BTCFi : Ouvrir la voie à l'innovation de la capitalisation boursière de Bitcoin de mille milliards.
Résumé
Le contexte de l'émergence de BTCFi comprend : l'affaiblissement du récit autour d'Ethereum et d'autres blockchains publiques, la saturation des infrastructures, et un manque global de nouveaux récits dans l'industrie ; par rapport à d'autres blockchains publiques, BTC n'a pas encore formé de monopole complet des ressources.
Les principales solutions d'extension de BTC comprennent les canaux d'état, les chaînes latérales et les Rollup, la validation UTXO+ par client, les grands blocs, etc., mais chaque solution doit faire face aux défis techniques de la validation de "l'orthodoxie".
Les conditions clés du développement de BTCFi incluent : l'interopérabilité entre chaînes, les solutions d'extension de deuxième couche, les fonctionnalités de contrat intelligent, des outils de développement complets et une infrastructure.
Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté : limitations du protocole Bitcoin, problèmes de liquidité, sécurité des ponts inter-chaînes, difficulté de capture des prix des oracles, comment suivre un chemin de développement unique, etc.
Aperçu de BTCFi
Définition de BTCFi
BTCFi vise à construire un écosystème de finance décentralisée sur le marché du Bitcoin d'une capitalisation boursière de mille milliards, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils de produits dérivés financiers tels que le staking, le prêt, et le market making pour générer des revenus, intégrant la DeFi dans l'écosystème natif de Bitcoin et activant davantage de valeurs financières.
Contexte de développement
En 2023, l'écosystème Bitcoin se développe florissant, et les jetons comme BRC20 provoquent un effet de richesse évident. En plus des inscriptions, une autre raison de l'émergence de l'écosystème Bitcoin est l'affaiblissement du récit des chaînes publiques comme Ethereum, la saturation des infrastructures et le manque de nouveaux récits dans l'industrie. Le problème central auquel fait face l'écosystème Bitcoin est la manière d'étendre les blocs sans compromettre le consensus natif ou provoquer un hard fork.
À la date du 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a fréquemment levé des fonds, avec 14 levées de fonds publiques totalisant plus de 71,1 millions de dollars. Actuellement, BTCFi offre de nombreuses opportunités aux utilisateurs et aux VC, contrairement à d'autres blockchains publiques qui n'ont pas encore formé de monopole complet sur les ressources. Des actifs non liés au financement VC ont également vu naître divers actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, etc. La discussion sur BTCFi se concentre sur la manière d'assurer la sécurité des actifs et de mettre en œuvre des méthodes d'expansion efficaces.
Les actifs indexés se divisent principalement en actifs non UTXO liés BRC20 et en actifs UTXO liés ARC20. L'ARC20 est basé sur la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", chaque jeton équivalant à 1 satoshi, garantissant une valeur minimale. À travers le protocole Atomicals appliqué à la blockchain Bitcoin, il permet la technologie des jetons colorés, permettant aux jetons de se diviser et de se combiner comme des bitcoins ordinaires, ouvrant la voie au développement de l'AVM.
D'autres protocoles d'actifs incluent :
ORC20 : une extension basée sur le protocole Ordinals, visant à créer un standard de jeton Bitcoin similaire à l'ERC20.
SRC20 : similaire à ORC20 mais mettant l'accent sur un mécanisme d'émission et de transfert de jetons plus simple et efficace.
CAT20 : axé sur la création de jetons personnalisés par des entreprises individuelles sur la chaîne Bitcoin.
Solutions d'extension de deuxième couche et potentiel du marché BTCFi
Le développement de BTCFi ne peut se faire sans DeFi, et l'expansion de DeFi dépend de l'extension de la blockchain. Actuellement, il n'existe pas de classification unifiée et claire des chemins d'extension, et différents chemins sont en désaccord sur leur faisabilité, leur décentralisation et leur sécurité, tous faisant face aux difficultés techniques liées à la validation de la "légitimité" du Bitcoin.
Dans les projets de type sidechain actuels, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %. BTCFi présente des caractéristiques similaires à "ETHFi" :
Rendement en jetons BTCFi : similaire aux récompenses Babylon + LRT + récompenses de la chaîne étendue BTC + rendements globaux LRT de la chaîne ETH.
Rendement en jeton ETHFi : intérêts POS + récompenses de recompte + récompenses LRT + récompenses de la chaîne d'extension ETH.
principale solution d'extension
Canal d'état : permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions en dehors de la chaîne principale, en soumettant à la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Bitcoin dispose du Lightning Network et d'Ark.
Sidechains et Rollup : adaptés au développement rapide de l'écosystème Bitcoin. Le Rollup déplace les opérations complexes vers la Layer2, la chaîne principale ne vérifie que les preuves soumises périodiquement par la Layer2. Les sidechains augmentent le degré de décentralisation en ajoutant des méthodes de validation pour garantir la sécurité des actifs.
Validation par le client UTXO+ : une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, améliorant l'efficacité des transactions et la confidentialité. Le protocole RGB est une mise en œuvre concrète, mais il existe des problèmes tels que les îlots de données.
Grands blocs : changer le consensus existant fait face à des problèmes rigides tels que le consensus et le développement de l'écosystème. BCH est un cas pertinent.
La clé de la libération de liquidités de BTCFi
conditions préalables au développement
Interopérabilité entre chaînes: développer des ponts inter-chaînes de confiance pour permettre à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur d'autres plateformes de contrats intelligents.
Solutions d'extension de deuxième couche : il est nécessaire de trouver un équilibre entre la décentralisation et la création d'effets de richesse.
Fonctionnalité de contrat intelligent : fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils de développement et infrastructures : améliorer les outils et infrastructures, éviter la construction répétitive.
principaux défis
Limitations du protocole Bitcoin : manque de fonctionnalités de contrat intelligent intégrées, le développement d'applications BTCFi doit surmonter les limitations du protocole.
Problème de liquidité : même en étant introduit par des ponts inter-chaînes, la liquidité de Bitcoin dans DeFi reste inférieure à celle des autres jetons.
Sécurité et confiance des ponts inter-chaînes : il est nécessaire de garantir la sécurité des ponts inter-chaînes pour prévenir les risques de centralisation ou de défaillance technique.
Les oracles ont du mal à capturer les prix de manière précise : les limitations de l'architecture de Bitcoin rendent le déploiement des oracles complexe, faisant face à des défis techniques et de sécurité plus importants.
Développer des chemins uniques : dans la conception de BTCFi, la sécurité est priorisée par rapport à la fonctionnalité, et pourrait se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur, le concept de PayFi étant plus adapté au Bitcoin.
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BtcDailyResearcher
· Il y a 16h
btc enfin va au To the moon n'est-ce pas ? Je ne regrette pas d'observer les lignes K tous les jours.
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NewPumpamentals
· Il y a 16h
Travailleur de la chaîne, se concentre sur l'analyse de cryptoactifs à l'échelle mondiale, déchiffre les codes du marché. Diplômé d'une université américaine en 1999, résident actuellement à Shenzhen. Ne fait pas de trading des cryptomonnaies, se concentre uniquement sur les fondamentaux~
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SerumSquirter
· Il y a 16h
Juste ce piège, encore une fois à la folie imminente ?
L'essor de BTCFi : Analyse de l'innovation dans l'écosystème Bitcoin et du potentiel de capitalisation boursière de plusieurs billions.
BTCFi : Ouvrir la voie à l'innovation de la capitalisation boursière de Bitcoin de mille milliards.
Résumé
Le contexte de l'émergence de BTCFi comprend : l'affaiblissement du récit autour d'Ethereum et d'autres blockchains publiques, la saturation des infrastructures, et un manque global de nouveaux récits dans l'industrie ; par rapport à d'autres blockchains publiques, BTC n'a pas encore formé de monopole complet des ressources.
Les principales solutions d'extension de BTC comprennent les canaux d'état, les chaînes latérales et les Rollup, la validation UTXO+ par client, les grands blocs, etc., mais chaque solution doit faire face aux défis techniques de la validation de "l'orthodoxie".
Les conditions clés du développement de BTCFi incluent : l'interopérabilité entre chaînes, les solutions d'extension de deuxième couche, les fonctionnalités de contrat intelligent, des outils de développement complets et une infrastructure.
Les principaux défis auxquels BTCFi est confronté : limitations du protocole Bitcoin, problèmes de liquidité, sécurité des ponts inter-chaînes, difficulté de capture des prix des oracles, comment suivre un chemin de développement unique, etc.
Aperçu de BTCFi
Définition de BTCFi
BTCFi vise à construire un écosystème de finance décentralisée sur le marché du Bitcoin d'une capitalisation boursière de mille milliards, permettant aux détenteurs de BTC d'utiliser directement des outils de produits dérivés financiers tels que le staking, le prêt, et le market making pour générer des revenus, intégrant la DeFi dans l'écosystème natif de Bitcoin et activant davantage de valeurs financières.
Contexte de développement
En 2023, l'écosystème Bitcoin se développe florissant, et les jetons comme BRC20 provoquent un effet de richesse évident. En plus des inscriptions, une autre raison de l'émergence de l'écosystème Bitcoin est l'affaiblissement du récit des chaînes publiques comme Ethereum, la saturation des infrastructures et le manque de nouveaux récits dans l'industrie. Le problème central auquel fait face l'écosystème Bitcoin est la manière d'étendre les blocs sans compromettre le consensus natif ou provoquer un hard fork.
À la date du 1er octobre, l'écosystème Bitcoin a fréquemment levé des fonds, avec 14 levées de fonds publiques totalisant plus de 71,1 millions de dollars. Actuellement, BTCFi offre de nombreuses opportunités aux utilisateurs et aux VC, contrairement à d'autres blockchains publiques qui n'ont pas encore formé de monopole complet sur les ressources. Des actifs non liés au financement VC ont également vu naître divers actifs protocolaires tels que BRC20, ORC20, ARC20, SRC20, CAT20, etc. La discussion sur BTCFi se concentre sur la manière d'assurer la sécurité des actifs et de mettre en œuvre des méthodes d'expansion efficaces.
Points chauds précoces : protocoles d'actifs indexés
Les actifs indexés se divisent principalement en actifs non UTXO liés BRC20 et en actifs UTXO liés ARC20. L'ARC20 est basé sur la plus petite unité de Bitcoin, le "satoshi", chaque jeton équivalant à 1 satoshi, garantissant une valeur minimale. À travers le protocole Atomicals appliqué à la blockchain Bitcoin, il permet la technologie des jetons colorés, permettant aux jetons de se diviser et de se combiner comme des bitcoins ordinaires, ouvrant la voie au développement de l'AVM.
D'autres protocoles d'actifs incluent :
ORC20 : une extension basée sur le protocole Ordinals, visant à créer un standard de jeton Bitcoin similaire à l'ERC20.
SRC20 : similaire à ORC20 mais mettant l'accent sur un mécanisme d'émission et de transfert de jetons plus simple et efficace.
CAT20 : axé sur la création de jetons personnalisés par des entreprises individuelles sur la chaîne Bitcoin.
Solutions d'extension de deuxième couche et potentiel du marché BTCFi
Le développement de BTCFi ne peut se faire sans DeFi, et l'expansion de DeFi dépend de l'extension de la blockchain. Actuellement, il n'existe pas de classification unifiée et claire des chemins d'extension, et différents chemins sont en désaccord sur leur faisabilité, leur décentralisation et leur sécurité, tous faisant face aux difficultés techniques liées à la validation de la "légitimité" du Bitcoin.
Dans les projets de type sidechain actuels, CORE, Bitlayer, BSquared et Rootsock représentent la plus grande part de TVL, totalisant 76,56 %. BTCFi présente des caractéristiques similaires à "ETHFi" :
Rendement en jetons BTCFi : similaire aux récompenses Babylon + LRT + récompenses de la chaîne étendue BTC + rendements globaux LRT de la chaîne ETH.
Rendement en jeton ETHFi : intérêts POS + récompenses de recompte + récompenses LRT + récompenses de la chaîne d'extension ETH.
principale solution d'extension
Canal d'état : permet aux utilisateurs d'effectuer plusieurs transactions en dehors de la chaîne principale, en soumettant à la chaîne principale uniquement lors de l'ouverture ou de la fermeture du canal. Bitcoin dispose du Lightning Network et d'Ark.
Sidechains et Rollup : adaptés au développement rapide de l'écosystème Bitcoin. Le Rollup déplace les opérations complexes vers la Layer2, la chaîne principale ne vérifie que les preuves soumises périodiquement par la Layer2. Les sidechains augmentent le degré de décentralisation en ajoutant des méthodes de validation pour garantir la sécurité des actifs.
Validation par le client UTXO+ : une solution hors chaîne basée sur les caractéristiques de Bitcoin, améliorant l'efficacité des transactions et la confidentialité. Le protocole RGB est une mise en œuvre concrète, mais il existe des problèmes tels que les îlots de données.
Grands blocs : changer le consensus existant fait face à des problèmes rigides tels que le consensus et le développement de l'écosystème. BCH est un cas pertinent.
La clé de la libération de liquidités de BTCFi
conditions préalables au développement
Interopérabilité entre chaînes: développer des ponts inter-chaînes de confiance pour permettre à Bitcoin de participer aux applications DeFi sur d'autres plateformes de contrats intelligents.
Solutions d'extension de deuxième couche : il est nécessaire de trouver un équilibre entre la décentralisation et la création d'effets de richesse.
Fonctionnalité de contrat intelligent : fournir un support de contrat intelligent pour Bitcoin via des solutions de deuxième couche ou des chaînes latérales.
Outils de développement et infrastructures : améliorer les outils et infrastructures, éviter la construction répétitive.
principaux défis
Limitations du protocole Bitcoin : manque de fonctionnalités de contrat intelligent intégrées, le développement d'applications BTCFi doit surmonter les limitations du protocole.
Problème de liquidité : même en étant introduit par des ponts inter-chaînes, la liquidité de Bitcoin dans DeFi reste inférieure à celle des autres jetons.
Sécurité et confiance des ponts inter-chaînes : il est nécessaire de garantir la sécurité des ponts inter-chaînes pour prévenir les risques de centralisation ou de défaillance technique.
Les oracles ont du mal à capturer les prix de manière précise : les limitations de l'architecture de Bitcoin rendent le déploiement des oracles complexe, faisant face à des défis techniques et de sécurité plus importants.
Développer des chemins uniques : dans la conception de BTCFi, la sécurité est priorisée par rapport à la fonctionnalité, et pourrait se concentrer sur des produits financiers liés aux paiements et au stockage de valeur, le concept de PayFi étant plus adapté au Bitcoin.