Analyse des stratégies de dépôt des actifs écologiques BTCFi
Récemment, avec l'évolution du concept BTCFi, la liquidité on-chain des actifs Bitcoin est devenue le point focal des grandes écosystèmes et protocoles. BTC passe d'un stockage de valeur statique à un actif pouvant participer à davantage de scénarios de revenus on-chain, augmentant ainsi son potentiel d'application dans l'écosystème DeFi.
Core, BOB et Corn sont des exemples de croissance représentatifs dans le domaine de BTCFi pour le second semestre : Core se concentre sur les actifs BTC LST de grande taille ; Corn collabore avec Pendle pour lancer un jeu dérivé de points afin de rapidement conquérir le marché additionnel ; BOB attire la liquidité grâce à un écosystème riche et à des services de staking liquide. Les actions en série des différents écosystèmes autour de "générer des revenus" ont considérablement activé la liquidité des actifs BTC. À l'avenir, avec la libération progressive de la liquidité BTC, le volume des actifs en suspension sur la chaîne dans l'écosystème BTCFi a encore un énorme potentiel de croissance.
1. Contexte
1.1 BTC chemin de flux d'actifs sur la chaîne
La direction de la liquidité de BTC et de ses actifs ancrés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :
Première couche : BTC natif
Deuxième couche : (1) émis sur la base d'un BTC encapsulé géré de manière centralisée (2) fonctionne sur des actifs cartographiques de BTC L2 et SideChain (3) staking liquide BTC
Troisième couche : actifs dérivés BTC dans divers scénarios DeFi en aval
État du marché des actifs 1.2 BTC
En examinant l'émission d'actifs ancrés en BTC sur les trois grands réseaux Ethereum, Arbitrum et BNB, on constate que l'émission de BTC encapsulé via des custodians centralisés représente toujours la grande majorité de la part de marché, avec WBTC et BTCB représentant plus de 75 % du volume d'actifs ancrés en BTC. De plus, LBTC et SolvBTC.BBN, ainsi que d'autres BTC LST, ont connu une croissance rapide ces derniers mois, devenant une nouvelle force émergente sur le marché des actifs ancrés en BTC.
En tant que jeton d'ancrage avec la plus haute consensus et la plus grande capitalisation boursière, l'utilisation principale des actifs ancrés en BTC se concentre dans les protocoles de prêt. Pour ce qui est des plus grands volumes, WBTC et BTCB, leurs plus grandes applications en aval se trouvent respectivement dans Aave v3 et le protocole Venus, avec un TVL représentant plus de 20 % de leur offre totale, reflétant la demande de rendements relativement stables en BTCFi de la part de gros capitaux.
La capitalisation totale du marché des BTC LST est actuellement d'environ 25,1K BTC, parmi lesquels les deux principaux protocoles, Lombard et Solv Protocol, représentent plus de 70 % de la part de marché. L'absorption et l'émission des BTC LST affectent directement la liquidité et le dépôt des actifs BTC sur chaque chaîne. Parmi eux, l'impact de Solv sur le TVL des différentes chaînes est particulièrement remarquable, apportant respectivement un afflux net de 309,7 millions de dollars et 177,8 millions de dollars à Core et Scroll, augmentant considérablement la taille des actifs de ces deux chaînes.
Comparé au modèle de garde centralisé pour l'émission de BTC encapsulé, le BTC LST en tant qu'actif générant des intérêts élargit des scénarios d'application plus riches. En plus des protocoles de prêt, le marché d'échange de points devient une autre application en aval importante pour le BTC LST. Avalon et Pendle sont respectivement les protocoles avec la plus grande accumulation de fonds dans les secteurs "lending" et "points derivative market", réalisant une croissance mutuellement bénéfique avec le développement des récits BTCFi et BTC staking.
2. Stratégie de capitalisation d'actifs de l'écosystème BTCFi
2.1 Core : Concentration sur la croissance écologique grâce à la double impulsion des actifs incrémentaux et des incitations par jetons
Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, permettant aux utilisateurs d'obtenir des revenus passifs grâce à un staking de Bitcoin non-géré sans avoir besoin de transférer ou de conditionner leurs BTC. Depuis son lancement en avril 2024, plus de 7 500 BTC ont été stakés sur Core. En juillet 2024, Core a lancé un mécanisme de double staking BTC et CORE. Actuellement, la TVL de Core a atteint 591,5 millions de dollars, avec une croissance de 4 757,9 % en six mois, se classant au 16ème rang des blockchains par TVL.
La croissance du TVL principal est principalement motivée par les facteurs suivants :
Se concentrer sur le marché de croissance des actifs adossés au BTC pour améliorer la liquidité de l'écosystème, en吸纳 les actifs dérivés Solv en forte croissance.
Construire des protocoles natifs tels que Colend et s'intégrer rapidement à des projets comme Pell Network, établir des applications écologiques complètes.
Utiliser l'airdrop du token natif $CORE et la performance du marché pour soutenir la structure d'incitation, formant un effet de synergie écologique multidimensionnel.
Les principales stratégies de croissance comprennent :
Intégration et collaboration approfondies avec les actifs dérivés Solv
Construction de l'écosystème BTCFi dirigée par Colend et Pell Network
Structure d'incitation soutenue par l'airdrop et la performance du marché du jeton natif $CORE
2.2 Corn: un gameplay dérivé d积分 efficace pour attirer la liquidité du marché BTC LST
Corn est un réseau ETH L2 récemment lancé, utilisant le Bitcoin (BTCN) tokenisé de manière hybride comme outil de frais de gas et d'incitation économique. Actuellement, Corn n'a pas encore lancé son réseau principal, mais a efficacement attiré $425.8M de fonds à travers des activités de dépôt lancées en collaboration avec plusieurs parties, dépassant de manière significative les couches d'extension BTC déjà en ligne telles que Merlin et BSquared.
La principale stratégie de croissance de Corn comprend :
Collaborer avec Pendle pour mener le jeu dérivé des points LST BTC
Campagne de BootStrap TVL
2.3 BOB: Pont sécurisé et écosystème robuste pour aider à rassembler des actifs
BOB est un réseau Layer2 hybride innovant qui combine les avantages de Bitcoin et d'Ethereum. Actuellement, le TVL total de BOB atteint 65,7 M$, avec une composition d'actifs principalement provenant de $WBTC.
La principale stratégie de croissance de BOB comprend :
Service de staking liquide et intégration écologique
Programme d'incitation BOB Fusion
3. Résumé
En observant les trois nouvelles forces émergentes de l'écosystème BTC, à savoir Core, BOB et Corn, on peut constater les différences de stratégies de consolidation des actifs entre les différents réseaux. La clé pour réaliser efficacement la consolidation des fonds écologiques réside dans l'intégration et l'incitation à des actifs ancrés en volume important, et à travers des applications DeFi diversifiées, de former des stratégies de rendement combinables et de fournir des attentes d'incitation multiples. Les effets de synergie stimuleront l'activité et la liquidité des actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes.
Actuellement, la valeur totale des actifs ancrés en BTC dans les réseaux d'extension L2 et de chaînes latérales est d'environ 1,6 milliard de dollars, ce qui ne représente que 0,14 % de la capitalisation boursière totale du BTC. Avec la libération progressive de la liquidité du BTC à l'avenir, l'échelle de dépôt des actifs BTC sur différentes chaînes et les scénarios d'application de l'écosystème BTCFi ont encore un énorme potentiel de croissance.
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MoonBoi42
· Il y a 14h
Écosystème central quotidien, je suis complètement perdu.
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StealthDeployer
· Il y a 14h
Jouer au defi, c'est avoir beaucoup de façons de jouer, mais le btc est toujours attrayant.
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SneakyFlashloan
· Il y a 14h
bob cette fois-ci est assez Satoshi.
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MidsommarWallet
· Il y a 14h
Demain matin, je vais investir de l'argent dans Core.
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ApeWithNoFear
· Il y a 14h
La capacité de Bob dépend entièrement de la volonté des institutions à jouer.
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TokenBeginner'sGuide
· Il y a 14h
Petit rappel : Selon les données historiques du projet BTCFi que j'ai collectées, 95 % des Débutants qui participent ont rencontré des problèmes de surallocation.
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liquidation_surfer
· Il y a 14h
Encore une fois, on se fait prendre pour des cons.
Stratégie de nouvelle accumulation d'actifs écologiques BTCFi : les voies de hausse de Core, Corn et BOB
Analyse des stratégies de dépôt des actifs écologiques BTCFi
Récemment, avec l'évolution du concept BTCFi, la liquidité on-chain des actifs Bitcoin est devenue le point focal des grandes écosystèmes et protocoles. BTC passe d'un stockage de valeur statique à un actif pouvant participer à davantage de scénarios de revenus on-chain, augmentant ainsi son potentiel d'application dans l'écosystème DeFi.
Core, BOB et Corn sont des exemples de croissance représentatifs dans le domaine de BTCFi pour le second semestre : Core se concentre sur les actifs BTC LST de grande taille ; Corn collabore avec Pendle pour lancer un jeu dérivé de points afin de rapidement conquérir le marché additionnel ; BOB attire la liquidité grâce à un écosystème riche et à des services de staking liquide. Les actions en série des différents écosystèmes autour de "générer des revenus" ont considérablement activé la liquidité des actifs BTC. À l'avenir, avec la libération progressive de la liquidité BTC, le volume des actifs en suspension sur la chaîne dans l'écosystème BTCFi a encore un énorme potentiel de croissance.
1. Contexte
1.1 BTC chemin de flux d'actifs sur la chaîne
La direction de la liquidité de BTC et de ses actifs ancrés sur la chaîne peut être divisée en trois niveaux :
État du marché des actifs 1.2 BTC
En examinant l'émission d'actifs ancrés en BTC sur les trois grands réseaux Ethereum, Arbitrum et BNB, on constate que l'émission de BTC encapsulé via des custodians centralisés représente toujours la grande majorité de la part de marché, avec WBTC et BTCB représentant plus de 75 % du volume d'actifs ancrés en BTC. De plus, LBTC et SolvBTC.BBN, ainsi que d'autres BTC LST, ont connu une croissance rapide ces derniers mois, devenant une nouvelle force émergente sur le marché des actifs ancrés en BTC.
En tant que jeton d'ancrage avec la plus haute consensus et la plus grande capitalisation boursière, l'utilisation principale des actifs ancrés en BTC se concentre dans les protocoles de prêt. Pour ce qui est des plus grands volumes, WBTC et BTCB, leurs plus grandes applications en aval se trouvent respectivement dans Aave v3 et le protocole Venus, avec un TVL représentant plus de 20 % de leur offre totale, reflétant la demande de rendements relativement stables en BTCFi de la part de gros capitaux.
La capitalisation totale du marché des BTC LST est actuellement d'environ 25,1K BTC, parmi lesquels les deux principaux protocoles, Lombard et Solv Protocol, représentent plus de 70 % de la part de marché. L'absorption et l'émission des BTC LST affectent directement la liquidité et le dépôt des actifs BTC sur chaque chaîne. Parmi eux, l'impact de Solv sur le TVL des différentes chaînes est particulièrement remarquable, apportant respectivement un afflux net de 309,7 millions de dollars et 177,8 millions de dollars à Core et Scroll, augmentant considérablement la taille des actifs de ces deux chaînes.
Comparé au modèle de garde centralisé pour l'émission de BTC encapsulé, le BTC LST en tant qu'actif générant des intérêts élargit des scénarios d'application plus riches. En plus des protocoles de prêt, le marché d'échange de points devient une autre application en aval importante pour le BTC LST. Avalon et Pendle sont respectivement les protocoles avec la plus grande accumulation de fonds dans les secteurs "lending" et "points derivative market", réalisant une croissance mutuellement bénéfique avec le développement des récits BTCFi et BTC staking.
2. Stratégie de capitalisation d'actifs de l'écosystème BTCFi
2.1 Core : Concentration sur la croissance écologique grâce à la double impulsion des actifs incrémentaux et des incitations par jetons
Core est une solution d'extension L1 alimentée par BTC, permettant aux utilisateurs d'obtenir des revenus passifs grâce à un staking de Bitcoin non-géré sans avoir besoin de transférer ou de conditionner leurs BTC. Depuis son lancement en avril 2024, plus de 7 500 BTC ont été stakés sur Core. En juillet 2024, Core a lancé un mécanisme de double staking BTC et CORE. Actuellement, la TVL de Core a atteint 591,5 millions de dollars, avec une croissance de 4 757,9 % en six mois, se classant au 16ème rang des blockchains par TVL.
La croissance du TVL principal est principalement motivée par les facteurs suivants :
Les principales stratégies de croissance comprennent :
2.2 Corn: un gameplay dérivé d积分 efficace pour attirer la liquidité du marché BTC LST
Corn est un réseau ETH L2 récemment lancé, utilisant le Bitcoin (BTCN) tokenisé de manière hybride comme outil de frais de gas et d'incitation économique. Actuellement, Corn n'a pas encore lancé son réseau principal, mais a efficacement attiré $425.8M de fonds à travers des activités de dépôt lancées en collaboration avec plusieurs parties, dépassant de manière significative les couches d'extension BTC déjà en ligne telles que Merlin et BSquared.
La principale stratégie de croissance de Corn comprend :
2.3 BOB: Pont sécurisé et écosystème robuste pour aider à rassembler des actifs
BOB est un réseau Layer2 hybride innovant qui combine les avantages de Bitcoin et d'Ethereum. Actuellement, le TVL total de BOB atteint 65,7 M$, avec une composition d'actifs principalement provenant de $WBTC.
La principale stratégie de croissance de BOB comprend :
3. Résumé
En observant les trois nouvelles forces émergentes de l'écosystème BTC, à savoir Core, BOB et Corn, on peut constater les différences de stratégies de consolidation des actifs entre les différents réseaux. La clé pour réaliser efficacement la consolidation des fonds écologiques réside dans l'intégration et l'incitation à des actifs ancrés en volume important, et à travers des applications DeFi diversifiées, de former des stratégies de rendement combinables et de fournir des attentes d'incitation multiples. Les effets de synergie stimuleront l'activité et la liquidité des actifs ancrés en BTC sur différentes chaînes.
Actuellement, la valeur totale des actifs ancrés en BTC dans les réseaux d'extension L2 et de chaînes latérales est d'environ 1,6 milliard de dollars, ce qui ne représente que 0,14 % de la capitalisation boursière totale du BTC. Avec la libération progressive de la liquidité du BTC à l'avenir, l'échelle de dépôt des actifs BTC sur différentes chaînes et les scénarios d'application de l'écosystème BTCFi ont encore un énorme potentiel de croissance.