Perusahaan teknologi keuangan Antalpha melaju menuju IPO: Pilar keuangan ekosistem pertambangan Bitcoin
Baru-baru ini, sebuah perusahaan teknologi yang fokus pada solusi keuangan di bidang penambangan Bitcoin, Antalpha, telah mengajukan permohonan IPO ke Nasdaq, dengan rencana untuk terdaftar dengan kode perdagangan "ANTA". Meskipun perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 ini mengedepankan teknologi finansial, hubungan dekatnya dengan raksasa produsen mesin penambangan menarik perhatian, menjadikan IPO kali ini memiliki makna strategis yang lebih dalam.
Bisnis inti Antalpha adalah menyediakan solusi pembiayaan, teknologi, dan manajemen risiko untuk lembaga aset digital, terutama penambang Bitcoin. Tujuannya adalah untuk membantu penambang memperluas skala operasi mereka melalui dukungan pembiayaan, dan lebih baik menghadapi tantangan yang ditimbulkan oleh fluktuasi harga Bitcoin, seperti mendukung strategi "HODL" penambang.
Produk dan layanan utama perusahaan direalisasikan melalui platform teknologinya Antalpha Prime. Platform ini memungkinkan pelanggan untuk memulai dan mengelola pinjaman aset digital, serta dapat memantau status jaminan secara hampir real-time. Pendapatan Antalpha terutama berasal dari dua aspek: pertama adalah pembiayaan rantai pasokan, yang tercermin dalam "biaya pembiayaan teknologi"; kedua adalah layanan perantara pinjaman Bitcoin, yang tercermin dalam "biaya platform teknologi".
Dalam pembiayaan rantai pasokan, Antalpha menyediakan pinjaman mesin penambangan dan pinjaman daya komputasi. Pinjaman mesin penambangan terutama digunakan untuk membeli mesin penambangan yang telah terdaftar, dengan mesin yang dibeli sebagai jaminan; pinjaman daya komputasi memberikan pembiayaan untuk biaya operasi terkait penambangan, biasanya dengan Bitcoin yang ditambang sebagai jaminan. Hingga akhir 2024, Antalpha telah memfasilitasi total pinjaman sebesar 2,8 miliar USD, di mana sekitar 97% dari pelanggan pinjaman rantai pasokan menggunakan BTC sebagai jaminan.
Dalam layanan perantara pinjaman Bitcoin, Antalpha menyediakan layanan pinjaman margin Bitcoin untuk pelanggan non-AS melalui platformnya. Perlu dicatat bahwa dana untuk pinjaman ini sebagian besar disediakan oleh pihak terkaitnya, Northstar. Dalam model ini, Antalpha berperan sebagai penyedia teknologi dan layanan, menghasilkan biaya platform, tanpa menanggung risiko kredit dari pinjaman.
Data keuangan menunjukkan bahwa Antalpha mencapai total pendapatan sebesar 47,45 juta USD pada tahun fiskal 2024 (hingga 31 Desember 2024), meningkat 321% dibandingkan tahun sebelumnya. Di antaranya, biaya pendanaan teknologi adalah 38,70 juta USD, meningkat 274%; biaya platform teknologi adalah 8,80 juta USD, meningkat 859%. Perusahaan juga berhasil mencapai profitabilitas, dengan laba bersih mencapai 4,40 juta USD, dibandingkan dengan kerugian bersih 6,60 juta USD pada tahun fiskal sebelumnya, menunjukkan perbaikan yang signifikan.
Hingga akhir 2024, total ukuran pinjaman Antalpha mencapai 1,6 miliar dolar AS. Di antaranya, portofolio pinjaman rantai pasokan yang diberikan langsung oleh Antalpha meningkat dari 344 juta dolar AS pada akhir 2023 menjadi 428,9 juta dolar AS, tumbuh sebesar 25%. Sementara itu, ukuran pinjaman Bitcoin yang dilayani untuk Northstar melonjak dari 220,8 juta dolar AS pada akhir 2023 menjadi 1,1987 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan mencapai 443%. Dalam hal distribusi regional, bisnis pinjamannya sangat terkonsentrasi di Asia, sekitar 77,4% dari pinjaman (sekitar 1,26 miliar dolar AS) mengalir ke pelanggan Asia.
Antalpha memiliki hubungan yang erat dengan salah satu raksasa produsen mesin pertambangan, dan kedua belah pihak telah menandatangani nota kesepahaman yang menetapkan bahwa produsen tersebut akan terus menggunakan Antalpha sebagai mitra pendanaan mereka, dan kedua belah pihak akan saling merekomendasikan pelanggan. Selama Antalpha dapat menawarkan syarat yang kompetitif, produsen tersebut akan memberikan Antalpha hak prioritas untuk melayani pelanggan yang mencari pendanaan. Hak prioritas ini memungkinkan Antalpha untuk mendapatkan akses lebih awal ke kelompok pelanggan pembelian mesin pertambangan yang besar, secara signifikan mengurangi biaya akuisisi pelanggan, dan memperoleh aliran bisnis yang berkelanjutan.
Perlu dicatat bahwa ada hubungan yang kompleks antara Antalpha dan penyedia dana utamanya Northstar. Kedua perusahaan awalnya merupakan bagian dari satu perusahaan induk. Setelah restrukturisasi pada tahun 2024, Antalpha dipisahkan dan dipindahkan ke entitas yang terdaftar saat ini. Saat ini, Northstar dimiliki oleh sebuah trust yang tidak dapat dibatalkan, dan pemilik serta penerima manfaat trust tersebut terkait dengan pendiri salah satu raksasa produsen mesin penambangan. Meskipun secara hukum Antalpha mungkin telah terpisah dari kontrol langsung setelah restrukturisasi, dari sudut pandang logika bisnis, aliran dana, dan sinergi strategis, Antalpha masih dapat dianggap sebagai bagian penting dari peta finansial ekosistem mesin penambangan.
IPO Antalpha menarik perhatian beberapa investor terkenal. Di antaranya, sebuah lembaga penerbit stablecoin menyatakan niat untuk membeli saham biasa Antalpha senilai 25 juta dolar AS dengan harga penerbitan. Jika dihitung berdasarkan titik tengah rentang harga penerbitan yaitu 12 dolar AS per saham, investasi ini akan menyerap sekitar 54,1% dari total jumlah saham dasar yang diterbitkan, setara dengan sekitar 2,08 juta saham. Namun, prospektus juga menjelaskan bahwa niat ini "bukan merupakan perjanjian atau komitmen pembelian yang mengikat."
Selain itu, Antalpha menyebutkan dalam prospektusnya rencana untuk mengeksplorasi solusi pendanaan untuk GPU yang dibutuhkan di bidang AI. Ini merupakan strategi untuk mengatasi risiko ketidakpastian industri kripto bagi seluruh ekosistem pertambangan. Jika Antalpha dapat berhasil di bidang baru seperti pendanaan GPU AI, maka pertumbuhannya sendiri juga akan secara tidak langsung meningkatkan ketahanan seluruh ekosistem pertambangan.
Secara keseluruhan, IPO Antalpha bukan hanya sekadar peluncuran perusahaan fintech yang sederhana, melainkan lebih seperti langkah kunci bagi seluruh ekosistem pertambangan Bitcoin di era pasca-halving, untuk memperkuat posisi industri, mengoptimalkan alat keuangan, dan menyimpan kekuatan untuk pengembangan strategi jangka panjang.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
25 Suka
Hadiah
25
8
Bagikan
Komentar
0/400
DevChive
· 07-03 12:29
Pasar Kapital的suckers割机
Lihat AsliBalas0
rekt_but_not_broke
· 07-02 20:43
bullish terhadap pasar di masa depan sangat dinantikan
Antalpha Meloncat ke Nasdaq: Strategi Penataan Raksasa Keuangan Pertambangan
Perusahaan teknologi keuangan Antalpha melaju menuju IPO: Pilar keuangan ekosistem pertambangan Bitcoin
Baru-baru ini, sebuah perusahaan teknologi yang fokus pada solusi keuangan di bidang penambangan Bitcoin, Antalpha, telah mengajukan permohonan IPO ke Nasdaq, dengan rencana untuk terdaftar dengan kode perdagangan "ANTA". Meskipun perusahaan yang didirikan pada tahun 2022 ini mengedepankan teknologi finansial, hubungan dekatnya dengan raksasa produsen mesin penambangan menarik perhatian, menjadikan IPO kali ini memiliki makna strategis yang lebih dalam.
Bisnis inti Antalpha adalah menyediakan solusi pembiayaan, teknologi, dan manajemen risiko untuk lembaga aset digital, terutama penambang Bitcoin. Tujuannya adalah untuk membantu penambang memperluas skala operasi mereka melalui dukungan pembiayaan, dan lebih baik menghadapi tantangan yang ditimbulkan oleh fluktuasi harga Bitcoin, seperti mendukung strategi "HODL" penambang.
Produk dan layanan utama perusahaan direalisasikan melalui platform teknologinya Antalpha Prime. Platform ini memungkinkan pelanggan untuk memulai dan mengelola pinjaman aset digital, serta dapat memantau status jaminan secara hampir real-time. Pendapatan Antalpha terutama berasal dari dua aspek: pertama adalah pembiayaan rantai pasokan, yang tercermin dalam "biaya pembiayaan teknologi"; kedua adalah layanan perantara pinjaman Bitcoin, yang tercermin dalam "biaya platform teknologi".
Dalam pembiayaan rantai pasokan, Antalpha menyediakan pinjaman mesin penambangan dan pinjaman daya komputasi. Pinjaman mesin penambangan terutama digunakan untuk membeli mesin penambangan yang telah terdaftar, dengan mesin yang dibeli sebagai jaminan; pinjaman daya komputasi memberikan pembiayaan untuk biaya operasi terkait penambangan, biasanya dengan Bitcoin yang ditambang sebagai jaminan. Hingga akhir 2024, Antalpha telah memfasilitasi total pinjaman sebesar 2,8 miliar USD, di mana sekitar 97% dari pelanggan pinjaman rantai pasokan menggunakan BTC sebagai jaminan.
Dalam layanan perantara pinjaman Bitcoin, Antalpha menyediakan layanan pinjaman margin Bitcoin untuk pelanggan non-AS melalui platformnya. Perlu dicatat bahwa dana untuk pinjaman ini sebagian besar disediakan oleh pihak terkaitnya, Northstar. Dalam model ini, Antalpha berperan sebagai penyedia teknologi dan layanan, menghasilkan biaya platform, tanpa menanggung risiko kredit dari pinjaman.
Data keuangan menunjukkan bahwa Antalpha mencapai total pendapatan sebesar 47,45 juta USD pada tahun fiskal 2024 (hingga 31 Desember 2024), meningkat 321% dibandingkan tahun sebelumnya. Di antaranya, biaya pendanaan teknologi adalah 38,70 juta USD, meningkat 274%; biaya platform teknologi adalah 8,80 juta USD, meningkat 859%. Perusahaan juga berhasil mencapai profitabilitas, dengan laba bersih mencapai 4,40 juta USD, dibandingkan dengan kerugian bersih 6,60 juta USD pada tahun fiskal sebelumnya, menunjukkan perbaikan yang signifikan.
Hingga akhir 2024, total ukuran pinjaman Antalpha mencapai 1,6 miliar dolar AS. Di antaranya, portofolio pinjaman rantai pasokan yang diberikan langsung oleh Antalpha meningkat dari 344 juta dolar AS pada akhir 2023 menjadi 428,9 juta dolar AS, tumbuh sebesar 25%. Sementara itu, ukuran pinjaman Bitcoin yang dilayani untuk Northstar melonjak dari 220,8 juta dolar AS pada akhir 2023 menjadi 1,1987 miliar dolar AS, dengan tingkat pertumbuhan mencapai 443%. Dalam hal distribusi regional, bisnis pinjamannya sangat terkonsentrasi di Asia, sekitar 77,4% dari pinjaman (sekitar 1,26 miliar dolar AS) mengalir ke pelanggan Asia.
Antalpha memiliki hubungan yang erat dengan salah satu raksasa produsen mesin pertambangan, dan kedua belah pihak telah menandatangani nota kesepahaman yang menetapkan bahwa produsen tersebut akan terus menggunakan Antalpha sebagai mitra pendanaan mereka, dan kedua belah pihak akan saling merekomendasikan pelanggan. Selama Antalpha dapat menawarkan syarat yang kompetitif, produsen tersebut akan memberikan Antalpha hak prioritas untuk melayani pelanggan yang mencari pendanaan. Hak prioritas ini memungkinkan Antalpha untuk mendapatkan akses lebih awal ke kelompok pelanggan pembelian mesin pertambangan yang besar, secara signifikan mengurangi biaya akuisisi pelanggan, dan memperoleh aliran bisnis yang berkelanjutan.
Perlu dicatat bahwa ada hubungan yang kompleks antara Antalpha dan penyedia dana utamanya Northstar. Kedua perusahaan awalnya merupakan bagian dari satu perusahaan induk. Setelah restrukturisasi pada tahun 2024, Antalpha dipisahkan dan dipindahkan ke entitas yang terdaftar saat ini. Saat ini, Northstar dimiliki oleh sebuah trust yang tidak dapat dibatalkan, dan pemilik serta penerima manfaat trust tersebut terkait dengan pendiri salah satu raksasa produsen mesin penambangan. Meskipun secara hukum Antalpha mungkin telah terpisah dari kontrol langsung setelah restrukturisasi, dari sudut pandang logika bisnis, aliran dana, dan sinergi strategis, Antalpha masih dapat dianggap sebagai bagian penting dari peta finansial ekosistem mesin penambangan.
IPO Antalpha menarik perhatian beberapa investor terkenal. Di antaranya, sebuah lembaga penerbit stablecoin menyatakan niat untuk membeli saham biasa Antalpha senilai 25 juta dolar AS dengan harga penerbitan. Jika dihitung berdasarkan titik tengah rentang harga penerbitan yaitu 12 dolar AS per saham, investasi ini akan menyerap sekitar 54,1% dari total jumlah saham dasar yang diterbitkan, setara dengan sekitar 2,08 juta saham. Namun, prospektus juga menjelaskan bahwa niat ini "bukan merupakan perjanjian atau komitmen pembelian yang mengikat."
Selain itu, Antalpha menyebutkan dalam prospektusnya rencana untuk mengeksplorasi solusi pendanaan untuk GPU yang dibutuhkan di bidang AI. Ini merupakan strategi untuk mengatasi risiko ketidakpastian industri kripto bagi seluruh ekosistem pertambangan. Jika Antalpha dapat berhasil di bidang baru seperti pendanaan GPU AI, maka pertumbuhannya sendiri juga akan secara tidak langsung meningkatkan ketahanan seluruh ekosistem pertambangan.
Secara keseluruhan, IPO Antalpha bukan hanya sekadar peluncuran perusahaan fintech yang sederhana, melainkan lebih seperti langkah kunci bagi seluruh ekosistem pertambangan Bitcoin di era pasca-halving, untuk memperkuat posisi industri, mengoptimalkan alat keuangan, dan menyimpan kekuatan untuk pengembangan strategi jangka panjang.