Après la crise de l'USDC, le marché des stablecoins a connu de grands changements, avec une hausse de 54% du TUSD. La confiance dans les stablecoins fiat reste solide.
Analyse des données du marché des stablecoins après la crise USDC
Récemment, l'USDC a fait face à une crise de liquidité, provoquant des fluctuations sur le marché des stablecoins. Bien que la crise soit résolue, elle a apporté de nombreux changements et réflexions au marché des stablecoins. En analysant la situation de base des stablecoins et les données du marché du 11 au 18 mars, nous avons constaté les points suivants :
La capitalisation boursière moyenne des stablecoins en monnaie fiduciaire a augmenté, tandis que la capitalisation boursière moyenne des stablecoins basés sur des actifs cryptographiques a diminué. Cela indique que la confiance du marché dans les stablecoins en monnaie fiduciaire reste relativement forte, tandis que les stablecoins basés sur des actifs cryptographiques subissent un impact négatif plus important.
La capitalisation boursière actuelle de l'USDC est d'environ 47 % de celle de l'USDT. La capitalisation boursière du TUSD a augmenté de plus de 54 %, enregistrant la plus forte hausse. La capitalisation boursière de plusieurs stablecoins tels que l'USDT, DAI, LUSD, etc., a également augmenté.
Le stock de stablecoins de l'échange au 18 mars était d'environ 21,461 milliards USD, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, montrant une tendance d'écoulement rapide.
Le montant total des 13 principales stablecoins verrouillées dans Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est tombé de 3,464 milliards de dollars le 11 au 3,297 milliards de dollars le 18, soit une baisse d'environ 4,83 %.
Le 11 mars, le volume total des échanges des paires de stablecoins sur les échanges décentralisés a atteint 23,17 milliards USD, dépassant de loin la moyenne quotidienne d'environ 1 milliard USD au début du mois. Les échanges entre USDC, USDT et DAI ont constitué le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la finance décentralisée en période de crise, reflétant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.
La capitalisation boursière de TUSD a explosé de plus de 54 %, la crise de l'USDC a un impact varié sur les autres stablecoins
Le désancrage de l'USDC a entraîné des fluctuations significatives de sa valeur et de celle d'autres stablecoins. D'après les variations de capitalisation boursière au 11 mars, les principaux stablecoins ont montré une tendance à la baisse plus marquée qu'à la hausse. La capitalisation de l'USDC a chuté de 2,5 %, tandis que SUSD, DOLA, MAI et USTC ont été encore plus affectés, avec des baisses de capitalisation variant entre 2,8 % et 5,0 %. De plus, 9 stablecoins ont vu leur capitalisation augmenter, l'USDP ayant la plus forte hausse, dépassant 11 %.
La variation de la capitalisation boursière du 18 mars a principalement poursuivi la tendance du 11. Les capitalisations des 4 stablecoins, USDT, TUSD, DAI et LUSD, continuent d'augmenter, avec TUSD enregistrant la plus forte hausse, dépassant 54 %, et USDT augmentant également de plus de 6 %. Les capitalisations des 7 stablecoins, USDC, BUSD et MIM, continuent de baisser, MIM enregistrant la plus forte baisse, dépassant 17 %, et USDC baissant également de plus de 14 %.
En examinant les variations de la capitalisation boursière moyenne des différents types de stablecoins, les six stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires affichent tous une tendance à la hausse de leur capitalisation boursière moyenne, reflétant une confiance toujours solide du marché envers les stablecoins fiduciaires. En revanche, les neuf stablecoins basés sur des actifs cryptographiques voient leur capitalisation boursière moyenne baisser, montrant que la crise de l'USDC a un impact plus important sur ce type de stablecoins.
Les stablecoins algorithmiques ont montré une certaine résilience pendant cette crise. Bien que la capitalisation boursière ait chuté en moyenne de 1,26 % le 11 mars, elle a augmenté de 2,82 % en moyenne le 18, avec la plus forte hausse.
La capitalisation boursière de l'USDC est inférieure à la moitié de celle de l'USDT, les stablecoins en monnaie fiduciaire restent dominants
Actuellement, il existe plus de 100 stablecoins sur le marché, avec une capitalisation totale d'environ 1333,88 milliards de dollars. Au 18 mars, l'USDT reste le plus grand stablecoin, avec une capitalisation d'environ 767,4 milliards de dollars, suivi de l'USDC, avec une capitalisation d'environ 360,3 milliards de dollars. Ensemble, ils représentent 85 % de la capitalisation totale des stablecoins. Après la crise, la capitalisation de l'USDC est d'environ 47 % de celle de l'USDT.
En plus de l'USDT et de l'USDC, les stablecoins avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars comprennent le BUSD, le DAI, le TUSD et le FRAX. Ceux avec une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars incluent l'USDP, l'USDD, le GUSD, le LUSD, l'USTC, le MIM et le SUSD. D'autres stablecoins ont une capitalisation boursière comprise entre 48 millions et 88 millions de dollars.
En termes de type, ces principales stablecoins se divisent en stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, stablecoins basés sur des actifs cryptographiques, stablecoins algorithmiques et stablecoins hybrides. La plus grande capitalisation boursière reste celle des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, mais la plus grande quantité parmi les stablecoins à forte capitalisation est celle des stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, au nombre de 9.
Il est à noter qu'en dehors d'Ethereum, d'autres chaînes publiques ont également vu l'émergence de stablecoins à grande capitalisation. Par exemple, Tron est devenu la chaîne principale pour USDT, TUSD, USDD et USDJ. Les chaînes comme Optimism, Polygon et Kava ont également des stablecoins à grande capitalisation, ce qui a une signification positive pour le développement de la finance décentralisée sur différentes chaînes publiques.
L'inventaire des stablecoins des échanges diminue, le pouvoir d'achat tombe à un niveau bas à court terme
Le 18 mars, le stock de stablecoins sur les échanges s'élevait à environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, montrant une tendance d'écoulement rapide. Il est intéressant de noter que le stock de stablecoins sur les échanges avait augmenté de 3,49 % le 11 par rapport au 10, ce qui pourrait être lié au fait que les utilisateurs échangent des stablecoins sur les échanges pour se protéger.
Cette crise a également affecté le pouvoir d'achat des stablecoins. Au 18 mars, l'indice d'offre de stablecoins (SSR) était d'environ 4, se situant près de la bande supérieure de Bollinger, en hausse d'environ 30 % par rapport au 11. Cela est lié à la reprise du prix du Bitcoin, alors que les prix des actifs augmentent rapidement à court terme et que la capitalisation des stablecoins diminue dans l'ensemble, le SSR se manifeste par une légère augmentation, le pouvoir d'achat réel diminuant. Cela apporte plus d'incertitude au retour du marché dans un marché haussier.
Les transactions de stablecoins sur les échanges décentralisés sont actives, les taux d'intérêt des dépôts et des prêts reviennent à la normale
Pendant la crise, le montant des stablecoins verrouillés dans les protocoles de finance décentralisée liés aux stablecoins a également diminué. Le montant total des 13 principaux stablecoins sur Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est passé de 3,464 milliards de dollars le 11 au 3,297 milliards de dollars le 18, soit une baisse d'environ 4,83 %.
Il convient de noter que le volume de verrouillage de l'USDT a considérablement augmenté dans ces trois protocoles, tandis que le volume de verrouillage de l'USDC a diminué à la fois sur Uniswapv3 et Curve. Le volume de verrouillage de plusieurs stablecoins, tels que FRAX, TUSD et SUSD, a chuté de manière générale, tandis que le volume de verrouillage des stablecoins adossés à des devises fiduciaires comme le BUSD et le GUSD a augmenté.
Le 11 mars, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur les échanges décentralisés a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant de loin le niveau moyen quotidien du début du mois. Les transactions entre USDC, USDT et DAI constituaient le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la finance décentralisée en période de crise, reflétant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins en monnaie fiduciaire.
Après le désancrage de l'USDC, il y a également eu un impact significatif sur les taux d'intérêt des prêts et des emprunts sur le marché des prêts. Les tendances des taux d'intérêt de l'USDC et du DAI présentent une forme en "V", tandis que celles de l'USDT, du TUSD, et du GUSD montrent une forme en "Λ". Actuellement, les taux d'intérêt des prêts et des emprunts sur le marché des prêts ont tous retrouvé leur niveau du début du mois.
Dans l'ensemble, les stablecoins servent de pont important entre le monde de la cryptographie et les monnaies fiduciaires, et les parties qui sont les plus étroitement liées au monde réel peuvent devenir des points de faiblesse du système. Cependant, c'est justement en raison de ce lien que les stablecoins en USD réglementés ont une capacité de résistance aux risques plus forte. C'est à la fois la raison pour laquelle les utilisateurs conservent leur confiance et la raison pour laquelle les autorités de régulation accordent de plus en plus d'attention aux stablecoins.
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SmartContractRebel
· Il y a 9h
TUSD cette hausse est vraiment absurde, n'est-ce pas ?
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LuckyBearDrawer
· Il y a 15h
N'est-il pas agréable d'utiliser des USDT ?
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zkProofInThePudding
· Il y a 15h
On dit que TUSD a soudainement été si puissant, qu'est-ce qui se passe ?
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NftMetaversePainter
· Il y a 16h
à vrai dire, les stables algorithmiques étaient condamnés dès le départ... seuls ceux soutenus par des fiat peuvent survivre au changement de paradigme quantique.
Après la crise de l'USDC, le marché des stablecoins a connu de grands changements, avec une hausse de 54% du TUSD. La confiance dans les stablecoins fiat reste solide.
Analyse des données du marché des stablecoins après la crise USDC
Récemment, l'USDC a fait face à une crise de liquidité, provoquant des fluctuations sur le marché des stablecoins. Bien que la crise soit résolue, elle a apporté de nombreux changements et réflexions au marché des stablecoins. En analysant la situation de base des stablecoins et les données du marché du 11 au 18 mars, nous avons constaté les points suivants :
La capitalisation boursière moyenne des stablecoins en monnaie fiduciaire a augmenté, tandis que la capitalisation boursière moyenne des stablecoins basés sur des actifs cryptographiques a diminué. Cela indique que la confiance du marché dans les stablecoins en monnaie fiduciaire reste relativement forte, tandis que les stablecoins basés sur des actifs cryptographiques subissent un impact négatif plus important.
La capitalisation boursière actuelle de l'USDC est d'environ 47 % de celle de l'USDT. La capitalisation boursière du TUSD a augmenté de plus de 54 %, enregistrant la plus forte hausse. La capitalisation boursière de plusieurs stablecoins tels que l'USDT, DAI, LUSD, etc., a également augmenté.
Le stock de stablecoins de l'échange au 18 mars était d'environ 21,461 milliards USD, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, montrant une tendance d'écoulement rapide.
Le montant total des 13 principales stablecoins verrouillées dans Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est tombé de 3,464 milliards de dollars le 11 au 3,297 milliards de dollars le 18, soit une baisse d'environ 4,83 %.
Le 11 mars, le volume total des échanges des paires de stablecoins sur les échanges décentralisés a atteint 23,17 milliards USD, dépassant de loin la moyenne quotidienne d'environ 1 milliard USD au début du mois. Les échanges entre USDC, USDT et DAI ont constitué le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la finance décentralisée en période de crise, reflétant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires.
La capitalisation boursière de TUSD a explosé de plus de 54 %, la crise de l'USDC a un impact varié sur les autres stablecoins
Le désancrage de l'USDC a entraîné des fluctuations significatives de sa valeur et de celle d'autres stablecoins. D'après les variations de capitalisation boursière au 11 mars, les principaux stablecoins ont montré une tendance à la baisse plus marquée qu'à la hausse. La capitalisation de l'USDC a chuté de 2,5 %, tandis que SUSD, DOLA, MAI et USTC ont été encore plus affectés, avec des baisses de capitalisation variant entre 2,8 % et 5,0 %. De plus, 9 stablecoins ont vu leur capitalisation augmenter, l'USDP ayant la plus forte hausse, dépassant 11 %.
La variation de la capitalisation boursière du 18 mars a principalement poursuivi la tendance du 11. Les capitalisations des 4 stablecoins, USDT, TUSD, DAI et LUSD, continuent d'augmenter, avec TUSD enregistrant la plus forte hausse, dépassant 54 %, et USDT augmentant également de plus de 6 %. Les capitalisations des 7 stablecoins, USDC, BUSD et MIM, continuent de baisser, MIM enregistrant la plus forte baisse, dépassant 17 %, et USDC baissant également de plus de 14 %.
En examinant les variations de la capitalisation boursière moyenne des différents types de stablecoins, les six stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires affichent tous une tendance à la hausse de leur capitalisation boursière moyenne, reflétant une confiance toujours solide du marché envers les stablecoins fiduciaires. En revanche, les neuf stablecoins basés sur des actifs cryptographiques voient leur capitalisation boursière moyenne baisser, montrant que la crise de l'USDC a un impact plus important sur ce type de stablecoins.
Les stablecoins algorithmiques ont montré une certaine résilience pendant cette crise. Bien que la capitalisation boursière ait chuté en moyenne de 1,26 % le 11 mars, elle a augmenté de 2,82 % en moyenne le 18, avec la plus forte hausse.
La capitalisation boursière de l'USDC est inférieure à la moitié de celle de l'USDT, les stablecoins en monnaie fiduciaire restent dominants
Actuellement, il existe plus de 100 stablecoins sur le marché, avec une capitalisation totale d'environ 1333,88 milliards de dollars. Au 18 mars, l'USDT reste le plus grand stablecoin, avec une capitalisation d'environ 767,4 milliards de dollars, suivi de l'USDC, avec une capitalisation d'environ 360,3 milliards de dollars. Ensemble, ils représentent 85 % de la capitalisation totale des stablecoins. Après la crise, la capitalisation de l'USDC est d'environ 47 % de celle de l'USDT.
En plus de l'USDT et de l'USDC, les stablecoins avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars comprennent le BUSD, le DAI, le TUSD et le FRAX. Ceux avec une capitalisation boursière supérieure à 100 millions de dollars incluent l'USDP, l'USDD, le GUSD, le LUSD, l'USTC, le MIM et le SUSD. D'autres stablecoins ont une capitalisation boursière comprise entre 48 millions et 88 millions de dollars.
En termes de type, ces principales stablecoins se divisent en stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, stablecoins basés sur des actifs cryptographiques, stablecoins algorithmiques et stablecoins hybrides. La plus grande capitalisation boursière reste celle des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, mais la plus grande quantité parmi les stablecoins à forte capitalisation est celle des stablecoins adossés à des actifs cryptographiques, au nombre de 9.
Il est à noter qu'en dehors d'Ethereum, d'autres chaînes publiques ont également vu l'émergence de stablecoins à grande capitalisation. Par exemple, Tron est devenu la chaîne principale pour USDT, TUSD, USDD et USDJ. Les chaînes comme Optimism, Polygon et Kava ont également des stablecoins à grande capitalisation, ce qui a une signification positive pour le développement de la finance décentralisée sur différentes chaînes publiques.
L'inventaire des stablecoins des échanges diminue, le pouvoir d'achat tombe à un niveau bas à court terme
Le 18 mars, le stock de stablecoins sur les échanges s'élevait à environ 21,461 milliards de dollars, en baisse de 11,02 % par rapport au 11, montrant une tendance d'écoulement rapide. Il est intéressant de noter que le stock de stablecoins sur les échanges avait augmenté de 3,49 % le 11 par rapport au 10, ce qui pourrait être lié au fait que les utilisateurs échangent des stablecoins sur les échanges pour se protéger.
Cette crise a également affecté le pouvoir d'achat des stablecoins. Au 18 mars, l'indice d'offre de stablecoins (SSR) était d'environ 4, se situant près de la bande supérieure de Bollinger, en hausse d'environ 30 % par rapport au 11. Cela est lié à la reprise du prix du Bitcoin, alors que les prix des actifs augmentent rapidement à court terme et que la capitalisation des stablecoins diminue dans l'ensemble, le SSR se manifeste par une légère augmentation, le pouvoir d'achat réel diminuant. Cela apporte plus d'incertitude au retour du marché dans un marché haussier.
Les transactions de stablecoins sur les échanges décentralisés sont actives, les taux d'intérêt des dépôts et des prêts reviennent à la normale
Pendant la crise, le montant des stablecoins verrouillés dans les protocoles de finance décentralisée liés aux stablecoins a également diminué. Le montant total des 13 principaux stablecoins sur Uniswapv3, Curve et AAVE v2 est passé de 3,464 milliards de dollars le 11 au 3,297 milliards de dollars le 18, soit une baisse d'environ 4,83 %.
Il convient de noter que le volume de verrouillage de l'USDT a considérablement augmenté dans ces trois protocoles, tandis que le volume de verrouillage de l'USDC a diminué à la fois sur Uniswapv3 et Curve. Le volume de verrouillage de plusieurs stablecoins, tels que FRAX, TUSD et SUSD, a chuté de manière générale, tandis que le volume de verrouillage des stablecoins adossés à des devises fiduciaires comme le BUSD et le GUSD a augmenté.
Le 11 mars, le volume total des transactions des paires de stablecoins sur les échanges décentralisés a atteint 23,17 milliards de dollars, dépassant de loin le niveau moyen quotidien du début du mois. Les transactions entre USDC, USDT et DAI constituaient le principal chemin de liquidité des stablecoins dans la finance décentralisée en période de crise, reflétant la confiance des utilisateurs dans les stablecoins en monnaie fiduciaire.
Après le désancrage de l'USDC, il y a également eu un impact significatif sur les taux d'intérêt des prêts et des emprunts sur le marché des prêts. Les tendances des taux d'intérêt de l'USDC et du DAI présentent une forme en "V", tandis que celles de l'USDT, du TUSD, et du GUSD montrent une forme en "Λ". Actuellement, les taux d'intérêt des prêts et des emprunts sur le marché des prêts ont tous retrouvé leur niveau du début du mois.
Dans l'ensemble, les stablecoins servent de pont important entre le monde de la cryptographie et les monnaies fiduciaires, et les parties qui sont les plus étroitement liées au monde réel peuvent devenir des points de faiblesse du système. Cependant, c'est justement en raison de ce lien que les stablecoins en USD réglementés ont une capacité de résistance aux risques plus forte. C'est à la fois la raison pour laquelle les utilisateurs conservent leur confiance et la raison pour laquelle les autorités de régulation accordent de plus en plus d'attention aux stablecoins.