Dalam lingkungan keuangan saat ini, investasi stablecoin menjadi pilihan baru

Dalam beberapa tahun terakhir, tingkat pengembalian produk keuangan tradisional terus menurun, membuat banyak investor merasa terbebani. Tingkat suku bunga simpanan bank menurun, hasil dari obligasi negara dan reksa dana pasar uang bahkan sulit untuk mengalahkan inflasi, dan produk asuransi juga secara perlahan-lahan menurunkan hasilnya. Menghadapi situasi ini, beberapa investor mulai mengalihkan perhatian mereka ke bidang cryptocurrency, terutama metode pengelolaan keuangan berbasis stablecoin di blockchain.

Keuntungan Investasi Stabilcoin

stablecoin adalah aset digital yang terkait dengan mata uang fiat, ia tidak memiliki fluktuasi harga yang tajam seperti Bitcoin, lebih mirip dengan "uang digital". Manajemen keuangan stablecoin mengacu pada peminjaman, staking, atau investasi stablecoin yang tidak terpakai di blockchain atau platform terpusat untuk mendapatkan imbal hasil tahunan yang sesuai.

Logika cara investasi ini mirip dengan bank yang memanfaatkan simpanan untuk memberikan pinjaman dan mendapatkan selisih bunga, tetapi di dunia blockchain, proses ini menjadi lebih transparan dan pembagian keuntungan lebih adil. Saat ini, produk investasi stablecoin terutama dibagi menjadi beberapa kategori berikut:

1. Pinjaman di blockchain
2. Penambangan Likuiditas
3. Produk Pendapatan Tetap

Data menunjukkan bahwa suku bunga tahunan USDT/USDC di protokol pinjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) utama biasanya berfluktuasi antara 2,5% hingga 4%. Beberapa platform DeFi mungkin menawarkan total imbal hasil tahunan hingga 8% melalui mekanisme insentif tambahan, tetapi ini sering kali disertai dengan risiko yang lebih tinggi dan persyaratan penguncian. Sebagai perbandingan, produk pendapatan tetap meskipun bukan yang tertinggi dalam hal imbal hasil, tetapi secara keseluruhan stabil dan menunjukkan tren naik, dengan maksimum sekitar 5%. Produk-produk ini semakin menjadi pilihan utama bagi banyak pengguna untuk pengelolaan keuangan on-chain karena stabilitas, ambang yang rendah, dan fleksibilitasnya.

Perbandingan Investasi Stablecoin dan Investasi Tradisional

Dibandingkan dengan produk pendapatan tetap tradisional, investasi stablecoin memiliki keuntungan berikut:

1. Tingkat pengembalian yang lebih tinggi: biasanya lebih tinggi daripada simpanan bank dan dana moneter.
2. Mekanisme penebusan yang fleksibel: sebagian besar mendukung setoran dan penarikan kapan saja, dengan bunga dihitung per hari
3. Transparansi yang lebih tinggi: Sebagian besar platform mengungkapkan sumber pendapatan dan penjelasan risiko secara terbuka.
4. Pembagian hasil yang wajar: Platform akan membagikan hasil nyata kepada pengguna secara proporsional.

Sumber Pendapatan Investasi Stablecoin

Hasil dari investasi stablecoin terutama berasal dari tiga aspek:

1. Bunga pinjaman on-chain
2. Hadiah staking atau pendapatan node
3. Distribusi keuntungan dari strategi partisipasi opsi atau lapisan keuntungan

Bagi pengguna, selama struktur produk platform transparan dan pengelolaan aset aman, produk-produk ini dapat dianggap sebagai "produk pendapatan tetap" di blockchain.

Perlu dicatat bahwa tidak hanya investor individu, tetapi juga beberapa investor institusi mulai memasukkan stablecoin dalam alat manajemen likuiditas mereka. Tren ini mendorong platform untuk terus meningkatkan pengendalian risiko, transparansi, dan kepatuhan, memberikan lingkungan produk dan pengalaman layanan yang lebih matang bagi pengguna individu.

Peringatan Risiko

Meskipun stablecoin memiliki banyak keuntungan, sebagai bidang yang baru muncul, identifikasi risiko tetap sangat penting. Investor harus memperhatikan hal-hal berikut:

1. Pilih platform terkemuka atau produk dari lembaga yang sudah terdaftar di bawah pengawasan.
2. Utamakan produk dengan struktur imbal hasil yang jelas dan mendukung penebusan yang fleksibel.
3. Bersikap hati-hati terhadap produk dengan tingkat pengembalian tahunan di atas 10%
4. Perhatikan risiko depegging yang mungkin ada pada beberapa stablecoin
5. Perhatikan audit kontrak pintar dan langkah-langkah keamanan

Secara keseluruhan, investasi stablecoin memberikan pilihan investasi yang relatif stabil bagi para investor. Ini mungkin tidak menghasilkan keuntungan besar, tetapi dapat menjadi sumber pendapatan yang stabil dalam alokasi aset. Dalam lingkungan suku bunga rendah saat ini, investasi stablecoin menawarkan kepada pengguna pilihan "rekening tabungan digital" yang transparan, aman, dengan tingkat pengembalian tahunan sekitar 5%, memungkinkan investor menemukan pengembalian yang pasti di tengah ketidakpastian.