« Sur la chaîne » et « Dans la chaîne » : Deux dimensions du nouveau marché financier
Lors d'une récente conférence sur la technologie blockchain, une personnalité bien connue de l'industrie a donné un discours fascinant sur le thème "en chaîne" et "sur chaîne". Le discours a porté sur la comparaison entre le marché financier traditionnel et le marché financier cryptographique, les tendances d'interconnexion entre les deux, ainsi que l'application de la technologie de registre distribué (DLT).
Au cours de la dernière décennie, le développement de la technologie blockchain est en train de construire un tout nouveau système de marché financier - le marché financier crypto. Contrairement aux marchés financiers traditionnels qui utilisent une comptabilité centralisée et des devises fiduciaires, la blockchain utilise une comptabilité distribuée et des cryptomonnaies comme unité de comptabilité. Ces deux systèmes apparemment indépendants montrent progressivement une tendance à l'interconnexion.
L'interconnexion est principalement réalisée par les moyens suivants :
Stablecoins : Le volume des transactions devrait atteindre 6 000 milliards de dollars en 2024, ce qui en fait le principal canal de connexion entre les monnaies fiduciaires et les cryptomonnaies.
ETF : Sécuriser les actifs numériques sur la chaîne, permettant aux investisseurs traditionnels de configurer des actifs cryptographiques sans gérer de clés privées.
RWA (Tokenisation des actifs réels) : Tokeniser des actifs traditionnels sur la blockchain par le biais d'Oracles et autres méthodes.
STO (Offre de jetons de sécurité) : on s'attend à ce que davantage d'entreprises Web3 financent leur introduction en bourse directement par le biais de jetons au cours des six prochains mois.
Au cours de ce processus, les institutions financières agréées et titulaires de licences joueront un rôle important, devenant un canal essentiel reliant les deux marchés financiers.
Les actifs dans le monde de la blockchain existent sous deux états :
"Enchaînement" : Enregistrer des actifs du monde réel ou des actifs numériques jumeaux sur un grand livre distribué pour obtenir une liquidité mondiale.
"Sur la chaîne" : désigne les actifs numériques natifs, tels que le bitcoin, qui sont générés et circulent directement sur la blockchain.
Les méthodes d'"on-chain" continuent de s'enrichir, comprenant principalement :
Mise en chaîne des données : Transférer les données du monde Web2 sur la chaîne via des méthodes comme Oracle.
Matériel sur la chaîne : comme DePIN (réseau d'infrastructure physique décentralisée) connecte le matériel à la blockchain.
Actifs sur la chaîne : c'est-à-dire DeFi (finance décentralisée), qui consiste à tokeniser les actifs financiers du monde réel.
Quel que soit le moyen utilisé pour la mise en chaîne, l'objectif final est de réaliser la tokenisation des actifs, afin qu'ils puissent obtenir de la liquidité à l'échelle mondiale et faciliter la participation des investisseurs du monde entier.
La valeur d'application de DLT se manifeste à deux niveaux :
Améliorer les bénéfices marginaux des modèles commerciaux existants et matures, tels que l'optimisation des processus internes des banques et la réduction des coûts des paiements transfrontaliers.
En tant que mécanisme global, favoriser l'innovation des modèles commerciaux, comme le Bitcoin a créé une toute nouvelle catégorie d'actifs.
Dans un système DLT, le Token n'est pas seulement une forme de permission d'utilisation, mais il a également évolué en une nouvelle catégorie d'actifs financiers - les actifs cryptographiques. Ces actifs sont basés sur la cryptographie, la blockchain et les portefeuilles numériques autogérés, ce qui les distingue fondamentalement des actifs traditionnels.
Avec l'interconnexion des marchés financiers traditionnels et des marchés financiers cryptographiques, la demande de conformité augmente également. Les systèmes DLT futurs devront répondre aux exigences réglementaires telles que KYC (connaître votre client), AML (lutte contre le blanchiment d'argent) et CFT (lutte contre le financement du terrorisme). Certaines institutions développent des solutions blockchain capables de répondre à ces exigences de conformité.
Enfin, le conférencier a cité une célèbre phrase : "Ce que veulent les clients, ce sont les trous dans le mur, et non la perceuse dans leurs mains." Cela signifie que ce dont les utilisateurs ont réellement besoin, ce sont des applications basées sur la technologie blockchain et de nouveaux types d'actifs, et non la technologie elle-même. La blockchain et la technologie des registres distribués ne sont que des outils, la véritable valeur réside dans les nouveaux types d'actifs et de services financiers qu'ils peuvent créer pour les utilisateurs.
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GasGuzzler
· Il y a 20h
Ah, on recommence à parler du mythe de la chaîne.
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NFTRegretful
· Il y a 20h
Cette année, le usdt a atteint 60 000 milliards ! Ça m'a surpris.
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CommunityWorker
· Il y a 20h
Ce chiffre est un peu trop optimiste, non ?
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MaticHoleFiller
· Il y a 20h
bull ah stablecoin derrière c'est le véritable plateau
Mise en chaîne et sur chaîne : exploration des tendances de fusion entre les marchés financiers traditionnels et de chiffrement.
« Sur la chaîne » et « Dans la chaîne » : Deux dimensions du nouveau marché financier
Lors d'une récente conférence sur la technologie blockchain, une personnalité bien connue de l'industrie a donné un discours fascinant sur le thème "en chaîne" et "sur chaîne". Le discours a porté sur la comparaison entre le marché financier traditionnel et le marché financier cryptographique, les tendances d'interconnexion entre les deux, ainsi que l'application de la technologie de registre distribué (DLT).
Au cours de la dernière décennie, le développement de la technologie blockchain est en train de construire un tout nouveau système de marché financier - le marché financier crypto. Contrairement aux marchés financiers traditionnels qui utilisent une comptabilité centralisée et des devises fiduciaires, la blockchain utilise une comptabilité distribuée et des cryptomonnaies comme unité de comptabilité. Ces deux systèmes apparemment indépendants montrent progressivement une tendance à l'interconnexion.
L'interconnexion est principalement réalisée par les moyens suivants :
Au cours de ce processus, les institutions financières agréées et titulaires de licences joueront un rôle important, devenant un canal essentiel reliant les deux marchés financiers.
Les actifs dans le monde de la blockchain existent sous deux états :
Les méthodes d'"on-chain" continuent de s'enrichir, comprenant principalement :
Quel que soit le moyen utilisé pour la mise en chaîne, l'objectif final est de réaliser la tokenisation des actifs, afin qu'ils puissent obtenir de la liquidité à l'échelle mondiale et faciliter la participation des investisseurs du monde entier.
La valeur d'application de DLT se manifeste à deux niveaux :
Dans un système DLT, le Token n'est pas seulement une forme de permission d'utilisation, mais il a également évolué en une nouvelle catégorie d'actifs financiers - les actifs cryptographiques. Ces actifs sont basés sur la cryptographie, la blockchain et les portefeuilles numériques autogérés, ce qui les distingue fondamentalement des actifs traditionnels.
Avec l'interconnexion des marchés financiers traditionnels et des marchés financiers cryptographiques, la demande de conformité augmente également. Les systèmes DLT futurs devront répondre aux exigences réglementaires telles que KYC (connaître votre client), AML (lutte contre le blanchiment d'argent) et CFT (lutte contre le financement du terrorisme). Certaines institutions développent des solutions blockchain capables de répondre à ces exigences de conformité.
Enfin, le conférencier a cité une célèbre phrase : "Ce que veulent les clients, ce sont les trous dans le mur, et non la perceuse dans leurs mains." Cela signifie que ce dont les utilisateurs ont réellement besoin, ce sont des applications basées sur la technologie blockchain et de nouveaux types d'actifs, et non la technologie elle-même. La blockchain et la technologie des registres distribués ne sont que des outils, la véritable valeur réside dans les nouveaux types d'actifs et de services financiers qu'ils peuvent créer pour les utilisateurs.