stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Ethereum
Récemment, les actions des cryptomonnaies ont bien performé, ce qui a amené les investisseurs à réfléchir à plusieurs questions importantes : où se trouvent les augmentations de marché après l'adoption de la loi sur les stablecoins ? Pourquoi certains jetons peuvent-ils exploser grâce à la tendance Ethereum ? Quelle est la relation entre les opportunités RWA et Ethereum ? Pourquoi reste-t-on optimiste sur l'ETH malgré les fluctuations de prix à court terme ? Cet article résumera systématiquement ces questions en se basant sur la logique sous-jacente et une perspective à long terme.
La hausse d'Ethereum n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais est plutôt le choix commun des institutions majeures lors de la transformation de leur stratégie. Le point de basculement de cette tendance est sur le point d'arriver.
I. Insights de données
La capitalisation totale des stablecoins a atteint un niveau historique, atteignant 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis progresse bien et devrait être finalisé avant août. Le règlement sur les stablecoins à Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation des stablecoins dépassera 2 000 milliards de dollars dans quelques années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) croît rapidement, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, pour une taille de 40 à 120 trillions de dollars, soit plus de 1000 fois la taille actuelle.
Les institutions mainstream s'engagent activement dans les activités RWA :
Fonds BUIDL de BlackRock : fonds adossé à des dollars tokenisés, AUM de 2,86 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum.
Securitize : collaboration avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, capitalisation boursière totale de 3,7 milliards de dollars, 80 % déployés sur Ethereum.
Fonds BENJI de Franklin Templeton : fonds tokenisé, AUM 743 millions de dollars, 10 % déployés sur Ethereum.
De plus en plus d'institutions financières traditionnelles avancent dans l'intégration des actifs sur la blockchain et les affaires de tokenisation.
Deux, réévaluer RWA
RWA(Actifs du monde réel) fait référence à la numérisation d'actifs du monde réel et à leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. Au sens large, cela inclut tout processus de mise en chaîne et de tokenisation d'actifs non natifs de la blockchain.
Avantages structurels de la tokenisation :
Programmabilité : automatisation de la gestion des actifs grâce aux contrats intelligents.
Révolution de la liquidation : réaliser des règlements instantanés, réduire le risque de contrepartie.
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs à faible liquidité.
Accessibilité mondiale : briser les barrières géographiques et élargir le groupe d'investisseurs.
Principaux actifs tokenisés :
Prêt privé : plus grand domaine RWA, taille de 14,3 milliards de dollars.
Obligations d'État : point d'entrée des institutions traditionnelles, taille de 74 milliards de dollars.
Actions : en train d'accélérer, Kraken, Bybit et autres ont déjà lancé des actions tokenisées.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours.
Trois, stablecoin-RWA-écosystème DeFi
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la blockchain, permettant la programmabilité et la décentralisation de la monnaie.
Le développement rapide des RWA est dû à l'exploration par les institutions de nouvelles manières de fusionner. Après l'adoption de la loi, une grande quantité d'actifs sera rapidement mise en chaîne.
La Finance décentralisée jouera un rôle, réalisant la fusion des nouveaux actifs en chaîne avec des protocoles matures, stimulant l'innovation des produits dérivés et la distribution de rendements à haute liquidité.
Cas d'intégration de RWA et de Finance décentralisée:
Securitize connecte la DeFi via des sTokens : protocole BUIDL et Euler, protocole ACRED et protocole Morpho, etc.
La fusion USDtb d'Ethena BUIDL obtient un rendement stable minimum.
Quatre, l'Éther est le choix principal des institutions
Actuellement, l'ETH est la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, représentant 58,41 %. Les raisons pour lesquelles les institutions choisissent l'ETH :
La plus haute sécurité et stabilité.
Écosystème DeFi mature et liquidité.
Capacité de portée des affaires décentralisées et mondiales.
Etherealize considère que l'ETH est le pétrole numérique, fournissant de l'énergie, des garanties et des réserves au nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, incluant le combustible de calcul, le stockage de valeur, la garantie de règlement, etc.
Les raisons pour lesquelles l'ETH est à la traîne par rapport au BTC : le récit n'a pas encore été complètement accepté par les institutions. Mais un processus de revalorisation est en cours :
La demande institutionnelle a explosé.
La demande de revenus cryptographiques natifs s'accélère.
Accumulation stratégique d'Éther.
L'ETH devient un actif de réserve de fonds institutionnels.
En résumé, l'Éther est la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, et une tendance de réévaluation a déjà émergé.
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SchrodingerWallet
· Il y a 2h
Tout le monde aime dire que les institutions se préparent. Qui peut me donner une preuve concrète ?
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LiquidationAlert
· Il y a 14h
bull run c'est vraiment bon juste un mot à faire
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GateUser-00be86fc
· Il y a 14h
Cette vague de bull run des stablecoins est stable.
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WhaleWatcher
· Il y a 14h
eth药丸 bull run va arriver
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UncleWhale
· Il y a 14h
eth va encore décoller ? Tout le monde, en avant !
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SellLowExpert
· Il y a 14h
ETH va de nouveau à la lune 亏麻了555
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CrossChainBreather
· Il y a 14h
Il est à nouveau temps de faire de l'Auto-Invest en ETH.
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AirdropNinja
· Il y a 14h
Eh bien, il faut toujours miser sur les stablecoins, les profits se calculent sur le long terme.
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : analyse des trois principaux moteurs de réévaluation de la valeur d'Ethereum
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Ethereum
Récemment, les actions des cryptomonnaies ont bien performé, ce qui a amené les investisseurs à réfléchir à plusieurs questions importantes : où se trouvent les augmentations de marché après l'adoption de la loi sur les stablecoins ? Pourquoi certains jetons peuvent-ils exploser grâce à la tendance Ethereum ? Quelle est la relation entre les opportunités RWA et Ethereum ? Pourquoi reste-t-on optimiste sur l'ETH malgré les fluctuations de prix à court terme ? Cet article résumera systématiquement ces questions en se basant sur la logique sous-jacente et une perspective à long terme.
La hausse d'Ethereum n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais est plutôt le choix commun des institutions majeures lors de la transformation de leur stratégie. Le point de basculement de cette tendance est sur le point d'arriver.
I. Insights de données
La capitalisation totale des stablecoins a atteint un niveau historique, atteignant 258,3 milliards de dollars. Le projet de loi sur les stablecoins aux États-Unis progresse bien et devrait être finalisé avant août. Le règlement sur les stablecoins à Hong Kong entrera en vigueur le 1er août. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation des stablecoins dépassera 2 000 milliards de dollars dans quelques années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) croît rapidement, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à 24,3 milliards de dollars actuellement, soit une augmentation de 460 %. Il est prévu qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, pour une taille de 40 à 120 trillions de dollars, soit plus de 1000 fois la taille actuelle.
Les institutions mainstream s'engagent activement dans les activités RWA :
Fonds BUIDL de BlackRock : fonds adossé à des dollars tokenisés, AUM de 2,86 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum.
Securitize : collaboration avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, capitalisation boursière totale de 3,7 milliards de dollars, 80 % déployés sur Ethereum.
Fonds BENJI de Franklin Templeton : fonds tokenisé, AUM 743 millions de dollars, 10 % déployés sur Ethereum.
De plus en plus d'institutions financières traditionnelles avancent dans l'intégration des actifs sur la blockchain et les affaires de tokenisation.
Deux, réévaluer RWA
RWA(Actifs du monde réel) fait référence à la numérisation d'actifs du monde réel et à leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. Au sens large, cela inclut tout processus de mise en chaîne et de tokenisation d'actifs non natifs de la blockchain.
Avantages structurels de la tokenisation :
Programmabilité : automatisation de la gestion des actifs grâce aux contrats intelligents.
Révolution de la liquidation : réaliser des règlements instantanés, réduire le risque de contrepartie.
Révolution de la liquidité : améliorer la liquidité des actifs à faible liquidité.
Accessibilité mondiale : briser les barrières géographiques et élargir le groupe d'investisseurs.
Principaux actifs tokenisés :
Prêt privé : plus grand domaine RWA, taille de 14,3 milliards de dollars.
Obligations d'État : point d'entrée des institutions traditionnelles, taille de 74 milliards de dollars.
Actions : en train d'accélérer, Kraken, Bybit et autres ont déjà lancé des actions tokenisées.
Produit : principalement en or.
Capital-investissement : exploration active en cours.
Trois, stablecoin-RWA-écosystème DeFi
Les stablecoins sont la base de l'intégration de la finance traditionnelle sur la blockchain, permettant la programmabilité et la décentralisation de la monnaie.
Le développement rapide des RWA est dû à l'exploration par les institutions de nouvelles manières de fusionner. Après l'adoption de la loi, une grande quantité d'actifs sera rapidement mise en chaîne.
La Finance décentralisée jouera un rôle, réalisant la fusion des nouveaux actifs en chaîne avec des protocoles matures, stimulant l'innovation des produits dérivés et la distribution de rendements à haute liquidité.
Cas d'intégration de RWA et de Finance décentralisée:
Securitize connecte la DeFi via des sTokens : protocole BUIDL et Euler, protocole ACRED et protocole Morpho, etc.
La fusion USDtb d'Ethena BUIDL obtient un rendement stable minimum.
Quatre, l'Éther est le choix principal des institutions
Actuellement, l'ETH est la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, représentant 58,41 %. Les raisons pour lesquelles les institutions choisissent l'ETH :
La plus haute sécurité et stabilité.
Écosystème DeFi mature et liquidité.
Capacité de portée des affaires décentralisées et mondiales.
Etherealize considère que l'ETH est le pétrole numérique, fournissant de l'énergie, des garanties et des réserves au nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, incluant le combustible de calcul, le stockage de valeur, la garantie de règlement, etc.
Les raisons pour lesquelles l'ETH est à la traîne par rapport au BTC : le récit n'a pas encore été complètement accepté par les institutions. Mais un processus de revalorisation est en cours :
La demande institutionnelle a explosé.
La demande de revenus cryptographiques natifs s'accélère.
Accumulation stratégique d'Éther.
L'ETH devient un actif de réserve de fonds institutionnels.
En résumé, l'Éther est la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, et une tendance de réévaluation a déjà émergé.