RWA signifie Real World Assets, désignant les actifs du monde réel représentés et échangés de manière numérisée et tokenisée dans les écosystèmes blockchain ou Web3. Ces actifs comprennent l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, les métaux précieux, les droits de propriété intellectuelle, etc. Le concept central de RWA est d'introduire des actifs financiers traditionnels dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) grâce à la technologie blockchain, permettant une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs difficilement liquides dans le monde réel grâce à la technologie blockchain, permettant ainsi des opérations de prêt, de mise en garantie et de trading dans l'écosystème DeFi. Cette manière de connecter des actifs réels au monde de la blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
La particularité des RWA réside dans le fait qu'ils nécessitent à la fois un soutien technologique sur la chaîne des contrats intelligents et une protection juridique des actifs sous-jacents dans la société réelle. Le processus de tokenisation ne se limite pas à l'émission de tokens sur la blockchain, mais inclut également l'achat et la garde des actifs sous-jacents, ainsi que l'établissement d'un cadre juridique liant les tokens aux actifs, entre autres processus complexes.
L'évolution des RWA peut être divisée en trois phases :
Phase d'exploration précoce ( 2017-2019 : germination des concepts, certains projets commencent à explorer la tokenisation des titres, la tokenisation des marchandises, etc.
Phase de développement préliminaire ) 2020-2022 : Plus de projets introduisent des RWA, tels que Centrifuge, MakerDAO, etc. Les institutions financières traditionnelles commencent également à s'y intéresser et à se positionner.
Phase d'expansion rapide (2023 à ce jour ) : Les grandes sociétés de gestion d'actifs tentent de tokeniser une partie de leurs portefeuilles d'actifs, et les régulateurs commencent également à intervenir pour établir des cadres pertinents.
2. Principaux domaines d'application de RWA
RWA a montré un potentiel d'application dans plusieurs domaines :
( secteur immobilier
La tokenisation immobilière peut améliorer la liquidité des actifs et réduire le risque d'investissement personnel. Les projets représentatifs incluent :
Tangible : tokenisation d'actifs physiques
Landshare : les petits investisseurs participent au marché immobilier.
PropChain : plateforme d'investissement immobilier mondial
RealT, RealtyX : tokenisation de la propriété partielle immobilière aux États-Unis
![RWA : Retour sur les vies passées et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-297aef3c7e6b6b2834c847c099710ae3.webp###
( De la monnaie fiduciaire vers des stablecoins
Les stablecoins comme USDT, USDC, etc. introduisent la valeur des monnaies fiduciaires sur la blockchain, offrant des actifs à faible volatilité pour le marché des cryptomonnaies. Cependant, ils font également face à des risques liés à la régulation, aux collatéraux et à la liquidité.
![RWA : retour sur les vies antérieures et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70754d7f939756056e230f2cd150a48f.webp###
( marché de prêt
RWA a élargi le champ des actifs pouvant être mis en garantie, offrant ainsi plus de canaux de financement aux entreprises et permettant aux investisseurs ordinaires d'investir dans les entreprises pour en tirer des bénéfices.
![RWA : Retour sur le passé et le présent, comment les actifs réels émergent-ils ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60252c447a35ae31e476434278e793b1.webp###
( obligations et titres
Besoin de s'aligner sur la réglementation réelle. Projets représentatifs :
Maple Finance : création et gestion de pools de prêts sur la chaîne
Securitize : services d'émission et de gestion de titres tokenisés
Ondo Finance : fonds de bons du Trésor à court terme tokenisés
![RWA : Retour sur le passé et le présent, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e2bbf309bcfa5a5d0809c3eb9f6c7e6f.webp###
3. Taille du marché RWA
Le marché RWA a connu une explosion en mai 2023. À ce jour :
Le TVL lié aux RWA atteint 6,3 milliards de dollars, en hausse de 6000 % par rapport à l'année précédente.
62487 détenteurs d'actifs, 99 émetteurs d'actifs
La valeur totale des stablecoins est de 169 milliards de dollars.
La capitalisation boursière totale devrait atteindre 16 000 milliards de dollars d'ici 2030.
4. Principaux projets de l'écosystème RWA
( Centrifuge
Plateforme de tokenisation d'actifs réels sur la blockchain, unissant des protocoles de prêt DeFi et des emprunteurs réels pour réaliser la circulation des actifs.
Financement de 30,8 millions de dollars
1514 actifs ont été tokenisés, montant total du financement 636M dollars
Architecture de base : Centrifuge Chain, protocole Tinlake, calcul de NAV on-chain, structure d'investissement en couches
![RWA : retour sur les vies antérieures et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e60f1c2c3a04c82bf561c0e8e7d3a58a.webp###
( ONDO Finance
Accord financier de niveau institutionnel, axé sur la tokenisation des obligations américaines.
Financement de 34 millions de dollars
TVL 538,97m dollars, RWA est classé troisième dans la catégorie.
Produits principaux : USDY) jeton de rendement en dollars américains ###, OUSG( obligations d'État américaines à court terme )
( BlackRock BUIDL
Le premier fonds tokenisé sur Ethereum lancé par BlackRock et Securitize.
Investir dans des équivalents de liquidités, tels que des obligations d'État américaines à court terme
La TVL est stable à 502,41 millions de dollars, le TVL RWA se classe quatrième.
Bonne conformité réglementaire
![RWA : Retour sur les vies passées et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-444ff4b79e09be86d21635c1859ee1da.webp###
5. Résumé
RWA vise à réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur la chaîne, brouillant les frontières entre DeFi et la finance traditionnelle. Il concerne principalement les domaines des titres, de l'immobilier, des prêts sur crédit, des stablecoins, etc. Par rapport à d'autres secteurs, RWA fait face à des exigences réglementaires plus strictes. Bien que les perspectives soient vastes, il est toujours nécessaire de faire preuve de prudence face aux risques potentiels lors de l'investissement.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
23 J'aime
Récompense
23
9
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
PumpingCroissant
· 08-18 11:43
Faites comme bon vous semble avec rwa, ne suivez pas comme des pigeons.
Voir l'originalRépondre0
PretendingToReadDocs
· 08-18 11:08
C'est toujours le même piège, il faut encore voir la réglementation.
Voir l'originalRépondre0
probably_nothing_anon
· 08-18 02:16
Ce n'est rien d'autre que passer de web2 à web3.
Voir l'originalRépondre0
BrokenYield
· 08-17 03:19
smh un autre risque systémique prêt à exploser... le defi n'apprend jamais
Voir l'originalRépondre0
MetaMisfit
· 08-17 03:13
Enfin, je peux utiliser ma maison comme garantie pour obtenir un prêt DeFi.
Voir l'originalRépondre0
MetaNomad
· 08-17 03:09
La fusion parfaite entre tradition et innovation~ Les actifs traditionnels montent à bord du train express DeFi.
Voir l'originalRépondre0
GasFeeVictim
· 08-17 03:07
Encore une nouvelle technique pour se faire prendre pour des cons.
Voir l'originalRépondre0
LiquidationWatcher
· 08-17 02:52
faites attention les gens... rwa peut sembler sûr mais n'oubliez pas ce qui est arrivé à celsius. les facteurs de santé comptent plus que jamais rn
L'essor des RWA : Blockchain connectant les actifs réels, TVL atteint 6,3 milliards de dollars
RWA : La montée des actifs du monde réel
1. Concept et développement des RWA
RWA signifie Real World Assets, désignant les actifs du monde réel représentés et échangés de manière numérisée et tokenisée dans les écosystèmes blockchain ou Web3. Ces actifs comprennent l'immobilier, les marchandises, les obligations, les actions, les œuvres d'art, les métaux précieux, les droits de propriété intellectuelle, etc. Le concept central de RWA est d'introduire des actifs financiers traditionnels dans l'écosystème de la finance décentralisée (DeFi) grâce à la technologie blockchain, permettant une gestion et un échange d'actifs plus efficaces, transparents et sécurisés.
La signification de RWA réside dans la capacité à rendre des actifs difficilement liquides dans le monde réel grâce à la technologie blockchain, permettant ainsi des opérations de prêt, de mise en garantie et de trading dans l'écosystème DeFi. Cette manière de connecter des actifs réels au monde de la blockchain devient une direction de développement importante pour l'écosystème Web3.
La particularité des RWA réside dans le fait qu'ils nécessitent à la fois un soutien technologique sur la chaîne des contrats intelligents et une protection juridique des actifs sous-jacents dans la société réelle. Le processus de tokenisation ne se limite pas à l'émission de tokens sur la blockchain, mais inclut également l'achat et la garde des actifs sous-jacents, ainsi que l'établissement d'un cadre juridique liant les tokens aux actifs, entre autres processus complexes.
L'évolution des RWA peut être divisée en trois phases :
Phase d'exploration précoce ( 2017-2019 : germination des concepts, certains projets commencent à explorer la tokenisation des titres, la tokenisation des marchandises, etc.
Phase de développement préliminaire ) 2020-2022 : Plus de projets introduisent des RWA, tels que Centrifuge, MakerDAO, etc. Les institutions financières traditionnelles commencent également à s'y intéresser et à se positionner.
Phase d'expansion rapide (2023 à ce jour ) : Les grandes sociétés de gestion d'actifs tentent de tokeniser une partie de leurs portefeuilles d'actifs, et les régulateurs commencent également à intervenir pour établir des cadres pertinents.
2. Principaux domaines d'application de RWA
RWA a montré un potentiel d'application dans plusieurs domaines :
( secteur immobilier
La tokenisation immobilière peut améliorer la liquidité des actifs et réduire le risque d'investissement personnel. Les projets représentatifs incluent :
![RWA : Retour sur les vies passées et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-297aef3c7e6b6b2834c847c099710ae3.webp###
( De la monnaie fiduciaire vers des stablecoins
Les stablecoins comme USDT, USDC, etc. introduisent la valeur des monnaies fiduciaires sur la blockchain, offrant des actifs à faible volatilité pour le marché des cryptomonnaies. Cependant, ils font également face à des risques liés à la régulation, aux collatéraux et à la liquidité.
![RWA : retour sur les vies antérieures et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-70754d7f939756056e230f2cd150a48f.webp###
( marché de prêt
RWA a élargi le champ des actifs pouvant être mis en garantie, offrant ainsi plus de canaux de financement aux entreprises et permettant aux investisseurs ordinaires d'investir dans les entreprises pour en tirer des bénéfices.
![RWA : Retour sur le passé et le présent, comment les actifs réels émergent-ils ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-60252c447a35ae31e476434278e793b1.webp###
( obligations et titres
Besoin de s'aligner sur la réglementation réelle. Projets représentatifs :
![RWA : Retour sur le passé et le présent, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e2bbf309bcfa5a5d0809c3eb9f6c7e6f.webp###
3. Taille du marché RWA
Le marché RWA a connu une explosion en mai 2023. À ce jour :
4. Principaux projets de l'écosystème RWA
( Centrifuge
Plateforme de tokenisation d'actifs réels sur la blockchain, unissant des protocoles de prêt DeFi et des emprunteurs réels pour réaliser la circulation des actifs.
![RWA : retour sur les vies antérieures et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e60f1c2c3a04c82bf561c0e8e7d3a58a.webp###
( ONDO Finance
Accord financier de niveau institutionnel, axé sur la tokenisation des obligations américaines.
( BlackRock BUIDL
Le premier fonds tokenisé sur Ethereum lancé par BlackRock et Securitize.
![RWA : Retour sur les vies passées et présentes, comment les actifs réels émergent ?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-444ff4b79e09be86d21635c1859ee1da.webp###
5. Résumé
RWA vise à réaliser l'interconnexion entre les actifs réels et les actifs sur la chaîne, brouillant les frontières entre DeFi et la finance traditionnelle. Il concerne principalement les domaines des titres, de l'immobilier, des prêts sur crédit, des stablecoins, etc. Par rapport à d'autres secteurs, RWA fait face à des exigences réglementaires plus strictes. Bien que les perspectives soient vastes, il est toujours nécessaire de faire preuve de prudence face aux risques potentiels lors de l'investissement.