Analyse de la relation entre la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) et la variation des prix du Bitcoin
Au cours des dix dernières années, la variation des prix du Bitcoin a montré une corrélation évidente avec la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED). Les sommets de marché haussier se produisent généralement pendant les périodes où les attentes de hausse des taux sont les plus fortes, tandis que les creux de marché baissier sont souvent accompagnés d'attentes de baisse des taux. Actuellement, le marché fait face à trois chemins de développement possibles : un redémarrage des hausses de taux pourrait conduire à une seconde plongée ; une baisse des taux dans la seconde moitié de l'année pourrait déclencher des fluctuations avant un sommet ; une baisse des taux au milieu de l'année pourrait accélérer le processus de marché haussier. Ces différents scénarios détermineront la tendance future du Bitcoin.
I. Revue de la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) sur dix ans et son impact sur Bitcoin
Au cours des dix dernières années (2015-2025), La Réserve fédérale (FED) a traversé un cycle complet de hausse des taux d'intérêt, de baisse des taux, de nouvelle hausse et de pause. En examinant cette période historique, nous découvrons que les points de retournement du prix du Bitcoin sont étroitement liés aux points de politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier en ce qui concerne le phénomène de "réaction anticipée" des attentes du marché.
Principales découvertes :
Le sommet du marché haussier du Bitcoin précède généralement le début ou l'accélération des hausses de taux d'intérêt, reflétant un commerce anticipé du marché concernant les attentes de resserrement.
Le creux du marché baissier du Bitcoin se produit souvent à la fin d'une période de hausse des taux d'intérêt, pendant une pause dans l'augmentation des taux, ou juste avant le début d'un cycle de baisse des taux, indiquant que le marché cherche un creux lorsque les attentes les plus pessimistes ou d'assouplissement apparaissent.
Les politiques de relance telles que l'assouplissement quantitatif (QE) ou les baisses significatives des Taux d'intérêt sont des facteurs clés qui soutiennent un marché haussier.
Le marché est actuellement dans une phase de "pause des hausses de taux d'intérêt" et de "baisse temporaire des taux d'intérêt", attendant un signal clair sur la direction à prendre - s'il y aura une nouvelle baisse des taux d'intérêt et un passage à une phase d'assouplissement quantitatif.
Deuxièmement, trois scénarios de taux d'intérêt basés sur les prévisions institutionnelles
Actuellement (avril 2025), le marché est divisé sur la prochaine action de La Réserve fédérale (FED). En synthétisant les points de vue de plusieurs instituts de recherche majeurs, trois scénarios possibles peuvent être résumés :
Pire des cas : Risque de hausse des taux d'intérêt en 2025-2026
Certain institutions ont indiqué que si les données sur l'emploi et l'inflation s'avèrent plus robustes que prévu, la possibilité de discuter d'une hausse des taux d'intérêt cette année ne peut être écartée. La politique tarifaire et les facteurs géopolitiques pourraient faire grimper l'inflation, forçant La Réserve fédérale (FED) à maintenir une politique de resserrement, ce qui entraînerait un environnement de taux d'intérêt élevés et une pression sur la liquidité du marché.
Situation de référence : baisse des taux d'intérêt au second semestre, deux baisses de taux sur l'année.
La plupart des institutions s'attendent à ce que La Réserve fédérale (FED) commence à baisser les taux d'intérêt après juin, avec deux baisses prévues sur l'année, les taux à la fin de l'année pouvant descendre à 3,75 % - 4,00 %. Cette prévision est basée sur la tendance générale à la baisse de l'inflation et le jugement selon lequel l'économie et le marché de l'emploi se refroidissent progressivement.
Meilleur scénario : débuter une réduction des taux d'intérêt au milieu de l'année, avec trois réductions ou plus au cours de l'année.
Certain points de vue estiment que si la vitesse de baisse de l'inflation est supérieure aux attentes ou si l'économie montre des signes de faiblesse, La Réserve fédérale (FED) pourrait mettre en œuvre trois baisses de taux ou plus en 2025. Le marché semble en accord sur au moins deux baisses de taux, mais il existe des divergences sur une voie d'assouplissement plus agressive.
Trois, projection de la variation des prix du Bitcoin dans différents scénarios de Taux d'intérêt
Sur la base des trois scénarios de taux d'intérêt mentionnés ci-dessus, nous pouvons extrapoler la variation des prix du Bitcoin :
Pire des cas (risque de hausse des taux d'intérêt) :
Si le marché confirme un risque de hausse des taux d'intérêt, le Bitcoin pourrait faire face à des pressions de vente au cours du deuxième trimestre 2025 et au-delà. Les sommets précédents pourraient devenir le point culminant final de ce cycle. Un changement d'humeur sur le marché vers le pessimisme pourrait entraîner une profonde correction, testant un support clé, et il pourrait même y avoir une seconde descente.
Situation de référence (deux baisses de taux d'intérêt dans la seconde moitié de l'année) :
En attendant des signaux clairs de baisse des taux d'intérêt au cours des deuxième et troisième trimestres, Bitcoin pourrait maintenir une large fluctuation à un niveau élevé. Une fois que les attentes de baisse des taux seront confirmées et mises en œuvre à la fin du troisième trimestre ou au quatrième trimestre, cela pourrait déclencher le dernier sprint du marché haussier. Le sommet du cycle pourrait se situer au quatrième trimestre 2025 ou au début de 2026, ce qui correspond à certaines prévisions des modèles de cycle de réduction de moitié.
Meilleur scénario (début des baisses de taux d'intérêt au milieu de l'année, trois fois ou plus dans l'année) :
Si un ralentissement économique inattendu oblige La Réserve fédérale (FED) à abaisser les taux d'intérêt plus tôt, cela pourrait considérablement stimuler l'appétit pour le risque sur le marché. Bitcoin devrait rapidement franchir la plage de consolidation, entraînant l'ensemble du marché des cryptomonnaies dans une phase d'engouement. Le pic du cycle pourrait être avancé au troisième ou au début du quatrième trimestre 2025, avec des prix pouvant atteindre des niveaux plus élevés, mais la durée de l'ensemble du cycle pourrait être proportionnellement réduite.
Conclusion
La décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) reste un facteur clé dans la tarification des actifs mondiaux, affectant particulièrement les actifs à forte volatilité tels que le Bitcoin. Bien que le sentiment du marché fluctue, selon les prévisions des institutions majeures, nous sommes actuellement à un point clé d'oscillation des attentes. Les investisseurs doivent ajuster leurs positions tout en restant sensibles aux changements du marché.
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GateUser-e87b21ee
· 08-11 14:06
Baisse des taux ? La Réserve fédérale (FED) regarde qui va craquer en premier~
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DeFiVeteran
· 08-10 18:49
Que faire ? C'est juste une hausse et c'est tout.
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AirdropHarvester
· 08-10 06:20
btc est aussi simple que ça ~ comprendre sans le dire
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TxFailed
· 08-10 06:20
été là, perdu 6 chiffres à cause des mouvements de la Fed... trauma classique de la crypto pour être honnête
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BridgeJumper
· 08-10 06:19
btc regarde comment gérer le jeton de la petite sœur, qu'est-ce que tu racontes ?
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ChainWallflower
· 08-10 06:14
Encore haussier, qu'est-ce que ça veut dire ?
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SmartMoneyWallet
· 08-10 06:05
Encore une analyse de la Réserve fédérale, n'est-ce pas ? Au cours des 50 derniers jours, les grands investisseurs off-chain ont accumulé 38,6 millions de dollars. C'est ça qui est concret.
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SquidTeacher
· 08-10 05:58
C'est de nouveau l'heure où la Réserve fédérale (FED) décide du sort de l'univers de la cryptomonnaie.
Politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et évolution du Bitcoin : trois scénarios de prévision de l'évolution du prix du BTC
Analyse de la relation entre la politique des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) et la variation des prix du Bitcoin
Au cours des dix dernières années, la variation des prix du Bitcoin a montré une corrélation évidente avec la politique de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED). Les sommets de marché haussier se produisent généralement pendant les périodes où les attentes de hausse des taux sont les plus fortes, tandis que les creux de marché baissier sont souvent accompagnés d'attentes de baisse des taux. Actuellement, le marché fait face à trois chemins de développement possibles : un redémarrage des hausses de taux pourrait conduire à une seconde plongée ; une baisse des taux dans la seconde moitié de l'année pourrait déclencher des fluctuations avant un sommet ; une baisse des taux au milieu de l'année pourrait accélérer le processus de marché haussier. Ces différents scénarios détermineront la tendance future du Bitcoin.
I. Revue de la politique des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) sur dix ans et son impact sur Bitcoin
Au cours des dix dernières années (2015-2025), La Réserve fédérale (FED) a traversé un cycle complet de hausse des taux d'intérêt, de baisse des taux, de nouvelle hausse et de pause. En examinant cette période historique, nous découvrons que les points de retournement du prix du Bitcoin sont étroitement liés aux points de politique de La Réserve fédérale (FED), en particulier en ce qui concerne le phénomène de "réaction anticipée" des attentes du marché.
Principales découvertes :
Le sommet du marché haussier du Bitcoin précède généralement le début ou l'accélération des hausses de taux d'intérêt, reflétant un commerce anticipé du marché concernant les attentes de resserrement.
Le creux du marché baissier du Bitcoin se produit souvent à la fin d'une période de hausse des taux d'intérêt, pendant une pause dans l'augmentation des taux, ou juste avant le début d'un cycle de baisse des taux, indiquant que le marché cherche un creux lorsque les attentes les plus pessimistes ou d'assouplissement apparaissent.
Les politiques de relance telles que l'assouplissement quantitatif (QE) ou les baisses significatives des Taux d'intérêt sont des facteurs clés qui soutiennent un marché haussier.
Le marché est actuellement dans une phase de "pause des hausses de taux d'intérêt" et de "baisse temporaire des taux d'intérêt", attendant un signal clair sur la direction à prendre - s'il y aura une nouvelle baisse des taux d'intérêt et un passage à une phase d'assouplissement quantitatif.
Deuxièmement, trois scénarios de taux d'intérêt basés sur les prévisions institutionnelles
Actuellement (avril 2025), le marché est divisé sur la prochaine action de La Réserve fédérale (FED). En synthétisant les points de vue de plusieurs instituts de recherche majeurs, trois scénarios possibles peuvent être résumés :
Certain institutions ont indiqué que si les données sur l'emploi et l'inflation s'avèrent plus robustes que prévu, la possibilité de discuter d'une hausse des taux d'intérêt cette année ne peut être écartée. La politique tarifaire et les facteurs géopolitiques pourraient faire grimper l'inflation, forçant La Réserve fédérale (FED) à maintenir une politique de resserrement, ce qui entraînerait un environnement de taux d'intérêt élevés et une pression sur la liquidité du marché.
La plupart des institutions s'attendent à ce que La Réserve fédérale (FED) commence à baisser les taux d'intérêt après juin, avec deux baisses prévues sur l'année, les taux à la fin de l'année pouvant descendre à 3,75 % - 4,00 %. Cette prévision est basée sur la tendance générale à la baisse de l'inflation et le jugement selon lequel l'économie et le marché de l'emploi se refroidissent progressivement.
Certain points de vue estiment que si la vitesse de baisse de l'inflation est supérieure aux attentes ou si l'économie montre des signes de faiblesse, La Réserve fédérale (FED) pourrait mettre en œuvre trois baisses de taux ou plus en 2025. Le marché semble en accord sur au moins deux baisses de taux, mais il existe des divergences sur une voie d'assouplissement plus agressive.
Trois, projection de la variation des prix du Bitcoin dans différents scénarios de Taux d'intérêt
Sur la base des trois scénarios de taux d'intérêt mentionnés ci-dessus, nous pouvons extrapoler la variation des prix du Bitcoin :
Si le marché confirme un risque de hausse des taux d'intérêt, le Bitcoin pourrait faire face à des pressions de vente au cours du deuxième trimestre 2025 et au-delà. Les sommets précédents pourraient devenir le point culminant final de ce cycle. Un changement d'humeur sur le marché vers le pessimisme pourrait entraîner une profonde correction, testant un support clé, et il pourrait même y avoir une seconde descente.
En attendant des signaux clairs de baisse des taux d'intérêt au cours des deuxième et troisième trimestres, Bitcoin pourrait maintenir une large fluctuation à un niveau élevé. Une fois que les attentes de baisse des taux seront confirmées et mises en œuvre à la fin du troisième trimestre ou au quatrième trimestre, cela pourrait déclencher le dernier sprint du marché haussier. Le sommet du cycle pourrait se situer au quatrième trimestre 2025 ou au début de 2026, ce qui correspond à certaines prévisions des modèles de cycle de réduction de moitié.
Si un ralentissement économique inattendu oblige La Réserve fédérale (FED) à abaisser les taux d'intérêt plus tôt, cela pourrait considérablement stimuler l'appétit pour le risque sur le marché. Bitcoin devrait rapidement franchir la plage de consolidation, entraînant l'ensemble du marché des cryptomonnaies dans une phase d'engouement. Le pic du cycle pourrait être avancé au troisième ou au début du quatrième trimestre 2025, avec des prix pouvant atteindre des niveaux plus élevés, mais la durée de l'ensemble du cycle pourrait être proportionnellement réduite.
Conclusion
La décision de taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) reste un facteur clé dans la tarification des actifs mondiaux, affectant particulièrement les actifs à forte volatilité tels que le Bitcoin. Bien que le sentiment du marché fluctue, selon les prévisions des institutions majeures, nous sommes actuellement à un point clé d'oscillation des attentes. Les investisseurs doivent ajuster leurs positions tout en restant sensibles aux changements du marché.