Explorer le Regtech : un outil clé pour lutter contre la criminalité financière

La technologie réglementaire (Regulatory Technology, abrégée en RegTech) est une solution technologique conçue pour garantir que les secteurs et les consommateurs respectent les réglementations légales. Elle est particulièrement importante dans le domaine financier, car un système financier stable, efficace, fiable et équitable est essentiel au développement de la société.

L'importance du Regtech

Le rôle de la Regtech peut être comparé aux freins et aux mécanismes de sécurité d'une supercar. Bien que nous aimions tous la vitesse des supercars, si leur sécurité ne peut être garantie, personne n'osera les conduire. De même, la Regtech peut non seulement s'assurer que le "moteur" financier fonctionne bien, mais aussi garantir que ce "train financier" puisse s'arrêter en toute sécurité.

Dans le système financier moderne, l'application de Regtech devient de plus en plus importante. C'est parce que :

1. Une mauvaise gestion financière aura un impact direct sur les intérêts des citoyens ordinaires.
2. La finance moderne dépend fortement de la technologie, et sa complexité augmente de plus en plus.
3. La demande d'automatisation de la conformité ne cesse de croître.

Ainsi, de nombreuses institutions financières et autorités de régulation adoptent activement des solutions Regtech pour réaliser une conformité automatisée et une régulation efficace.

L'impact des actifs virtuels sur la régulation financière

Avec l'essor de la blockchain, des actifs virtuels, des cryptomonnaies et de la finance décentralisée (DeFi), la régulation financière fait face à de nouveaux défis et opportunités. Le marché des actifs virtuels présente les caractéristiques suivantes :

1. Fonctionnement 24/7 : Les marchés traditionnels sont généralement ouverts à des heures fixes durant les jours ouvrables, tandis que le marché des actifs virtuels fonctionne sans interruption 24 heures sur 24, 7 jours sur 7.
2. Sans frontières : les transactions d'actifs virtuels ne sont pas soumises à des restrictions géographiques, ce qui augmente la difficulté de la régulation.
3. Différences technologiques : Les caractéristiques techniques des actifs numériques (comme la haute précision des décimales) rendent les technologies de régulation traditionnelles difficiles à appliquer.
4. Structure décentralisée : facilite la création de nouveaux tokens, d'échanges ou de portefeuilles, tout en introduisant de nouvelles formes de criminalité.

Cependant, la grande transparence de la blockchain offre également de nouvelles possibilités pour la régulation. Par exemple, certains comportements criminels difficiles à tracer dans la finance traditionnelle peuvent être clairement enregistrés et retracés sur la blockchain.

KYC, AML et MAR sur le marché des actifs virtuels

La mise en œuvre de KYC (Connaître votre client), AML (Lutte contre le blanchiment d'argent) et MAR (Réglementation sur l'abus de marché) sur le marché des actifs virtuels nécessite de nouvelles approches :

1. KYC : Les échanges centralisés accordent de plus en plus d'importance au KYC, mais les applications décentralisées ne l'exigent généralement pas, ce qui augmente les risques criminels.
2. AML : Nécessite une surveillance en on-chain et off-chain pour suivre les flux de fonds complexes.
3. MAR : Il est nécessaire de développer un système de surveillance spécialisé pour les caractéristiques des actifs virtuels, afin de faire face aux nouveaux comportements abusifs sur le marché.

Formes criminelles financières spécifiques aux actifs virtuels

1. Trading d'initiés sur DEX : Des études montrent qu'environ 56 % des jetons DeFi présentent des comportements de trading d'initiés sur des échanges décentralisés.
2. Fraude par contrat intelligent : en moyenne, un nouveau jeton frauduleux apparaît toutes les 4 minutes, essayant de voler les fonds des investisseurs.

Bien que ces nouvelles formes de criminalité posent des défis à la réglementation, la transparence de la blockchain offre également la possibilité de détecter et de traiter ces problèmes rapidement.

Pratiques de régulation des actifs virtuels à Hong Kong

Hong Kong est à la pointe de la réglementation des actifs virtuels dans le monde. Les directives publiées par la Commission des valeurs mobilières et des contrats à terme de Hong Kong (SFC) fournissent des conseils complets, spécifiques et clairs pour le cadre de licence.

Selon les exigences de la SFC, les plateformes de trading d'actifs virtuels doivent mettre en place un système de surveillance de marché efficace pour identifier, surveiller, détecter et prévenir les manipulations ou abus de marché. Cela inclut :

1. Tester le système régulièrement
2. Détection rapide et rapport des problèmes suspects
3. Surveillance des transactions anormales
4. Surveiller les transactions sur la chaîne et leurs sources de financement

Avec l'amélioration du cadre réglementaire et les avancées technologiques, la régulation du marché des actifs virtuels sera plus efficace, contribuant à établir un écosystème financier plus sûr et plus équitable.