BTC (Re)staking et la concurrence sur le marché des actifs ancrés en BTC s'intensifie
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon, le lancement de Pendle BTC LST et l'introduction de divers actifs BTC empaquetés, le domaine BTCFi est de nouveau devenu le centre d'attention du marché. Cet article résumera les derniers développements dans le domaine du staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)staking dynamique du marché
La concurrence entre BTC et LST devient de plus en plus intense, chaque partie cherchant à s'approprier l'accès au staking et aux rendements des actifs emballés de BTC. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuel de 5,9k BTC de dépôts, surpassant le Solv Protocol qui était longtemps en tête.
Lombard, en collaborant avec le protocole de réengagement de premier plan Symbiotic, offre aux participants des sources de rendement de réengagement plus riches issues de l'écosystème ETH et des opportunités de participation DeFi, ce qui lui confère un avantage concurrentiel actuel.
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé d'influence dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT qui bénéficie de l'écosystème DeFi mature, le BTC LST est confronté à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement du BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés BTC sur différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Actuellement, Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH. Grâce à des collaborations avec Symbiotic et Karak Network, Lombard offre aux stakers une richesse de récompenses externes. LBTC, en tant que premier LST BTC, a reçu le soutien du protocole de re-staking sur ETH. De plus, Lombard promeut activement les options de levier de LBTC sur ETH, avec des partenaires clés tels que Pendle, Gearbox Protocol et Zerolend.
En comparaison, Solv Protocol et Bedrock DeFi s'engagent activement dans l'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvre la réception des dépôts en amont et la construction des applications en aval. La principale liquidité de SolvBTC.BBN et uniBTC est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Le Protocole Lorenzo et pStake Finance se concentreront sur la construction de la chaîne BNB dans les premières étapes. Ils ont soutenu la réception des dépôts BTCB et ont respectivement frappé LST - stBTC et yBTC sur la chaîne BNB. La particularité de Lorenzo réside dans la création d'un marché de rendement basé sur BTCFi, adoptant une structure qui sépare le jeton de capital liquide (LPT) et le jeton d'accumulation de rendement (YAT).
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN) sur son marché de points. L'adoption réelle de LBTC est supérieure aux chiffres de surface, car 37 % de l'eBTC est soutenu par LBTC, l'intégration de l'eBTC par Pendle profite également à Lombard indirectement.
À part eBTC, les trois autres LST ont collaboré avec Corn. Corn est un ETH L2 émergent, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Cette architecture ajoute une autre couche de levier au système BTCFi, permettant aux utilisateurs de profiter de plusieurs protocoles, mais introduit également de nouveaux risques systémiques.
Le levier de points est l'un des scénarios clés des stratégies d'actifs générant des revenus, y compris ETH LRT, BTC LST, etc. L'intégration de BTC LST par Pendle stimulera dans une large mesure la tendance à une application plus large de l'écosystème DeFi. Actuellement, Gearbox Protocol a introduit LBTC dans son marché de points, tandis que Pichi Finance a également suggéré qu'une intégration de BTC LST aura lieu dans un proche avenir.
SatLayer rejoint le marché de la surstaked BTC
SatLayer entre dans le domaine de la re-staking BTC, devenant un nouvel concurrent de Pell Network. Les deux acceptent le re-staking de BTC LST et l'utilisent pour fournir une garantie de sécurité à d'autres protocoles. Pell a accumulé 270 millions de dollars de TVL, intégrant tous les principaux dérivés BTC à travers 13 réseaux.
SatLayer est actuellement déployé sur Ethereum, et prend en charge la réception de plusieurs BTC LST, avec davantage d'intégrations prévues. Avec l'émergence de plus en plus de plateformes de re-staking homogènes, la concurrence pour la liquidité des BTC et de ses actifs variés deviendra de plus en plus intense.
Compétition sur le marché des tokens enveloppés BTC
La concurrence sur le marché des BTC encapsulés s'intensifie. Les principaux actifs de substitution en concurrence incluent BTCB (supply 65.3k), mBTC (supply 22.3k), tBTC (supply 3.6k), FBTC (supply 3k) ainsi que divers actifs BTC LST.
Une plateforme d'échange a récemment lancé un actif encapsulé, cbBTC, soutenu par sa garde, dont l'offre actuelle atteint 2,7k. Le cbBTC est déployé sur les réseaux Base et Ethereum, a reçu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes à l'avenir.
Malgré les préoccupations concernant la sécurité, WBTC détient toujours plus de 60 % du marché des BTC encapsulés. Un fournisseur de services de garde a récemment annoncé le déploiement de WBTC sur les chaînes Avalanche et BNB, et vise à renforcer sa position sur le marché grâce à la norme de jetons interopérables (OFT) pour une expansion multichaîne. Cependant, le taux d'adoption de WBTC continue de diminuer, et alors que les principaux protocoles DeFi commencent à retirer WBTC en tant que garantie, cette tendance influencera l'attitude d'autres protocoles DeFi envers WBTC.
FBTC a été déployé sur Ethereum, Mantle et la chaîne BNB, et promeut activement l'adoption généralisée dans le domaine de BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign". Dans le domaine du staking BTC (re), FBTC a été adopté par plusieurs protocoles, offrant des incitations de points Sparks aux premiers utilisateurs.
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs ancrés en BTC sont deux segments clés qui méritent une attention continue. Le domaine du staking BTC (re) présente une tendance de surconstruction sur le côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande reste inconnue. Des stratégies écologiques différenciées et des jeux en aval uniques deviennent des facteurs d'influence clés dans la concurrence entre les BTC LST.
La tendance à l'imbrication des différents actifs ancrés en BTC introduit de nouveaux risques systémiques, tout en présentant la possibilité que chaque protocole soit excessivement miné, entraînant finalement des bénéfices très faibles. Pour les actifs ancrés en BTC, la confiance reste une question clé. Les échanges, L2 et les multiples parties prenantes de BTC LST travaillent activement au développement de leurs propres actifs ancrés en BTC à travers différentes solutions, cherchant à être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et un large éventail d'utilisateurs, afin de rapidement conquérir le marché perdu par WBTC.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
12 J'aime
Récompense
12
3
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
FarmToRiches
· Il y a 11h
Couper les coupons jusqu'à en perdre les cheveux, il vaut mieux directement staker du btc.
Voir l'originalRépondre0
SnapshotStriker
· Il y a 11h
Une nouvelle vague d'Airdrop lst est prête à être copiée, je ne sais pas qui sera le plus efficace cette fois.
Voir l'originalRépondre0
defi_detective
· Il y a 11h
Peu commun, le staking BTC s'est à nouveau mis en marche.
La concurrence pour BTCFi s'intensifie : dernier paysage du marché des BTC en staking et des actifs ancrés.
BTC (Re)staking et la concurrence sur le marché des actifs ancrés en BTC s'intensifie
Récemment, avec le lancement de la première phase du réseau principal Babylon, le lancement de Pendle BTC LST et l'introduction de divers actifs BTC empaquetés, le domaine BTCFi est de nouveau devenu le centre d'attention du marché. Cet article résumera les derniers développements dans le domaine du staking BTC (re) et des actifs ancrés en BTC.
BTC (Re)staking dynamique du marché
La concurrence entre BTC et LST devient de plus en plus intense, chaque partie cherchant à s'approprier l'accès au staking et aux rendements des actifs emballés de BTC. Au cours des 30 derniers jours, Lombard Finance a connu une croissance rapide, atteignant un TVL actuel de 5,9k BTC de dépôts, surpassant le Solv Protocol qui était longtemps en tête.
Lombard, en collaborant avec le protocole de réengagement de premier plan Symbiotic, offre aux participants des sources de rendement de réengagement plus riches issues de l'écosystème ETH et des opportunités de participation DeFi, ce qui lui confère un avantage concurrentiel actuel.
Dans le domaine des BTC LST, la stratégie écologique est devenue un facteur clé d'influence dans le paysage concurrentiel actuel. Contrairement à l'ETH LRT qui bénéficie de l'écosystème DeFi mature, le BTC LST est confronté à des considérations plus complexes, y compris les scénarios d'application DeFi en aval, le stade de développement du BTC L2, la combinaison avec les actifs ancrés BTC sur différentes chaînes et l'intégration avec les plateformes de re-staking.
Actuellement, Lombard Finance se concentre sur le développement de l'écosystème ETH. Grâce à des collaborations avec Symbiotic et Karak Network, Lombard offre aux stakers une richesse de récompenses externes. LBTC, en tant que premier LST BTC, a reçu le soutien du protocole de re-staking sur ETH. De plus, Lombard promeut activement les options de levier de LBTC sur ETH, avec des partenaires clés tels que Pendle, Gearbox Protocol et Zerolend.
En comparaison, Solv Protocol et Bedrock DeFi s'engagent activement dans l'expansion multi-chaînes, le développement de l'écosystème couvre la réception des dépôts en amont et la construction des applications en aval. La principale liquidité de SolvBTC.BBN et uniBTC est concentrée sur les chaînes BNB et ETH, tout en injectant également de la liquidité BTC dans d'autres L2.
Le Protocole Lorenzo et pStake Finance se concentreront sur la construction de la chaîne BNB dans les premières étapes. Ils ont soutenu la réception des dépôts BTCB et ont respectivement frappé LST - stBTC et yBTC sur la chaîne BNB. La particularité de Lorenzo réside dans la création d'un marché de rendement basé sur BTCFi, adoptant une structure qui sépare le jeton de capital liquide (LPT) et le jeton d'accumulation de rendement (YAT).
Pendle fait son entrée dans le BTCFi
Pendle a récemment intégré quatre types de BTC LST (LBTC, eBTC, uniBTC et SolvBTC.BBN) sur son marché de points. L'adoption réelle de LBTC est supérieure aux chiffres de surface, car 37 % de l'eBTC est soutenu par LBTC, l'intégration de l'eBTC par Pendle profite également à Lombard indirectement.
À part eBTC, les trois autres LST ont collaboré avec Corn. Corn est un ETH L2 émergent, avec deux conceptions uniques : veTokenomics et Hybrid Tokenized Bitcoin. Cette architecture ajoute une autre couche de levier au système BTCFi, permettant aux utilisateurs de profiter de plusieurs protocoles, mais introduit également de nouveaux risques systémiques.
Le levier de points est l'un des scénarios clés des stratégies d'actifs générant des revenus, y compris ETH LRT, BTC LST, etc. L'intégration de BTC LST par Pendle stimulera dans une large mesure la tendance à une application plus large de l'écosystème DeFi. Actuellement, Gearbox Protocol a introduit LBTC dans son marché de points, tandis que Pichi Finance a également suggéré qu'une intégration de BTC LST aura lieu dans un proche avenir.
SatLayer rejoint le marché de la surstaked BTC
SatLayer entre dans le domaine de la re-staking BTC, devenant un nouvel concurrent de Pell Network. Les deux acceptent le re-staking de BTC LST et l'utilisent pour fournir une garantie de sécurité à d'autres protocoles. Pell a accumulé 270 millions de dollars de TVL, intégrant tous les principaux dérivés BTC à travers 13 réseaux.
SatLayer est actuellement déployé sur Ethereum, et prend en charge la réception de plusieurs BTC LST, avec davantage d'intégrations prévues. Avec l'émergence de plus en plus de plateformes de re-staking homogènes, la concurrence pour la liquidité des BTC et de ses actifs variés deviendra de plus en plus intense.
Compétition sur le marché des tokens enveloppés BTC
La concurrence sur le marché des BTC encapsulés s'intensifie. Les principaux actifs de substitution en concurrence incluent BTCB (supply 65.3k), mBTC (supply 22.3k), tBTC (supply 3.6k), FBTC (supply 3k) ainsi que divers actifs BTC LST.
Une plateforme d'échange a récemment lancé un actif encapsulé, cbBTC, soutenu par sa garde, dont l'offre actuelle atteint 2,7k. Le cbBTC est déployé sur les réseaux Base et Ethereum, a reçu le soutien de plusieurs protocoles DeFi majeurs et prévoit de s'étendre à davantage de chaînes à l'avenir.
Malgré les préoccupations concernant la sécurité, WBTC détient toujours plus de 60 % du marché des BTC encapsulés. Un fournisseur de services de garde a récemment annoncé le déploiement de WBTC sur les chaînes Avalanche et BNB, et vise à renforcer sa position sur le marché grâce à la norme de jetons interopérables (OFT) pour une expansion multichaîne. Cependant, le taux d'adoption de WBTC continue de diminuer, et alors que les principaux protocoles DeFi commencent à retirer WBTC en tant que garantie, cette tendance influencera l'attitude d'autres protocoles DeFi envers WBTC.
FBTC a été déployé sur Ethereum, Mantle et la chaîne BNB, et promeut activement l'adoption généralisée dans le domaine de BTCFi grâce à la "Sparkle Campaign". Dans le domaine du staking BTC (re), FBTC a été adopté par plusieurs protocoles, offrant des incitations de points Sparks aux premiers utilisateurs.
Résumé
Dans la tendance de croissance continue de BTCFi, le staking BTC (re) et les actifs ancrés en BTC sont deux segments clés qui méritent une attention continue. Le domaine du staking BTC (re) présente une tendance de surconstruction sur le côté de l'offre, tandis que la taille du marché du côté de la demande reste inconnue. Des stratégies écologiques différenciées et des jeux en aval uniques deviennent des facteurs d'influence clés dans la concurrence entre les BTC LST.
La tendance à l'imbrication des différents actifs ancrés en BTC introduit de nouveaux risques systémiques, tout en présentant la possibilité que chaque protocole soit excessivement miné, entraînant finalement des bénéfices très faibles. Pour les actifs ancrés en BTC, la confiance reste une question clé. Les échanges, L2 et les multiples parties prenantes de BTC LST travaillent activement au développement de leurs propres actifs ancrés en BTC à travers différentes solutions, cherchant à être acceptés par les protocoles DeFi mainstream et un large éventail d'utilisateurs, afin de rapidement conquérir le marché perdu par WBTC.