Le chiffrement de capital-risque conduit les entreprises cotées à se positionner sur les actifs chiffrés, favorisant une réserve stratégique de 76 milliards de dollars.
Le moteur derrière la stratégie de réserve de cryptomonnaie des sociétés cotées : le rôle et l'impact du capital-risque en cryptographie
Ces dernières années, le nombre d'entreprises cotées en bourse intégrant des actifs chiffrés dans leur bilan a considérablement augmenté. D'une entreprise technologique renommée investissant en premier dans le bitcoin, à un groupe médiatique levant 2,5 milliards de dollars pour constituer une réserve de bitcoin, en passant par plusieurs géants industriels et technologiques traditionnels testant à petite échelle les stablecoins ou les réserves stratégiques en éther. Les données montrent qu'à la date du 17 juillet, 154 entreprises cotées en bourse avaient adopté une réserve stratégique en bitcoin ; un autre rapport de recherche indique que les entreprises cotées ont investi au total 76 milliards de dollars dans des actifs chiffrés.
Derrière cette tendance, en plus du soutien de l'environnement politique et du rôle de démonstration des pionniers du secteur, un groupe de capital-risque axé sur les actifs numériques de niveau institutionnel et de fonds Web3 joue également un rôle important. Ces institutions proposent des solutions complètes aux entreprises cotées en bourse, notamment l'achat de cryptomonnaies, des actions tokenisées, des règlements en stablecoins et la gestion de trésorerie sur la blockchain, par le biais de méthodes telles que le financement PIPE (investissement privé dans des actions de sociétés cotées), les obligations convertibles et les fusions inversées.
Les principales institutions qui promeuvent le chiffrement des entreprises cotées en bourse sont passées de quelques sociétés d'investissement renommées dans les premières étapes à inclure plusieurs nouveaux fonds de chiffrement et des institutions financières traditionnelles. Examinons les tendances de quelques-unes de ces institutions représentatives :
Pantera Capital
Pantera a investi dans plusieurs entreprises de trésorerie d'actifs numériques (DAT), dont la plus remarquable est une société de services financiers dirigée par un célèbre partisan du bitcoin (symbole NASDAQ : CEP). Pantera est l'institution qui a investi le plus de fonds dans le tour de financement PIPE de cette société. Cette entreprise cherche à imiter la stratégie d'une certaine société technologique et a reçu le soutien de plusieurs géants de l'industrie.
De plus, Pantera a également dirigé un autre entreprise cotée au Nasdaq (symbole boursier : DFDV), qui a lancé la tendance DAT aux États-Unis. DFDV s'inspire de la stratégie d'une entreprise technologique, mais l'applique à l'écosystème Solana.
Pantera a également investi dans la première société financière d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis (symbole boursier : SBET). Cette société a été lancée par des acteurs importants de l'écosystème Ethereum avec une stratégie de trésorerie ETH.
Galaxy Digital
En mai 2025, un groupe médiatique a annoncé qu'il lèverait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'un trésor de Bitcoin en émettant des actions ordinaires et des obligations convertibles. Galaxy Digital a non seulement agi en tant que conseiller financier pour ce financement, mais est également l'un des chefs de file de l'émission, concevant la structure de financement pour la société et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, Galaxy Digital a aidé plusieurs entreprises non natives au chiffrement à mener des expériences de paiement en chiffrement et de trésorerie, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les sociétés cibles à intégrer des actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. Entre 2024 et 2025, Galaxy a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrement pour des sociétés cotées, couvrant plusieurs aspects tels que les investissements en capital, le financement par emprunt et les services de conseil.
Animoca Brands
En juillet 2025, Animoca a annoncé avoir signé un protocole d'accord avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon le communiqué conjoint publié par les deux parties, Animoca investira jusqu'à 100 millions de dollars en Bitcoin dans la stratégie de revenus de la trésorerie de l'entreprise. Le co-fondateur d'Animoca rejoindra également le "Comité de vision Bitcoin" de l'entreprise pour fournir des conseils stratégiques sur la gestion de la trésorerie et l'optimisation des revenus.
De plus, en tant qu'investisseur réputé dans l'industrie Web3 qui a émergé dans l'engouement des NFT, Animoca cherche également à saisir l'opportunité de s'introduire en bourse aux États-Unis. Selon des rapports, Animoca prévoit de faire son introduction en bourse à New York, s'efforçant de tirer parti de la "situation unique" offerte par l'environnement réglementaire actuel des actifs numériques.
Sora Ventures
En décembre 2024, Sora Ventures a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les sociétés cotées sur les marchés du Japon, de Hong Kong, de Thaïlande, de Taïwan et de Corée du Sud.
En mai de cette année, Sora Ventures est entrée sur le marché public grâce à une fusion stratégique avec une certaine entreprise hongkongaise cotée au Nasdaq, et a changé son nom en AsiaStrateg. Cette fusion a permis à cette entreprise hongkongaise d'acquérir l'expertise en bitcoin de Sora, qui participera à sa gestion des investissements et de la trésorerie.
DWF Labs
En juin 2025, une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques a annoncé la signature d'un cadre de financement "Trésorerie de jetons FET" d'une taille totale allant jusqu'à 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars réalisé conjointement par ATW Partners et DWF Labs. Les fonds seront spécifiquement utilisés pour acheter des jetons FET de Fetch.ai via une plateforme spécifique, en tant qu'actif de configuration en chaîne dans son bilan.
Autres participants
En plus des institutions mentionnées ci-dessus, de nombreux fonds de capital-risque en chiffrement renommés ont participé à des transactions majeures récentes. Par exemple, lors d'une levée de fonds privée de 100 millions de dollars pour une entreprise de biens de consommation, les investisseurs comprenaient GSR, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures, entre autres. Dans le cadre d'un financement privé de 425 millions de dollars pour une autre entreprise de jeux, les participants incluaient Electric Capital, Pantera Capital, Galaxy Digital, Hypersphere, Primitive Ventures, etc.
La participation active de ces fonds de capital-risque en chiffrement n'a pas seulement fourni un soutien financier aux sociétés cotées, mais a également apporté une précieuse expérience sectorielle et une expertise, favorisant la fusion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement. Avec l'évolution de cette tendance, nous pourrions voir davantage de sociétés cotées adopter des stratégies de réserve en chiffrement, et le rôle des fonds de capital-risque en chiffrement deviendra de plus en plus important.
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MevShadowranger
· Il y a 2h
L'industrie est à nouveau confrontée à des signes de bull run.
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ser_ngmi
· Il y a 10h
Enfin, quelqu'un s'est réveillé.
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OldLeekMaster
· Il y a 10h
Que faire avec un peu d'argent de poche ?
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NftCollectors
· Il y a 10h
L'univers de la cryptomonnaie est en réalité une grande expérience de reconstruction de valeur. Les données sont de l'art.
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screenshot_gains
· Il y a 10h
Innovation numérique à toute vitesse
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ForumLurker
· Il y a 10h
Le patron pense que c'est bon, mais l'investisseur détaillant n'entre pas dans une position ?
Le chiffrement de capital-risque conduit les entreprises cotées à se positionner sur les actifs chiffrés, favorisant une réserve stratégique de 76 milliards de dollars.
Le moteur derrière la stratégie de réserve de cryptomonnaie des sociétés cotées : le rôle et l'impact du capital-risque en cryptographie
Ces dernières années, le nombre d'entreprises cotées en bourse intégrant des actifs chiffrés dans leur bilan a considérablement augmenté. D'une entreprise technologique renommée investissant en premier dans le bitcoin, à un groupe médiatique levant 2,5 milliards de dollars pour constituer une réserve de bitcoin, en passant par plusieurs géants industriels et technologiques traditionnels testant à petite échelle les stablecoins ou les réserves stratégiques en éther. Les données montrent qu'à la date du 17 juillet, 154 entreprises cotées en bourse avaient adopté une réserve stratégique en bitcoin ; un autre rapport de recherche indique que les entreprises cotées ont investi au total 76 milliards de dollars dans des actifs chiffrés.
Derrière cette tendance, en plus du soutien de l'environnement politique et du rôle de démonstration des pionniers du secteur, un groupe de capital-risque axé sur les actifs numériques de niveau institutionnel et de fonds Web3 joue également un rôle important. Ces institutions proposent des solutions complètes aux entreprises cotées en bourse, notamment l'achat de cryptomonnaies, des actions tokenisées, des règlements en stablecoins et la gestion de trésorerie sur la blockchain, par le biais de méthodes telles que le financement PIPE (investissement privé dans des actions de sociétés cotées), les obligations convertibles et les fusions inversées.
Les principales institutions qui promeuvent le chiffrement des entreprises cotées en bourse sont passées de quelques sociétés d'investissement renommées dans les premières étapes à inclure plusieurs nouveaux fonds de chiffrement et des institutions financières traditionnelles. Examinons les tendances de quelques-unes de ces institutions représentatives :
Pantera Capital
Pantera a investi dans plusieurs entreprises de trésorerie d'actifs numériques (DAT), dont la plus remarquable est une société de services financiers dirigée par un célèbre partisan du bitcoin (symbole NASDAQ : CEP). Pantera est l'institution qui a investi le plus de fonds dans le tour de financement PIPE de cette société. Cette entreprise cherche à imiter la stratégie d'une certaine société technologique et a reçu le soutien de plusieurs géants de l'industrie.
De plus, Pantera a également dirigé un autre entreprise cotée au Nasdaq (symbole boursier : DFDV), qui a lancé la tendance DAT aux États-Unis. DFDV s'inspire de la stratégie d'une entreprise technologique, mais l'applique à l'écosystème Solana.
Pantera a également investi dans la première société financière d'actifs numériques Ethereum aux États-Unis (symbole boursier : SBET). Cette société a été lancée par des acteurs importants de l'écosystème Ethereum avec une stratégie de trésorerie ETH.
Galaxy Digital
En mai 2025, un groupe médiatique a annoncé qu'il lèverait environ 2,5 milliards de dollars pour la construction d'un trésor de Bitcoin en émettant des actions ordinaires et des obligations convertibles. Galaxy Digital a non seulement agi en tant que conseiller financier pour ce financement, mais est également l'un des chefs de file de l'émission, concevant la structure de financement pour la société et s'engageant à fournir un soutien en liquidité.
Auparavant, Galaxy Digital a aidé plusieurs entreprises non natives au chiffrement à mener des expériences de paiement en chiffrement et de trésorerie, et a agi en tant que conseiller dans plusieurs fusions SPAC, encourageant les sociétés cibles à intégrer des actifs numériques dans leur allocation stratégique d'actifs. Entre 2024 et 2025, Galaxy a participé à plus de 800 millions de dollars de financements liés au chiffrement pour des sociétés cotées, couvrant plusieurs aspects tels que les investissements en capital, le financement par emprunt et les services de conseil.
Animoca Brands
En juillet 2025, Animoca a annoncé avoir signé un protocole d'accord avec une entreprise de restauration et d'emballage alimentaire. Selon le communiqué conjoint publié par les deux parties, Animoca investira jusqu'à 100 millions de dollars en Bitcoin dans la stratégie de revenus de la trésorerie de l'entreprise. Le co-fondateur d'Animoca rejoindra également le "Comité de vision Bitcoin" de l'entreprise pour fournir des conseils stratégiques sur la gestion de la trésorerie et l'optimisation des revenus.
De plus, en tant qu'investisseur réputé dans l'industrie Web3 qui a émergé dans l'engouement des NFT, Animoca cherche également à saisir l'opportunité de s'introduire en bourse aux États-Unis. Selon des rapports, Animoca prévoit de faire son introduction en bourse à New York, s'efforçant de tirer parti de la "situation unique" offerte par l'environnement réglementaire actuel des actifs numériques.
Sora Ventures
En décembre 2024, Sora Ventures a annoncé le lancement d'un fonds de 150 millions de dollars, visant à reproduire le modèle de gestion de trésorerie en Bitcoin d'une certaine entreprise technologique pour les sociétés cotées en Asie. Le fonds se concentrera sur les sociétés cotées sur les marchés du Japon, de Hong Kong, de Thaïlande, de Taïwan et de Corée du Sud.
En mai de cette année, Sora Ventures est entrée sur le marché public grâce à une fusion stratégique avec une certaine entreprise hongkongaise cotée au Nasdaq, et a changé son nom en AsiaStrateg. Cette fusion a permis à cette entreprise hongkongaise d'acquérir l'expertise en bitcoin de Sora, qui participera à sa gestion des investissements et de la trésorerie.
DWF Labs
En juin 2025, une entreprise de matériel de fitness et de services de fitness numériques a annoncé la signature d'un cadre de financement "Trésorerie de jetons FET" d'une taille totale allant jusqu'à 500 millions de dollars, avec un premier investissement de 55 millions de dollars réalisé conjointement par ATW Partners et DWF Labs. Les fonds seront spécifiquement utilisés pour acheter des jetons FET de Fetch.ai via une plateforme spécifique, en tant qu'actif de configuration en chaîne dans son bilan.
Autres participants
En plus des institutions mentionnées ci-dessus, de nombreux fonds de capital-risque en chiffrement renommés ont participé à des transactions majeures récentes. Par exemple, lors d'une levée de fonds privée de 100 millions de dollars pour une entreprise de biens de consommation, les investisseurs comprenaient GSR, Big Brain Holdings, Anagram, Delphi Ventures, entre autres. Dans le cadre d'un financement privé de 425 millions de dollars pour une autre entreprise de jeux, les participants incluaient Electric Capital, Pantera Capital, Galaxy Digital, Hypersphere, Primitive Ventures, etc.
La participation active de ces fonds de capital-risque en chiffrement n'a pas seulement fourni un soutien financier aux sociétés cotées, mais a également apporté une précieuse expérience sectorielle et une expertise, favorisant la fusion entre la finance traditionnelle et le monde du chiffrement. Avec l'évolution de cette tendance, nous pourrions voir davantage de sociétés cotées adopter des stratégies de réserve en chiffrement, et le rôle des fonds de capital-risque en chiffrement deviendra de plus en plus important.