Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs professionnelles augmente. Maple Finance comble ce vide et établit sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, il effectue également une évaluation structurée des emprunteurs, gère stratégiquement les garanties, et fonctionne davantage comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Il a récemment lancé un produit de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin en un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple sont susceptibles d'établir des relations précoces avec les institutions, ce qui pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs
Dans le domaine financier traditionnel, les investisseurs d'actifs importants s'appuient généralement sur des services de gestion d'actifs professionnels. Mais dans le domaine de la cryptographie, la gestion d'actifs à grande échelle est complexe et risquée. Les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont rares, ce qui crée des opportunités pour la gestion d'actifs cryptographiques.
Avec la participation croissante des institutions dans le domaine de la cryptographie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient de plus en plus importante. Un exemple en est l'achat massif de Bitcoin par la société Strategy, qui a commencé en 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Le marché, autrefois dominé par des particuliers, est en train d'atteindre ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise combine l'expertise en finance traditionnelle avec l'infrastructure blockchain, établissant ainsi progressivement sa position de leader en tant que fournisseur de gestion d'actifs off-chain.
2. off-chain actif gestion : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels, facilitant le prêt sur la base du crédit off-chain.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est clair que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le staking de la qualité des garanties et le refinancing. Ce modèle opérationnel dépasse clairement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Le fonctionnement de Maple Finance est construit autour de trois rôles clés des participants :
Créancier ( LP ) : fournir des fonds
Emprunteur : l'institution qui demande le prêt
Autorisateur : gérer le pool de prêt, effectuer une diligence raisonnable
Cette structure reflète les mécanismes de garantie dans la finance traditionnelle. L'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fonctionnent comme des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle d'actionnaire, participant aux décisions au niveau du protocole.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. 20 % des revenus sont utilisés pour le rachat afin de soutenir ces récompenses.
La différenciation de Maple réside dans le fait qu'il va au-delà du simple intermédiaire de prêts, en gérant activement les garanties, y compris le prêt secondaire et le jalonnement des garanties pour améliorer l'efficacité du capital. Dans certains cas, des prêts sont également construits sur la base de garanties d'entreprise de la société mère.
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds et renforce sa position en tant que société de gestion d'actifs institutionnels de confiance.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutionnel
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain grâce à une gamme diversifiée et structurée de produits. Les produits se divisent principalement en produits de prêt et en produits de gestion d'actifs.
Les produits de prêt comprennent des produits de premier choix et des produits à haut rendement. Les produits de premier choix sont conçus pour les investisseurs conservateurs et n'acceptent que des actifs matures comme garantie, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement sont destinés aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et gèrent activement les actifs sur-garantis.
Les produits de gestion d'actifs commencent par les produits de rendement BTC. Ce produit permet aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir des actifs existants. Il utilise le double staking fourni par Core DAO, les institutions stockent des bitcoins en toute sécurité dans des institutions de garde, en obtenant des rendements de staking en s'engageant à ne pas utiliser les actifs pendant une période déterminée.
Maple Finance prévoit de commencer par des produits de rendement Bitcoin et d'élargir son offre à des produits de gestion d'actifs plus variés. Cette stratégie est cruciale pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à une demande longtemps insatisfaite.
4.2 syrupUSDC
Pour résoudre le problème des restrictions de participation des petits investisseurs, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidité destinés aux petits investisseurs. Les fonds collectés via syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels issus des pools Maple Blue Chip et High Yield.
Le pool syrup est géré de manière indépendante, ce qui réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail. Maple introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme, offrant des récompenses supplémentaires en jetons. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
5. Les avantages clés différenciés de Maple Finance
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
L'équipe de Maple comprend des professionnels expérimentés dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Contexte de l'équipe de direction:
PDG Sidney Powell : expérience en gestion d'actifs de la Banque nationale d'Australie et d'Angle Finance
Co-fondateur Joe Flanagan : consultant chez PwC, CFO d'Axsesstoday
CTO Matt Collum : Ingénieur senior chez Wave HQ, fondateur de Every
COO Ryan O'Shea : expérience de travail stratégique chez Kraken
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion de l'expertise en finance traditionnelle et en blockchain. Les connaissances doubles de l'équipe leur permettent de répondre aux attentes des institutions, tout en offrant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2. Système de gestion des risques différencié
La méthode de gestion des risques de Maple Finance applique la méthodologie de validation du secteur financier traditionnel à off-chain. Les éléments clés comprennent :
Évaluation des prêts : sélection des emprunteurs réalisée par Maple Direct, mise en œuvre d'un modèle de souscription prudent.
Processus de liquidation : envoyer un préavis de 24 heures pour permettre à l'emprunteur de fournir des garanties supplémentaires.
Exécution de la liquidation : garantie d'une exécution contrôlée par le biais d'échanges OTC préalablement convenus avec les teneurs de marché.
Système de retrait : Traitement des retraits par ordre ou par lots programmés, permettant aux utilisateurs d'avoir une attente claire sur la disponibilité des fonds.
Cette approche structurée apporte certitude et confiance au cadre de gestion des risques de Maple.
5.3. Structure de l'écosystème intégré
Maple Finance adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. En collaborant avec des plateformes de premier plan telles que Spark et Pendle, elle a réalisé une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.
Les produits de rendement BTC offrent un service de garde de niveau institutionnel grâce à une collaboration avec BitGo et Copper, tout en générant des rendements par le biais du modèle de double mise en jeu de Core DAO, formant ainsi un système intégré où la garde et les rendements coexistent.
6. Maple Finance en 2025 et dans le futur
Maple Finance a publié une feuille de route stratégique en décembre 2024, dont de nombreux objectifs ont été réalisés :
TVL dépasse 4 milliards de dollars
Le premier partenaire TradFi a emprunté plus de 100 millions de dollars via Maple Institutional.
Syrup.fi premier intégration DeFi de plus de 100 millions de dollars
Les revenus du protocole ont dépassé 25 millions de dollars.
D'ici 2030, Maple vise à atteindre une gestion d'un volume de prêts annuel de 100 milliards de dollars. Les priorités stratégiques comprennent :
Élargir les produits de rendement BTC adoptés
Élargir la gamme de produits d'actifs, en étendant les produits générant des revenus à divers actifs numériques
7. Maple Finance : Vers une position plus significative
Les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la croissance du marché des cryptomonnaies. Maple Finance se positionne pour servir ce segment de marché institutionnel, en construisant des services financiers complets pour répondre aux normes institutionnelles.
Dernier jalon : un accord de financement en bitcoins de premier ordre a été conclu avec Canto Fitzgerald, qui prévoit de fournir jusqu'à 2 milliards de dollars de financement initial.
Les 2 à 3 prochaines années détermineront quelles plateformes pourront devenir des leaders dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle. Les antécédents institutionnels vérifiés de Maple lui confèrent un avantage considérable.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
5 J'aime
Récompense
5
2
Partager
Commentaire
0/400
NFTRegretter
· 07-25 14:40
Peut gérer de gros fonds.
Voir l'originalRépondre0
MrRightClick
· 07-25 13:52
Enfin, il est possible de gagner des intérêts sur Bitcoin.
Maple Finance : le leader de la gestion d'actifs on-chain à l'ère du capital institutionnel
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande pour des solutions de gestion d'actifs professionnelles augmente. Maple Finance comble ce vide et établit sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, il effectue également une évaluation structurée des emprunteurs, gère stratégiquement les garanties, et fonctionne davantage comme une société de gestion d'actifs traditionnelle. Il a récemment lancé un produit de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin en un actif générant des revenus.
Avec l'entrée des institutions dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple sont susceptibles d'établir des relations précoces avec les institutions, ce qui pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion d'actifs
Dans le domaine financier traditionnel, les investisseurs d'actifs importants s'appuient généralement sur des services de gestion d'actifs professionnels. Mais dans le domaine de la cryptographie, la gestion d'actifs à grande échelle est complexe et risquée. Les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont rares, ce qui crée des opportunités pour la gestion d'actifs cryptographiques.
Avec la participation croissante des institutions dans le domaine de la cryptographie, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient de plus en plus importante. Un exemple en est l'achat massif de Bitcoin par la société Strategy, qui a commencé en 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis et à Hong Kong en 2024.
Le marché, autrefois dominé par des particuliers, est en train d'atteindre ses limites. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, l'entreprise combine l'expertise en finance traditionnelle avec l'infrastructure blockchain, établissant ainsi progressivement sa position de leader en tant que fournisseur de gestion d'actifs off-chain.
2. off-chain actif gestion : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire, reliant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels, facilitant le prêt sur la base du crédit off-chain.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est clair que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation de crédit approfondie des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le staking de la qualité des garanties et le refinancing. Ce modèle opérationnel dépasse clairement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Le fonctionnement de Maple Finance est construit autour de trois rôles clés des participants :
Cette structure reflète les mécanismes de garantie dans la finance traditionnelle. L'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de collatéral et de la qualité des actifs. Les prêteurs fonctionnent comme des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle d'actionnaire, participant aux décisions au niveau du protocole.
Les détenteurs de $SYRUP reçoivent également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. 20 % des revenus sont utilisés pour le rachat afin de soutenir ces récompenses.
La différenciation de Maple réside dans le fait qu'il va au-delà du simple intermédiaire de prêts, en gérant activement les garanties, y compris le prêt secondaire et le jalonnement des garanties pour améliorer l'efficacité du capital. Dans certains cas, des prêts sont également construits sur la base de garanties d'entreprise de la société mère.
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds et renforce sa position en tant que société de gestion d'actifs institutionnels de confiance.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutionnel
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain grâce à une gamme diversifiée et structurée de produits. Les produits se divisent principalement en produits de prêt et en produits de gestion d'actifs.
Les produits de prêt comprennent des produits de premier choix et des produits à haut rendement. Les produits de premier choix sont conçus pour les investisseurs conservateurs et n'acceptent que des actifs matures comme garantie, tels que le Bitcoin et l'Ethereum. Les produits à haut rendement sont destinés aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et gèrent activement les actifs sur-garantis.
Les produits de gestion d'actifs commencent par les produits de rendement BTC. Ce produit permet aux institutions de déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir des actifs existants. Il utilise le double staking fourni par Core DAO, les institutions stockent des bitcoins en toute sécurité dans des institutions de garde, en obtenant des rendements de staking en s'engageant à ne pas utiliser les actifs pendant une période déterminée.
Maple Finance prévoit de commencer par des produits de rendement Bitcoin et d'élargir son offre à des produits de gestion d'actifs plus variés. Cette stratégie est cruciale pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à une demande longtemps insatisfaite.
4.2 syrupUSDC
Pour résoudre le problème des restrictions de participation des petits investisseurs, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidité destinés aux petits investisseurs. Les fonds collectés via syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels issus des pools Maple Blue Chip et High Yield.
Le pool syrup est géré de manière indépendante, ce qui réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail. Maple introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme, offrant des récompenses supplémentaires en jetons. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de dollars USDC et USDT.
5. Les avantages clés différenciés de Maple Finance
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
L'équipe de Maple comprend des professionnels expérimentés dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
Contexte de l'équipe de direction:
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion de l'expertise en finance traditionnelle et en blockchain. Les connaissances doubles de l'équipe leur permettent de répondre aux attentes des institutions, tout en offrant des solutions off-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
5.2. Système de gestion des risques différencié
La méthode de gestion des risques de Maple Finance applique la méthodologie de validation du secteur financier traditionnel à off-chain. Les éléments clés comprennent :
Cette approche structurée apporte certitude et confiance au cadre de gestion des risques de Maple.
5.3. Structure de l'écosystème intégré
Maple Finance adopte une stratégie de croissance prudente, en mettant l'accent sur la gestion des risques internes et la synergie stratégique. En collaborant avec des plateformes de premier plan telles que Spark et Pendle, elle a réalisé une structure de revenus diversifiée et de multiples points d'accès pour les utilisateurs.
Les produits de rendement BTC offrent un service de garde de niveau institutionnel grâce à une collaboration avec BitGo et Copper, tout en générant des rendements par le biais du modèle de double mise en jeu de Core DAO, formant ainsi un système intégré où la garde et les rendements coexistent.
6. Maple Finance en 2025 et dans le futur
Maple Finance a publié une feuille de route stratégique en décembre 2024, dont de nombreux objectifs ont été réalisés :
D'ici 2030, Maple vise à atteindre une gestion d'un volume de prêts annuel de 100 milliards de dollars. Les priorités stratégiques comprennent :
7. Maple Finance : Vers une position plus significative
Les investisseurs institutionnels joueront un rôle central dans la croissance du marché des cryptomonnaies. Maple Finance se positionne pour servir ce segment de marché institutionnel, en construisant des services financiers complets pour répondre aux normes institutionnelles.
Dernier jalon : un accord de financement en bitcoins de premier ordre a été conclu avec Canto Fitzgerald, qui prévoit de fournir jusqu'à 2 milliards de dollars de financement initial.
Les 2 à 3 prochaines années détermineront quelles plateformes pourront devenir des leaders dans le domaine de la finance cryptographique institutionnelle. Les antécédents institutionnels vérifiés de Maple lui confèrent un avantage considérable.