Belakangan ini, diskusi mengenai regulasi aset virtual di Hong Kong telah memasuki tahap yang lebih mendalam. Mengingat banyak klien dan teman yang sangat peduli tentang konsultasi putaran kedua mengenai kustodian aset virtual dan OTC (VA Dealing) pada akhir Agustus, Aiying (艾盈) berdasarkan komunikasi dengan departemen terkait dan orang-orang yang mengetahui, dapat membagikan beberapa informasi terbaru: saat ini semua praktisi harus prioritaskan dua informasi kunci yang akan menentukan masa depan bisnis mereka:
Jadwal yang jelas: Pengesahan dan pelaksanaan undang-undang pengelolaan aset virtual diperkirakan masih memerlukan waktu sekitar satu setengah tahun. Ini adalah periode jendela persiapan yang jelas, perusahaan perlu merencanakan sebelumnya.
Tidak ada pengaturan periode transisi yang seragam: Berbeda dengan beberapa regulasi sebelumnya, undang-undang kali ini diperkirakan tidak akan menetapkan periode transisi hukum yang seragam. Ini berarti, pada hari undang-undang berlaku, lembaga tanpa lisensi harus menghentikan kegiatan terkait. Satu-satunya "saluran aman" adalah dengan secara proaktif berkomunikasi secara efektif dengan Komisi Sekuritas dan Futures (SFC) sebelum undang-undang diterbitkan, untuk meminta dukungan periode transisi dalam bentuk kasus per kasus, guna memastikan kelanjutan bisnis yang stabil.
Dalam periode jendela kunci ini, Aiying (艾盈) sebagai salah satu jembatan penghubung antara industri dan regulasi, berkomitmen untuk membantu perusahaan merumuskan strategi yang visioner. Artikel ini akan memberikan peta strategi yang mendalam dan praktis, yang akan memandu Anda tentang cara merencanakan jalur dalam pola regulasi baru dan mempersiapkan perencanaan sebelum implementasi undang-undang.
Bagian Pertama: Analisis Mendalam Kerangka Regulasi: "Aturan Baru" untuk Penitipan Aset Virtual di Hong Kong
Untuk berpartisipasi dalam bisnis kustodian aset virtual di Hong Kong, pertama-tama harus memahami dengan baik kerangka regulasinya. Peta jalan regulasi yang berfokus pada ini menetapkan batasan dan ambang masuk yang jelas untuk pasar.
Menjelaskan situasi: Lisensi TCSP, lisensi trust, dan kekosongan regulasi
Ruang lingkup lisensi: Siapa yang perlu mengajukan lisensi kustodian?
Menurut paragraf 2.13 dari "Usulan Legislasi", entitas yang "menyimpan aset virtual untuk klien" atau "menyimpan alat yang dapat mentransfer aset virtual klien (termasuk namun tidak terbatas pada kunci pribadi)" dalam bentuk bisnis, akan dimasukkan dalam lingkup regulasi. Definisi ini memiliki karakteristik "penetrasi" yang signifikan, dengan inti pada apakah entitas tersebut memiliki kendali nyata atas aset klien.
Objek pemegang lisensi langsung: penyelenggara kustodian pihak ketiga independen, anak perusahaan kustodian dari platform perdagangan aset virtual berlisensi (VATP), manajer dana yang menyimpan kunci pribadi pelanggan secara mandiri, serta bank dan afiliasinya yang menyediakan layanan semacam itu.
Pengecualian yang mungkin: Utamanya berfokus pada "Pengecualian Insidental". Jika lembaga berlisensi (seperti sekuritas) hanya memegang aset virtual pelanggan secara singkat dan tidak berinteraksi dengan kunci pribadi selama proses penyediaan layanan utama mereka, maka mereka mungkin mendapatkan pengecualian. Selain itu, penerbit berlisensi yang hanya mengelola stablecoin yang mereka terbitkan sendiri juga termasuk dalam kategori ini.
Ambang lisensi: Standar kunci yang diperlukan untuk pengajuan
SFC menetapkan standar masuk yang ketat untuk lisensi kustodian, bertujuan untuk menyaring "pasukan reguler" yang memiliki kekuatan yang kuat dan kesadaran kepatuhan yang tinggi.
Kekuatan Keuangan: Pemohon harus memenuhi persyaratan modal tinggi, termasuk modal disetor minimum sebesar 10 juta HKD dan modal kerja cepat minimum sebesar 3 juta HKD. Ini bukan hanya bukti kesehatan keuangan, tetapi juga ujian niat pemohon untuk beroperasi dalam jangka panjang.
Personel Inti: Harus任命至少 dua orang yang disetujui SFC sebagai Pejabat Bertanggung Jawab (Responsible Officers, RO), dan semua direktur eksekutif harus menjabat sebagai RO. RO harus bertanggung jawab secara pribadi atas kepatuhan perusahaan.
Prinsip Pemilihan Calon yang Tepat: SFC akan melakukan pemeriksaan latar belakang secara menyeluruh terhadap perusahaan serta pemegang saham utama dan eksekutifnya, mencakup kondisi keuangan, pengalaman profesional, reputasi, dan perilaku.
Persyaratan pengalaman untuk RO dalam panduan regulasi bersifat prinsipil dan tidak terukur, yang menyebabkan kebingungan bagi perusahaan dalam rekrutmen dan penunjukan. Berdasarkan komunikasi jangka panjang Aiying dengan regulator dan analisis terhadap kasus-kasus sebelumnya, kami menemukan bahwa SFC dalam evaluasinya akan secara mendalam memeriksa apakah kandidat memiliki kemampuan komprehensif untuk mengelola risiko bisnis tertentu, bukan hanya pengalaman dalam satu dimensi. Poin-poin kunci yang perlu dipertimbangkan meliputi:
Gen kepatuhan keuangan tradisional: Memiliki pengalaman dalam kustodian, manajemen risiko, atau kepatuhan di bank atau lembaga keuangan tradisional dianggap sebagai nilai tambah yang penting.
Pengalaman praktis dalam aset virtual: Memegang posisi manajerial di penyedia layanan aset virtual yang berlisensi (VASP) atau memiliki pengalaman yang kaya dalam perdagangan dan operasi aset virtual.
Kedalaman pemahaman teknologi: Memiliki pemahaman yang solid tentang teknologi inti (seperti MPC, arsitektur dompet panas dan dingin, protokol blockchain) dan dapat mengevaluasi risiko teknologi.
Kemampuan manajemen risiko yang komprehensif: Mampu menjelaskan dengan jelas dan mengelola secara efektif risiko unik yang dihadapi oleh aset virtual, termasuk risiko teknis, risiko operasional, dan risiko pasar.
Tim Aiying dapat membantu perusahaan mengevaluasi calon RO yang potensial dan menyesuaikan resume serta strategi wawancara mereka, secara efektif menunjukkan kemampuan komprehensif mereka untuk memenuhi standar implisit SFC.
Biaya pelanggaran: Sanksi ketat dan kekuasaan regulasi
Peraturan baru memberikan kekuasaan penegakan hukum yang kuat kepada lembaga pengawas, dan pelanggaran akan menghadapi sanksi berat. Misalnya, kegiatan tanpa izin dapat dikenakan denda maksimum 5 juta HKD dan penjara selama tujuh tahun; transaksi yang melibatkan penipuan dapat dikenakan denda maksimum 10 juta HKD dan penjara selama sepuluh tahun. Ini dengan jelas menunjukkan bahwa kepatuhan adalah garis batas yang tidak boleh dilanggar oleh semua peserta pasar.
Bagian Kedua: Analisis Struktur Kompetisi Pasar: Permainan Tiga Kekuatan dan Masa Depan
Dengan jelasnya kerangka regulasi, pola persaingan di pasar kustodian aset virtual Hong Kong semakin jelas, didorong oleh tiga kekuatan utama, yang masing-masing memanfaatkan keunggulan yang berbeda untuk membentuk masa depan pasar.
Pasar kustodi aset virtual Hong Kong terdiri dari tiga kekuatan utama: keuangan tradisional, perusahaan digital asli, dan bank virtual.
Lembaga keuangan tradisional (seperti Standard Chartered Bank): Keunggulan inti terletak pada reputasi merek yang kuat, modal yang besar, dan sistem manajemen risiko dan kepatuhan yang matang. Mereka terutama menargetkan investor institusional yang sangat sensitif terhadap risiko, dengan membangun penghalang kepercayaan melalui penyediaan layanan kustodian "tingkat bank". Anak perusahaan mereka Zodia Custody di Hong Kong adalah contoh yang khas.
Perusahaan digital asli (seperti Fireblocks, bitgo): Keunggulan inti adalah kekuatan teknologi yang unggul dan pemahaman industri yang mendalam. Mereka biasanya diposisikan sebagai penyedia infrastruktur teknologi, menyediakan solusi teknologi penyimpanan dasar untuk bursa, dana, bahkan bank. Fokus strategis mereka adalah mengubah keunggulan teknologi menjadi keunggulan kepatuhan untuk memenuhi persyaratan regulasi yang ketat di Hong Kong.
Bank virtual (seperti Bank ZhongAn): Keuntungannya terletak pada kepatuhan yang dimiliki oleh lisensi bank dan fleksibilitas perusahaan teknologi, terutama dalam pengalaman pengguna ritel dan saluran fiat yang nyaman. Mereka bekerja sama dengan bursa berlisensi, seperti kerja sama Bank ZhongAn dengan HashKey, bertujuan untuk menyediakan layanan aset virtual satu atap bagi pelanggan ritel, sehingga dapat mencapai terobosan di pasar ritel.
Di masa depan, akhir pasar bukanlah dominasi satu perusahaan, melainkan ekosistem yang beragam dengan kerjasama dan kompetisi yang berdampingan. Dalam jangka pendek, "perebutan lisensi" adalah tema utama; dalam jangka menengah hingga panjang, pasar akan mengalami diferensiasi, dengan lembaga, teknologi, dan pasar ritel yang akan didominasi oleh pemain unggul dari berbagai jenis, serta kerjasama lintas sektor akan menjadi norma.
Bagian Ketiga: Panduan Strategi Kepatuhan Perusahaan: Dari Menghadapi hingga Memimpin
Dengan menghadapi jadwal yang jelas dan persyaratan regulasi yang ketat, perusahaan harus merumuskan strategi kepatuhan yang matang. Aiying menyarankan untuk memulai dari beberapa aspek berikut, mengubah tantangan kepatuhan menjadi peluang pengembangan.
Perencanaan strategis: dari kepatuhan pasif ke komunikasi proaktif
Perusahaan harus terlebih dahulu melakukan analisis kesenjangan secara menyeluruh (Gap Analysis), menilai perbedaan antara model bisnis yang ada, arsitektur teknologi, dan kontrol internal dengan persyaratan baru. Yang lebih penting, harus mengubah sikap menunggu menjadi komunikasi yang proaktif.
Saran inti Aiying (艾盈): Mengingat bahwa setelah undang-undang berlaku tidak ada periode transisi yang seragam, menunggu secara pasif sama dengan menempatkan bisnis di tepi jurang. Perusahaan harus mengubah sikap pasif menjadi proaktif dalam jendela waktu satu setengah tahun ke depan, menjalin komunikasi yang efektif dengan SFC, dan berusaha mendapatkan dukungan periode transisi dalam bentuk kasus individu.
Ini adalah tepatnya Aiying (艾盈) yang akan membantu perusahaan:
Interpretasi yang tepat dari niat regulasi: Mengubah peraturan yang kompleks menjadi bahasa bisnis yang jelas dan langkah-langkah tindakan yang dapat dilaksanakan.
Membangun narasi kepatuhan: Membantu perusahaan merinci dan menjelaskan dengan jelas kepada regulator tentang model bisnis, arsitektur teknologi, dan langkah-langkah pengendalian risiko mereka, untuk membuktikan kemampuan kepatuhan dan komitmen jangka panjang mereka.
Mendorong Dialog yang Efektif: Dengan pengalaman komunikasi jangka panjang kami dengan regulator, kami membangun saluran dialog yang efisien dan profesional untuk perusahaan, memastikan kualitas dan efektivitas komunikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk mendukung periode transisi.
Pembangunan sistem: Membangun kepatuhan internal dan pengendalian risiko yang solid
Sistem internal yang sehat adalah batu loncatan untuk mendapatkan dan mempertahankan lisensi. Perusahaan harus fokus pada pengembangan di bidang berikut:
Eksekusi Implementasi: Pemilihan Teknologi dan Manajemen Grup
Dalam aspek pelaksanaan yang konkret, perusahaan perlu memperhatikan pemilihan mitra teknologi dan manajemen kepatuhan internal grup. Ketika memilih penyedia layanan teknologi, pemahaman mereka terhadap peraturan Hong Kong dan kemampuan dukungan teknis harus menjadi prioritas. Untuk perusahaan grup, standar kepatuhan grup yang seragam harus dibangun, dan tanggung jawab setiap entitas hukum harus dijelaskan melalui perjanjian tingkat layanan (SLA) untuk memastikan semua personel operasi kunci mematuhi persyaratan regulasi SFC.
Kesimpulan: Menyambut regulasi, menyambut peluang baru
Kerangka regulasi yang ditetapkan Hong Kong untuk bisnis kustodian aset virtual, meskipun menghadirkan tantangan, lebih penting lagi menciptakan kepastian dan peluang yang belum pernah ada sebelumnya. Hal ini membuka jalan bagi masuknya dana institusional dengan memperkenalkan unsur inti "kepercayaan", serta meletakkan dasar yang kokoh untuk perkembangan sehat seluruh ekosistem aset virtual (termasuk ETF spot, tokenisasi RWA, dan lain-lain). Aiying akan terus bekerja sama dengan rekan-rekan di industri, menggunakan wawasan profesional dan pengalaman yang kaya, untuk bersama-sama menyambut masa depan yang lebih luas untuk bisnis kustodian aset virtual di Hong Kong. Di edisi berikutnya, kami akan memberikan pemahaman tentang perkembangan terbaru dan "informasi" dari undang-undang OTC Hong Kong, jadi jangan lewatkan!
Referensi
Laporan usulan legislasi mengenai layanan kustodian aset kripto:
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Analisis Kerangka Regulasi Terbaru untuk Layanan Penitipan Aset Virtual di Hong Kong: Pemikiran tentang Jalur dan Strategi Kepatuhan
Ditulis oleh: pony
Belakangan ini, diskusi mengenai regulasi aset virtual di Hong Kong telah memasuki tahap yang lebih mendalam. Mengingat banyak klien dan teman yang sangat peduli tentang konsultasi putaran kedua mengenai kustodian aset virtual dan OTC (VA Dealing) pada akhir Agustus, Aiying (艾盈) berdasarkan komunikasi dengan departemen terkait dan orang-orang yang mengetahui, dapat membagikan beberapa informasi terbaru: saat ini semua praktisi harus prioritaskan dua informasi kunci yang akan menentukan masa depan bisnis mereka:
Jadwal yang jelas: Pengesahan dan pelaksanaan undang-undang pengelolaan aset virtual diperkirakan masih memerlukan waktu sekitar satu setengah tahun. Ini adalah periode jendela persiapan yang jelas, perusahaan perlu merencanakan sebelumnya.
Tidak ada pengaturan periode transisi yang seragam: Berbeda dengan beberapa regulasi sebelumnya, undang-undang kali ini diperkirakan tidak akan menetapkan periode transisi hukum yang seragam. Ini berarti, pada hari undang-undang berlaku, lembaga tanpa lisensi harus menghentikan kegiatan terkait. Satu-satunya "saluran aman" adalah dengan secara proaktif berkomunikasi secara efektif dengan Komisi Sekuritas dan Futures (SFC) sebelum undang-undang diterbitkan, untuk meminta dukungan periode transisi dalam bentuk kasus per kasus, guna memastikan kelanjutan bisnis yang stabil.
Dalam periode jendela kunci ini, Aiying (艾盈) sebagai salah satu jembatan penghubung antara industri dan regulasi, berkomitmen untuk membantu perusahaan merumuskan strategi yang visioner. Artikel ini akan memberikan peta strategi yang mendalam dan praktis, yang akan memandu Anda tentang cara merencanakan jalur dalam pola regulasi baru dan mempersiapkan perencanaan sebelum implementasi undang-undang.
Bagian Pertama: Analisis Mendalam Kerangka Regulasi: "Aturan Baru" untuk Penitipan Aset Virtual di Hong Kong
Untuk berpartisipasi dalam bisnis kustodian aset virtual di Hong Kong, pertama-tama harus memahami dengan baik kerangka regulasinya. Peta jalan regulasi yang berfokus pada ini menetapkan batasan dan ambang masuk yang jelas untuk pasar.
Menjelaskan situasi: Lisensi TCSP, lisensi trust, dan kekosongan regulasi
Menurut paragraf 2.13 dari "Usulan Legislasi", entitas yang "menyimpan aset virtual untuk klien" atau "menyimpan alat yang dapat mentransfer aset virtual klien (termasuk namun tidak terbatas pada kunci pribadi)" dalam bentuk bisnis, akan dimasukkan dalam lingkup regulasi. Definisi ini memiliki karakteristik "penetrasi" yang signifikan, dengan inti pada apakah entitas tersebut memiliki kendali nyata atas aset klien.
Objek pemegang lisensi langsung: penyelenggara kustodian pihak ketiga independen, anak perusahaan kustodian dari platform perdagangan aset virtual berlisensi (VATP), manajer dana yang menyimpan kunci pribadi pelanggan secara mandiri, serta bank dan afiliasinya yang menyediakan layanan semacam itu.
Pengecualian yang mungkin: Utamanya berfokus pada "Pengecualian Insidental". Jika lembaga berlisensi (seperti sekuritas) hanya memegang aset virtual pelanggan secara singkat dan tidak berinteraksi dengan kunci pribadi selama proses penyediaan layanan utama mereka, maka mereka mungkin mendapatkan pengecualian. Selain itu, penerbit berlisensi yang hanya mengelola stablecoin yang mereka terbitkan sendiri juga termasuk dalam kategori ini.
SFC menetapkan standar masuk yang ketat untuk lisensi kustodian, bertujuan untuk menyaring "pasukan reguler" yang memiliki kekuatan yang kuat dan kesadaran kepatuhan yang tinggi.
Kekuatan Keuangan: Pemohon harus memenuhi persyaratan modal tinggi, termasuk modal disetor minimum sebesar 10 juta HKD dan modal kerja cepat minimum sebesar 3 juta HKD. Ini bukan hanya bukti kesehatan keuangan, tetapi juga ujian niat pemohon untuk beroperasi dalam jangka panjang.
Personel Inti: Harus任命至少 dua orang yang disetujui SFC sebagai Pejabat Bertanggung Jawab (Responsible Officers, RO), dan semua direktur eksekutif harus menjabat sebagai RO. RO harus bertanggung jawab secara pribadi atas kepatuhan perusahaan.
Prinsip Pemilihan Calon yang Tepat: SFC akan melakukan pemeriksaan latar belakang secara menyeluruh terhadap perusahaan serta pemegang saham utama dan eksekutifnya, mencakup kondisi keuangan, pengalaman profesional, reputasi, dan perilaku.
Aiying (艾盈) pengamatan mendalam: memecahkan "kabut pengalaman" personel RO
Persyaratan pengalaman untuk RO dalam panduan regulasi bersifat prinsipil dan tidak terukur, yang menyebabkan kebingungan bagi perusahaan dalam rekrutmen dan penunjukan. Berdasarkan komunikasi jangka panjang Aiying dengan regulator dan analisis terhadap kasus-kasus sebelumnya, kami menemukan bahwa SFC dalam evaluasinya akan secara mendalam memeriksa apakah kandidat memiliki kemampuan komprehensif untuk mengelola risiko bisnis tertentu, bukan hanya pengalaman dalam satu dimensi. Poin-poin kunci yang perlu dipertimbangkan meliputi:
Gen kepatuhan keuangan tradisional: Memiliki pengalaman dalam kustodian, manajemen risiko, atau kepatuhan di bank atau lembaga keuangan tradisional dianggap sebagai nilai tambah yang penting.
Pengalaman praktis dalam aset virtual: Memegang posisi manajerial di penyedia layanan aset virtual yang berlisensi (VASP) atau memiliki pengalaman yang kaya dalam perdagangan dan operasi aset virtual.
Kedalaman pemahaman teknologi: Memiliki pemahaman yang solid tentang teknologi inti (seperti MPC, arsitektur dompet panas dan dingin, protokol blockchain) dan dapat mengevaluasi risiko teknologi.
Kemampuan manajemen risiko yang komprehensif: Mampu menjelaskan dengan jelas dan mengelola secara efektif risiko unik yang dihadapi oleh aset virtual, termasuk risiko teknis, risiko operasional, dan risiko pasar.
Tim Aiying dapat membantu perusahaan mengevaluasi calon RO yang potensial dan menyesuaikan resume serta strategi wawancara mereka, secara efektif menunjukkan kemampuan komprehensif mereka untuk memenuhi standar implisit SFC.
Peraturan baru memberikan kekuasaan penegakan hukum yang kuat kepada lembaga pengawas, dan pelanggaran akan menghadapi sanksi berat. Misalnya, kegiatan tanpa izin dapat dikenakan denda maksimum 5 juta HKD dan penjara selama tujuh tahun; transaksi yang melibatkan penipuan dapat dikenakan denda maksimum 10 juta HKD dan penjara selama sepuluh tahun. Ini dengan jelas menunjukkan bahwa kepatuhan adalah garis batas yang tidak boleh dilanggar oleh semua peserta pasar.
Bagian Kedua: Analisis Struktur Kompetisi Pasar: Permainan Tiga Kekuatan dan Masa Depan
Dengan jelasnya kerangka regulasi, pola persaingan di pasar kustodian aset virtual Hong Kong semakin jelas, didorong oleh tiga kekuatan utama, yang masing-masing memanfaatkan keunggulan yang berbeda untuk membentuk masa depan pasar.
Pasar kustodi aset virtual Hong Kong terdiri dari tiga kekuatan utama: keuangan tradisional, perusahaan digital asli, dan bank virtual.
Lembaga keuangan tradisional (seperti Standard Chartered Bank): Keunggulan inti terletak pada reputasi merek yang kuat, modal yang besar, dan sistem manajemen risiko dan kepatuhan yang matang. Mereka terutama menargetkan investor institusional yang sangat sensitif terhadap risiko, dengan membangun penghalang kepercayaan melalui penyediaan layanan kustodian "tingkat bank". Anak perusahaan mereka Zodia Custody di Hong Kong adalah contoh yang khas.
Perusahaan digital asli (seperti Fireblocks, bitgo): Keunggulan inti adalah kekuatan teknologi yang unggul dan pemahaman industri yang mendalam. Mereka biasanya diposisikan sebagai penyedia infrastruktur teknologi, menyediakan solusi teknologi penyimpanan dasar untuk bursa, dana, bahkan bank. Fokus strategis mereka adalah mengubah keunggulan teknologi menjadi keunggulan kepatuhan untuk memenuhi persyaratan regulasi yang ketat di Hong Kong.
Bank virtual (seperti Bank ZhongAn): Keuntungannya terletak pada kepatuhan yang dimiliki oleh lisensi bank dan fleksibilitas perusahaan teknologi, terutama dalam pengalaman pengguna ritel dan saluran fiat yang nyaman. Mereka bekerja sama dengan bursa berlisensi, seperti kerja sama Bank ZhongAn dengan HashKey, bertujuan untuk menyediakan layanan aset virtual satu atap bagi pelanggan ritel, sehingga dapat mencapai terobosan di pasar ritel.
Di masa depan, akhir pasar bukanlah dominasi satu perusahaan, melainkan ekosistem yang beragam dengan kerjasama dan kompetisi yang berdampingan. Dalam jangka pendek, "perebutan lisensi" adalah tema utama; dalam jangka menengah hingga panjang, pasar akan mengalami diferensiasi, dengan lembaga, teknologi, dan pasar ritel yang akan didominasi oleh pemain unggul dari berbagai jenis, serta kerjasama lintas sektor akan menjadi norma.
Bagian Ketiga: Panduan Strategi Kepatuhan Perusahaan: Dari Menghadapi hingga Memimpin
Dengan menghadapi jadwal yang jelas dan persyaratan regulasi yang ketat, perusahaan harus merumuskan strategi kepatuhan yang matang. Aiying menyarankan untuk memulai dari beberapa aspek berikut, mengubah tantangan kepatuhan menjadi peluang pengembangan.
Perusahaan harus terlebih dahulu melakukan analisis kesenjangan secara menyeluruh (Gap Analysis), menilai perbedaan antara model bisnis yang ada, arsitektur teknologi, dan kontrol internal dengan persyaratan baru. Yang lebih penting, harus mengubah sikap menunggu menjadi komunikasi yang proaktif.
Saran inti Aiying (艾盈): Mengingat bahwa setelah undang-undang berlaku tidak ada periode transisi yang seragam, menunggu secara pasif sama dengan menempatkan bisnis di tepi jurang. Perusahaan harus mengubah sikap pasif menjadi proaktif dalam jendela waktu satu setengah tahun ke depan, menjalin komunikasi yang efektif dengan SFC, dan berusaha mendapatkan dukungan periode transisi dalam bentuk kasus individu.
Ini adalah tepatnya Aiying (艾盈) yang akan membantu perusahaan:
Interpretasi yang tepat dari niat regulasi: Mengubah peraturan yang kompleks menjadi bahasa bisnis yang jelas dan langkah-langkah tindakan yang dapat dilaksanakan.
Membangun narasi kepatuhan: Membantu perusahaan merinci dan menjelaskan dengan jelas kepada regulator tentang model bisnis, arsitektur teknologi, dan langkah-langkah pengendalian risiko mereka, untuk membuktikan kemampuan kepatuhan dan komitmen jangka panjang mereka.
Mendorong Dialog yang Efektif: Dengan pengalaman komunikasi jangka panjang kami dengan regulator, kami membangun saluran dialog yang efisien dan profesional untuk perusahaan, memastikan kualitas dan efektivitas komunikasi, serta meletakkan dasar yang kokoh untuk mendukung periode transisi.
Sistem internal yang sehat adalah batu loncatan untuk mendapatkan dan mempertahankan lisensi. Perusahaan harus fokus pada pengembangan di bidang berikut:
Dalam aspek pelaksanaan yang konkret, perusahaan perlu memperhatikan pemilihan mitra teknologi dan manajemen kepatuhan internal grup. Ketika memilih penyedia layanan teknologi, pemahaman mereka terhadap peraturan Hong Kong dan kemampuan dukungan teknis harus menjadi prioritas. Untuk perusahaan grup, standar kepatuhan grup yang seragam harus dibangun, dan tanggung jawab setiap entitas hukum harus dijelaskan melalui perjanjian tingkat layanan (SLA) untuk memastikan semua personel operasi kunci mematuhi persyaratan regulasi SFC.
Kesimpulan: Menyambut regulasi, menyambut peluang baru
Kerangka regulasi yang ditetapkan Hong Kong untuk bisnis kustodian aset virtual, meskipun menghadirkan tantangan, lebih penting lagi menciptakan kepastian dan peluang yang belum pernah ada sebelumnya. Hal ini membuka jalan bagi masuknya dana institusional dengan memperkenalkan unsur inti "kepercayaan", serta meletakkan dasar yang kokoh untuk perkembangan sehat seluruh ekosistem aset virtual (termasuk ETF spot, tokenisasi RWA, dan lain-lain). Aiying akan terus bekerja sama dengan rekan-rekan di industri, menggunakan wawasan profesional dan pengalaman yang kaya, untuk bersama-sama menyambut masa depan yang lebih luas untuk bisnis kustodian aset virtual di Hong Kong. Di edisi berikutnya, kami akan memberikan pemahaman tentang perkembangan terbaru dan "informasi" dari undang-undang OTC Hong Kong, jadi jangan lewatkan!
Referensi
Laporan usulan legislasi mengenai layanan kustodian aset kripto: