Exploration des phénomènes de divergence entre BTC et le NASDAQ
Récemment, le Bitcoin et l'indice Nasdaq ont présenté un phénomène de divergence de tendance. Le Nasdaq continue d'atteindre de nouveaux sommets, tandis que le Bitcoin montre une tendance à la baisse, entraînant une chute significative de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cela contredit la perception traditionnelle selon laquelle les deux sont corrélés positivement. Alors, quelle est la logique derrière cela ? Des situations similaires se sont-elles déjà produites dans l'histoire ? Cet article tentera d'explorer la force et les variations de la corrélation entre les deux à travers un examen des cycles haussiers actuels et précédents.
En réalité, le Bitcoin n'a pas une relation de corrélation positive fixe avec les actions américaines, mais montre différents degrés de corrélation à différents stades du cycle. En examinant le dernier marché haussier ainsi que celui en cours, plusieurs régularités peuvent être observées :
Les points de départ et d'arrivée des deux hausses sont complètement cohérents dans la dimension temporelle.
Les processus d'augmentation des deux sont différents :
La rapidité de la hausse du NASDAQ est relativement stable, se manifestant sur le graphique en chandelier par une ligne droite à pente presque fixe.
Le Bitcoin est différent, son processus de hausse est plus proche de la croissance exponentielle. Au début, le taux de hausse est relativement lent, puis à un certain moment, il y a une montée rapide. Fait intéressant, ce "point de retournement" de l'accélération de la hausse coïncide avec le moment où le Nasdaq a stabilisé la première correction lors de sa phase de hausse.
Le premier sommet du Bitcoin correspondait à la deuxième phase de correction dans la montée de l'indice NASDAQ.
Alors, à quelle étape historique correspond la position actuelle du marché ? La situation où les actions américaines montent tandis que le Bitcoin baisse est-elle indicative de quelque chose ?
On peut constater que, pendant la majeure partie des deux marchés haussiers, le Bitcoin a maintenu une corrélation positive avec les actions américaines, bien que des phases de corrélation négative aient existé, mais elles n'ont pas été dominantes. Lors du dernier marché haussier, après le premier sommet du Bitcoin, le Nasdaq a continué à augmenter, mais le Bitcoin a corrigé, entraînant une divergence dans les tendances des deux. Cela ressemble à la situation actuelle du marché, l'histoire semble se répéter au même endroit.
Alors, quelle sera l'évolution du marché par la suite ? Combien de temps la divergence entre le BTC et le NASDAQ va-t-elle encore durer ? Comment la divergence va-t-elle se rétablir ? En regardant les deux aspects du temps et de l'intensité :
Dans le dernier marché haussier, la durée de la divergence entre les deux n'a pas été longue, sur une base hebdomadaire, la durée était d'environ 9 semaines, avant de revenir à une relation de corrélation positive.
Lors du dernier marché haussier, le moment où les deux ont retrouvé une corrélation positive était lorsque la force de la baisse au niveau journalier du BTC a montré un épuisement évident et a atteint un niveau de support important.
Si l'on mesure selon les normes historiques, le marché actuel ne répond pas encore complètement aux conditions de rétablissement des divergences, et il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers. Alors, comment comprendre logiquement ce mouvement commun particulier qui est apparu lors des deux marchés haussiers ?
Que ce soit le BTC, l'or ou le marché boursier américain, ils évoluent dans le même environnement macroéconomique, et leurs prix sont soumis à des facteurs tels que la liquidité financière et le rendement des actifs sans risque. Le BTC, en tant que catégorie d'actifs plus flexible, peut connaître une forte hausse au début d'un marché haussier, surpassant largement le marché boursier américain. Cependant, tout excès entraîne une réaction inverse ; il n'y a pas de force éternelle, et après une forte montée, une situation peut apparaître où il est plus faible que le marché boursier américain, ce qui est similaire à la relation entre les altcoins et le BTC.
D'un autre point de vue, durant la phase de forte hausse, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir la hausse globale des prix des actifs, mais une fois qu'une certaine augmentation est atteinte, le carburant ou la force de cette hausse s'essouffle, rendant difficile le soutien d'une montée collective des actifs de toutes catégories, ce qui peut entraîner des situations où certains actifs montent pendant que d'autres descendent.
D'un point de vue des facteurs événementiels, le marché a récemment été influencé par la pression de vente du gouvernement allemand et d'une certaine entreprise minière. Quoi qu'il en soit, après avoir suffisamment ajusté, le BTC finira par retrouver une corrélation positive avec les actions américaines.
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SocialFiQueen
· Il y a 12h
Les travailleurs de l'arbitrage sont fatigués, c'est trop difficile à comprendre, ils se laissent aller en attendant que le prix du jeton monte.
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FlatlineTrader
· Il y a 12h
La logique cyclique a déjà été comprise, la tendance du marché est la véritable voie.
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BearMarketMonk
· Il y a 12h
Le prélude à une nouvelle ronde de l'illusion qui se brise.
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shadowy_supercoder
· Il y a 12h
Jouer longtemps permet de comprendre, la logique sous-jacente est toujours ainsi.
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CantAffordPancake
· Il y a 12h
Je rigole, il est encore en train de copier des devoirs et il n'a pas encore compris.
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PanicSeller69
· Il y a 12h
On a vraiment perdu... Combien de temps pouvons-nous encore tenir ?
Analyse du phénomène de divergence entre le BTC et le NASDAQ : répétition historique ou nouveau trend ?
Exploration des phénomènes de divergence entre BTC et le NASDAQ
Récemment, le Bitcoin et l'indice Nasdaq ont présenté un phénomène de divergence de tendance. Le Nasdaq continue d'atteindre de nouveaux sommets, tandis que le Bitcoin montre une tendance à la baisse, entraînant une chute significative de l'ensemble du marché des cryptomonnaies. Cela contredit la perception traditionnelle selon laquelle les deux sont corrélés positivement. Alors, quelle est la logique derrière cela ? Des situations similaires se sont-elles déjà produites dans l'histoire ? Cet article tentera d'explorer la force et les variations de la corrélation entre les deux à travers un examen des cycles haussiers actuels et précédents.
En réalité, le Bitcoin n'a pas une relation de corrélation positive fixe avec les actions américaines, mais montre différents degrés de corrélation à différents stades du cycle. En examinant le dernier marché haussier ainsi que celui en cours, plusieurs régularités peuvent être observées :
Les points de départ et d'arrivée des deux hausses sont complètement cohérents dans la dimension temporelle.
Les processus d'augmentation des deux sont différents :
Le premier sommet du Bitcoin correspondait à la deuxième phase de correction dans la montée de l'indice NASDAQ.
Alors, à quelle étape historique correspond la position actuelle du marché ? La situation où les actions américaines montent tandis que le Bitcoin baisse est-elle indicative de quelque chose ?
On peut constater que, pendant la majeure partie des deux marchés haussiers, le Bitcoin a maintenu une corrélation positive avec les actions américaines, bien que des phases de corrélation négative aient existé, mais elles n'ont pas été dominantes. Lors du dernier marché haussier, après le premier sommet du Bitcoin, le Nasdaq a continué à augmenter, mais le Bitcoin a corrigé, entraînant une divergence dans les tendances des deux. Cela ressemble à la situation actuelle du marché, l'histoire semble se répéter au même endroit.
Alors, quelle sera l'évolution du marché par la suite ? Combien de temps la divergence entre le BTC et le NASDAQ va-t-elle encore durer ? Comment la divergence va-t-elle se rétablir ? En regardant les deux aspects du temps et de l'intensité :
Dans le dernier marché haussier, la durée de la divergence entre les deux n'a pas été longue, sur une base hebdomadaire, la durée était d'environ 9 semaines, avant de revenir à une relation de corrélation positive.
Lors du dernier marché haussier, le moment où les deux ont retrouvé une corrélation positive était lorsque la force de la baisse au niveau journalier du BTC a montré un épuisement évident et a atteint un niveau de support important.
Si l'on mesure selon les normes historiques, le marché actuel ne répond pas encore complètement aux conditions de rétablissement des divergences, et il faut attendre plus d'informations sur les chandeliers. Alors, comment comprendre logiquement ce mouvement commun particulier qui est apparu lors des deux marchés haussiers ?
Que ce soit le BTC, l'or ou le marché boursier américain, ils évoluent dans le même environnement macroéconomique, et leurs prix sont soumis à des facteurs tels que la liquidité financière et le rendement des actifs sans risque. Le BTC, en tant que catégorie d'actifs plus flexible, peut connaître une forte hausse au début d'un marché haussier, surpassant largement le marché boursier américain. Cependant, tout excès entraîne une réaction inverse ; il n'y a pas de force éternelle, et après une forte montée, une situation peut apparaître où il est plus faible que le marché boursier américain, ce qui est similaire à la relation entre les altcoins et le BTC.
D'un autre point de vue, durant la phase de forte hausse, la liquidité du marché est suffisante pour soutenir la hausse globale des prix des actifs, mais une fois qu'une certaine augmentation est atteinte, le carburant ou la force de cette hausse s'essouffle, rendant difficile le soutien d'une montée collective des actifs de toutes catégories, ce qui peut entraîner des situations où certains actifs montent pendant que d'autres descendent.
D'un point de vue des facteurs événementiels, le marché a récemment été influencé par la pression de vente du gouvernement allemand et d'une certaine entreprise minière. Quoi qu'il en soit, après avoir suffisamment ajusté, le BTC finira par retrouver une corrélation positive avec les actions américaines.