Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui le rend plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les investisseurs détenant de nombreux actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, la gestion d'actifs à grande échelle est complexe et sujette à des erreurs, nécessitant souvent des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Cependant, les institutions de gestion d'actifs crypto structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine de la cryptographie s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été encore renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant par les États-Unis et Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché qui était autrefois dominé par des investisseurs individuels est maintenant proche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple allie l'expertise financière traditionnelle à l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est claire et simple. Elle facilite le prêt basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est évident que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie de la solvabilité des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le prêt de garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le rôle de simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions des sociétés modernes de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance, en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain, tire son origine de sa structure de participants claire et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Créancier : fournit des fonds
Débiteur : l'institution qui demande le prêt
Titulaires de $SYRUP : participez aux décisions de gouvernance
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans le secteur des prêts aux entreprises par les banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent alors aux décisions de gouvernance influençant la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, fonctionnant de manière similaire aux déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Le principal teneur de marché TIGER 77 a besoin de 10 millions de dollars de fonds de fonctionnement pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en invoquant leur confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à ses produits d'entreprise à rendement élevé. Les investisseurs qualifiés qui reconnaissent les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêts.
Lorsque TIGER 77 demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son état de risque. Après évaluation, il a approuvé un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. TIGER 77 paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà de la simple intermédiation de prêts, en gérant activement les garanties - y compris l'amélioration de l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base des garanties d'entreprise de sa société mère.
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant que société de gestion d'actifs institutionnelle digne de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en proposant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes tolérances au risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits blue chip et à haut rendement de Maple. La gamme de produits blue chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui mettent l'accent sur la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures comme garanties, tels que le Bitcoin et l'Ethereum, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à rendement élevé s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à prendre des risques plus importants. Leur stratégie centrale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés pour générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance est la gestion d'actifs, commençant par son produit de rendement BTC. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent déposer du BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir d'actifs existants.
Le produit de rendement Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leur Bitcoin dans des institutions de garde de niveau institutionnel et obtiennent des rendements de staking en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et génèrent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, chacune nécessitant une expertise, que la plupart des institutions ne possèdent pas.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs professionnelles pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande de ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement en Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin de longue date qui n'a pas été satisfait.
En fournissant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques, sans s'écarter de leur cœur de métier.
4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès des participants de détail ordinaires. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux détaillants, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et high yield, ces emprunteurs acceptent le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement répartis entre les déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en tokens, calculées par capitalisation composée sous forme de points toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en tokens SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, alliant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmique, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Un service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes de finance off-chain manquent de professionnels ayant une formation en finance traditionnelle. Bien que ce type d'expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement institutionnels sans une compréhension approfondie des besoins et des attentes en matière de risque des investisseurs institutionnels.
C'est là que réside l'excellence de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire aux clients institutionnels.
L'expérience de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a réussi à gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs d'une certaine banque. Le co-fondateur Joe Flanagan était consultant dans un certain cabinet d'expertise comptable, se concentrant sur l'analyse financière des entreprises, puis il a été directeur financier d'une certaine entreprise.
D'un point de vue technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior dans une certaine entreprise et est le fondateur d'une startup en fintech. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie dans un certain échange de cryptomonnaies, acquérant une expérience directe dans le domaine des cryptomonnaies.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois des antécédents financiers et techniques. Le directeur des marchés de capitaux, Sid Sheth, a été responsable des ventes institutionnelles dans une certaine banque. Le responsable des produits, Steven Liu, a occupé un poste de gestion de produit dans une certaine entreprise de technologie et a dirigé des projets de fintech dans une certaine entreprise de cryptomonnaie.
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion de son expertise en finance traditionnelle et en blockchain. La connaissance bilatérale de l'équipe leur permet de répondre aux attentes des institutions tout en offrant des solutions on-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
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PseudoIntellectual
· Il y a 12h
Jouer, c'est jouer avec les billets de l'institution.
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GateUser-cff9c776
· 08-14 16:25
Les enfants de TradFi viennent enfin dans le cercle web3 pour faire de l'argent.
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fren_with_benefits
· 08-13 23:05
TradFi est vraiment arrivé
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AirdropBuffet
· 08-13 23:05
bull run, l'argent est vraiment facile à gagner~
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FOMOmonster
· 08-13 23:05
Encore une fois, on vient de tondre les pigeons, n'est-ce pas ?
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DeFiChef
· 08-13 23:04
Quel est l'intérêt de déplacer le TradFi off-chain ?
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DataChief
· 08-13 22:59
Encore une plateforme de prêt... tout va exploser.
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Frontrunner
· 08-13 22:56
La mise à niveau de l'ancien projet a quelque chose de spécial.
Maple Finance : gestion d'actifs off-chain menant une nouvelle ère de capital institutionnel
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Résumé des points clés
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance a vu le jour pour combler ce vide, établissant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs, mais effectue également une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui le rend plus similaire à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également lancé des produits de rendement en Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine de la cryptographie, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance sont susceptibles d'établir des relations institutionnelles précoces, cet avantage pouvant se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché de la cryptographie pour la gestion des actifs
Dans le domaine de la finance traditionnelle, les investisseurs détenant de nombreux actifs s'appuient généralement sur des sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, la gestion d'actifs à grande échelle est complexe et sujette à des erreurs, nécessitant souvent des professionnels et un contrôle opérationnel rigoureux. Cependant, les institutions de gestion d'actifs crypto structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs cryptographiques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un potentiel de marché énorme. À mesure que la participation des institutions dans le domaine de la cryptographie s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation des institutions dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été encore renforcée après l'approbation des ETF Bitcoin au comptant par les États-Unis et Hong Kong en 2024.
Ainsi, un marché qui était autrefois dominé par des investisseurs individuels est maintenant proche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins des institutions.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple allie l'expertise financière traditionnelle à l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. off-chain actif gestion: Maple Finance
La structure de Maple Finance est claire et simple. Elle facilite le prêt basé sur le crédit en connectant les fournisseurs de fonds aux emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, il est évident que cette plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie de la solvabilité des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le prêt de garanties et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le rôle de simple intermédiaire de prêt et se rapproche davantage des fonctions des sociétés modernes de gestion d'actifs.
3. Les participants clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance, en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain, tire son origine de sa structure de participants claire et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles clés de participants :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans le secteur des prêts aux entreprises par les banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent alors aux décisions de gouvernance influençant la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple établit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, fonctionnant de manière similaire aux déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP assument un rôle de gouvernance similaire à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Le principal teneur de marché TIGER 77 a besoin de 10 millions de dollars de fonds de fonctionnement pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande en invoquant leur confiance limitée dans le domaine des cryptomonnaies.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à ses produits d'entreprise à rendement élevé. Les investisseurs qualifiés qui reconnaissent les performances de Maple Direct déposent 10 millions de USDC dans le pool de prêts.
Lorsque TIGER 77 demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son état de risque. Après évaluation, il a approuvé un prêt de 10 millions USDC, avec de l'Ethereum comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. TIGER 77 paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct conserve 12 % en tant que frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient clairement visible. Elle va au-delà de la simple intermédiation de prêts, en gérant activement les garanties - y compris l'amélioration de l'efficacité du capital par le biais de prêts secondaires et de la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base des garanties d'entreprise de sa société mère.
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter les prêteurs et les emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant que société de gestion d'actifs institutionnelle digne de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits phares de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en proposant une gamme diversifiée et structurée de produits. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes tolérances au risque et objectifs de rendement des investisseurs.
La première catégorie de produits de prêt comprend les produits blue chip et à haut rendement de Maple. La gamme de produits blue chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui mettent l'accent sur la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures comme garanties, tels que le Bitcoin et l'Ethereum, et suit des pratiques de gestion des risques strictes.
En revanche, les produits à rendement élevé s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à prendre des risques plus importants. Leur stratégie centrale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés pour générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance est la gestion d'actifs, commençant par son produit de rendement BTC. Ce produit a été lancé plus tôt cette année, répondant à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent déposer du BTC pour gagner des intérêts, générant des revenus à partir d'actifs existants.
Le produit de rendement Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leur Bitcoin dans des institutions de garde de niveau institutionnel et obtiennent des rendements de staking en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et génèrent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin" se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles, chacune nécessitant une expertise, que la plupart des institutions ne possèdent pas.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer directement les actifs, elles s'appuient souvent sur des sociétés de gestion d'actifs professionnelles pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande de ce type d'expertise est encore plus grande, compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et de la gestion des risques.
À partir des produits de rendement en Bitcoin, Maple Finance prévoit de s'étendre à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin de longue date qui n'a pas été satisfait.
En fournissant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques, sans s'écarter de leur cœur de métier.
4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès des participants de détail ordinaires. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT, qui sont des pools de liquidités destinés aux détaillants, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés par syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et high yield, ces emprunteurs acceptent le même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement répartis entre les déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design réduit le seuil d'entrée pour les utilisateurs particuliers tout en maintenant la rigueur opérationnelle des produits institutionnels, améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui proposé aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompenses "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en tokens, calculées par capitalisation composée sous forme de points toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en tokens SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de collecte de fonds proactive, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, alliant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie des dynamiques de participation Web3, offrant un modèle qui encourage une participation continue tout en maintenant une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmique, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Un service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes de finance off-chain manquent de professionnels ayant une formation en finance traditionnelle. Bien que ce type d'expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement institutionnels sans une compréhension approfondie des besoins et des attentes en matière de risque des investisseurs institutionnels.
C'est là que réside l'excellence de Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation de crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire aux clients institutionnels.
L'expérience de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a réussi à gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le PDG Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs d'une certaine banque. Le co-fondateur Joe Flanagan était consultant dans un certain cabinet d'expertise comptable, se concentrant sur l'analyse financière des entreprises, puis il a été directeur financier d'une certaine entreprise.
D'un point de vue technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior dans une certaine entreprise et est le fondateur d'une startup en fintech. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie dans un certain échange de cryptomonnaies, acquérant une expérience directe dans le domaine des cryptomonnaies.
Une équipe plus large comprend des professionnels ayant à la fois des antécédents financiers et techniques. Le directeur des marchés de capitaux, Sid Sheth, a été responsable des ventes institutionnelles dans une certaine banque. Le responsable des produits, Steven Liu, a occupé un poste de gestion de produit dans une certaine entreprise de technologie et a dirigé des projets de fintech dans une certaine entreprise de cryptomonnaie.
L'avantage clé de Maple réside dans la fusion de son expertise en finance traditionnelle et en blockchain. La connaissance bilatérale de l'équipe leur permet de répondre aux attentes des institutions tout en offrant des solutions on-chain avec une crédibilité opérationnelle et une précision technique.
![Analyse approfondie de Maple Finance :