Analyse des tendances d'investissement Web3 : du modèle VC aux incubateurs et au Marché secondaire
Récemment, le domaine des investissements Web3 connaît des ajustements structurels profonds. Bien que certaines opinions estiment que les perspectives des VC en cryptomonnaies restent prometteuses, les données et le sentiment du marché montrent que le marché primaire fait face à des défis sévères. Cette tendance semble s'accélérer davantage en 2025.
Retraite du marché primaire
Au second semestre de 2024, alors que le marché secondaire est en pleine effervescence pour MEMECoin et BTC, le marché primaire est déjà entré dans un hiver. Les données montrent que le montant des levées de fonds en crypto VC est passé d'un sommet de 33,7 milliards de dollars en 2021 à moins de 4 milliards de dollars en 2024.
Les raisons de ce dilemme incluent :
La quantité de fonds en VC cryptographique est limitée et n'est pas encore entièrement intégrée au marché financier traditionnel.
Face à des délais de sortie plus longs et à une forte volatilité, il est courant de rencontrer des situations de "verrouillage d'un an, perte de la moitié".
Le cycle vicieux de financement - lancement - dumping a conduit à la rupture de la chaîne de transmission de valeur.
Les données montrent qu'entre 2023 et 2024, les nouveaux projets de cryptomonnaie enregistrent une baisse moyenne de 45 % dans les 90 jours suivant leur lancement, avec 60 % des projets perdant de la valeur dans les six mois. Cela ne concerne pas seulement l'enthousiasme du marché, mais reflète également un échec dans la conception du modèle.
La renaissance du mode d'incubation
Face à la difficulté du marché primaire, l'investissement en incubation devient une nouvelle direction pour les capitaux cherchant à faire des percées. Récemment, de nombreuses personnalités et institutions reconnues dans le secteur se sont tournées vers ou ont intensifié le modèle d'incubateur.
Raisons de la popularité du modèle d'incubation :
Intervention à 360 degrés, de la synergie des ressources, du marché aux produits, la barrière de protection est plus profonde.
Les modes de sortie sont diversifiés, ne se limitant pas à la cotation des jetons.
Les exigences en matière de financement sont flexibles, et il est possible de réduire les investissements en espèces par "ressources échangées contre des actions/Token".
Cependant, le modèle d'incubation exige des investisseurs un niveau élevé d'exigences, nécessitant une expérience industrielle complète et une accumulation de ressources.
Marché secondaire : le développement
Le marché secondaire devient le principal refuge pour les fonds actuels. En 2024, le volume total des transactions au comptant sur le marché secondaire des cryptomonnaies devrait rebondir à près de 130 000 milliards de dollars, enregistrant une croissance d'environ 40 %. Cette nouvelle vague de marché secondaire présente de nouvelles caractéristiques :
Entrée des institutions, stratégie motivée : d'importants flux de capitaux des institutions financières traditionnelles entraînent une rationalisation accrue du marché.
Liquidité en avant, narration mise de côté : les secteurs à forte liquidité et forte volatilité comme MEMECoin, AI, RWA sont prisés.
Choix des investisseurs Web3
Malgré les défis auxquels le modèle VC est confronté, l'existence des cycles de marché signifie qu'il pourrait connaître un renouveau à l'avenir. Pour les investisseurs à haute valeur nette actuels, les principales options sont les suivantes :
Mode d'incubation : collaboration approfondie, nécessitant des ressources industrielles riches et des capacités de collaboration.
Marché secondaire : offre une grande liquidité et une flexibilité stratégique, adaptée à la participation via des produits structurés.
Quelle que soit la voie choisie, la conformité est un sujet central. Avec le renforcement de la réglementation mondiale sur les cryptomonnaies, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux exigences de conformité, aux risques juridiques et aux arrangements fiscaux de chaque chemin.
La conformité n'est pas seulement un cours obligatoire sur la gestion des risques, mais aussi la clé pour traverser les cycles et établir une stratégie solide. Dans l'environnement actuel de réglementation accélérée, les investisseurs à haute valeur nette doivent évaluer avec prudence les risques de conformité associés à différentes voies d'investissement afin d'assurer un développement stable à long terme.
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JustHodlIt
· Il y a 10h
Il suffit de le faire sans trop réfléchir.
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ruggedNotShrugged
· Il y a 10h
Marché baissier tu ne peux pas te retirer, bull run je suis avec toi
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consensus_whisperer
· Il y a 10h
Marché baissier n'est pas encore terminé, reste discret.
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OnlyOnMainnet
· Il y a 10h
Le bull run arrive, mon frère.
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HodlTheDoor
· Il y a 10h
Profitez du marché baissier pour acheter un peu plus.
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WalletWhisperer
· Il y a 10h
les baleines se repositionnent... la reconnaissance de motifs montre une signification statistique de 92 % sur le changement d'incubateur
Nouveau paysage d'investissement Web3 : retrait des VC, essor de l'incubation et du Marché secondaire
Analyse des tendances d'investissement Web3 : du modèle VC aux incubateurs et au Marché secondaire
Récemment, le domaine des investissements Web3 connaît des ajustements structurels profonds. Bien que certaines opinions estiment que les perspectives des VC en cryptomonnaies restent prometteuses, les données et le sentiment du marché montrent que le marché primaire fait face à des défis sévères. Cette tendance semble s'accélérer davantage en 2025.
Retraite du marché primaire
Au second semestre de 2024, alors que le marché secondaire est en pleine effervescence pour MEMECoin et BTC, le marché primaire est déjà entré dans un hiver. Les données montrent que le montant des levées de fonds en crypto VC est passé d'un sommet de 33,7 milliards de dollars en 2021 à moins de 4 milliards de dollars en 2024.
Les raisons de ce dilemme incluent :
Les données montrent qu'entre 2023 et 2024, les nouveaux projets de cryptomonnaie enregistrent une baisse moyenne de 45 % dans les 90 jours suivant leur lancement, avec 60 % des projets perdant de la valeur dans les six mois. Cela ne concerne pas seulement l'enthousiasme du marché, mais reflète également un échec dans la conception du modèle.
La renaissance du mode d'incubation
Face à la difficulté du marché primaire, l'investissement en incubation devient une nouvelle direction pour les capitaux cherchant à faire des percées. Récemment, de nombreuses personnalités et institutions reconnues dans le secteur se sont tournées vers ou ont intensifié le modèle d'incubateur.
Raisons de la popularité du modèle d'incubation :
Cependant, le modèle d'incubation exige des investisseurs un niveau élevé d'exigences, nécessitant une expérience industrielle complète et une accumulation de ressources.
Marché secondaire : le développement
Le marché secondaire devient le principal refuge pour les fonds actuels. En 2024, le volume total des transactions au comptant sur le marché secondaire des cryptomonnaies devrait rebondir à près de 130 000 milliards de dollars, enregistrant une croissance d'environ 40 %. Cette nouvelle vague de marché secondaire présente de nouvelles caractéristiques :
Choix des investisseurs Web3
Malgré les défis auxquels le modèle VC est confronté, l'existence des cycles de marché signifie qu'il pourrait connaître un renouveau à l'avenir. Pour les investisseurs à haute valeur nette actuels, les principales options sont les suivantes :
Quelle que soit la voie choisie, la conformité est un sujet central. Avec le renforcement de la réglementation mondiale sur les cryptomonnaies, les investisseurs doivent prêter une attention particulière aux exigences de conformité, aux risques juridiques et aux arrangements fiscaux de chaque chemin.
La conformité n'est pas seulement un cours obligatoire sur la gestion des risques, mais aussi la clé pour traverser les cycles et établir une stratégie solide. Dans l'environnement actuel de réglementation accélérée, les investisseurs à haute valeur nette doivent évaluer avec prudence les risques de conformité associés à différentes voies d'investissement afin d'assurer un développement stable à long terme.