Voici une statistique qui devrait tenir les dirigeants des paiements éveillés la nuit : les stablecoins traitent désormais 27,6 billions de dollars par an. C'est plus que Visa et Mastercard combinés - et ce chiffre ne cesse de croître. Ce que nous sommes en train de constater n'est pas une évolution progressive des paiements, mais un remplacement complet de la plomberie sur laquelle repose le système financier mondial. Et nous ne sommes qu'au début.
Résumé
Les paiements internationaux traditionnels sont cassés : ils reposent sur une infrastructure obsolète des années 1970, sont coûteux, lents et sujets à la fraude, immobilisant des trillions en capital inactif.
Les stablecoins corrigent les défauts des systèmes hérités, offrant des paiements transfrontaliers instantanés, peu coûteux et transparents sans liquidités piégées ni intermédiaires complexes.
La réglementation et l'adoption s'accélèrent : les États-Unis, l'UE et l'Asie mettent en place des cadres clairs, et des banques comme JPMorgan et des entreprises comme MoneyGram adoptent les stablecoins.
L'avenir est stable, tokenisé et générateur de rendement—les stablecoins rapportant des intérêts pourraient bientôt remplacer les dépôts bancaires, perturbant les acteurs en place qui ne parviennent pas à s'adapter.
Les paiements mondiaux sont cassés
Notre système financier international actuel est horriblement inefficace. Bien que l'expérience utilisateur se soit considérablement améliorée, nous utilisons toujours la même infrastructure de base que dans les années 1970.
La réalité est que les transferts d'argent « simples » nécessitent plusieurs étapes compliquées. Votre banque envoie de l'argent à sa banque correspondante, qui passe ensuite par le réseau SWIFT, puis à la banque correspondante réceptrice, jusqu'à la banque finale, avant d'arriver aux destinataires. Chaque étape prend une part, cause un retard et crée un point de défaillance.
Les résultats de cela sont profonds. Il y a en moyenne 6 % de frais sur les envois de fonds, 10 trillions de dollars sont bloqués dans des comptes nostro/vostro à ne rien faire, 38 % des entreprises signalent des retards de paiement de cinq jours ou plus, et 400 milliards de dollars devraient être perdus à cause de la fraude au cours de la prochaine décennie.
Et tout cela alors que l'industrie des paiements génère 2,2 trillions de dollars de revenus annuellement tout en échouant à sa tâche de base : déplacer de l'argent rapidement, à moindre coût et en toute sécurité.
Bitcoin a presque corrigé cela
Bitcoin (BTC) a été lancé en 2009 et a offert une solution potentielle : un système de paiement électronique de pair à pair sans intermédiaires. Sur le papier, cela a résolu les problèmes de notre plomberie financière. Mais ensuite, quelque chose d'inattendu s'est produit. Le prix a grimpé en flèche, passant de 0,40 $ à 29,60 $ en 2011. Puis il a chuté à 2 $. Et maintenant, il vaut plus de 100 000 $.
Cette volatilité a naturellement tué son cas d'utilisation. Pourquoi acheter du café avec quelque chose qui pourrait doubler demain ? Le remplacement de la monnaie est devenu un jeton de casino spéculatif, maintenant connu sous le nom de "or numérique."
Entrez les stablecoins : le cousin ennuyeux de Bitcoin ( mais brillant )
En 2014, certains innovateurs ont réalisé que nous pourrions bénéficier de Bitcoin, mais sans la volatilité inhérente. Voici les stablecoins - des dollars numériques qui restent à 1,00 $. Tether (USDT) a été lancé en premier, suivi par USD Coin (USDC). Et nous avons maintenant plus de 200 milliards de dollars en stablecoins sur diverses blockchains.
Les entreprises tirent parti des stablecoins. Les envois de fonds transfrontaliers sont 60 % moins chers que les méthodes traditionnelles, les règlements B2B sont instantanés au lieu de prendre trois jours, et il n'y a pas de capital bloqué dans les comptes correspondants.
Naturellement, les chiffres explosent. En 2024, les stablecoins ont traité 27,6 trillions de dollars, et il y a eu une croissance de 59 % d'une année sur l'autre. Ce n'est pas une adoption progressive ; c'est une prise de contrôle rapide et brutale.
Les gagnants actuels
Il y a quelques entreprises qui excellent dans l'utilisation des stablecoins. ALT 5 Sigma rend les paiements cryptographiques invisibles pour les commerçants. Zeebu règle les paiements transfrontaliers instantanément et a des frais transparents. Et MoneyGram, le géant des remises âgé de 150 ans, s'implante agressivement dans les stablecoins — et gagne.
Le schéma est qu'au lieu de parler de blockchain, ils se concentrent sur la résolution des problèmes des clients et la fourniture d'avantages uniques, sans mentionner l'infrastructure sous-jacente, dont beaucoup sont encore sceptiques.
Tout est sur le point de changer
Les stablecoins menacent déjà l'industrie des paiements, mais nous sommes sur le point d'assister au mélange parfait de conditions réglementaires et d'avancées technologiques qui mèneront à la mort des paiements traditionnels.
Les portes réglementaires sont sur le point de s'ouvrir. La loi GENIUS des États-Unis est sur le point d'établir les règles pour les stablecoins adossés au USD, la réglementation MiCA de l'Europe entre en vigueur, et diverses juridictions à travers l'Asie et le Moyen-Orient créent des cadres complets et clairs dans une course pour attirer les entreprises de crypto et de stablecoin.
Les banques commencent enfin à s'impliquer. JP Morgan a lancé le JPM Coin, tandis que la Bank of America recrute des équipes crypto. Et les acteurs traditionnels des paiements, Visa et Mastercard, construisent leurs propres réseaux.
Dans un développement particulièrement excitant, les stablecoins générateurs de rendement sont également sur le point d'exploser. Pourquoi détenir des dollars normaux quand les stablecoins paient 5 % ? Et d'ici 2028, on s'attend à ce que les stablecoins permettent d'économiser plus de 26 milliards de dollars par an sur les paiements transfrontaliers. Les calculs sont évidents, et le message est clair.
Nous assistons à la plus grande transformation depuis les cartes de crédit. Les entreprises qui capitalisent sur cela - et choisissent la bonne infrastructure - prospéreront. Celles qui ne le feront pas rejoindront des sociétés comme Blockbuster, se demandant ce qui s'est passé.
Dans dix ans, l'industrie des paiements telle que nous la connaissons sera profondément différente.
Manthan Dave
Manthan Dave est le co-fondateur du gardien d'actifs numériques Palisade, où il dirige l'équipe d'ingénierie. Avant de co-fonder Palisade, il était ingénieur logiciel senior chez Ava Labs, où il a développé des solutions innovantes sur Avax et les EVM. Avant cela, Manthan était ingénieur logiciel senior chez Ripple, contribuant au développement de systèmes de pointe tels que l'orchestration de règlement de paiement On Demand Liquidity et l'exécution de transactions algorithmiques. Manthan est titulaire d'un Bachelor of Engineering de l'Université de Greenwich.
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Les paiements sont cassés, et les stablecoins les réparent rapidement.
Voici une statistique qui devrait tenir les dirigeants des paiements éveillés la nuit : les stablecoins traitent désormais 27,6 billions de dollars par an. C'est plus que Visa et Mastercard combinés - et ce chiffre ne cesse de croître. Ce que nous sommes en train de constater n'est pas une évolution progressive des paiements, mais un remplacement complet de la plomberie sur laquelle repose le système financier mondial. Et nous ne sommes qu'au début.
Résumé
Les paiements mondiaux sont cassés
Notre système financier international actuel est horriblement inefficace. Bien que l'expérience utilisateur se soit considérablement améliorée, nous utilisons toujours la même infrastructure de base que dans les années 1970.
La réalité est que les transferts d'argent « simples » nécessitent plusieurs étapes compliquées. Votre banque envoie de l'argent à sa banque correspondante, qui passe ensuite par le réseau SWIFT, puis à la banque correspondante réceptrice, jusqu'à la banque finale, avant d'arriver aux destinataires. Chaque étape prend une part, cause un retard et crée un point de défaillance.
Les résultats de cela sont profonds. Il y a en moyenne 6 % de frais sur les envois de fonds, 10 trillions de dollars sont bloqués dans des comptes nostro/vostro à ne rien faire, 38 % des entreprises signalent des retards de paiement de cinq jours ou plus, et 400 milliards de dollars devraient être perdus à cause de la fraude au cours de la prochaine décennie.
Et tout cela alors que l'industrie des paiements génère 2,2 trillions de dollars de revenus annuellement tout en échouant à sa tâche de base : déplacer de l'argent rapidement, à moindre coût et en toute sécurité.
Bitcoin a presque corrigé cela
Bitcoin (BTC) a été lancé en 2009 et a offert une solution potentielle : un système de paiement électronique de pair à pair sans intermédiaires. Sur le papier, cela a résolu les problèmes de notre plomberie financière. Mais ensuite, quelque chose d'inattendu s'est produit. Le prix a grimpé en flèche, passant de 0,40 $ à 29,60 $ en 2011. Puis il a chuté à 2 $. Et maintenant, il vaut plus de 100 000 $.
Cette volatilité a naturellement tué son cas d'utilisation. Pourquoi acheter du café avec quelque chose qui pourrait doubler demain ? Le remplacement de la monnaie est devenu un jeton de casino spéculatif, maintenant connu sous le nom de "or numérique."
Entrez les stablecoins : le cousin ennuyeux de Bitcoin ( mais brillant )
En 2014, certains innovateurs ont réalisé que nous pourrions bénéficier de Bitcoin, mais sans la volatilité inhérente. Voici les stablecoins - des dollars numériques qui restent à 1,00 $. Tether (USDT) a été lancé en premier, suivi par USD Coin (USDC). Et nous avons maintenant plus de 200 milliards de dollars en stablecoins sur diverses blockchains.
Les entreprises tirent parti des stablecoins. Les envois de fonds transfrontaliers sont 60 % moins chers que les méthodes traditionnelles, les règlements B2B sont instantanés au lieu de prendre trois jours, et il n'y a pas de capital bloqué dans les comptes correspondants.
Naturellement, les chiffres explosent. En 2024, les stablecoins ont traité 27,6 trillions de dollars, et il y a eu une croissance de 59 % d'une année sur l'autre. Ce n'est pas une adoption progressive ; c'est une prise de contrôle rapide et brutale.
Les gagnants actuels
Il y a quelques entreprises qui excellent dans l'utilisation des stablecoins. ALT 5 Sigma rend les paiements cryptographiques invisibles pour les commerçants. Zeebu règle les paiements transfrontaliers instantanément et a des frais transparents. Et MoneyGram, le géant des remises âgé de 150 ans, s'implante agressivement dans les stablecoins — et gagne.
Le schéma est qu'au lieu de parler de blockchain, ils se concentrent sur la résolution des problèmes des clients et la fourniture d'avantages uniques, sans mentionner l'infrastructure sous-jacente, dont beaucoup sont encore sceptiques.
Tout est sur le point de changer
Les stablecoins menacent déjà l'industrie des paiements, mais nous sommes sur le point d'assister au mélange parfait de conditions réglementaires et d'avancées technologiques qui mèneront à la mort des paiements traditionnels.
Les portes réglementaires sont sur le point de s'ouvrir. La loi GENIUS des États-Unis est sur le point d'établir les règles pour les stablecoins adossés au USD, la réglementation MiCA de l'Europe entre en vigueur, et diverses juridictions à travers l'Asie et le Moyen-Orient créent des cadres complets et clairs dans une course pour attirer les entreprises de crypto et de stablecoin.
Les banques commencent enfin à s'impliquer. JP Morgan a lancé le JPM Coin, tandis que la Bank of America recrute des équipes crypto. Et les acteurs traditionnels des paiements, Visa et Mastercard, construisent leurs propres réseaux.
Dans un développement particulièrement excitant, les stablecoins générateurs de rendement sont également sur le point d'exploser. Pourquoi détenir des dollars normaux quand les stablecoins paient 5 % ? Et d'ici 2028, on s'attend à ce que les stablecoins permettent d'économiser plus de 26 milliards de dollars par an sur les paiements transfrontaliers. Les calculs sont évidents, et le message est clair.
Nous assistons à la plus grande transformation depuis les cartes de crédit. Les entreprises qui capitalisent sur cela - et choisissent la bonne infrastructure - prospéreront. Celles qui ne le feront pas rejoindront des sociétés comme Blockbuster, se demandant ce qui s'est passé.
Dans dix ans, l'industrie des paiements telle que nous la connaissons sera profondément différente.
Manthan Dave
Manthan Dave est le co-fondateur du gardien d'actifs numériques Palisade, où il dirige l'équipe d'ingénierie. Avant de co-fonder Palisade, il était ingénieur logiciel senior chez Ava Labs, où il a développé des solutions innovantes sur Avax et les EVM. Avant cela, Manthan était ingénieur logiciel senior chez Ripple, contribuant au développement de systèmes de pointe tels que l'orchestration de règlement de paiement On Demand Liquidity et l'exécution de transactions algorithmiques. Manthan est titulaire d'un Bachelor of Engineering de l'Université de Greenwich.