DePIN : construction d'un réseau de valeur décentralisé avec double courbe de hausse

Réseau d'infrastructure physique décentralisé ( DePIN ) réalise une interaction à grande échelle entre le monde physique et le Web3, perturbant progressivement les modèles d'exploitation des infrastructures traditionnelles. DePIN combine des capteurs, des réseaux sans fil, des ressources de calcul et de l'IA avec la technologie blockchain, utilisant des incitations économiques cryptographiques pour promouvoir le développement collaboratif. En analysant la plupart des projets DePIN, on peut constater que leur modèle commercial contient une caractéristique importante : les revenus matériels comme première courbe de croissance, sur laquelle se superposent la monétisation des services de données, formant une deuxième courbe de croissance. Cela constitue l'un des facteurs clés qui permettent à DePIN de mener la croissance actuelle, tout en démontrant comment les projets de type DePIN peuvent créer un effet de richesse énorme dans le processus de construction d'un réseau d'infrastructure décentralisé, formant finalement un réseau de valeur décentralisé à grande échelle.

1. Construire un monde décentralisé de l'Internet des objets

Le réseau d'infrastructure physique décentralisé ( DePIN ) est défini comme "l'utilisation de protocoles économiques cryptographiques pour déployer des infrastructures physiques et des réseaux matériels dans le monde réel". Ce concept préfigure un scénario d'application rempli d'espace d'imagination : les infrastructures courantes qui nous entourent, y compris les stations de communication, les bornes de recharge, les panneaux solaires, les panneaux publicitaires, ainsi que le stockage de données et les dispositifs de calcul derrière le fonctionnement d'Internet, ne seront plus contrôlés par des entités centralisées, mais seront divisés en unités de taille égale, détenues par des individus ou des mineurs. Les infrastructures physiques similaires sont toutes hautement standardisées et à grande échelle, formant une couverture en tapis.

Grâce à la Décentralisation, la configuration et l'utilisation des infrastructures peuvent atteindre une efficacité plus élevée et des coûts plus bas, tout en renforçant la sécurité et la résilience du système. De la production d'énergie au traitement des données, divers établissements ont le potentiel de passer à un modèle décentralisé. Le marché total des industries liées à DePIN a déjà dépassé 5 000 milliards de dollars. On estime qu'en 2028, la taille potentielle du marché dans le domaine de DePIN atteindra 3 500 milliards de dollars.

1.1 DéPIN 赛道划分

Le domaine DePIN couvre six sous-domaines : calcul, IA, communication sans fil, capteurs, énergie et services. D'un point de vue de la chaîne d'approvisionnement, DePIN peut être décomposé en :

Amont : fabricants de matériel et utilisateurs côté offre en tant que "mineurs".

Middleware : plateforme de projet, blockchain responsable de la validation des données et du règlement des jetons, et protocole de couche deux en ligne au service de DePIN ; ainsi que des composants de service modulaires, des kits d'outils SDK, des interfaces API, etc. pour le développement et la gestion du réseau DePIN.

En aval : interface et applications dApp connectées au côté de la demande.

À part IoTeX et l'ancienne Helium, la plupart des projets DePIN peinent à couvrir l'ensemble des étapes commerciales. Ils choisissent généralement Solana ou IoTeX comme couche de règlement de l'économie de jetons. Les projets d'IA et de cloud computing se concentrent davantage sur le règlement en chaîne et la gestion du développement de la plateforme du projet, tandis que les dispositifs matériels sous-jacents utilisent des middleware pour gérer les équipements électroniques inutilisés, comme les téléphones ou les ordinateurs équipés de GPU de consommation haute performance.

1.2 Aperçu du développement de l'industrie DePIN

Selon les données, le nombre de projets DePIN actuellement en ligne s'élève à 1215, avec une capitalisation boursière totale d'environ 43 milliards de dollars. Parmi eux, la capitalisation boursière totale des projets ayant émis des jetons et étant listés dans la sous-catégorie DePIN de Coingecko dépasse 25 milliards de dollars.

En octobre dernier, ce chiffre n'était que de 5 milliards de dollars, doublant en moins d'un an, ce qui montre que l'industrie DePIN connaît une hausse rapide. Cela indique que la demande et la reconnaissance du marché pour les réseaux d'infrastructure physique décentralisée augmentent constamment. Avec le lancement de plus de projets et l'expansion des cas d'utilisation, l'industrie DePIN est appelée à devenir un domaine clé de la combinaison de la technologie blockchain et des applications du monde réel.

2. Les enseignements tirés de la logique commerciale DePIN

Le prototype de DePIN peut être retracé jusqu'au concept IoT+Blockchain( de la dernière période de cycle. Des projets comme Filecoin et Storj transforment le stockage centralisé en un mode de fonctionnement décentralisé grâce à un modèle économique cryptographique, et trouvent des applications pratiques dans l'écosystème Web3, telles que le stockage NFT sur la chaîne et le stockage des ressources front-end et back-end des DApps.

L'Internet des objets + blockchain ne reflète que la Décentralisation ) "De" (, tandis que DePIN met davantage l'accent sur la construction d'infrastructures physiques et sur un réseau interconnecté à grande échelle. Dans DePIN, "PI" représente l'infrastructure physique ) Physical Infrastructure (, et "N" représente le réseau ) Network (, c'est-à-dire le réseau de valeur formé une fois que le matériel DePIN atteint une certaine échelle de couverture.

Un exemple typique est Helium, fondé en 2013, qui a déterminé en 2018 d'utiliser la blockchain comme moyen d'incitation décentralisé pour déployer l'Internet des objets. Helium répond presque à tous les éléments de DePIN : économie des nœuds, modèle de mineurs, réseau de valeur, incitation par crowdsourcing, et est un projet phare dans le domaine de la communication sans fil décentralisée DeWi). À la fin de l'année dernière, Helium Mobile a lancé un service de forfait de communication à 20 dollars en collaboration avec T-Mobile, destiné aux utilisateurs traditionnels. Lorsque les utilisateurs utilisent le réseau Helium pour le transfert de données, ils peuvent non seulement obtenir des récompenses en tokens, mais aussi bénéficier d'un service de communication fiable. En même temps, Helium a également aidé T-Mobile à résoudre le problème de couverture du signal dans les zones rurales des États-Unis, formant une situation gagnant-gagnant pour les trois parties. La grande quantité d'utilisateurs traditionnels qu'elle accueille a un potentiel de dynamiser le DePIN et pourrait accélérer l'adoption à grande échelle de la technologie blockchain et des réseaux Web3.

Helium et Filecoin appartiennent tous deux à la catégorie DePIN, mais Helium met davantage l'accent sur le matériel, capable de soutenir la croissance des services de données de la deuxième courbe grâce aux revenus matériels, construisant ainsi un écosystème indépendant tout en récoltant des rendements Alpha et Beta. Bien qu'Helium ait été impliqué l'année dernière dans de fausses publicités et ait été confronté à des problèmes tels que des langages de programmation peu courants entraînant des difficultés de développement, une série d'actions à la fin de l'année a de nouveau relancé la croissance de la deuxième courbe d'Helium. En tant que premier projet DePIN à grande échelle, il a sans aucun doute apporté certaines inspirations à l'écosystème DePIN.

3. La hausse explosive de DePIN est basée sur la théorie des doubles courbes

"Deuxième courbe" est un concept dans la théorie de la gestion et de l'innovation, initialement proposé par le gestionnaire Charles Handy(. Il fait référence au moment où une organisation, un produit ou une entreprise atteint le sommet de la courbe de croissance traditionnelle, et qu'il est nécessaire d'introduire de nouvelles innovations ou transformations pour lancer une nouvelle courbe de croissance, afin d'éviter la stagnation ou le déclin.

L'expérience des projets DePIN réussis montre que la logique commerciale de DePIN vise naturellement la vente de matériel comme première courbe de développement du projet, tandis que la monétisation du réseau de valeur des données s'ajoute à cette première courbe, servant de ligne directrice pour la deuxième courbe de développement.

La recherche et le développement de produits ainsi que les capacités opérationnelles sont la clé pour assurer la hausse de la première courbe ; pour lancer la hausse de la deuxième courbe, il faut deux capacités : d'abord, la capacité d'organisation d'un système décentralisé, puis la capacité de service du côté de la demande.

Dans l'écosystème DePIN, il est nécessaire que les porteurs de projet, en ayant la capacité d'organiser un réseau matériel pour le transfert de données à grande échelle, garantissent d'abord le bon fonctionnement du réseau de valeur des données, afin que le côté de la demande puisse se connecter sans problème et, finalement, fournir des services de données de haute qualité et standardisés. Cela permettra d'achever une double hausse des affaires en formant un cycle positif au sein de l'écosystème du projet.

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) 3.1 La valeur du matériel est la première courbe de création de valeur

Sur la première courbe de hausse, l'entreprise connaît une croissance rapide au début, puis atteint progressivement un sommet. La dynamique de croissance de la première courbe du projet DePIN provient des revenus et des bénéfices générés par la vente de matériel.

Les infrastructures traditionnelles, en particulier dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, ont un modèle économique linéaire basé sur des fournisseurs ou des entités centralisées : au début de l'activité, il est nécessaire d'investir dans la construction d'infrastructures, puis, une fois les installations complètes, de fournir des services aux utilisateurs finaux (C端). Par conséquent, le développement de ce type d'activité nécessite souvent la participation de grandes entreprises pour supporter les coûts élevés au début de l'activité, y compris l'achat de matériel, la location de terrains, le déploiement et l'embauche de personnel de maintenance. Le modèle d'exploitation de l'Internet des objets traditionnel a créé une transmission des données en tant que facteur de production de manière indépendante et linéaire, ainsi qu'une chaîne de valeur des données complètement indépendante dans chaque écosystème.

Le projet DePIN décompose le côté de l'offre centralisé et le transforme en forme de crowdsourcing, complétant ainsi l'établissement d'un réseau matériel.

Ainsi, la première étape de la décomposition des infrastructures centralisées est la clé pour réaliser la première hausse de projet DePIN.

Les projets DePIN doivent d'abord s'efforcer de se promouvoir, de diffuser leur propre narrative et d'attirer les utilisateurs de l'offre à participer par le biais d'une série de moyens opérationnels, y compris la prévente de "machines à miner", l'achat avec des airdrops offerts, etc. ; transférer le coût d'infrastructure énorme aux utilisateurs de l'offre, réalisant ainsi un démarrage léger à faible coût. Les utilisateurs de l'offre deviennent également des "actionnaires" du projet en détenant du matériel, aidant le projet à déployer un réseau de matériel avec l'espoir de gagner de l'argent grâce au minage à l'avenir.

Contrairement aux fournisseurs d'équipements centralisés traditionnels, la mise à jour et la maintenance des équipements DePIN sont réalisées conjointement par les parties projet et les mineurs, c'est-à-dire que le fournisseur d'équipements n'est responsable que de la recherche, du développement et de la vente des équipements, tandis que la mise à jour et la maintenance sont assurées par les utilisateurs du côté de l'offre. Dans le processus de maintenance et de construction conjointe du réseau matériel, l'interaction avec les parties projet et les intermédiaires renforce le sentiment d'appartenance de la communauté des mineurs ### et des utilisateurs du côté de l'offre (, ainsi que leur identification au projet DePIN.

Si un projet DePIN peut exécuter très efficacement le marketing narratif, la vente de machines de minage et l'exploitation communautaire ; alors, tous les éléments de la première courbe de croissance appartenant au projet seront réunis, formant finalement la première courbe d'augmentation de la couverture du réseau - augmentation des incitations en tokens - attirant plus de mineurs à rejoindre.

À ce jour, le nombre de nœuds actifs, Hivemapper, Helium et Natix se classent aux trois premières places, ayant tous déployé plus de 100 000 nœuds dans le monde entier.

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Parmi eux, le déploiement des nœuds de Hivemapper, Helium, Natix et Nodle a dépassé 100 000, où les performances commerciales de Helium et Hivemapper sont particulièrement remarquables:

Hélium :

• est un réseau sans fil décentralisé, ses principales activités comprennent Helium Hotspot, fournissant une couverture de réseau à large portée à faible consommation d'énergie ) LoRaWAN ( ; Helium Mobile, est un service de communication mobile lancé en collaboration avec T-Mobile et TEF.
• Le service de forfait de communication à 20 dollars lancé en collaboration avec T-Mobile le 25 janvier a connu une hausse de 0 à 93 000 abonnés en 5 mois.
• En collaboration avec l'un des géants des services de télécommunications au Mexique, Telefónica )TEF(, Helium renforce ses sources de revenus et son influence sur le marché en entrant sur le marché mexicain, qui compte 126,7 millions d'habitants.

Hivemapper:

• est une plateforme de cartographie décentralisée, visant à créer un écosystème cartographique mondial et en temps réel grâce à la technologie blockchain et des incitations économiques cryptographiques. Les principales activités de Hivemapper incluent HiveMapper Dashcam - un enregistreur de conduite, permettant aux utilisateurs de collecter des données géographiques lors de leurs trajets en installant cet appareil.
• Ce dispositif est au prix de 549 dollars. D'après le nombre actuel de déploiements de nœuds, les revenus de Hivemapper provenant uniquement des ventes de matériel ont déjà dépassé soixante millions de dollars.
• À ce jour, le réseau de collecte de données cartographiques établi par Hivemapper couvre la majeure partie de l'Europe et des États-Unis. Les revenus des services de données de Hivemapper ont également connu une hausse significative.

En ce qui concerne les revenus matériels, d'autres projets ont également trouvé des voies alternatives pour réaliser une bonne hausse. Par exemple, Jambo tire parti des téléphones pour obtenir d'excellents résultats de vente sur le marché africain. OORT possède des barrières technologiques dans le cloud computing et l'edge computing et réalise des revenus de vente de matériel significatifs grâce à un modèle innovant. Ordz Game, en tant que projet de la piste GameFi, intègre habilement des éléments DePIN pour attirer une certaine popularité. Ces projets ont réussi à réaliser une percée dans les revenus matériels grâce à leurs modèles innovants et à leurs avantages technologiques, et explorent de nouvelles façons de fusionner DePIN dans diverses industries.

Jambo:

• Le portefeuille Web3 est le point d'entrée de tous les utilisateurs de cryptomonnaies, et Jambo prévoit d'adopter un portefeuille DePIN+ pour réaliser l'adoption massive de Web3 sur le marché africain. En vendant le téléphone Jambo à un prix abordable, en utilisant le téléphone Web3 comme argument de vente, Jambo attire de nombreux utilisateurs traditionnels de Web2. Grâce à l'application de portefeuille Web3 préinstallée, les utilisateurs peuvent utiliser une application de portefeuille tout-en-un pour jouer à des jeux ou regarder des publicités et gagner des récompenses en jetons natifs JAMBO. Le projet Jambo collabore avec certaines entreprises africaines.