AgentFi: un nouveau paradigme de rendement des stablecoins
Dans un contexte où les stratégies de rendement des stablecoins se diversifient, mais où l'attention et l'efficacité d'exécution des utilisateurs sont limitées, AgentFi, en tant que nouvelle étape du paradigme de la fusion "IA + DeFi", offre aux utilisateurs de DeFi une solution d'agent intelligent qui optimise automatiquement sans nécessiter de surveillance.
I. Classification et comparaison de DeFAI et AgentFi
DeFAI et AgentFi, bien qu'ils se trouvent tous deux dans le domaine croisé de l'"IA + DeFi", ont des essences technologiques, des formes de produits et des missions paradigmiques radicalement différentes. AgentFi se distingue des projets DeFi traditionnels ou des projets DeFAI généralisés, sa caractéristique principale étant : l'agent IA est l'agent principal d'exécution et le vecteur de décision, avec une prise de décision entièrement automatique et une exécution en boucle fermée, et non pas simplement en utilisant l'IA comme outil d'assistance à la décision pour l'analyse des données et le renforcement des stratégies.
DeFAI grandes catégories : utilisation de l'IA pour assister ou améliorer les fonctionnalités liées à la DeFi, telles que l'optimisation des stratégies, l'analyse des données, des conseils d'investissement et d'autres applications outils, le modèle d'IA assistant la décision humaine. Ces produits d'automatisation financière dépendent des instructions et des stratégies explicites des utilisateurs, exécutant le processus "des instructions à l'opération".
AgentFi Catégorie : Construire un système financier avec des entités intelligentes basées sur la chaîne en tant que premier exécuteur, les agents peuvent raisonner de manière autonome, prendre des décisions et réaliser des transactions ou des opérations de gouvernance, les utilisateurs autorisent l'agent à agir en leur nom, l'entité prend des décisions et exécute de manière proactive. Adoptant le paradigme "de l'intention au résultat", les utilisateurs n'ont qu'à exprimer leurs objectifs, le système peut alors élaborer et exécuter des stratégies.
Le marché est actuellement saturé de nombreuses plateformes de lancement ou marchés de jetons Agent. Comparé aux jetons AI Meme qui ne sont que de pures spéculations sans aucune utilité réelle, les projets AgentFi qui se concentrent vraiment sur le monde DeFi natif de la crypto sont rares. Après de nombreuses recherches en ligne et une sélection, en éliminant les projets trop précoces ou manifestement non viables, nous avons classé et évalué les projets AgentFi actuellement sur le marché comme suit :
Optimisation des rendements des stablecoins:
ARMA (Giza): ★★★★★
Orb (Symmetry): ★★★
Stratégie de combinaison/Minage de liquidité:
Odos: ★★★★
DEXAI: ★★★
Perennial: ★★★
Exécution des transactions sur la chaîne:
Instadapp: ★★★★
Shapeshift : ★★★
DefiLlama: ★★★
Frantec: ★★
Les 9 projets AgentFi ci-dessus sont tous à un stade préliminaire de mise en œuvre en boucle fermée sur la blockchain, avec des scénarios clairs et des produits de base disponibles. Mais pour être honnête, la piste AgentFi est encore trop précoce et l'expérience de la plupart des produits est difficile à décrire. Par rapport aux protocoles DeFi matures, il existe encore un écart important en matière de produits. Nous espérons que dans le futur, la piste AgentFi pourra échapper à la phase de spéculation sur les jetons Meme pour entrer dans une véritable phase de PMF.
Deux, l'optimisation des rendements des stablecoins dans AgentFi
Le secteur de l'optimisation des rendements des stablecoins n'est pas nouveau dans le monde de la DeFi. Des premiers agrégateurs de rendements automatisés et des plateformes de rééquilibrage d'actifs automatiques et de stratégies combinées, aux plateformes professionnelles de modélisation des risques DeFi et d'optimisation des rendements au niveau des protocoles destinées aux institutions, tous appartiennent à des projets d'optimisation des rendements automatisés assez représentatifs avant AgentFi.
L'intelligence financière (AgentFi) a réalisé une première étape vers la fusion de Crypto et de l'IA : c'est-à-dire que l'IA, grâce à la collecte d'informations en chaîne et à sa capacité de décision, permet aux utilisateurs de mieux participer au monde DeFi natif de Crypto, tout en utilisant l'immuabilité de la blockchain pour conserver les détails des transactions sous forme de journaux en chaîne, garantissant ainsi la vérifiabilité logique et la traçabilité des actions. En tant que prolongement d'un article sur les rendements des stablecoins, nous allons nous concentrer sur la seule référence ayant obtenu une note parfaite de cinq étoiles dans la catégorie "optimisation des rendements des stablecoins" dans le domaine d'AgentFi ------ ARMA.
Trois, vision et philosophie du projet Giza
Giza est un projet d'infrastructure blockchain axé sur la construction de "Verifiable AI Agents", visant à promouvoir le nouveau paradigme de la Finance native aux agents (Agent-native Finance). En tant que l'une des rares équipes du secteur ZKML, Giza se distingue des équipes davantage orientées vers la recherche théorique ou le développement d'infrastructures, en mettant l'accent sur l'ingénierie et l'utilité. C'est le premier projet du secteur ZKML à réaliser un cycle complet de "agents intelligents sur chaîne + exécution vérifiable + planification AI".
Giza a proposé un concept révolutionnaire------la finance xenocognitive, qui consiste à introduire des agents intelligents (AI agents) comme nouvelle interface dans la finance décentralisée, afin de résoudre le goulet d'étranglement cognitif des participants humains et de reconstruire l'intelligence et la structure du marché. Les agents ne sont pas des outils passifs, mais des "représentants cognitifs", dotés de capacités de raisonnement indépendantes et de droits d'exécution sur la chaîne, qui renforcent la capacité de traitement de l'information de l'ensemble du marché à travers un réseau d'agents distribués, permettant à l'intelligence du marché de s'étendre avec l'échelle de participation plutôt que de s'effondrer, et fournissant des résultats fiables grâce à des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK). En résumé, la finance xenocognitive est un paradigme qui étend les capacités cognitives humaines par le biais d'agents intelligents autonomes, réalisant un "déchargement cognitif" sans sacrifier la souveraineté dans un mode non custodial, permettant une participation efficace à la finance décentralisée sans avoir à surveiller en permanence le marché ou à changer automatiquement de protocole.
L'architecture du Giza Protocol comprend les trois couches suivantes :
Couche d'abstraction sémantique : combler le fossé sémantique entre l'IA et la blockchain, aidant l'IA à comprendre le monde de la blockchain.
Couche d'exécution décentralisée : fournit un environnement d'exécution d'agent extensible, sécurisé et résistant à la censure.
Couche d'autorisation d'agent : assure un fonctionnement non géré, sécurisé et contrôlé de l'agent.
Le processus d'exécution des agents de Giza est réalisé en collaboration par trois modules principaux, divisé en quatre étapes clés :
Traitement des demandes (couche d'abstraction sémantique) : l'agent AI initie une demande d'opération via le protocole MCP (comme "déposer des USDC sur une certaine plateforme"), le système analyse la stratégie en langage naturel en instructions d'opération normalisées sur la chaîne, tout en vérifiant le format, la sémantique et les limites de permission, pour s'assurer que la demande est légale et exécutable ;
Interaction de protocole (couche d'exécution décentralisée) : les nœuds d'exécution appellent les protocoles DeFi (comme le prêt, l'échange) pour réaliser des opérations réelles, le système optimise dynamiquement le chemin des transactions, en tenant compte du coût du gas, de la tolérance au slippage et de la liquidité des protocoles, les résultats et les preuves de tâches sont générés après l'exécution de la tâche, pour une utilisation lors de la vérification ultérieure ;
Exécution de la validation (couche d'autorisation + couche d'exécution) : le système vérifie si l'opération correspond à la portée d'autorisation de la Session Key définie par l'utilisateur (type de protocole, montant, durée), plusieurs nœuds Attester valident l'opération de manière indépendante, le nœud agrégateur (Aggregator) collecte les signatures pour parvenir à un consensus, garantissant que le résultat est sûr et fiable ;
Retour d'information sur les résultats (niveau d'abstraction sémantique) : Le résultat de l'exécution est transformé en informations sémantiques structurées (comme les variations de rendement, la distribution des actifs), renvoyées au système d'agents AI, utilisées pour des ajustements stratégiques ultérieurs et des décisions automatiques en boucle.
En juillet 2023, Giza a annoncé avoir terminé un tour de financement Pre-Seed de 3 millions de dollars, dirigé par une certaine institution d'investissement, avec la participation de plusieurs autres institutions. En mai 2025, Giza a de nouveau réalisé un tour de financement de 2,2 millions de dollars, dirigé par un certain fonds, avec le soutien de plusieurs autres institutions. Ces deux tours de financement montrent l'optimisme continu du marché des capitaux envers la vision de Giza dans le domaine de "AI + DeFi".
Quatre, produit représentatif ARMA : agent d'optimisation des rendements des stablecoins
ARMA (Autonomous Revenue Management Agent) est un agent intelligent d'optimisation des revenus en stablecoin lancé par Giza, conçu pour permettre aux utilisateurs de maximiser automatiquement leurs revenus à travers des protocoles. Il est actuellement déployé sur le réseau Base et prévoit de s'étendre à davantage d'écosystèmes Layer2, prenant en charge plusieurs protocoles de prêt populaires.
4.1 Aperçu du mécanisme de travail d'ARMA
Stratégie intelligente de planification : Analyse en temps réel des rendements en stablecoin (APR), des coûts de transaction et des moments de rééquilibrage des différents protocoles, exécution automatique des opérations de rééquilibrage optimales.
Système d'optimisation APR : Grâce à une optimisation globale par comparaison des taux d'intérêt, évaluation des coûts et logique de rééquilibrage, chaque opération garantit un rendement net ; le rendement annualisé mesuré peut atteindre jusqu'à 2 fois celui des positions statiques traditionnelles.
Mécanisme de capitalisation automatique : Réception automatique et réinvestissement des jetons incitatifs, conversion des récompenses en stablecoin d'origine ; la fréquence de capitalisation est optimisée dynamiquement en fonction de la taille de la position et des coûts de transaction, améliorant ainsi l'efficacité.
Logique de conversion intelligente : prend en charge l'opération à double jeton USDC et USDT, et, si nécessaire, échange automatiquement et efficacement les jetons via l'intégration DEX, garantissant que les utilisateurs peuvent toujours retirer leurs actifs dans la devise d'origine, améliorant ainsi la flexibilité et l'expérience.
4.2 Aperçu des modules et de l'architecture de sécurité ARMA
L'architecture de Giza Agent est composée de six modules : Comptes intelligents (Smart Accounts), Clés de session (Session Keys), Cœur de l'agent (Agent Core), Module d'intégration des protocoles (Protocol Integration), Module de gestion des risques (Risk Module) et Module de comptabilité (Accounting Module), ces modules collaborent pour construire un système d'exécution automatique sur la chaîne qui est sécurisé, efficace, intelligent et vérifiable.
En parallèle, ARMA garantit la sécurité des fonds et des opérations des utilisateurs grâce à un mécanisme de protection en trois couches :
Sécurité des comptes intelligents : Basé sur des comptes intelligents auto-hébergés, les utilisateurs conservent toujours le contrôle de leurs actifs, Giza n'a pas accès aux clés privées ; les contrats sont audités et prennent en charge une gestion des autorisations flexible.
Mécanisme de contrôle d'accès : définir précisément les autorisations d'agent via la clé de session, limité à des protocoles spécifiques, types d'opérations et périodes de validité, évitant ainsi les risques de pleine autorisation.
Système de gestion des risques : uniquement des protocoles soigneusement sélectionnés, axés sur des scénarios de revenus stables ; le processus de transaction est entièrement traçable, garantissant une opération transparente et vérifiable, renforçant ainsi la sécurité globale du système.
4.3 ARMA mécanisme de frais et gestion des revenus
Le mécanisme de frais et de revenus d'ARMA est centré sur l'amitié et la transparence efficace pour les utilisateurs, couvrant trois grands aspects :
Structure des frais : facturation basée sur les revenus, transparente et vérifiable, seulement 10 % de frais de succès sur la partie des revenus réellement générés. Ces frais sont réglés en une seule fois lors du retrait par l'utilisateur, et tous les processus de calcul des frais peuvent être consultés en temps réel via le tableau de bord.
Gestion des récompenses : réception automatique, distribution uniforme, l'agent intelligent ARMA collecte et regroupe automatiquement toutes les récompenses provenant des différents protocoles DeFi intégrés, toutes les récompenses seront restituées avec le capital et les gains lors du retrait de l'utilisateur sans nécessiter d'intervention manuelle.
Gestion d'actifs : ARMA ne prélève aucun frais de dépôt ou de retrait. Peu importe le nombre de protocoles auxquels on a participé et les jetons impliqués, les utilisateurs récupèrent toujours leurs fonds dans le jeton d'origine lors du retrait, garantissant la commodité du recouvrement des fonds.
4.4 ARMA l'intégration des protocoles Defi et des performances des données
Grâce au tableau de bord officiel de ARMA, nous pouvons observer de manière intuitive la croissance continue de la taille de la gestion d'actifs et du nombre d'agents intelligents au cours des mois suivant son lancement. De plus, le tableau de bord montre la dynamique de flux des actifs entre plusieurs protocoles de prêt majeurs. Nous croyons qu'avec l'intégration de ARMA à d'autres protocoles DeFi, l'augmentation du nombre d'agents actifs et l'expansion continue des fonds, cela renforcera davantage l'effet de levier de sa croissance positive.
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SchroedingersFrontrun
· 08-12 06:46
C'est juste une machine à brûler de l'argent.
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MEVEye
· 08-12 06:46
Encore un qui se fait prendre pour des cons sous prétexte d'IA
AgentFi ouvre la voie à un nouveau paradigme de rendement pour les stablecoins, l'agent intelligent ARMA montre un potentiel exceptionnel.
AgentFi: un nouveau paradigme de rendement des stablecoins
Dans un contexte où les stratégies de rendement des stablecoins se diversifient, mais où l'attention et l'efficacité d'exécution des utilisateurs sont limitées, AgentFi, en tant que nouvelle étape du paradigme de la fusion "IA + DeFi", offre aux utilisateurs de DeFi une solution d'agent intelligent qui optimise automatiquement sans nécessiter de surveillance.
I. Classification et comparaison de DeFAI et AgentFi
DeFAI et AgentFi, bien qu'ils se trouvent tous deux dans le domaine croisé de l'"IA + DeFi", ont des essences technologiques, des formes de produits et des missions paradigmiques radicalement différentes. AgentFi se distingue des projets DeFi traditionnels ou des projets DeFAI généralisés, sa caractéristique principale étant : l'agent IA est l'agent principal d'exécution et le vecteur de décision, avec une prise de décision entièrement automatique et une exécution en boucle fermée, et non pas simplement en utilisant l'IA comme outil d'assistance à la décision pour l'analyse des données et le renforcement des stratégies.
DeFAI grandes catégories : utilisation de l'IA pour assister ou améliorer les fonctionnalités liées à la DeFi, telles que l'optimisation des stratégies, l'analyse des données, des conseils d'investissement et d'autres applications outils, le modèle d'IA assistant la décision humaine. Ces produits d'automatisation financière dépendent des instructions et des stratégies explicites des utilisateurs, exécutant le processus "des instructions à l'opération".
AgentFi Catégorie : Construire un système financier avec des entités intelligentes basées sur la chaîne en tant que premier exécuteur, les agents peuvent raisonner de manière autonome, prendre des décisions et réaliser des transactions ou des opérations de gouvernance, les utilisateurs autorisent l'agent à agir en leur nom, l'entité prend des décisions et exécute de manière proactive. Adoptant le paradigme "de l'intention au résultat", les utilisateurs n'ont qu'à exprimer leurs objectifs, le système peut alors élaborer et exécuter des stratégies.
Le marché est actuellement saturé de nombreuses plateformes de lancement ou marchés de jetons Agent. Comparé aux jetons AI Meme qui ne sont que de pures spéculations sans aucune utilité réelle, les projets AgentFi qui se concentrent vraiment sur le monde DeFi natif de la crypto sont rares. Après de nombreuses recherches en ligne et une sélection, en éliminant les projets trop précoces ou manifestement non viables, nous avons classé et évalué les projets AgentFi actuellement sur le marché comme suit :
Optimisation des rendements des stablecoins:
Stratégie de combinaison/Minage de liquidité:
Exécution des transactions sur la chaîne:
Les 9 projets AgentFi ci-dessus sont tous à un stade préliminaire de mise en œuvre en boucle fermée sur la blockchain, avec des scénarios clairs et des produits de base disponibles. Mais pour être honnête, la piste AgentFi est encore trop précoce et l'expérience de la plupart des produits est difficile à décrire. Par rapport aux protocoles DeFi matures, il existe encore un écart important en matière de produits. Nous espérons que dans le futur, la piste AgentFi pourra échapper à la phase de spéculation sur les jetons Meme pour entrer dans une véritable phase de PMF.
Deux, l'optimisation des rendements des stablecoins dans AgentFi
Le secteur de l'optimisation des rendements des stablecoins n'est pas nouveau dans le monde de la DeFi. Des premiers agrégateurs de rendements automatisés et des plateformes de rééquilibrage d'actifs automatiques et de stratégies combinées, aux plateformes professionnelles de modélisation des risques DeFi et d'optimisation des rendements au niveau des protocoles destinées aux institutions, tous appartiennent à des projets d'optimisation des rendements automatisés assez représentatifs avant AgentFi.
L'intelligence financière (AgentFi) a réalisé une première étape vers la fusion de Crypto et de l'IA : c'est-à-dire que l'IA, grâce à la collecte d'informations en chaîne et à sa capacité de décision, permet aux utilisateurs de mieux participer au monde DeFi natif de Crypto, tout en utilisant l'immuabilité de la blockchain pour conserver les détails des transactions sous forme de journaux en chaîne, garantissant ainsi la vérifiabilité logique et la traçabilité des actions. En tant que prolongement d'un article sur les rendements des stablecoins, nous allons nous concentrer sur la seule référence ayant obtenu une note parfaite de cinq étoiles dans la catégorie "optimisation des rendements des stablecoins" dans le domaine d'AgentFi ------ ARMA.
Trois, vision et philosophie du projet Giza
Giza est un projet d'infrastructure blockchain axé sur la construction de "Verifiable AI Agents", visant à promouvoir le nouveau paradigme de la Finance native aux agents (Agent-native Finance). En tant que l'une des rares équipes du secteur ZKML, Giza se distingue des équipes davantage orientées vers la recherche théorique ou le développement d'infrastructures, en mettant l'accent sur l'ingénierie et l'utilité. C'est le premier projet du secteur ZKML à réaliser un cycle complet de "agents intelligents sur chaîne + exécution vérifiable + planification AI".
Giza a proposé un concept révolutionnaire------la finance xenocognitive, qui consiste à introduire des agents intelligents (AI agents) comme nouvelle interface dans la finance décentralisée, afin de résoudre le goulet d'étranglement cognitif des participants humains et de reconstruire l'intelligence et la structure du marché. Les agents ne sont pas des outils passifs, mais des "représentants cognitifs", dotés de capacités de raisonnement indépendantes et de droits d'exécution sur la chaîne, qui renforcent la capacité de traitement de l'information de l'ensemble du marché à travers un réseau d'agents distribués, permettant à l'intelligence du marché de s'étendre avec l'échelle de participation plutôt que de s'effondrer, et fournissant des résultats fiables grâce à des preuves à divulgation nulle de connaissance (ZK). En résumé, la finance xenocognitive est un paradigme qui étend les capacités cognitives humaines par le biais d'agents intelligents autonomes, réalisant un "déchargement cognitif" sans sacrifier la souveraineté dans un mode non custodial, permettant une participation efficace à la finance décentralisée sans avoir à surveiller en permanence le marché ou à changer automatiquement de protocole.
L'architecture du Giza Protocol comprend les trois couches suivantes :
Le processus d'exécution des agents de Giza est réalisé en collaboration par trois modules principaux, divisé en quatre étapes clés :
Traitement des demandes (couche d'abstraction sémantique) : l'agent AI initie une demande d'opération via le protocole MCP (comme "déposer des USDC sur une certaine plateforme"), le système analyse la stratégie en langage naturel en instructions d'opération normalisées sur la chaîne, tout en vérifiant le format, la sémantique et les limites de permission, pour s'assurer que la demande est légale et exécutable ;
Interaction de protocole (couche d'exécution décentralisée) : les nœuds d'exécution appellent les protocoles DeFi (comme le prêt, l'échange) pour réaliser des opérations réelles, le système optimise dynamiquement le chemin des transactions, en tenant compte du coût du gas, de la tolérance au slippage et de la liquidité des protocoles, les résultats et les preuves de tâches sont générés après l'exécution de la tâche, pour une utilisation lors de la vérification ultérieure ;
Exécution de la validation (couche d'autorisation + couche d'exécution) : le système vérifie si l'opération correspond à la portée d'autorisation de la Session Key définie par l'utilisateur (type de protocole, montant, durée), plusieurs nœuds Attester valident l'opération de manière indépendante, le nœud agrégateur (Aggregator) collecte les signatures pour parvenir à un consensus, garantissant que le résultat est sûr et fiable ;
Retour d'information sur les résultats (niveau d'abstraction sémantique) : Le résultat de l'exécution est transformé en informations sémantiques structurées (comme les variations de rendement, la distribution des actifs), renvoyées au système d'agents AI, utilisées pour des ajustements stratégiques ultérieurs et des décisions automatiques en boucle.
En juillet 2023, Giza a annoncé avoir terminé un tour de financement Pre-Seed de 3 millions de dollars, dirigé par une certaine institution d'investissement, avec la participation de plusieurs autres institutions. En mai 2025, Giza a de nouveau réalisé un tour de financement de 2,2 millions de dollars, dirigé par un certain fonds, avec le soutien de plusieurs autres institutions. Ces deux tours de financement montrent l'optimisme continu du marché des capitaux envers la vision de Giza dans le domaine de "AI + DeFi".
Quatre, produit représentatif ARMA : agent d'optimisation des rendements des stablecoins
ARMA (Autonomous Revenue Management Agent) est un agent intelligent d'optimisation des revenus en stablecoin lancé par Giza, conçu pour permettre aux utilisateurs de maximiser automatiquement leurs revenus à travers des protocoles. Il est actuellement déployé sur le réseau Base et prévoit de s'étendre à davantage d'écosystèmes Layer2, prenant en charge plusieurs protocoles de prêt populaires.
4.1 Aperçu du mécanisme de travail d'ARMA
4.2 Aperçu des modules et de l'architecture de sécurité ARMA
L'architecture de Giza Agent est composée de six modules : Comptes intelligents (Smart Accounts), Clés de session (Session Keys), Cœur de l'agent (Agent Core), Module d'intégration des protocoles (Protocol Integration), Module de gestion des risques (Risk Module) et Module de comptabilité (Accounting Module), ces modules collaborent pour construire un système d'exécution automatique sur la chaîne qui est sécurisé, efficace, intelligent et vérifiable.
En parallèle, ARMA garantit la sécurité des fonds et des opérations des utilisateurs grâce à un mécanisme de protection en trois couches :
4.3 ARMA mécanisme de frais et gestion des revenus
Le mécanisme de frais et de revenus d'ARMA est centré sur l'amitié et la transparence efficace pour les utilisateurs, couvrant trois grands aspects :
4.4 ARMA l'intégration des protocoles Defi et des performances des données
Grâce au tableau de bord officiel de ARMA, nous pouvons observer de manière intuitive la croissance continue de la taille de la gestion d'actifs et du nombre d'agents intelligents au cours des mois suivant son lancement. De plus, le tableau de bord montre la dynamique de flux des actifs entre plusieurs protocoles de prêt majeurs. Nous croyons qu'avec l'intégration de ARMA à d'autres protocoles DeFi, l'augmentation du nombre d'agents actifs et l'expansion continue des fonds, cela renforcera davantage l'effet de levier de sa croissance positive.
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