L'essor des stablecoins à rendement émergents : de USDe à USD0, USDz et USR
Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa forte volatilité, mais le domaine des stablecoins est devenu un segment mature et énorme, avec une capitalisation boursière de plus de 200 milliards de dollars. Bien que les stablecoins centralisés comme l'USDT et l'USDC dominent toujours, la demande pour les stablecoins décentralisés demeure.
Le USDe lancé par Ethena a créé un modèle de génération de revenus par arbitrage à terme et staking, avec une capitalisation boursière atteignant 5,9 milliards de dollars, se classant au troisième rang mondial. Récemment, Ethena a également collaboré avec BlackRock pour lancer le stablecoin USDtb, dont les revenus sont fournis par des actifs réels (RWA), complétant ainsi sa gamme de produits.
Inspiré par le succès d'Ethena, de plus en plus de protocoles de stablecoin générateurs de revenus apparaissent sur le marché. Cet article se concentrera sur trois projets émergents : Usual, Anzen et Resolv.
Usual：une équipe solide et une économie de jetons potentielle
Le USD0 émis par Usual est un stablecoin générant des intérêts soutenu par des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent staker le USD0 pour obtenir le USD0++, et recevoir des $USUAL en tant que récompense supplémentaire. Un des points forts du projet est son puissant réseau de relations entre les gouvernements et les entreprises, ce qui est crucial pour transférer des actifs réels sur la blockchain.
La capitalisation boursière de USD0 a augmenté de 66 % au cours de la semaine dernière, atteignant 1,4 milliard de dollars, dépassant celle de PyUSD de PayPal. Le taux de rendement annualisé de USD0++ atteint jusqu'à 50 %.
Usual a récemment conclu un partenariat avec Ethena, acceptant l'USDtb comme garantie, et transférant une partie des actifs de soutien de USD0 vers USDtb. Ce partenariat fera de Usual l'un des plus grands émetteurs et détenteurs de l'USDtb, tout en offrant aux utilisateurs de Usual la possibilité de gagner des récompenses en sUSDe.
Anzen : tokenisation des actifs de crédit
Le USDz émis par Anzen prend actuellement en charge plusieurs réseaux de blockchain, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille de crédits privés. Après avoir été mis en gage, le USDz peut être échangé contre des sUSDz, permettant ainsi de générer des revenus RWA.
Anzen collabore avec le courtier américain agréé Percent, et le portefeuille est principalement axé sur le marché américain, offrant une bonne diversification. Le rendement annualisé actuel est d'environ 10 %. Ce projet a également établi des partenariats avec plusieurs institutions financières de renom.
En matière de financement, Anzen a obtenu le soutien de plusieurs institutions d'investissement renommées. Son jeton ANZ adopte un modèle ve, permettant aux détenteurs de générer des revenus du protocole en verrouillant et en mettant en jeu leurs jetons.
Resolv : Protocole de stablecoin delta neutre
Resolv propose deux produits principaux : USR et RLP. USR est un stablecoin émis par sur-collatéralisation d'ETH, tandis que RLP est un jeton non stable, utilisé pour soutenir la partie sur-collatéralisée de l'USR.
Resolv utilise une stratégie Delta neutre pour gérer le collatéral ETH nécessaire à la génération de l'USR. La plupart des collatéraux sont stakés en chaîne, tandis qu'une petite partie est conservée par des institutions comme marge de futures. Les sources de revenus comprennent le staking en chaîne et le taux de financement, dont 70 % sont distribués comme récompense de base aux détenteurs de stUSR et de RLP, et 30 % comme prime de risque distribuée aux RLP.
Récemment, Resolv a été lancé sur le réseau Base et a introduit une activité de points pour préparer un éventuel lancement de jetons à l'avenir. Le rendement actuel de stUSR est de 12,53 %, RLP est de 21,7 %, et la valeur totale des fonds verrouillés (TVL) atteint 183 millions de dollars, avec un taux de garantie de 126 %.
Ces nouveaux projets de stablecoins générateurs d'intérêt démontrent l'innovation dynamique du marché des cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs une diversité d'options d'investissement. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques et les caractéristiques de rendement de chaque projet.
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BlockchainGriller
· Il y a 11h
Les jetons stables à intérêt sont de retour!
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ForkLibertarian
· Il y a 11h
stablecoin encore quelques vagues de pigeons
Voir l'originalRépondre0
GmGnSleeper
· Il y a 11h
Encore une nouvelle astuce, ce n'est pas juste pour faire du buzz.
L'émergence des nouveaux stablecoins : le chemin d'innovation de USDe, USD0, USDz et USR
L'essor des stablecoins à rendement émergents : de USDe à USD0, USDz et USR
Le marché des cryptomonnaies est connu pour sa forte volatilité, mais le domaine des stablecoins est devenu un segment mature et énorme, avec une capitalisation boursière de plus de 200 milliards de dollars. Bien que les stablecoins centralisés comme l'USDT et l'USDC dominent toujours, la demande pour les stablecoins décentralisés demeure.
Le USDe lancé par Ethena a créé un modèle de génération de revenus par arbitrage à terme et staking, avec une capitalisation boursière atteignant 5,9 milliards de dollars, se classant au troisième rang mondial. Récemment, Ethena a également collaboré avec BlackRock pour lancer le stablecoin USDtb, dont les revenus sont fournis par des actifs réels (RWA), complétant ainsi sa gamme de produits.
Inspiré par le succès d'Ethena, de plus en plus de protocoles de stablecoin générateurs de revenus apparaissent sur le marché. Cet article se concentrera sur trois projets émergents : Usual, Anzen et Resolv.
Usual：une équipe solide et une économie de jetons potentielle
Le USD0 émis par Usual est un stablecoin générant des intérêts soutenu par des obligations d'État à court terme. Les utilisateurs peuvent staker le USD0 pour obtenir le USD0++, et recevoir des $USUAL en tant que récompense supplémentaire. Un des points forts du projet est son puissant réseau de relations entre les gouvernements et les entreprises, ce qui est crucial pour transférer des actifs réels sur la blockchain.
La capitalisation boursière de USD0 a augmenté de 66 % au cours de la semaine dernière, atteignant 1,4 milliard de dollars, dépassant celle de PyUSD de PayPal. Le taux de rendement annualisé de USD0++ atteint jusqu'à 50 %.
Usual a récemment conclu un partenariat avec Ethena, acceptant l'USDtb comme garantie, et transférant une partie des actifs de soutien de USD0 vers USDtb. Ce partenariat fera de Usual l'un des plus grands émetteurs et détenteurs de l'USDtb, tout en offrant aux utilisateurs de Usual la possibilité de gagner des récompenses en sUSDe.
Anzen : tokenisation des actifs de crédit
Le USDz émis par Anzen prend actuellement en charge plusieurs réseaux de blockchain, avec des actifs sous-jacents constitués d'un portefeuille de crédits privés. Après avoir été mis en gage, le USDz peut être échangé contre des sUSDz, permettant ainsi de générer des revenus RWA.
Anzen collabore avec le courtier américain agréé Percent, et le portefeuille est principalement axé sur le marché américain, offrant une bonne diversification. Le rendement annualisé actuel est d'environ 10 %. Ce projet a également établi des partenariats avec plusieurs institutions financières de renom.
En matière de financement, Anzen a obtenu le soutien de plusieurs institutions d'investissement renommées. Son jeton ANZ adopte un modèle ve, permettant aux détenteurs de générer des revenus du protocole en verrouillant et en mettant en jeu leurs jetons.
Resolv : Protocole de stablecoin delta neutre
Resolv propose deux produits principaux : USR et RLP. USR est un stablecoin émis par sur-collatéralisation d'ETH, tandis que RLP est un jeton non stable, utilisé pour soutenir la partie sur-collatéralisée de l'USR.
Resolv utilise une stratégie Delta neutre pour gérer le collatéral ETH nécessaire à la génération de l'USR. La plupart des collatéraux sont stakés en chaîne, tandis qu'une petite partie est conservée par des institutions comme marge de futures. Les sources de revenus comprennent le staking en chaîne et le taux de financement, dont 70 % sont distribués comme récompense de base aux détenteurs de stUSR et de RLP, et 30 % comme prime de risque distribuée aux RLP.
Récemment, Resolv a été lancé sur le réseau Base et a introduit une activité de points pour préparer un éventuel lancement de jetons à l'avenir. Le rendement actuel de stUSR est de 12,53 %, RLP est de 21,7 %, et la valeur totale des fonds verrouillés (TVL) atteint 183 millions de dollars, avec un taux de garantie de 126 %.
Ces nouveaux projets de stablecoins générateurs d'intérêt démontrent l'innovation dynamique du marché des cryptomonnaies, offrant aux utilisateurs une diversité d'options d'investissement. Cependant, les investisseurs doivent toujours évaluer prudemment les risques et les caractéristiques de rendement de chaque projet.