies et le Bitcoin
Dans le cycle de marché actuel, les petites cryptomonnaies ont généralement tendance à terminer leur processus de vente majeur avant une chute importante du Bitcoin.
Par exemple, à la fin février de cette année, avant la forte chute du Bitcoin, certaines petites cryptomonnaies avaient déjà chuté de 88 % par rapport à leur sommet. Si ce modèle persiste, il peut servir de signal important pour déterminer si le marché a touché le fond.
Alors que le Bitcoin continue de fluctuer fortement à la recherche d'un nouvel équilibre, certaines petites cryptomonnaies robustes pourraient montrer des caractéristiques de force relative en premier.
En tant que participants au marché, notre objectif est de capturer ces phénomènes de divergence. Les questions à surveiller comprennent :
Y a-t-il eu un changement dans la dynamique du marché ?
La volatilité est-elle en contraction ?
La vitesse de vente est-elle en train de ralentir ?
Est-ce que certaines petites cryptomonnaies peuvent rester stables lorsque le Bitcoin atteint un nouveau plus bas ?
Les signaux de fond du deuxième trimestre peuvent inclure :
La dynamique s'affaiblit (comme certaines petites cryptomonnaies)
Faux bris, degré de déviation (comme certaines nouvelles chaînes de blocs émergentes)
Créer des creux plus élevés par rapport au Bitcoin (comme certains tokens populaires)
En général, les petites cryptomonnaies ont tendance à chuter avant le Bitcoin, mais après que le Bitcoin ait atteint son point le plus bas, leur baisse peut ralentir.
La clé pour identifier les petites cryptomonnaies de qualité réside dans l'observation de ces modèles. Les actifs faibles ont tendance à rester faibles, tandis que les actifs forts se positionnent discrètement avant le redressement du marché.
b) Comparaison entre le Bitcoin et le S&P 500
En appliquant les concepts de cet article à un marché plus large, nous pouvons observer les phénomènes suivants :
Été 2023 : Le Bitcoin atteint un sommet avant le S&P 500 et termine son creux plus tôt.
Été 2024 : le Bitcoin atteint un sommet avant le S&P 500 et absorbe la baisse du S&P provoquée par des facteurs macroéconomiques dans une zone basse.
De 2025 à aujourd'hui : le Bitcoin a atteint son sommet avant le S&P 500 et a subi une baisse de 20 % dans la fourchette basse du S&P.
conclusion clé
La formation d'un creux sur le marché est un processus progressif et non pas quelque chose qui se fait instantanément : généralement, ce sont d'abord les petites cryptomonnaies qui mènent → puis le Bitcoin prend le relais → et enfin le S&P 500.
Points d'opération : concentrez-vous sur l'évolution de la structure du marché, et pas seulement sur le suivi des fluctuations émotionnelles.
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wrekt_but_learning
· 07-21 07:16
Cette base doit encore dip.
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FlashLoanLarry
· 07-21 07:16
je le dis depuis '21... les petites capitalisations sont le leading indicator tbh
Interpréter les cycles de marché : signaux clés de l'identification des risques à la capture du creux.
Interpréter les signaux du marché : comprendre le risque et identifier les creux
Dans les marchés financiers, il est crucial d'identifier avec précision les signaux clés. Cet article explorera comment comprendre les mécanismes psychologiques derrière le risque peut aider à identifier les potentiels points bas du marché.
1. Les actifs avec un faible consensus chutent en premier.
Lorsque l'incertitude du marché augmente, les investisseurs ont tendance à vendre en priorité leurs actifs qu'ils jugent les moins prometteurs. Cela signifie que les cryptomonnaies ayant un faible consensus ont généralement tendance à subir des baisses importantes avant d'autres actifs.
Ce phénomène peut être comparé à la vie quotidienne : lorsqu'ils ont un besoin urgent de fonds, les gens ont tendance à vendre d'abord des objets peu utilisés ou de moindre valeur, plutôt que des objets précieux. De même, les traders, lorsqu'ils sont confrontés à une incertitude du marché ou souhaitent réduire les risques, privilégieront la liquidation d'actifs auxquels ils sont moins attachés émotionnellement.
Ce modèle apparaît chaque fois que le Bitcoin atteint un sommet. Il convient de noter que les petites cryptomonnaies ne commencent pas à augmenter seulement après le pic du Bitcoin, mais augmentent en synchronisation avec le Bitcoin, bien qu'elles montrent souvent des signes de fatigue plus tôt, atteignant leur sommet plusieurs semaines à l'avance.
Pour les traders avertis, c'est un signal d'alerte important qui leur permet d'agir avant que la plupart des gens ne réalisent les changements du marché, réduisant ainsi les risques.
2. Différences de performance entre les actifs risqués et les actifs blue chip
En poursuivant la logique précédente, les gens ont tendance à conserver aussi longtemps que possible leurs actifs de haute qualité qu'ils chérissent le plus, et ce n'est que dans des cas extrêmes qu'ils se sépareront d'eux.
Les crypto-monnaies les plus populaires sur le marché parviennent souvent à maintenir leur valeur sur une période prolongée. Cela explique pourquoi le Bitcoin se comporte souvent de manière relativement stable pendant les périodes de turbulences sur le marché, au point qu'on entend souvent des déclarations telles que "Le Bitcoin est stable, il n'y a pas de quoi s'inquiéter" quelques semaines avant l'effondrement du marché.
La vente d'actifs suit généralement l'ordre suivant :
3. Apparition de l'effet réflexif
Un marché faible entraîne souvent plus de faiblesse. Lorsque de grands investisseurs commencent à vendre dans un environnement de demande insuffisante, cela aggrave encore la faiblesse du marché. Cette situation se produit généralement lors de la phase de dispersion des jetons, avec des caractéristiques telles qu'un manque de vigueur dans les achats, un épuisement de la demande et un changement de tendance, etc.
À mesure que les caractéristiques des actifs à risque évoluent, les traders expérimentés réévaluent leurs stratégies. Ils pourraient se dire : "Bien que je n'aie pas réussi à vendre au sommet, la nature du marché a changé, il est maintenant temps de réduire mes positions ou de clôturer." Ou "Si une baisse de ce niveau est considérée comme un effondrement majeur, quels risques potentiels restent dans mon portefeuille ?"
Cette pensée entraînera davantage d'ajustements de positions, ce qui provoquera des ventes à plus grande échelle, formant un cycle de rétroaction positive où l'appétit pour le risque diminue.
4. Volatilité : Signaux de retournement du marché
À l'approche d'une forte chute du Bitcoin, le marché connaît souvent une étrange tranquillité : la volatilité chute brusquement, les prix oscillent dans une plage étroite et les investisseurs se sentent généralement satisfaits. Puis, le marché s'effondre soudainement.
Ce phénomène reflète l'essence de l'équilibre et du déséquilibre du marché. Lorsque les participants au marché parviennent à un consensus sur la valeur d'un actif, le marché est en état d'équilibre. Cet équilibre signifie que les activités de trading diminuent et que la volatilité est réduite.
Cependant, cet état d'équilibre n'est pas éternel. Lorsque la force des acheteurs ou des vendeurs s'épuise, ou lorsque la relation entre l'offre et la demande change, l'équilibre est rompu. Une fois le déséquilibre survenu, les prix fluctuent fortement, les jugements de valeur deviennent flous, et la volatilité augmente considérablement.
Dans ce cas, le prix revient généralement à une zone où un équilibre a récemment été formé, comme les points de forte volume de transactions, les zones de gros ordres ou les zones de valeur intégrée. Dans ces zones, on observe souvent les rebonds les plus forts.
Au fil du temps, le marché s'adaptera progressivement à un nouveau point d'équilibre. Les fluctuations de prix diminueront progressivement et un nouvel état d'équilibre se formera.
5. Processus de vente à découvert et identification du creux
Une vente à grande échelle ne signifie pas la fin d'un cycle de marché, mais marque plutôt la fin d'une phase intermédiaire.
a) Comparaison entre les petites cryptomonnaies et le Bitcoin
Dans le cycle de marché actuel, les petites cryptomonnaies ont généralement tendance à terminer leur processus de vente majeur avant une chute importante du Bitcoin.
Par exemple, à la fin février de cette année, avant la forte chute du Bitcoin, certaines petites cryptomonnaies avaient déjà chuté de 88 % par rapport à leur sommet. Si ce modèle persiste, il peut servir de signal important pour déterminer si le marché a touché le fond.
Alors que le Bitcoin continue de fluctuer fortement à la recherche d'un nouvel équilibre, certaines petites cryptomonnaies robustes pourraient montrer des caractéristiques de force relative en premier.
En tant que participants au marché, notre objectif est de capturer ces phénomènes de divergence. Les questions à surveiller comprennent :
Les signaux de fond du deuxième trimestre peuvent inclure :
En général, les petites cryptomonnaies ont tendance à chuter avant le Bitcoin, mais après que le Bitcoin ait atteint son point le plus bas, leur baisse peut ralentir.
La clé pour identifier les petites cryptomonnaies de qualité réside dans l'observation de ces modèles. Les actifs faibles ont tendance à rester faibles, tandis que les actifs forts se positionnent discrètement avant le redressement du marché.
b) Comparaison entre le Bitcoin et le S&P 500
En appliquant les concepts de cet article à un marché plus large, nous pouvons observer les phénomènes suivants :
conclusion clé
La formation d'un creux sur le marché est un processus progressif et non pas quelque chose qui se fait instantanément : généralement, ce sont d'abord les petites cryptomonnaies qui mènent → puis le Bitcoin prend le relais → et enfin le S&P 500.
Points d'opération : concentrez-vous sur l'évolution de la structure du marché, et pas seulement sur le suivi des fluctuations émotionnelles.