Le marché des stablecoins : opportunités et défis derrière une taille de 20000 milliards de dollars
Les stablecoins sont devenus une partie indispensable de l'industrie Web3. Récemment, l'émetteur de stablecoins Circle a vu son prix de l'action tripler en deux semaines, attirant une large attention du marché. Derrière ce phénomène, le projet de loi GENIUS sur les stablecoins, adopté par le Sénat américain, a joué un rôle clé.
Le contenu central de la loi comprend l'établissement d'un système de régulation à double voie, l'exigence d'une réserve de 1:1, le renforcement de la divulgation d'informations et des audits, l'instauration d'un système de licences, le renforcement de la conformité contre le blanchiment d'argent et la protection des droits des consommateurs. Parmi ces éléments, l'exigence de réserve de 1:1 est particulièrement remarquable, car elle pourrait devenir un moyen important pour le gouvernement américain de résoudre sa dette.
Après l'adoption de la loi, la valeur marchande mondiale des stablecoins pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2028. Cela signifie qu'il y aura un acheteur géant spécialisé dans l'achat de bons du Trésor américain à court terme. Actuellement, les principaux émetteurs de stablecoins détiennent 166 milliards de dollars en bons du Trésor américain, et à l'avenir, ils pourraient dépasser les fonds spéculatifs pour devenir le troisième plus grand détenteur de bons du Trésor américain, juste après la Réserve fédérale et les banques centrales étrangères.
Cette tendance contribue non seulement à réduire le coût d'emprunt du gouvernement américain, mais aussi à renforcer le statut de la monnaie de réserve du dollar en attirant des fonds à l'échelle mondiale. Par conséquent, ce projet de loi a reçu un fort soutien de la part des hauts responsables du gouvernement.
Pour les investisseurs, la valorisation élevée de Circle reflète l'optimisme du marché concernant les perspectives du secteur des stablecoins. Bien que le ratio cours/bénéfice actuel puisse sembler élevé, compte tenu du rôle potentiel des stablecoins dans le maintien de l'hégémonie du dollar et la promotion des politiques de la Réserve fédérale, les investisseurs sont toujours prêts à accorder une prime élevée.
Dans la chaîne de valeur des stablecoins, en plus des émetteurs, il existe d'autres opportunités d'investissement. Cela inclut les canaux de stablecoins, les fournisseurs de services de scénarios d'application et les fournisseurs de services techniques. En particulier dans des domaines de niche tels que les paiements transfrontaliers de faible montant, les entreprises innovantes sont susceptibles de devenir le "PayPal de l'ère des stablecoins".
Sur le marché secondaire, à part Circle, Coinbase, en tant que principal canal, en bénéficiera également directement. De plus, certaines nouvelles entreprises liées aux stablecoins récemment cotées pourraient être recherchées. Dans le domaine des cryptomonnaies, la croissance de la taille des stablecoins favorise le développement des protocoles de prêt DeFi et des projets de couche de rendement.
Dans l'ensemble, l'expansion rapide du marché des stablecoins offre aux investisseurs des opportunités diversifiées, mais s'accompagne également de risques de réglementation et de marché. Les investisseurs doivent suivre de près les changements de politique et les dynamiques du marché, en choisissant prudemment leurs cibles d'investissement.
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LightningSentry
· Il y a 10h
D'accord, les opportunités sont réservées aux gens intelligents.
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TokenomicsTherapist
· Il y a 10h
Encore une hausse ?
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YieldHunter
· Il y a 11h
un autre schéma de Ponzi enveloppé dans la réglementation à vrai dire
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MetaverseVagabond
· Il y a 11h
Vraiment délicieux, je me réveille après un sommeil et l'univers de la cryptomonnaie a encore connu une big pump.
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MidnightSnapHunter
· Il y a 11h
Il vaut toujours mieux acheter un peu de btc...
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NFTArchaeologis
· Il y a 11h
Retour aux sources, l'art numérique retrouve sa splendeur.
2 trillions de dollars de marché des stablecoins : nouveaux géants des obligations américaines et opportunités d'investissement
Le marché des stablecoins : opportunités et défis derrière une taille de 20000 milliards de dollars
Les stablecoins sont devenus une partie indispensable de l'industrie Web3. Récemment, l'émetteur de stablecoins Circle a vu son prix de l'action tripler en deux semaines, attirant une large attention du marché. Derrière ce phénomène, le projet de loi GENIUS sur les stablecoins, adopté par le Sénat américain, a joué un rôle clé.
Le contenu central de la loi comprend l'établissement d'un système de régulation à double voie, l'exigence d'une réserve de 1:1, le renforcement de la divulgation d'informations et des audits, l'instauration d'un système de licences, le renforcement de la conformité contre le blanchiment d'argent et la protection des droits des consommateurs. Parmi ces éléments, l'exigence de réserve de 1:1 est particulièrement remarquable, car elle pourrait devenir un moyen important pour le gouvernement américain de résoudre sa dette.
Après l'adoption de la loi, la valeur marchande mondiale des stablecoins pourrait atteindre 2 000 milliards de dollars d'ici 2028. Cela signifie qu'il y aura un acheteur géant spécialisé dans l'achat de bons du Trésor américain à court terme. Actuellement, les principaux émetteurs de stablecoins détiennent 166 milliards de dollars en bons du Trésor américain, et à l'avenir, ils pourraient dépasser les fonds spéculatifs pour devenir le troisième plus grand détenteur de bons du Trésor américain, juste après la Réserve fédérale et les banques centrales étrangères.
Cette tendance contribue non seulement à réduire le coût d'emprunt du gouvernement américain, mais aussi à renforcer le statut de la monnaie de réserve du dollar en attirant des fonds à l'échelle mondiale. Par conséquent, ce projet de loi a reçu un fort soutien de la part des hauts responsables du gouvernement.
Pour les investisseurs, la valorisation élevée de Circle reflète l'optimisme du marché concernant les perspectives du secteur des stablecoins. Bien que le ratio cours/bénéfice actuel puisse sembler élevé, compte tenu du rôle potentiel des stablecoins dans le maintien de l'hégémonie du dollar et la promotion des politiques de la Réserve fédérale, les investisseurs sont toujours prêts à accorder une prime élevée.
Dans la chaîne de valeur des stablecoins, en plus des émetteurs, il existe d'autres opportunités d'investissement. Cela inclut les canaux de stablecoins, les fournisseurs de services de scénarios d'application et les fournisseurs de services techniques. En particulier dans des domaines de niche tels que les paiements transfrontaliers de faible montant, les entreprises innovantes sont susceptibles de devenir le "PayPal de l'ère des stablecoins".
Sur le marché secondaire, à part Circle, Coinbase, en tant que principal canal, en bénéficiera également directement. De plus, certaines nouvelles entreprises liées aux stablecoins récemment cotées pourraient être recherchées. Dans le domaine des cryptomonnaies, la croissance de la taille des stablecoins favorise le développement des protocoles de prêt DeFi et des projets de couche de rendement.
Dans l'ensemble, l'expansion rapide du marché des stablecoins offre aux investisseurs des opportunités diversifiées, mais s'accompagne également de risques de réglementation et de marché. Les investisseurs doivent suivre de près les changements de politique et les dynamiques du marché, en choisissant prudemment leurs cibles d'investissement.